1、白糖进口经营可行性分析报告前言白砂糖和绵白糖统称白糖，其化学名为蔗糖（C 12H22O11），是由葡萄糖及果糖各一个分子脱水缩合而成的非还原性的双糖。白糖主要分为二大类，即白砂糖和绵白糖。我们国家把白砂糖根据精炼程度的不同，划分为四个级别，分别是精制白砂糖、优级白砂糖、一级白砂糖、二级白砂糖。绵白糖分为三个级别，分别是精制绵白糖、优级绵白糖、一级绵白糖。白砂糖和绵白糖的区别在于两者的硬度不一样，绵白糖比较柔软。白糖的主要是通过其色值（IU ）来判断质量的高低，色值越低，表明白糖的质量越高。加工质量好、气候条件好、保管条件好的情况下，白糖可存放 2-3 年；而在加工质量差、气候条件差、保管条件差
2、的情况下，只能保存半年左右。生产白糖的原料主要是甘蔗，其次还有甜菜。尽管原料不同，但甘蔗糖和甜菜糖在品质上没有什么差别，国家标准对两者同样适用。从全球看，利用甘蔗生产白糖的数量远大于甜菜，两者的比例大致为 7：3。白糖的生产工序主要分为预处理、压榨、清净、蒸发、煮糖、干燥这六大步骤。其中影响制糖质量关键是清净时所采取的方法：一、亚硫酸法澄清技术，它在白砂糖生产工业中是一种典型的蔗汁与糖浆清净脱色方法，由于该法具有设备较少，工艺流程比较简单、管理方便等特点，所以，这种澄清技术在我国制糖工业中得到比较广泛的应用。但是亚硫酸法糖厂所生产的白砂糖质量往往欠佳，久置后还有变黄的现象。二、碳酸法澄清技术，
3、主要是运用石灰和二氧化碳作为澄清剂来澄清蔗汁，采用此方法生产食糖，所除的非糖物比亚硫酸法多，所制得的成品糖的纯度较高，色值较低，含硫少，能久贮不致变色。但是，碳酸法工艺流程比较复杂，需用机械设备较多，耗用石灰和二氧化碳量较多，因而生产成本较高。工厂利用甘蔗榨取并处理过的糖汁，经过沸腾浓缩，中心分离形成糖结晶，这种结晶称为原糖，呈浅棕色，然后将原糖进一步加工就可以提炼出消费的白糖。甜菜制糖一般采用渗出法来提糖或用碳酸法澄清直接生产白糖，不生产原糖。我国是重要的食糖生产国和消费国，食糖产销量仅次于巴西、印度、欧盟，居世界第四位。近年来我国食糖产量都接近 1000 多万吨，白糖产区主要集中在广西、广
4、东、云南、海南、新疆这五大地区，其中广西的产量占了全国产量的 67%。不过食糖生产具有非常强的周期性，因为糖料种植具有自然的周期性生长规律，如甘蔗种植一次，宿根可以生长 3 年；另一方面周期性出现的自然灾害也导致糖料生产的强周期性。近十年来，我国食糖生产大致上以 56 年为一个生产周期，基本上是 23 年连续增产，接下来的 23 年连续减产。我国的白糖消费量每年都超 1200 万吨的消费量，近几年一直呈现递增的趋势，使得国内白糖产销存在一定缺口，这个缺口主要靠进口糖来弥补。1、白糖的进口现状分析我国进口糖主要以原糖为主（原糖的保存性好，便于交割，因此一般进口糖都为原糖），进口原糖中一部分为政府
5、间贸易（即每年 40 多万吨的古巴糖），这部分直接进入国家储备库形成“国储糖”，国储糖中的原糖以竞卖形式投放市场，经精炼厂加工成成品糖后进入国内市场自由流通；进口原糖的另一部分为一般贸易进口糖，即获得进口配额的食糖加工企业在国际食糖市场进口原糖，配额内进口糖的关税税率为 15%。进口原糖经过精炼糖厂加工成成品糖进入国内市场自由流通；配额外进口糖的关税税率为 50%，属于自由贸易，企业完全按照市场化原则进口和销售。另外，我国一般贸易进口糖中还有一部分成品糖，这部分成品糖直接进入国内市场自由流通。国家每年大概会有 100 多万吨白糖的进口配额，2013 年食糖进口关税配额总量将高达 194.5 万
6、吨，其中70%为国营贸易配额。白糖的进口有以下三个特点：一、一般贸易进口占绝对比重。2012 年度，海关数据显示以一般贸易方式进口白糖 280 万吨，占同期中国海关各大口岸食糖进口总量的 97.9%，自由贸易占 2%，剩余的为政府间贸易和自由贸易。二是进口主要以巴西，韩国，泰国这几个国家为主，其中巴西的进口量占了 90%之多。三、国有企业主导进口。1-11 月，国有企业经海关口岸进口白糖232.4 万吨，占同期海关口岸白糖进口总量的 83%；民营企业进口 47.6 万吨，同比有一定的增长。进口白糖的消费有两种，一是政府间的协议进口：我国每年都会从古巴进口大约 40 万吨的原糖，作为国家白糖贮备
