1、1目 录1 中国小额信贷的发展背景 3 1.1 小额信贷的含义 31.2 小额信贷在中国的引进 31.3 小额信贷在中国的发展现状 42 中国农村经济发展对农村信贷资金的需求分析52.1 农村居民收入、支出和金融需求的概况52.1.1 收入概况52.1.2 农户支出、储蓄和金融需求62.2 正规金融传统业务和小额信贷对于满足农村金融需求的能力比较823 小额信贷与中国农村经济发展的相关性分析94 进一步促进小额信贷发展的建议12论小额信贷与农村经济发展摘要：近些年来，随着中国经济的快速发展，城乡差距的越来越大，农村经济发展问题备受关注。而农村金融已经成为农村经济发展的制约因素。小额信贷，似乎为
2、解决这一问题提供了可行渠道。因此，本文首先对小额信贷在中国的发展背景，发展现状作了简要的介绍。然后从相关统计数据出发，分析了农村居民收入、支出和金融需求的状况，基于此说明了农村居民对小额信贷的需求。同时，通过对正规金融传统业务与小额信贷业务的比较，说明农村居民对金融的需求可以看作是对小额信贷的需求。此外，本文还通过建立模型分析了农村信用社贷款余额与农林牧副渔总产值之间存在一元线性相关关系，进而推得小额信贷与农村经济发展之间存在着正相关关系。最后，本文还就小额信贷的可持续性发展问题提出促进小额信贷发展的相关建议。关键词：资金缺口 小额信贷 农村经济Abstract：In recent years
3、, along with the fast development of Chinese economy, enlargement of disparity between urban and rural, the rural economic development question 3receives more and more attention. Meanwhile rural finance has already became the restriction factor of the rural economic development. Fortunately microfin
4、ance seems to provide a accessible method to solve it. So this paper gives a brief introduction about the background and current situation of development of microfinance in China. Then it has analysed the actuality of rural residents income, outgo and the financial demand using the statistics. Based
5、 on it, this paper indicates rural residents demand for microfinance. Besides, this paper has also analysed the relation between microfinance and rural economic development by building mathematical model. Finally, this paper presents some policy suggestions about how to strengthen the development of
6、 microfinance from the angle of sustainable development. Key words: financing gap microfinance rural economy1 中国小额信贷的发展背景1.1 小额信贷的含义广义的小额贷款泛指所有小额个人信用贷款，包括民间借贷、非法高利贷、或合作贷款。但现今一般人提及微型贷款 ，多半指的是孟加拉国银行家穆罕默德尤纳斯其创建的格拉明乡村银行在 1976 年开始所针对穷人推行的小额贷款。而本文研究的小额信贷则有明确的定义和国际普遍接受的标准。“小额信贷或称微型融资，可定义为一种特殊的金融服务抑或金融机构，它在
7、客户无力提供担保（抵押）品的情况下，以不同于正规金融机构的风险管理技术，为那些被排斥与正规金融体系之外的客户提供额度较小的金融服务，尤其是小额贷款服务。” 要符合小额信贷的标准主要遵守以下几个重要的原则：首先是信用贷款，不需要抵押。小额信贷主要是解决为传统银行无法服务的低端客户的金融服务问题。其服务对象为低端客户（包括有生产能力的贫困人口和微型企业）；因为服务对象的特殊性，所以要求提供无须抵押的信用贷款；因为是信用贷款，所以额度一定要小到可以控制风险的程度；国际上对小额信贷的额度一般用当地人均 GDP 的倍数来衡量；因为是小额度的信用贷款，因此要有一套不同于普通银行机构的贷款管理模式；同时因为
