1、1民营企业融资重要性和可行性研究摘 要：文章概述了民营企业融资的重要性，提出了多渠道、多样化解决民营企业融资难的对策建议。 关键词：民营企业 融资重要性 融资 多渠道 多样化 对策建议 中图分类号：F830，F276 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2013）02-212-02 改革开放以来，党和国家提出以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本国策，为民间投资和民营企业的发展指出了一条康庄大道。但从现实情况来看，民营企业还是企业中的弱势群体，在经济潮起潮落中，少数民营企业抓住机遇，决策得当，超越了初创期的艰难，实现了超常规的发展，跃升为企业明星。但也有为数不少的民营企业在市场
2、的夹缝中惨淡经营。政策环境的局限和民营企业的自身的弱点阻碍了多数民营企业的生存和发展，尤为突出的是民营企业的融资问题，融资渠道不畅已经成为民营企业发展的重要制约因素。这不仅影响民营经济本身，更重要的是增加社会失业，进而影响中国经济的可持续发展。因此，必须从国家、社会、银行和民营企业自身多个层面共同协力解决民营企业“融资难”问题，加强民营企业融资重要性和可行性研究。 一、政府应提供一个规范的、讲规则的投资软环境，改善小微企业生存环境 资本总是寻求投资条件最好的地方，寻求最有利于其成长的地区，2温州民间资本外流至少说明，温州的投资环境不尽如人意，还存在“办事难” 、 、 “关卡多”的现象。香港的中
3、小企业之所以能发展的好，最主要的原因是香港的操作规范，各方面都比较讲规则，因此投资的可靠性、稳定性、安全性很高，做生意比较好做。 经济学认为，减少交易成本，提高交易效率是影响经济发展，影响社会分工和专业化的一个非常重要的因素。看来，提供一个规范的，各方面比较讲规则的投资环境以提高交易效率，是扶持小微企业的发展和增强发展后劲的一条重要经济工作规律。在处理政府与小微企业上，政府应提供一个规范的、透明的、各方面比较讲规则的投资软环境，力求“最小的干预，最大的支持” ，这是处理政府与小微企业的关系一个重要工作原则。 二、建立保障小微企业发展辅导体系和小微企业经营管理、技术和研发辅导体系 台湾在发展中小
4、企业方面有许多成功的经验，特别值得学习和借鉴的是台湾通过建立两大辅导体系，扶持小微企业发展。台湾全面服务小微企业的完整的辅导体系以小微企业发展条例为依托，从融资、租赁、用地、国际市场开拓、公共物品采购、人力资源开发等方面对小微企业提供法律保障。而经营管理辅导体系的内容很广泛，服务形式也多种多样，有个别企业辅导，有协助开辟商业一条街，也有经营管理咨询服务，还有营造商业特色地区和环境设计等。中小企业经营管理、技术和研发辅导体系的具体辅导单位有“企业管理协会” 、 “中卫发展中心”等，台湾小微企业的快速发展，既得益于当局各类辅导体系的扶持，也3离不开小微企业创新育成中心，产业投资基金及中小企业银行和
5、民间组织的帮助。这些举措可以结合具体情况予以借鉴。 三、金融界推动股权出资、股权质押、融资租赁等措施解决“融资难” 针对小微企业融资难，工商部门可推行“股权出资登记”办法，企业如无抵押物，可以以自有或第三人持有的非上市股份有限公司的股权，办理出资登记，向银行业金融机构申请获得贷款。由于股权出资经过工商部门登记，具有公示效力，这样，能降低银行的放贷风险。 融资租赁是一个有效的融资途径。融资租赁可以利用使用权和所有权分离的特点，规避商业信用无法考量的难题。它是一个通过短时间、低成本、特定程序把资金和设备紧密结合起来的资金融通方式。融资租赁对企业，特别是小微企业是一种实用的金融工具。融资租赁在发达国
