1、浅析我国国际贸易融资发展过程中存在的问题和改进意见摘要:近几年来,国际贸易融资业务在我国得到一定的发展,但同高速增长的进出口贸易相比仍相对滞后,这一方面说明我国国际贸易融资业务具有较大的发展空间,同时也存在诸多亟待解决的问题。本文着重阐述了我国商业银行开展国际贸易融资的现状,分析其中存在的问题,并提出了一些改进意见。 下载 关键词:国际贸易融资 创新 风险防范 一、引言 国际贸易融资有狭义和广义之分。狭义的国际贸易融资是指银行在为进出口商办理汇款、托收和信用证项下的结算业务时,对进口商和出口商提供的与结算相关的短期和长期的资金融通便利。其基本方式包括出口项下的打包放款、押汇、票据贴现,进口项下
2、的押汇、信托收据等。广义的国际贸易融资是指银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动。除包括上述狭义的常规贸易融资外,还包括在其基础上产生的各种创新。近几年我国进出口贸易发展迅速,在为国民经济增长做出贡献的同时,也为银行的贸易融资业务开辟了广阔市场,许多国内银行在尝试和探索如何有效地开展国际贸易融资业务上取得了不少成绩,但总的来看,该业务仍发展缓慢,国际贸易融资额仅占银行各项贷款余额 3%,收入在银行的总收入中微乎其微;而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。这一方面说明了我国在国际贸易融资方面还存在较大发展空间,从另一方面也折射出贸易融资业务在我国银行业务中仍存在一定
3、的缺陷并亟待改进。 二、我国商业银行开展国际贸易融资的现状以及存在的问题 2008 年我国货物进出口总额已达 25616 亿美元,尽管在 08 年下半年我国受到了国际金融危机的影响,我国的出口受到了前所未有的冲击,但为了应对危机,各个国家和地区的进出口贸易融资机构都在加大力度发展业务,支持本国和本地区进出口贸易的发展,通过扩大贸易融资来促进经济复苏已成为全球共识。对我国而言,“扩大内需,稳定外需”已成为近期的政策新风向,一系列支持外贸发展的政策措施频频出台,包括很多解决外贸企业融资难的措施,如专项安排了大型成套设备出口融资、扩大出口买方信贷额度、要求各银行新增的短期外债指标全部用于贸易融资等。
4、另外,预期危机过后我国的贸易水平必将维稳回升,且未来参与国际贸易的企业数量和交易量仍有上升空间,这就为商业银行开展国际贸融资业务提供了广阔的市场。但是,随着各商业银行贸易融资业务量的增长,贸易融资风险也在不断积累。当前我国内资银行国际贸易融资业务的发展与外资银行相比还存在较大差距,暴露出许多问题,而随着 08 年国际金融危机的全面爆发,这些问题显得更加突出。 (一) 国际贸易融资方式缺乏创新 融资产品主要集中于进出口押汇、打包贷款、票据融资等传统形式,而对保理、福费廷等新兴符合市场需求的贸易融资方式却还应用的不多。受传统授信业务理念影响, 国有银行融资业务对象集中于优质大中型企业,与传统授信审
5、批方式及审批重点缺少差别,时效性较弱不能满足业务需求,这与我国高速发展的国际贸易是不相匹配的。如果国内银行业仍不能突破传统业务的局限,在国际贸易融资领域取得实质性突破。对于外贸业务客户而言,由于难以从国内银行获得有关服务,它们会很自然地去寻求外资银行,使国内银行的业务机会丧失。 (二) 风险意识淡薄,风险控制能力差 对国际贸易融资业务的风险性认识浅薄,简单的认为国际贸易融资不需要动用实际资金,只需出借单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息,是零风险业务,这直接导致 20 世纪 90 年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产。缺乏规范的尽职要求和独立的调查评价机制以及必要的风险防范