8、小额信用贷款操作成本和风险较高，需要收4取可以弥补成本和风险的较高的贷款利息；最后，因其特殊性，也要求在金融监管方面采取相对灵活的政策和做法。1.2 小额信贷在中国的引进联合国是较早把小额信贷介绍到中国来的国际组织。20 世纪 80 年代以来，联合国妇女发展基金会、国际农业发展基金会、人口基金会等在中国的扶贫或农村发展项目中有的包含信贷内容。随后，香港宣明会、乐施会等国际民间组织相继在中国开展针对贫困人口的扶贫和社区发展项目中也包含了信贷内容。1993 年，中国社会科学院农村发展研究所研究员、 “中国小额信贷之父”杜晓山，与同事共同创立“扶贫经济合作社 ”，率先引进尤努斯于孟加拉创立“穷人银行
9、”格莱珉银行（Grameen Bank）模式，在中国乡村进行研究与实践。 小额信贷和农村金融 ，2006 年，中国金融出版社，焦瑾璞 杨骏，第 3 页1995 年，联合国开发计划署（UNDP）和中国国际经济技术交流中心小额信贷扶贫项目在中国 17 个省的 48 个县（市）执行，后来推广到天津和河南的部分城市，开展了针对下岗职工的城市小额信贷。该项目也借鉴乡村银行的操作方法，但组织结构则是在各地不同的政府部门成立专门的乡村发展协会来管理和实施。1995 年，澳大利亚援助的“中国青海社区发展项目”也开展了小额信贷，该项目主要由海东地区农业银行来实施，运作本金 1400 万元。同年 6 月，世界银行
10、“扶贫协商小组”（CGAP）成立，推动世界小额信贷运动进入了一个新时期，使小额信贷进一步走向国际化、规范化。1997 年，中国政府总结了小额信贷试点的经验并在 1998 年开始在较大范围内推广政府主导型小额信贷项目。1999 年以前主要是由政府扶贫办下设的扶贫社代理农发行（后来转给农行）扶贫贴息贷款（中央财政给予贴息补助资金） ，1999 年改由农行直接发放到农户。不过，后来发生了小额信贷业务的大量萎缩。从大规模的推广到业务大规模的萎缩，经历了一个大起大落的过程。1999 年底，农村信用合作社也开始推动小额信贷业务。资金来源主要是人民银行提供给5信用社的优惠利率支农再贷款。2004 年为进一步
11、推动小额信贷在中国的发展，由商务部交流中心、中国社会科学院农村发展研究所、全国妇联妇女发展部和中国扶贫基金会，倡议共同发起成立“中国小额信贷发展促进会” ，得到了众多部门和单位的响应和支持。联合国为了促进千年发展目标的实现，把2005 年定为国际小额信贷年。1.3 小额信贷在中国的发展现状从 1993 年中国社科院农发所的易县“扶贫社”试点算起，我国的小额信贷已经离了十多年的风风雨雨。然而时至今日，令众多小额信贷实践者、研究者和捐助机构感到失望的是，我国的小额信贷尚未取得令人振奋的实际成就，也远未像某些成功的发展中国家那样“发展出一个活跃而重要的新兴行业或部门” 。总体而言，我国的小额信贷仍然
12、处于探索之中，尚未形成有别于正规金融的组织形态和堪称成功的独特风险管理技术，就是说，我国的小额信贷机构（业务）在金融创新这个核心问题上，尚未取得令人振奋的成就。那些 NGO 小额信贷和政府小额信贷，诸多的效仿了孟加拉乡村银行的团体贷款模式，这一模式在保证贷款偿还率方面的作用虽然优于其他模式，但在我国的实践中并未达到国外同类机构的水平，事实上除了少数个别的项目以外，绝大多数此类项目都难以实现最低层次的可持续性要求（即操作层面的自负盈亏） 。农业银行的扶贫贷款基本上属于国际经验中传统农村金融政策的补贴性信贷，不具备可持续发展的可能。农村信用社的小额信贷和正规商业银行的小企业贷款，虽然很短的时期内就
13、在总量和覆盖方面达到了卓越的水平，但是其业务组织形态和风险管理技术，并没有明显的区别于正规金融的传统模式，实际上是在国家补贴和政策的强力推动下迅速扩张的。所以，我国的小额信贷实践虽历经十余年的发展，但失败的教训多于成功的，我们并没有在各种形态的小额信贷身上发现有效金融创新的痕迹。那些在规模上真正有影响力的小额信贷机构（项目）在体制和技术创新方面往往缺乏新意，而那些试图在体制和技术方面做出尝试的小额信贷机构（项目）却未获成功。因此，总结而言，小额信贷的发展现状并未达到预期的效果，还需要诸多努力，诸多尝试。2 中国农村经济发展对信贷资金的需求分析2.1 农村居民收入、支出和金融需求的概况62.1.