7、之需。另一方面的消费是工业白糖消费，国内的白糖供不应求，而且价格比国际价格高出许多，许多企业为了降低生产成本，从而进口白糖，增强其白糖产品的市场竞争力。2、白糖的进口趋势分析从我国近十年来的白糖进口量变化图（如图 1）来看，白糖的进口量总体是保持上升的趋势的。但是，这个趋势能否保持下去，国内的白糖供需情况和国内外白糖的价格起着决定性的作用。图 1 2000 年以来我国食糖进出口量2.1 国内白糖需求分析我国是世界第四大食糖消费国，主要分为工业消费和居民消费，其中工业消费占比 70%左右，居民消费 30%左右。2003 年以前，我国食糖年消费量约 800 万吨左右，约占世界食糖消费量的 6。近年
8、来，我国食糖年消费量达到了 1000 万吨以上，年人均食糖消费量（包括各种加工食品用糖）达到 9.6公斤（如图 6）。随着人民生活水平的迅速提高，我国的食糖消费市场还有着极大的拓展空间。图 2 近十年来我国食糖消费变化趋势图消费结构是由一国的消费饮食习惯和相对应的产业结构，经过长期形成的相对较稳定的结构，因此，我国以工业为主的白糖消费结构近期内基本不会变。我国虽然是白糖消费大国，但是年人均白糖消费量（包括各种加工食品用糖）仅为 9.6 公斤，与世界年人均白糖消费量 18.6 公斤相差了一半，从中可以看出我们国内的白糖需求还有很大的增长空间。另一方面，我国白糖消费结构是以工业消费为主，占了 70
9、%多的消费量。参考饼干、糕点、糖果、罐头、碳酸与果汁饮料这六大含糖工业品的产量情况（如图 11），可以了解到工业的白糖消费处于大幅度的增长状况，这有力地支撑了国内的白糖消费量。图 3 六大含糖工业品产量的趋势图广西和云南、广东等地，是我国传统的蔗糖主产区，而我国蔗糖占比全部糖约 97%。因此，广西和云南两地的外运数据，可以从侧面反映出各地的需求情况。其中，广西主要供应中南部和华东地区，云南则以西南西北为主。从今年的外运数据看（如表 5、6），云南相比去年略有增长，广西略有下滑。从侧面说明进口糖对国内糖的替代作用。表 1 广西白糖整车外运情况（万吨）表 2 云南白糖整车外运情况（万吨）2.2 国
10、内白糖生产分析综观国内的白糖的产量历史图，白糖的生产量存在一定的周期，大概 5-6年为一个周期，从数据上显示来看，未来几年的国内白糖生产有望进入增产期。图 4 白糖历史产量趋势图但是最近几年的天气不定，增产是否依然是未知数，因为白糖的产量受天气的因素影响较大，特别是强烈的霜冻天气会使得甘蔗的收成大幅降低，从而使得白糖的产量无法提高。如图 13，南方涛动指数高正值表明 2012 年出现的高强度拉尼娜现象（拉尼娜是指赤道太平洋东部和中部海面温度持续异常偏冷的现象），2012 年时的强度可以与 2008 年的拉尼娜现象相提并论，而当年的拉尼娜现象被认为是造成国内糖料蔗的冻害的罪魁祸首。虽然其强度现在
11、已经有所减弱，但是南方涛动指数依然处于正值，出现极端寒冷的天气概率还是非常之大的。 图 5 南方涛动指数的变化图2004 2008 2012根据上面的白糖需求和供给分析，结合近十年的白糖产销对比图，如图6，可以预测明年的白糖的生产依然满足不了国内的旺盛的需求量。这个需求缺口只能通过进口白糖来满足。图 6 近十年的白糖产销对比图0200400600800100012001400160002/0303/0404/0505/0606/0707/0808/0909/1010/1111/12万 吨产 量消 费 量3、国内外白糖价格分析影响白糖价格波动的原因较多，既有国内生产供给和国际市场供求变化的影响，
12、又有白糖消费、市场体系和宏观调控等方面的因素，据统计，在世界市场 15 种农产品中，白糖是价格波动最大的商品。3.1 影响国际白糖价格的主要因素1）主要出口国及消费国情况巴西、印度、泰国、澳大利亚、古巴等是全球白糖主要生产国和出口国，这些国家或地区的产量、出口量、价格及政策是影响国际白糖市场价格的主要因素。欧盟、俄罗斯、中国、印度尼西亚、巴基斯坦等国是全球主要白糖消费国或进口国，这些国家的白糖消费量、消费习惯、进口政策、本国产量等也是影响国际白糖市场价格的主要因素。2）自然灾害对主要产糖国白糖生产的影响作为农产品，各国的白糖生产不可避免地将受到洪涝和干旱天气等自然灾害的影响，近年来自然灾害对白
