1、小额贷款公司可持续发展的障碍及对策探讨【摘要】2010 年中央一号文件提出了有序发展小额贷款组织，支持“三农”经济发展。小额贷款公司对我国农村金融体制改革和支持新农村建设起到了一定作用，但同时还存在一些制约小额贷款公司可持续发展的因素。本文针对这些问题提出了一些对策建议。 【关键词】小额贷款公司；障碍；可持续发展；对策 2008 年以来，小额贷款公司在全国范围内如雨后春笋般发展起来。截至 2013 年 6 月末，全国共有 7086 家小贷公司，从业人员 8 万多人，贷款余额 7000 多亿元。通过对陕西省渭南市的调查发现，小额贷款公司作为微型金融的重要组成部分，在一定程度上弥补了由于其他正规金
2、融机构资金供给不足造成的信贷缺口，在支持“三农”和小微企业发展方面发挥了很大作用，但还存在一些因素制约着小额贷款公司可持续发展。一、小额贷款公司可持续发展面临的困境 1.后续资金扩充不足 小额贷款公司的资金主要来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金（不超过资本金的 50%） ，在不能吸收存款的情况下，小额贷款公司最大融资杠杆只有 1.5 倍，与商业银行平均 12.4 倍的杠杆比率相差甚远。据调查，小额贷款公司资金大多来自股东缴纳的股本金，没有任何捐赠资金，只有个别小额贷款公司从金融机构融入少量资金。虽然公司股东愿意增资，但由于资金有限，增加资本金的难度仍然
3、较大。融资渠道狭窄和资金来源有限，影响了小额贷款公司的可持续发展。 2.各类税费负担较重 据调查，小贷公司须缴纳 5.57%的营业税、25%的企业所得税、5%的城建税、3%的教育费附加税等，占其当年利润总额的 30%以上。由于小额贷款公司税费负担重，资金回报率较低，许多小额贷款公司经营者想退出该行业。小额贷款公司是普通的工商企业，虽然经营金融业务，但又不属于金融机构，不能享受与金融机构相同的优惠待遇，如税收优惠、财政补贴等。 3.法律地位不明晰，影响有效监管 根据现行规定，小额贷款公司是经营小额贷款业务的工商企业，尽管其经营贷款业务，但又无需申请金融许可证，这可能会引起法律适用性问题，而且不利
4、于有效监管。 小额贷款公司试点指导意见 （以下简称意见 ）由银监会和人民银行共同发布，但规定由省级政府明确主管部门进行监督管理。国家政策规定谁审批谁负责，审批部门承担了市场准入管理、人民银行负有报备管理的责任、银监会也有部分监管职责，这种监管模式会出现监督空白和多头监管问题。金融办对小额贷款公司只是提出风险警示，在监管的有效性和操作性方面也存在一定的问题。小额贷款公司监管主体虚化，不利于小额贷款公司信贷风险的防范和稳健经营。 4.贷款集中度高，有偏离政策目标的趋势 小额贷款公司试点管理办法规定，小额贷款公司应坚持“小额、分散”的贷款发放原则，应至少有 70%以上的资金用来支持“三农”经济发展。
5、渭南市辖区小额贷款公司资金来源以煤炭、房地产、运输餐饮行业为主，这三类资金各占注册资金的 44.28%、26.2%和 16.61%，股东性质决定了贷款投向，其贷款大多投向与其互为股东、互有往来的关联企业、上下游工商企业，影响了支农效果的发挥。一旦这些市场出现波动，极易出现贷款无法偿还等违约情况，进而出现经营性风险，甚至带来社会不稳定因素。 5.转制较为困难 支持小额贷款公司升级转型为村镇银行，是小额贷款公司可持续发展的正向激励措施。 小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定中要求，小额贷款公司申请改制为村镇银行需满足以下条件：持续经营 3 年以上、最近两个会计年度连续盈利，不良贷款率低于 2%，持