14、1 收入概况中国农村居民整体收入水平是一直处于一种不断地低速增长的状态中的。农民收入结构在不同地区的差异较大。在我国东部沿海经济发达地区，农民主要收入来源是乡镇企业工资收入和经营小企业的收入。在发展相对落后的中西部地区，农民收入来源中农业收入和养殖业收入占得比重较高。除此之外，通常情况下，农户还有来源于城市务工的收入，同时，由于农户外出务工存在较强的随机性和区域性，在不同地区务工收入所占比重也有所区别。不论收入结构如何，除了在沿海中小企业密集的农村地区，其他地区农户的总收入都不高，农户平均收入只是城市居民收入的 20%，此外农户收入的波动性也较大。与城市居民在经济身份上不同，中国农户既是一个消
15、费单位又是一个生产的基本单位，这样，考察农村居民收入、支出和储蓄不能从简单的“家庭”的意义上分析。其金融需求特别是贷款需求都与生产和消费的双重身份有关。作为生产主体和消费主体的农户在资金需求方面可能是无穷大的，农户如果有较强的变成小企业主的动机以及“致富 ”动机，其对资金的主观需求会很强烈，而抑制主观需求的因素是预算硬约束，即内部融资与风险控制前提下的外部融资总规模。收入结构的特点和预算硬约束使得农户对资金的有效需求大大减少，但是，由于在农村地区存在着小规模资本投资获得高回报的机会，农户在资金的有效需求方面存在着较大的弹性，单个有效的需求仍可以超过其及其收入水平的很多倍。2.1.2 农户支出、
16、储蓄和金融需求农户支出可以充分体现农户既是消费单位又是生产单位的特征。农户支出可以划分为两个部分，一是消费部分，另一个是生产支出部分。在消费支出中，一部分是消费农户自己的农业产出，这些消费支出是不需要现金作支出媒介的。在中西部相对比较落后的农村地区这部分消费支出所占的比重较高。另一个部分消费支出是现金消费支出，发达地区的农村，这部分相对较高。农民的收入中有很大部分是现金收入，对一些低收入农户来讲，非现金收入更是收入的主要部分，当需要用现金消费时，如在外购食物、外出打工路费、教育支出、用电支出等，农户就会产生借贷的需求。同时，农户在非现金收入和现金支出方面可能经常性地存在不对称的情况，即使农户有
17、储蓄，而储蓄主要以非现金或非金融资产方式存在时，农户也同样会有借贷需求。表 1 不同收入水平农户负储蓄出现的概率7户数当年出现负储蓄户数负储蓄概率（%）收入-低弹性支出0（户）因基本生活出现负储蓄的概率人均收入 10000 元以上 187 20 0.11 3 0.02人均收入 800010000 元 46 4 0.09 1 0.02人均收入 50008000 元 210 40 0.19 18 0.09人均收入 30005000 元 250 58 0.23 23 0.09人均收入 10003000 元 487 161 0.33 108 0.22人均收入 1000 元以下 246 162 0.66
18、 117 0.48总计 1426 445 0.31 270 0.19来源：中国农村金融发展研究 2007 清华大学出版社 刘玲玲 杨思群等 第 192 页表 1 展示了四个调查省区：新疆自治区、河北省、甘肃省、青海省不同收入水平的农户出现“负储蓄”或“因基本生活出现负储蓄 ”的概率，虽然，出现“负储蓄”特别是“因基本生活出现负储蓄”的概率随着收入水平的降低，有明显的提高。这一方面说明了随着收入水平的提高，储蓄水平和储蓄率有所上升，同时也说明低收入居民比高收入居民有更高的在消费贷款方面需求的可能性。这样，虽然单个低收入农户消费贷款需求在绝对额上并不高，但消费借贷需求的覆盖面则较高。当一个社会低收
19、入农户占总农户的比重较大时，这部分消费需求信贷规模就会较大。在表一中，人均收入在 5000 元以上的农户因基本消费支出需要动用储蓄的概率大约为 10%，如果我们把这个概率认为是单个农户动用储蓄的概率，则在这个水平上的农户的消费信贷需求不一定很高，因为这些支出可以通过以往的储蓄予以解决。但对人均收入水平低于 3000 元的农户，出现因为生活所需而产生负储蓄的概率超过 22%，收入低于 1000 元的则高达 48%。因此，由于这部分农户会经常性地动用储蓄而且储蓄余额水平较低，他们对消费信贷有较强的需求，而且会很频繁的产生消费借贷表 2 不同收入农户借贷需求比重 %基本生活 修建房屋外出打工路费子女