6、家是企业仅次于银行信贷的第二大融资渠道。 融资租赁业要发展，必须要有一个适合它发展的外部环境，这离不开当地政府的大力支持和努力推动。通过政府引导性的投入来启动融资租赁仍然是十分必要的。纵观经济发达国家融资租赁发展的实践，无一例外地要依靠政府的扶持，政府参与就在于通过政府的作用，适度地承担和补偿一部分风险，从而吸引更多的各方资本和机构投资者充当融资租赁者，进而通过融资租赁公司拉动银行或社会投资，发展积极财政政策的倍增效应。政府提供资金参与融资租赁，一方面起到真正鼓励和支持民间资本进入融资租赁领域的作用，另一方面，也有利于政府相关机构对融资租赁的监控和规范，根据实际情况，迅速调整相关政策。 4四、
7、建立金融中介服务机构，开拓融资渠道 1.兴办社会民间中介服务组织，完善信贷服务体系。民营企业在融资过程中常感到信贷信息不灵，相关程序不清。而金融部门对民营企业的资产质量、资信程度难以了解和掌握，双方在进行信贷融资中都感到不了解，操作难度大。设立中介服务机构能有效解决这一矛盾。可设立信贷咨询、信贷保证、资信评估、贷款担保、财务审计、经营监管等中介服务机构，确保供需双方业务的正常进行。 2.设立社会民间融资基金，给民营企业融资提供支持。综合考虑我国民营企业的实际情况，可设立相对应的投融资基金，如创业投资基金、信用保证基金、互助基金等等。筹集资金主要是依靠社会的力量和民间、企业的力量，可以是金融企业
8、出资、社会综合部门出资、民间出资、企业出资。民间融资基金以股权投资方式，以获得长期风险投资效益为目的。此类基金有别于国家金融机构组织建立的金融基金和社会效益基金。要积极倡导和推动它的发展。 五、民营企业要加强和完善自身的建设，提高企业的资信程度，为融资建立良好的信用基础。 1.建立和完善民营企业法人治理结构。目前，大部分民营企业是家族式企业，治理结构不健全。因此，应进行股份制改造，建立和完善公司法人治理结构，从而为通过发行债券或股票融资奠定良好基础。民营企业应按照现代企业的要求，真正建立起股东大会、董事会、监事会、经理班子相制衡的制度以及员工激励和约束机制。 （下转第 214 页）（上接第 2
9、12 页） 52.改善民营企业财务管理。加强财务管理不仅有利于经营管理水平的提高，也有利于融资渠道的畅通。民营企业应根据会计法的要求，尽快建立和健全企业财务会计制度，完善企业内部融资管理机制，加强财务会计监督管理。杜绝利用关联交易和帐面资产重组来调节利润，提高企业信息披露的透明度，真实、公允、及时地向金融机构披露会计信息。 3.加强民营企业信用管理。政府及有关部门应采取有效措施，建立和完善民营企业信用评级制度，引导企业营造以公正、公平、公开、诚信为核心的企业文化，强化企业信用观念。金融机构应根据企业信用等级确定是否贷款和担保，对于信用等级高的企业，实施优惠贷款条件或允许发行企业债券；对于信用差
10、的企业不予贷款或提高贷款条件；同时，定期对民营企业信用状况进行考核、检查，以培育企业诚实守信的经营理念。 4.民营企业投融资管理。政府及有关部门应完善发展民营企业的相关法规，充分发挥政府引导和管理职能，营造民营企业在投融资方面更宽松的环境。在政策上引导民营企业加大高科技项目的投资和高附加值产品的开发；在企业发展措施上扶持民营企业采用先进的科学技术、先进的生产工艺、先进的管理方法以及先进的营销理念，不断提升企业核心竞争力。 参考文献： 1.刘鸿儒.新金融辞海M.改革出版社，1995 2.陈柳钦.美国和德国金融制度变迁分析及其思考，经济研究，2005 63.何文广.德国金融制度研究M.中国劳动保障出版社，2000 4.程志云，胡蓉萍.银监会开道，小额贷款公司可转村镇银行.经济观察报，2009（3） 5.陈周锡.温州千亿资金集体彷徨.经济观察报，2010（1） （作者单位：温州银行 浙江温州 325000） （责编：李雪）
