1、1冷链物流金融模式探究提要 随着经济社会的发展，对冷链物流的需求不断地扩大，发展冷链物流金融业务可以作为物流金融创新的一种典型模式。本文主要分析冷链物流金融市场发展前景，提出针对冷链物流金融的创新业务模式，分析冷链物流金融服务风险，并提出应对建议。 关键词：冷链物流；物流金融；物流金融模式；风险管理 基金项目：国家自然科学基金青年基金（编号：71502073） ；教育部人文社会科学研究基金（编号：14YJC630120） 中图分类号：F83 文献标识码：A 原标题：冷链物流领域的物流金融模式分析及风险管理研究以南京中小物流企业为例 收录日期：2016 年 6 月 21 日 一、冷链物流与物流金
2、融的定义 （一）冷链物流的定义。冷链物流指冷藏冷冻类食品在生产、储存、运输、销售等各个环节中始终处于低温环境下，以保证食品质量，减少损耗的一项系统工程。它是随着科学技术的进步、制冷技术的发展而建立起来的，是以冷冻工艺学为基础、以制冷技术为手段的低温物流过程。（二）物流金融的含义。物流金融是指在整个供应链管理过程中，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金2的运动，实现商品流、实物流、资金流和信息流的有机统一，提高供应链运作效率的融资经营活动，最终实现物流业与金融业融合化发展的状态。 二、冷链物流实施物流金融现状分析 （一）冷链物流市场前景。目前，我国正处于经济换挡期、结构
3、调整期和改革开放攻坚期“三期叠加”的特殊时期。冷链物流市场正从基础物流服务模式向物流增值服务模式转变。越来越多的冷链物流领头企业正打算尝试并且超越这个阶段，通过对供应链上下游的整合，向着综合性冷链物流服务供应商的方向发展。这几年冷链物流仍将保持快速发展的势头，市场前景广阔，物流金融需求旺盛。 （二）冷链物流金融现状分析 1、规章制度的基本完善。目前，冷链物流金融业务发展的制度环境越来越完善，法律的支持和政策的允许也促使冷链物流业务的迅速开展，国家法律政策的认可和支持使其体系构建不断发展和完善。 2、信息化和网络化建设基本完成。我国京津、长三角、珠三角等地区，冷链物流体系已初步成型，并日益成熟和
4、发展，在全国范围内冷链物流体系建设已悄然形成。我国冷链物流企业经过多年的沉淀和积累，在电子信息技术和网络化方面已初步完成了基础业务系统的建设。 3、业务需求潜力大。我国生鲜产品不仅产量巨大，而且人均消费量每年也呈直线上升的趋势。因此，在此基础上，我国生鲜产品产量仍保持快速增加的态势。 综上，我国冷链物流产业市场前景光明，在冷链金融业务的开展方3面拥有良好的基础，潜在的发展市场不容小觑。 三、冷链物流金融业务开展模式 （一）物流金融传统业务模式。物流金融主要运作模式为资产流通模式、资本流通模式、综合运作模式，主要产品有信用证担保、仓单质押、买方信贷、授信融资、反向担保、保兑仓等多种产品和金融机构
5、合作模式。金融机构对冷链物流企业的融资主要表现在信用贷款、仓单质押、贴现、融资租赁、有价证券的交易和担保业务中。 （二）针对冷链物流金融的创新业务模式 1、金融机构创新金融产品模式。对于冷链供应链物流企业来说，其产品对低温环境要求较高。与普通物流企业相比，冷链物流企业的建设成本更大，需要更高的运营成本。所以，金融机构应积极探索多种抵押担保方式，积极支持优质冷链物流企业的发展。 （表 1） 2、基于冷链物流行业协会参与下的物流金融模式。中小企业冷链物流金融的风险在于其业务基础是分散的个人信用，有很大的不确定性。协会将分散的会员以组织的形式动态地联系在一起，规范化管理。在“团购模式”的形势下，将分