20、教育生产投资家用电器和农用车治病人情费还钱打官司其他借款需求均值（万元）100008000 元 1.8 11 5.5 5.5 68.8 4.6 0 0.9 0.9 0 0 13.180005000 元 17.6 0 44.1 8.6 23.5 2.9 0 0 0 0 0 3.8350003000 元 1.4 16.6 4.1 0.6 42.1 16.6 2.8 9.6 1.4 0 3.4 2.8630001000 元 10.9 15.2 17.3 9.3 27.5 14.6 1.3 4 1.3 0 1.4 2.461000 元以下 6.7 8.9 1.5 17.7 33.9 24.5 1.2
21、5.2 1.2 0 1.8 2.04来源：中国农村金融发展研究 2007 清华大学出版社 刘玲玲 杨思群等 第 193 页8表 2 说明了农户借贷需求的用途，它也反映了收入对借贷需求的影响。高收入农户（收入 10000 元以上）更多的因为生产性投资而需要借贷，因基本生活需要借贷的比重很低。而低收入人群借贷需求明显多样化，其中为解决基本生活中的资金短缺而借贷的比重明显增加，生产投资的借贷需求则相对少农户支出中，生产性支出是农户支出中的一个重要部分。年轻农民通常在成家之后就成为安排生产性支出的主体。在农业生产方面的支出通常和生产周期有着重要的关系。支出具有间歇性特点，所以单次或一次性支出的规模相对
22、较大。在农户的农业生产结构没有发生变化时，农户上一个生产周期的产出余额通常大于生产性支出的规模，这样，如果产出余额大于当期消费和消费型债务清偿，并有结余，则一部分生产性支出可以不用借贷就可以完成。但在农村，不论是高收入农户还是低收入农户，依靠自己的储蓄就可以维持简单再生产的情况并不普遍。对大多数农户来说，维持现有生产规模主要依靠外源性的资金投入。表 3 农户储蓄、生活性支出和生产性支出以及资金缺口 单位：元新疆自治区 河北省 甘肃省 青海省平均（每户）净收入 16853 27207 17598 11654平均衣物指出 1133 943 701 611平均每户食物支出 2222 2605 204
23、6 1710平均每户住房改善支出 1906 4398 3499 1768平均每户教育支出 3606 3437 1962 2015平均耐用消费品支出 586 1945 151 871平均每户医药费支出 2376 1512 1801 2633平均每户人情支出 1644 1362 1008 956平均每户以外费用支出 112 121 140 255生活支出合计 13585 16324 11308 10819净收入-生活支出（储蓄） 3267 10883 6290 835平均每户其他生产活动支出 1824 13607 10403 1898平均每户农业生产支出 10453 4138 2053 2456生
24、产支出合计 12276 17745 12456 4354储蓄-生产支出（资金缺口） -9009 -6861 -6166 -3520缺口/家庭净收入（%） 53.5 25.2 35.0 30.2来源：中国农村金融发展研究 2007 清华大学出版社 刘玲玲 杨思群等 第 194 页表三展示了全部农户的平均的净收入和各项支出的数额，从中我们可以看出，整体来讲农户虽然有净储蓄，但农业生产支出和其他生产活动支出直接决定了农户必须获得金融支持才可以进行扩大规模的生产。同时，表中农户净储蓄小于农户生产支出总额的缺口是一个比9较大的数额。在新疆该缺口占了农户全年净收入总额的 53.5%，这通常说明农户如果没有
25、外援性的借款或较多的往年的累计储蓄，农户的投资和生产规模都将降低。其他省的调查资料中，缺口占家庭净收入的比重也分别达到了收入水平的 25%和 35%。在这种比率下，农户借贷行为也将是生活中的一个不可或缺的内容。2.2 正规金融传统业务和小额信贷业务对于满足农村金融需求的能力比较在这里，将正规金融业务分类为“正规金融传统业务”和“正规金融小额信贷业务”来说明正规金融在农村金融中的境况。正规金融传统业务是指正规的金融机构（银行和信用社等）按照一般的商业原则向企业和个人提供信贷服务。正规金融传统业务有如下的特点：事先筛选贷款对象、分析贷款对象的交易和财务信息、要求提供抵押品或提供有效的担保、确定风险