6、机制,没有有效手段降低已生成风险。而自金融危机以来,部分竞争力不强、盲目扩张、管理不善、负债率过高的企业,因资金链紧张或断裂而陷入经营困境,导致银行进口信用证下垫付、进出口贸易融资逾期、坏账大幅上升,在部分外贸企业关停较为集中的地区,国际贸易融资不良贷款不断出现。实务中部分银行更是采用发放人民币贷款的方式来避免贸易融资出现的垫付或者逾期,这在一定程度上掩盖了国际贸易融资不良贷款上升的实际程度。 (三) 我国国际贸易融资供给的结构性矛盾突出 贸易融资的迅猛增长弥补了人民币贷款的不足,但也促使资金供给的结构性矛盾日渐突出,主要表现为涉外经济发达的地区和企业资金相对宽裕,而相对落后的地区、中小企业面
7、临的资金短缺问题就更为严峻。目前,由于我国直接融资不发达、金融机构体系不完善,中小企业融资长期主要依赖银行贷款,缺乏直接融资手段;与大企业相比,中小企业规模小,收益不稳定,诚信度低,缺乏合格抵押担保品,这些都势必影响银行对中小企业的贷款支持热情和支持力度。 (四) 对银行办理贸易融资业务监管不到位 目前,有关贸易融资业务发展情况仅有人民银行金融统计数据中存有贸易融资余额及其变动情况,至于具体有哪些品种及其相应的业务发展情况,相应的监管部门无从知晓。同时,外汇管理局对贸易融资业务监管存在空白,各外汇指定银行办理的贸易融资业务情况没有相关文件要求向外汇局上报,外汇局无法全盘掌握银行办理贸易融资的具
8、体情况。外汇局对银行贸易融资的发放、资金运用、还款等环节缺乏统计监测手段,无法对银行办理贸易融资发展品种、发生额、回收额、余额及贸易融资的风险状况、合规性进行全盘和实时监控。 (五)贸易融业务相关法律法规尚不完善 贸易融业务相关法律法规尚不完善,使银行在操作业务时可能面临法律风险。我国的国际贸易融资业务是借鉴了国外及港台银行做法的基础上发展而来。由于法律基础不同,如果不根据我国的法律规范银行、客户及国外银行间的法律关系,就可能产生业务风险。国际贸易融资业务涉及金融和商业票据、货权、货物、担保、信托等,要求法律上对上述各种行为的责权有具体的法律规定,但相关的立法对上述方面缺乏非常明确的规范。 (
9、六) 人才匮乏 国际贸易融资业务涉及国际金融票据的开设和国外各种票据的审核查验等,这就要求银行人员拥有丰富的财务知识、法律知识,以及良好的外语水平。由于国内该项业务起步较晚且发展缓慢,现有员工远远不能满足业务发展的需要。 三、改进我国国际贸易融资业务的政策建议 (一)提高对发展国际贸易融资业务的认识 金融危机总会过去,而随着未来我国的进一步开放,国际贸易往来日益频繁,必将为发展外汇业务尤其是贸易融资业务提供极大的市场空间。作为监管部门尤其是外汇部门要顺应形势变化及时更新观念,提高对发展外汇业务尤其是国际贸易融资业务的认识,要适应当前外汇银行以贸易融资业务为工具积极发展国际结算业务,以及调整经营
10、策略、工作思路新变化,要加强市场信息搜索,及时制订出有利于推进贸易融资业务发展的各种政策措施。 (二)传统产品挖潜与创新产品推广并举 尽管传统的国际贸易融资业务具有同质化的趋势,并不代表这些业务没有获利机会和创新必要。中国中小企业的进口业务有很大一部分仍然依赖信用证这种模式。随着中国进出口贸易的蓬勃发展,信用证业务的绝对额仍然每年在向上攀升。因此,传统的信用证、托收等业务仍然具有市场潜力。但是,市场及产品的成熟容易导致银行服务的同质化,从而陷入价格战的恶性循环。因此,突破口就在于对传统产品的业务创新,挖掘传统产品的发展潜力,积极推广创新产品,借鉴创新管理方法。银行可以尝试通过运营流程改造、产品
