1、1中小企业融资瓶颈拓宽研究摘要：纵观全球经济发展历程，中小企业在推动经济增长，增加就业等方面有很大的作用，因此中小企业融资问题备受关注。融资难已成为困扰我国中小企业发展的主要“瓶颈” 。本文介绍了我国中小企业当前的发展现状，并且加入了一个温州中小企业融资问题实例分析，摘取了一些调查问卷对温州中小企业的融资问题进行探究。如何解决中小企业融资难的问题，一直是学术界讨论的重点课题，在找到对策之前，解决中小企业融资难的意义显得也尤为重要。本文在明确了其意义后有针对性地提出了几条拓宽中小企业融资渠道的政策建议。 关键词：中小企业；融资瓶颈；拓展 一、中小企业融资现状 中小企业是与所处行业的大企业相比人员
2、规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对他的界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分。我国于 2011 年 6 月 18 日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了关于印发中小企业划型标准规定的通知 ，目前我国都以此而划分。 （一）中小企业发展现状 2近年来，随着中小企业在保证经济适度增长、缓解就业压力、方便群众生活、推动技术创新、促进国民经济发展和保
3、持社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用，中小企业融资难问题也越来越突出，成为社会各界关注的焦点。 首先信息不透明，由于我国中小企业的信息不透明，市场竞争比较大，影响了中小企业的融资效率。其次中小企业的股权过重于家族化。从我国的中小企业的发展情况看，其传统的管理模式，影响了企业的科学发展，因其融资渠道过多与自己的亲友融资，所以导致其融资信用较低；再者资金需求波动较大中小企业经营易受外部环境影响，例如，我国银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷，所以中小企业很难得到金融支持。 （二）拓宽中小企业融资瓶颈的意义 自改革开放，我国中小企业对国民经济的贡献率就不断提高，尤其是在
4、满足居民多样化和个性化需求、实现社会化专业协作、进行科技创新、增加社会就业等方面发挥着日益突出的作用。在我国经济发展过程中，中小企业发挥着至关重要的作用，在国民经济中具有举足轻重的地位。截至 2011 年底，在工商注册的中小企业有 4500 多万户，占全部注册企业总数 99% 以上，创造的最终产品和服务价值相当于 GDP 的 60% 左右，上缴税收约为国家税收总额的 50% 左右。中小企业提供了 75%以上的城镇就业岗位及就业增量的 85%，成为扩大就业的主要渠道之一。资金是企业发展的血液，中小企业想有更好的发展，就需要扩宽资金渠道，拓宽其融资瓶颈，这对进一步推动国民经济繁荣发展具有实现意义。
5、 3二、中小企业融资难的原因 （一）银行方面原因 1、现行银行考核机制存在缺陷 首先，对管理权限没有放宽，影响基层放贷积极性的发挥。银行对管理权限设置的过分严格，其不但影响基层形态发放的能动性，而且影响了中小企业取得贷款的时效性；其次，权责不对等。银行对风险管理日益加强，使基层人员在中小企业申请贷款时，不敢放贷；然后是金融部门信贷资产考核机制存在偏差。金融部门对每一笔贷款的真实情况分析不够透彻，认为，银行账面资产数量会因为企业不倒闭而不减少，这就导致了某些不良资产的包袱越来越重，而急需贷款的非国有中小企业却受资金规模有限等因素的制约处于借贷无门的窘境；最后，现行呆坏账核销制度存在缺陷。 2、
6、金融机构部分信贷的不合理政策 金融机构的不合理政策表现在：一是对中小企业信贷“门槛”偏高，贷款可得性差。二是商业银行信贷业务的期限与分类管理存在缺陷。部分商业银行人为分割了各类贷款之间的联系；在贷款期限管理上，没有根据企业资金的流动周期合理确定贷款期限，流动资金贷款短期化趋向明显，对中小企业信贷支持的稳定程度不够；银行放贷与企业求贷意向错位。三是，多数商业银对基层考核更侧重筹资指标的完成，对于中小企业的放贷却没有具体考核的指标。 （二）中小企业自身原因 第一，资产结构状况存在较大缺陷。在金融机构的实际操作中，通4常要求企业用固定资产用作抵押，例如，土地，机器、设备、房地产的所有权或使用权，而中
7、小企业的经营规模普遍规模小，固定资产少，符合作为抵押物的条件的固定资产少，不能提供一定数量的抵押物，便申请不到贷款。 第二，中小企业个体经营风险相对较大。中小企业的资金实力弱、管理人员素质较低、市场开发能力不足、达不到规模经济，因此，在与销售商和供应商讨价还价时，其能力差，这都降低了市场风险抵御能力。第三，竞争力弱。具体表现在：国有中小企业经营机制不健全，产权不明晰，历史包袱沉重，生产经营困难；非国有中小企业分工专业化和发展的互补性明显不足，产业结构趋同化现象严重。 （三）政府方面原因 首先，专门为中小企业提供融资服务的机构不健全，缺乏统一的中小企业服务管理机构，专门扶植中小企业的中小金融机构