26、级别、决定是否提供贷款以及确定贷款的风险溢价；在贷款以后，持续地观察借款人的信用，如果出现违约，进行合同管理乃至对抵押品进行拍卖或通过法律诉讼进行追偿。在传统的业务中，为了缓解信息不对称、防范道德风险、减弱逆向选择，在对存在信息不对称程度较高的借款人进行贷款时，正规金融要求借款人提供抵押品和有效的担保是最基本的商业原则。但是，在农村地区，如果严格的按照上述商业原则提供贷款服务，在绝大部分地区将无法提供贷款，否则将出现较多的不良资产。因为对大多数农户来讲，基本上没有银行可以接受并可进行处置的抵押资产，同时，正规金融机构也没有办法获得有效的担保。如果正规金融中的大银行试图通过提高利率但仍沿用传统的
27、方式提供贷款，其在理论和实践上仍无法解决其在广大农村提供服务的可能性问题。提高利率需要利率自由化作为基本条件。即使农村利率自由化，正规金融仅仅通过提高贷款利率补偿违约损失的想法，在理论和实践上都是不可行的。在没有抵押的情况下，利率提高将使“道德风险”和“逆向选择”更加严重。贷款对象更加倾向于选择“坏”项目，更倾向于采用策略性不偿还的行为。正规金融要避免这种风险就必然按照小额信贷的机制提供相应的服务。正规金融必须有新的机制和技术手段控制风险，而小额信贷的独特机制和技术手段可能是正规金融能够在农村提供金融服务的最后答案。但是，由于小额信贷贷款数量低，机构工作人员人均产出水平较低，信贷员的特征和正规
28、金融传统服务中的人力资源的特征有重大的差异，正规金融必须在本地有长期的机构进行农户信息收集和分析的工作，同时还必须提供非正式的金融服务，而这些资源、机制和信息准备对许多正规金融机构特别是大银行来讲是不具备的。因此，对10于满足农村的金融需求，小额信贷业务比传统业务更具可行性更具优势。在一定意义上讲，农村对金融的需求（就资金方面而言，不包含保险、证券等其他金融服务）就可以认为是对小额信贷的需求。3 小额信贷与中国农村经济发展的相关性分析近些年来农村经济发展备受关注，例如说 2004 年至 2009 年中共中央连续六年发布以“三农”（农业、农村、农民）为主题的中央一号文件，强调了“三农”问题在中国
29、的社会主义现代化时期“重中之重 ”的地位。此外，前文提到农村金融已成为制约农村经济发展的瓶颈，并且论述了农村对金融的需求主要为对小额信贷的需求。因此，我们有必要对小额信贷与农村经济发展之间存在的关系进行进一步的探究。由于农村信用社贷款有：（1）以农户贷款为主，贷款面向千家万户，并对社员实行贷款优先、利率优惠的政策。(2) 以小额贷款为主，贷款数额一般都比较小。 (3)以服务当地为主，社区服务的特征比较强，根据国家银行业监管部门的规定，农村信用社不发放跨社区的贷款。(4)贷款以短期贷款为主，根据农业生产和农户多种经营的特点，贷款期限一般都控制在 1 年期以内。(5)信贷服务比较灵活，近年来广泛推
30、广的农户小额信用贷款、农户贷款证、联户联保、贷款上柜台等办法，比较好地解决了农户贷款难的问题，等特点。因此，本文将选区农村信用社贷款余额同一年各地区的截面数据来间接衡量小额贷款情况。同时，以农林牧副渔总产值来衡量农村经济发展情况。通过查阅年鉴获得如下数据：地区 农村信用社贷款余额 农林牧副渔产值2008 年 2008 年天津市 193.38 268.11 河北省 2084.29 3505.20 辽宁省 943.19 2476.90 江苏省 1406.47 3590.64 山东省 2925.39 5612.96 浙江省 1099.80 1780.01 福建省 630.07 1965.00 海南省 75.95 665.00 黑龙江省 526.98 2123.40 山西省 1227.50 595.90 吉林省 614.27 1614.80 安徽省 855.92 2446.51 江西省 665.06 1680.50