11、组合营销、客户分析工具改进等方式提高传统产品的价值内涵。在改进业务处理流程方面,包括运用工作流、影像等技术,通过单证集中处理实现标准化操作,从而提高单证业务处理的效率,降低操作风险和操作成本。在进行产品组合营销方面,将贸易融资业务、贸易单证服务和各类资金业务、现金管理业务有机组合在一起,根据客户的需求特点提供适宜的组合产品方案。交叉销售是提高银行获利能力的重要手段。在提高对客户需求的认知能力方面,银行应该做好客户细分工作,开发行之有效的客户需求分析模型及工具了解客户的需求。通过客户细分提高贸易管理绩效,这也是推动银行改变贸易融资行为的主要动力。 除了传统产品的业务创新,还应当大力发展保理、福费
12、廷和结构贸易融资等新兴业务,满足不同客户的融资需求,从而有效的开发和扩展国际贸易融资市场,提升银行的利润空间。 (三) 加强风险防范 国际贸易融资与国内贸易融资相比,银行不仅要承担借款人到期无力偿还或不愿偿还的信用风险,还要面对国家风险、汇率和利率风险等国际贸易所特有的风险。此外,由于国际贸易融资与国际结算的紧密联系,结算过程中的交单风险、欺诈风险等也同样给国际贸易融资业务带来了潜在的成本。如何对风险进行预测、防范、化解,是此项业务能否大力发展的关键因素之一。为有效地进行风险防范,运用国际上先进的风险计量方法是必要的,如美国 JP 摩根与其他几个国际银行共同推出的世界上第一个评估银行信贷风险的
13、组合模型。该模型以信用评级为基础,计算某项或某组贷款违约的概率,然后计算上述贷款转变为坏账的概率。信贷风险组合模型覆盖了包括国际贸易融资的几乎所有的信贷产品。该模型通过计算风险价值(VAR)数值,力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或违约风险时所应准备的资本金数值。由于传统的贸易融资是不可以在市流通转让的,所以将这一思想运用到贸易融资方面会产生心得问题,如贸易融资的不可交易问题、价格的不可观察性等,但随着国际贸易融资的不断创新,这一问题会逐步得到解决。 (四)加强信用体系建设 具体来讲,首先要建立国家信用管理体系,为信用风险化解莫定基础;其次要树立信用管理是现代企业核心的理念,
14、营造信用风险化解的微观环境;再次,组织建设我国信用管理商会,构建信用风险管理的组织;最后,要适应加入 WTO 的需要逐步放开我国信用市场,使信用管理均衡发展。 (五)发展有利于中小企业的贸易融资部门和体系 中小企业融资难问题一直是一个国际性的难题,建立和发展专门为中小企业贸易融资提供便利的金融机构或者银行部门成为一个较为理想的举措,但实施起来却并不那么容易,融资企业的资信评价,风险防范以及运作模式都是值得进一步去探索的。 (六)加强金融监管水平 应当建立由中国人民银行,银监会和外汇管理局组成的联动监管体系,加强对各开展贸易融资业务金融机构的监管,从金融统计数据,贸易融资风险监控报告,国际贸易融
15、资项目的或有损失预测,融资资金的发放、运用、还款等环节的检测等诸多环节进行详尽监督与核查。 (七)加强法制建设, 完善法律体系 加强法制建设,完善法律体系,使我国的国际贸易融资业务依法开展,规范运作,使相关业务中各有关当事人的合法权益得到有效保护。 (八)加快国际贸易融资业务人才培养 我国目前仍然缺乏一支训练有素的国际贸易融资从业人才队伍,而国际贸易融资业务尤其是创新方式又是涉外的综合性金融服务,对人才的要求条件较高,需要精通金融、法律、财务和英语等。从国际贸易融资在我国的发展形式看,加快专业人才的培养己是当务之急。 参考文献: 钟胜利.商业银行贸易融资创新探讨,武汉金融,2006,9 安庆文.浅谈贸易融资发展存在的问题与建议,内蒙古统计,2009,2 王立军.国际贸易融资及风险控制,对外经济贸易大学出版社,2006,3 黄海宁.国际贸易融资业务的创新趋势,新金融,2006,11 张德荣,陆迁.我国商业银行国际贸易融资业务现状分析,商业现代化,2009,1 (责任编辑:张彬)