13、糖生产的冲击尤为明显。3）国际石油价格对白糖市场的影响随着国际石油价格不断上涨，一些国家为减少对石油的依赖性加入了寻找甘蔗制酒精等生物替代能源的行列，甘蔗已不再单一地作为一种农产品，市场方面已越来越把糖看作是一种能源产品，石油价格的涨跌不仅影响全球经济状况，影响国际运费，还会影响酒精产量，进而影响全球白糖产量。因此，石油价格的涨跌不可避免地将影响白糖价格的走势。 4）美元币值变化和全球经济增长情况对白糖市场的影响作为用美元计价的商品，白糖价格的走势除受自然灾害的影响外，无疑还受美元币值的升降和全球经济增长快慢的影响。通常情况下，美元币值下跌意味着非美元区购买白糖的成本下降，购买力增强，对国际白
14、糖市场的支撑力增强，反之，将抑制非美元区的消费需求。 5）主要白糖进口国政策变化对白糖市场的影响 主要食糖进口国政策和关税政策变化对白糖市场的影响很大。国际食糖组织的有关政策、欧盟国家对白糖生产者的补贴，美国政府的生产支持政策等，对全世界白糖供给量均有重要影响。如美国实行白糖的配额制度管理，按照配额从指定国家进口白糖，进口价格一般高于国际市场价格。因此，产糖国若向美国出口，必须首先获得美国的进口配额。巴西、古巴、欧盟用控制种植面积的方法，有计划地控制产糖量。印度、菲律宾、泰国政府则依据国内市场情况控制出口数量，随时调整有关政策。近几年，俄罗斯和欧盟是全球最主要的两大白糖进口国，这两大经济体的糖
15、业政策变化对国际白糖市场的影响力比较大。印度尼西亚、巴基斯坦等国的进口政策也会在一定程度上影响国际市场糖价。6）投资基金大量涌入使国际糖市充满变数 作为期糖市场上左右糖市走向的最强大的力量，投资基金的取舍很大程度决定着糖价的涨跌，分析糖价走势是绝对不可以无视投资基金的动向。历史上，投资基金进驻商品市场的规模基本上与全球经济增长快慢成正比，即全球经济高速增长，投资基金在商品市场上做多的规模也扩大，反之亦然。3.2 影响国内白糖价格的主要因素1）糖料生产的波动。糖料生产的波动是白糖市场波动的根本原因。制糖业是典型的农产品加工业，制糖原料是决定白糖供给的基础因素。影响糖料产量的有：A、播种面积。在正
16、常情况下，糖料播种面积增加会导致糖业原料增加，从而导致白糖产量增加，糖价会下跌，反之，糖价会上涨。多年以来，糖料生产由于生产周期和产业链较长，对市场变化的反应相对滞后，致使糖料种植、白糖生产和市场往往脱节，特别是市场信息的不准确甚至失真，容易对糖料种植形成误导，加大了糖料种植面积的不稳定性，引起市场的连锁反应，糖料产量直接影响白糖的生产，成为影响白糖市场的根本原因。B、气候。甘蔗在生长期具有喜高温、光照强、需水量大、吸肥多等特点，因此，对构成气候资源的热、光、水等条件有着特殊的依赖性。干旱、洪涝、大风、冰雹、低温霜冻等天气对生长期中甘蔗具有灾害性的影响，而且这种影响一旦形成便是长期的。如 19
17、99 年底在我国甘蔗主产区发生的霜冻，使宿根蔗的发芽率降低，导致 1999/2000 制糖期白糖减产 200 多万吨。2）产销关系。白糖产销不稳定是造成价格波动的主要原因。我国白糖消费主要依靠国内生产，国内白糖产量的大幅变化，直接引起了市场供求关系的不稳定，导致市场价格的波动。同时，消费量的变化也是影响供求关系的重要因素。近年来我国白糖消费进入快速增长期，在这种情况下，产销关系变化将变的更加不稳定。3）季节性因素。白糖是季产年销的大宗商品，白糖行业有“七死八活九回头”的说法。五月以前，由于各产区都在生产，货源充足，商家选择的形成余地比较大，再加上糖厂急需资金，所以价格是混乱的。进入六月份后，糖
18、厂停榨，总体的趋势还没有形成，此时，价格是平稳的，持观望态度的较多，也有人顺价销售。进入七月以后，很多厂家资金压力减轻了，产销率的压力也小了，出于对后势的一种本能的看好，或者说惜售心理较重，自然要放慢销售的节奏，而商家又觉得囤货为时还早，真正意义上的旺季又还没有到来，七月的糖市就会没有多少活力。进入八月份后，销售的时间只剩两个月，传统的中秋节在即，用糖高峰也就开始了，于是市场又有了一定的活力。到了九月，随着老糖销售接近尾声，新糖又还没有上市，价格可能会出现翘尾行情。4）国家宏观调控。国家调控部门对白糖市场的宏观调控就成为影响国内白糖价格变化的主要因素之一，当白糖供应在某个榨季出现短缺时，国家动用白糖储备投放市场，当供应出现过剩时，国家对白糖实行收储，宏观调控已经对国内的白糖市场多年来的平稳运行起到了决定性的作用。国家收储以及工业临时收储加上糖商的周转库存在全国范围内形成一个能影响市场糖价的库存。