8、发展缓慢。其次，缺乏完善的法律法规。现在中小企业的立法不规范，没有一部统一规范的中小企业立法，使得法律对银行债券的保护能力降低，加剧了金融机构害怕放贷给中小企业的心理恐惧。最后是信用担保制度不健全，担保机构的具体运作和管理方式方面都存在缺陷，对于申请担保的企业，担保机构的审查过于严格，使中小企业无法获得担保，并且我国的再担保机构尚未完全建立，这样，担保机构的经营风险无法分散，为了规避风险，担保机构也不得不去严格审查，制约了信用担保业务的进一步发展。 5三、融资渠道拓宽对策 （一）国有商业银行的改善 国有商业银行不仅要支持国有大中型企业，对各类中小企业提供融资服务同样也是必要的。提高商业银行的竟
9、争水平，通过租金激励机制和成本机制改善中小企业的融资效率。目前，国内大银行市场存在着巨大的制度性成本改善空间。通过产权改制和组织重构寻求成本效率的改进，大银行市场有可能在短期内部分替代发展不足的中小银行市场，为信息相对透明的中小企业提供融资，优化中小企业融资效率。 随着信息成本的降低，原有的银行市场均衡将会达到另一个新的均衡。在现有的新均衡市场中，原本得到中小银行贷款的企业，将有更大的机会从大银行中得到贷款。面对具有信息优势的市场，大银行的竞争压力倍增，不断采用新的信息技术降低自身的成本，使无法合理定价的中小企业不再被排除在信贷市场之外。 （二）重视中小金融机构发展 只有改善中小金融机构的监管
10、制度，允许中小金融机构参与市场竞争，才可以解决贷款市场的垄断问题，使中小企业融资难的问题得到缓解。近年来，我国银行市场结构仍以国有银行为主，城市、农村商业银行和信用社的金融资产仅占整个体系的 17%。 要发挥中小金融机构提供中小企业贷款的优势功能，第一，要解决金融资源问题。放宽中小金融机构的所有制限制，允许地区性中小金融机构突破原有行政区划的地域限制，推动中小金融机构市场的适度竞争。6第二，考虑中小金融机构在抵御风险方面的弱质性，可以通过对存款人利益的强制性保护维护中小金融机构市场金融秩序稳定，促进中小金融机构市场发展。第三，完善的信用制度是中小金融机构发挥信息成本优势，与中小企业形成稳定联系
11、，生产关系租金的基础。 （三）建立和完善中小企业信用担保体系 1、建立担保机构风险补偿机制 担保机构应建立风险准备金制度，根据业务的进展，按比例逐步提取准备，用于冲抵代偿支出和弥补呆账、坏账损失。同时，财政对担保行业进行一定的资金补偿，以分担其高风险行业的部分风险。比如对代偿期限超过两年，且债务人确实无力偿还，或因不可抗力导致债务人不能偿还债务的担保代偿项目，担保机构提出申请，由主管机构审议批准后核销，核销后的代偿资金应全额或按一定比例得到财政部门的补偿。虽然财政为担保机构的补偿增加了财政支出，但实际上通过支持中小企业的发展，使众多的企业增加效益，从而增加更多的财政收入。 2、应当建立担保基金
12、和再担保基金制度 风险的防范、控制、分解和化解及风险补偿机制是担保机构正常运转的重要环节。我国是发展中国家，在支持中小企业发展和担保机构的正常运行的道路上，我们可以借鉴我国台湾省的经验。它主要通过中小企业的信用保证基金为其提供担保，凡符合保证对象的企业都可以直接利用信用保证基金的保证服务。其中，信用保证基金的主要功能是（1）执行政府辅导中小企业的政策；（2）排除中小企业申请融资时担保品缺欠的障碍；提高金融机构办理中小企业融资的意愿；配合有关辅导机构7扩大辅导效果。 3、建立完善的中小企业资信评级制度 建立中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度，强化企业信用观念
13、，以信用等级确定是否贷款和担保。对于信用等级高的企业，实施优惠贷款条件，甚至可以给予无抵押和担保的信用贷款，对于信用差的企业不予贷款或提高贷款条件，或必须有反担保措施。 四、结论 中小企业由于门槛低，成为我们经济中就业的一支主要力量，但融资难的问题是一个一直值得研究的课题。占全国企业总数 99%以上的中小企业，所占有的贷款资源不足二成，它在我国的经济中也占有重要的作用，在社会的发展中占有不可忽视的地位，它对于促进就业、增加税收等方面都起着不可忽视的作用。 本为针对于中小企业融资难的问题作出了研究并且提出了几点解决对策，然而现实中我国对于中小企业的支持力度还不够，中小企业的融资还没有得到有效的解
14、决，因此在现实发展中我们政府部门要联合银行以及社会融资部门加大对中小企业的扶持力度，促进中小企业的发展。中小企业未来的发展需要社会各界来扶持和帮助，相信在社会全体的重视下，中小企业融资问题会得到最终解决，它的发展前景也会越来越广阔。 参考文献 1李东艳 关于中小企业融资难问题的探讨J 北方经济.82008（1） 2李璞 中小企业融资困难成因与对策J 国际商务财会.2008（8） 3连平.如何解决中小企业融资难N.第一财经日报，2008-7-23 4邓聿文.中小企业的冬天来了吗N.上海证券报，2008-8-8 5鲍静海.我国中小企业金融制度研究创新M.北京：人民出版社，2008（8） 6王禧扬、赵明星.中小企业融资方式研究J.经济论坛.2009（1） 7林毅夫.建立信用体系解决中小企业融资难J.世界商业评论.2008（12） 8邓华光.中小企业融资难困局求解J.中南论丛.2007（7） 9纪敏.我国中小企业融资与金融体系完善J.现代经济学前沿专题.2007（3） 10张建营.中小企业融资实战J.北京：中国工商联合出版社，2007（5）