6、散的个人信誉转化为集体信用，并设立担保基金，可以集中向金融机构申请融资担保授信额度，具体操作如图 1所示。 （图 1） 3、基于冷链物流供应链金融模式。 （1）供应链金融的贴现模式。作为供应链环节的关键，核心企业在与上下游企业的经济谈判中具有一定的垄断地位。中小型冷链物流企业可通过与核心企业业务往来将其提供的商业汇票向银行申请贴现，并将其产品作为质押交移到银行指定的第4三方冷链物流企业。该模式的简要流程如图 2 所示；（2）供应链金融的保兑仓模式。中小冷链物流企业向银行申请采购融资，由银行向核心企业支付集中采购贷款。核心企业将货物作为质押送交银行指定的第三方冷链物流企业仓储并监管。中小冷链物流
7、企业在规定日期内根据提货向银行分期偿还贷款本金及利息，而银行根据收到的还款额指示第三方冷链物流企业向中小冷链物流企业发货。该模式的简要流程如图 3 所示。（图 2、图 3） 4、基于第三方冷链物流企业的物流金融模式。第三方冷链物流企业作为中介服务商，为供应链中各方提供货物加工、运输、仓储、配送的服务，拥有大量稳定的客户群体，同时可以深入供应链的每一环节，能够替代核心企业成为银行对冷链供应链的控制节点。该模式为银行对第三方冷链物流企业给予一定的授信额度，由第三方冷链物流企业对和其长期合作的中小冷链物流企业提供快捷灵活的融资服务，并对其融资进行担保，其以客户质押的货物作为反担保。第三方冷链物流企业
8、直接监管质押贷款业务，商业银行不参与该质押贷款的资质审核。简要操作流程如图 4 所示。 （图 4） 四、冷链物流金融服务风险分析及应对建议 （一）冷链物流金融服务风险分析 1、法律环境风险。由于冷链金融业务牵扯到各方主体，质押物在流动时容易产生所有权纠纷，而且我国冷链物流金融尚且处在发展的阶段，缺乏可以依据的指导性法律文件。 2、信用风险。中小型冷链物流企业有可能会在质押过程中使用不合5法的产品或质量比较差的产品代替优质产品；而第三方冷链物流企业会通过不正当的手段，来赢得金融机构的资金，从而增加了金融机构的资金风险。 3、质押物风险。质押物的风险来源，一种是质押物的特殊性，冷链物流企业的质押物
9、都是生鲜产品，不易储存；二是监管机构即第三方冷链物流机构保管不善。 4、技术风险。在冷链物流金融业务开展过程中，由于缺乏有力的技术支持，信息网络技术落后，价值评估体系不完善，造成质押物数量和质量不匹配。 （二）冷链物流金融风险应对策略 1、加强信息化管理。冷链物流金融服务开展后，需要对客户价值识别、个性化服务需求等有较高的要求，这些变化迫使银行金融机构收集和掌握大量信息来保证决策的可信度。因此，建立一个强大的信息系统来有效地保证服务质量和效率是必不可少的。 2、拓展冷链物流金融融资渠道。银行可以通过资产重组、资产并购、IPO 等方式扩大其市场规模。通过建立风险损失补偿基金和对资金的整合，冷链物
10、流金融运营商可以对中小冷链物流业务中发生的风险承担赔偿责任。 3、完善政策法律法规。由于冷链物流金融业务的迅速发展，参与冷链物流金融的各方主体会变得越来越多，当事人的利益诉求也会变得复杂多样，政府应尽快出台相关法律法规政策，理清相关当事人之间的关系，减少不必要的法律纠纷。 64、加强人才培养。影响冷链物流金融业务发展的一个重要因素就是对人才的培养，只有不断地吸引高素质的复合型人才，才能从整体上规范和创新冷链物流金融业务。 主要参考文献： 1吴志文.我国农产品冷链物流金融现状及对策研究J.科技信息，2012.36. 2雒伟.物流金融业务中风险分析与防范研究J.现代商贸工业，2013.20. 3夏露，李严锋.物流金融创新助力供应链和谐发展J.物流工程与管理，2013.35.5.