6、股比例至少 20%的银行业金融机构作为最大股东。引入银行股份，小额贷款公司就要重新调整股权结构，满足转制条件的小额贷款公司显然不情愿将控股权让给银行，转制工作进展缓慢。 二、小额贷款公司可持续发展的对策建议 1.拓宽融资渠道，解决后顾之忧 一是放宽银行融资比例限制，申请更多的银行贷款。一方面，政府应适当放松对小额贷款公司银行融资比例的限制，可在原来规定的融入银行资金不超过 50%的基础上有所上浮，进一步增加小额贷款公司在银行融资的比例，通过银行融资来补充资金。二是接受委托资金和批发贷款。小额贷款公司可接受法人、自然人的委托资金，以及正规金融机构发放的批发贷款。三是政府部门搭建各类融资平台，积极
7、协调国内外各类捐赠资金注入小额贷款公司。四是积极探索债券市场融资新方式。可在发债融资、小贷资产证券化等方面进行探索，加快推动小额贷款公司债券融资试点和推广。 2.合理减免税费，促使稳健经营 建议监管部门对小额贷款公司投向“三农”和中小企业领域的贷款给予适当的营业税、所得税的优惠政策支持，地方政府出台相应的退税、奖励措施；对支农力度大的小额贷款公司进行财政贴息，享受与金融机构同等待遇；小额贷款公司从银行融资给予同业拆借优惠；不断改善金融生态环境，为小额贷款公司营造良好的发展氛围。 3.明晰法律地位，加大监管力度 目前，对小额贷款公司进行规范的最高层次的法规是意见 ，法律效力层级过低，相关配套法律
8、法规不完善，极大的制约了对小额贷款公司的有效监管。应提高有关立法的效力等级，明确小额贷款公司的法律地位及监管主体。这不仅有利于政府相关机构的明确监管以及内部审核管理，而且有利于小额贷款公司自身的业务拓展。 4.加强风险监管，提高风险防御能力 就监管部门而言，应加强监督管理。金融办牵头建立与人民银行、银监部门的沟通协调机制，分工负责，各司其职，加强对小额贷款公司的风险监测。小额贷款公司要不断完善内控体系。加强风险预警体系建设，加强贷款管理，防范违约风险。在政策允许的范围内创新业务产品，自主开发小额信贷产品，通过灵活多样的信贷服务增强生存和发展的能力。同时，加强从业人员的培训教育，为小额贷款公司的
9、经营发展培养高素质的经营团队。 5.加强基础设施建设，尽快接入征信系统 小额贷款公司尚处于起步阶段，征信管理技术水平较低，管理经验缺乏，因此，应加强基础设施建设，完善内控管理机制，加强对小额信贷机构从业人员的职业道德教育和专业知识培训。人民银行应督促落实小额贷款公司的信贷征信系统接口工作，保证信贷征信系统建设的完整性，通过间接与信息动态监测系统连接，对借款人信用信息数据进行查询录入，合理降低贷款风险。 参考文献： 1中国人民银行孝感市中心支行课题组.小额贷款公司可持续发展研究.金融发展与监管，2010 年第 1 期 2陈锐.大额农贷与小额农贷优劣比较分析.国研网，2010 年 3郑与存，王彩琴.小额贷款公司经营中存在的问题及对策.西部金融，2010 年第六期 4孟祥林，张玉梅.农村小额贷款业务：从国内外发展历程看我国的问题与出路.国研网，2009 年 5陈斌彬.完善我国小额贷款公司法律监管的思考.南方金融， 2009 年第 12 期 6窦重田，王长德.小额贷款公司持续发展面临的阻滞问题.金融时报，2009 年 6 月 17 日 （人民银行渭南市中心支行课题组） 作者简介： 马义玲（1979-） ，女，经济师，硕士研究生，现供职于中国人民银行渭南市中心支行；梁艳彬（1986-） ，女，助理经济师，本科，现供职于中国人民银行渭南市中心支行
