1、本科毕业论文（20届）外商对华直接投资的外溢效应研究所在学院专业班级国际经济与贸易学生姓名学号指导教师职称完成日期年月I目录摘要关键词ABSTRACTKEYWORDS1引言111问题的提出112国内外关于溢出理论研究现状313论文研究思路及创新点32FDI溢出效应的机制及影响因素421FDI的动因分析422FDI溢出的产生机制4221示范模仿效应4222竞争效应5223关联效应5224培训流动效应523FDI溢出的影响因素5231FDI溢出效应与当地市场竞争环境5232FDI溢出效应与东道国企业自身吸收能力6233FDI溢出效应与当地教育水平6234FDI溢出效应与东道国经济发展水平63FDI
2、溢出效应衡量模型及实证分析731模型介绍与数据选取7311模型介绍7312数据选取732FDI溢出在各地区实证结果与分析733FDI溢出在各行业实证结果与分析84结论与进一步提升FDI溢出效应的思考1041提升FDI对华技术溢出效应的关键1142结语11五、主要参考文献11感谢错误未定义书签。附录各行业回归数据统计资料13外商对话直接投资的技术外溢效应研究1摘要FDI已经成为目前跨国公司发展经营的第一选择，同时也是发展中国家开放市场、引进外资的重要条件。本文基于20年来外商对华直接投资所产生的各种社会及经济影响，着重对其中因技术溢出产生的外部效应进行分析，找出让我国在面对越来越多的外商FDI的
3、时候能够更为系统有效地将之转化为溢出正效应的对策，从而避免一些负效应，使得我国相关各行业的产业结构更加合理，技术更加全面。关键词溢出效应直接投资技术转移ABSTRACTTHEFDINOWHASBECOMETOTHE1STCHOICEFORTHETRANSNATIONALCORPORATIONSDEVELOPMENTANDBUSINESSATTHESAMETIMEITISALSOANVERYIMPORTANTWAYFORTHEDEVELOPINGCOUNTRIESTOOPENINGTHEMARKET、SUMMONINGTHEFOREIGNINVESTMENTTHISARTICLEISBASEDO
4、NTHELATEST20YEARSFDIINCHINAWHICHINFLUENCECHINASECONOMYANDSOCIETYESPECIALLYFORTHETRANSNATIONALGROUPTHENANMAINANALYSISTOEXTERNALEFFECTSWHICHOWNSTOTHETECHNOLOGYSPILLOVERISWILLINGTOFINDOUTTHEWAYHOWTOMAKETHEIRFDIEFFECTSLEADTOTHEPOSITIVEEFFECTSTOOURCOUNTRYANDAVOIDTHENEGATIVEEFFECTSWHENMOREFOREIGNINVESTMEN
5、TSCOMEINTOOURCOUNTRYANDWITHTHISWECANFINDOUTANEWWAYTOSETAMOREREASONABLEINDUSTRIALSTRUCTUREANDCOMPREHENSIVETECHNOLOGYFOROURCOUNTRYSRELATEDINDUSTRYKEYWORDSTECHNOLOGYSPILLOVERFDITECHNOLOGYTRANSFER1引言11问题的提出根据以罗默PAULROMER和卢卡斯ROBERTLUCAS为代表的“新增长理论”的表述，技术进步是当今经济增长和发展的重要因素，而当今世界由于各国之间的技术壁垒和发展程度差异很大，导致许多国家在经
6、济逐渐一体化的世界市场中所处地位越来越边缘化。那么诸如中国等战后第三世界国家如何才能够建设经济，提高国力。产业技术的革新和进步是必不可少的。一般而言，对于发展中国家来讲获得技术的途径主要有两种一是自主创新，完全依靠本国基础实现创新；二是引进国外先进技术，带动本国技术。对于发展中国家而言第一种方法由于工业底子薄弱，缺乏资金、高水平人才、先进管理方式等，很难在短时间内获得巨大的收益；第二种成本相对较低，短期收益率可观，因此受到大多数发展中国家的青睐并采取对外开放、引进外资等方式来获取技术。然而，此种方法往往对技术引进国造成了许多社会问题和环境问题，甚至在政治方面也受到很严重的不公正对待。发达国家出
7、于自身利益的考虑，一般往往只愿意转让一些相对落后、淘汰的技术。并且一些关键技术和配套技术牢牢把握在自己手中，这样发达国家常常在最初的短期效应过去之后让发展中国家处处受制，使得自己在今后的进一步技术谈判中丢失了很多的筹码。中国作为发展中国家，在利用FDI方面发展迅速（见表1）。截止2007年年底，全国共有286232家外资企业注册，投资总额达21088亿美元，注册资本11554亿美元，外方独资为9211亿美元（见图表11）。显然我国在吸引外资的成绩方面是令人可喜的，但是，这些资金的注入所带来的技术效益究竟明不明显,而在其中我国的付出与收益是否正常，这些都得去仔细研究下。根据统计数据我们可以看出，
8、中国并不缺少外汇和资金。汤文仙、韩福荣（2000）提出了“技术缺口”的概念，这表明我国真正缺乏的是国外的先进技术和先进管理理念，而这一点在外商投资中外商对其尤为谨慎和小心，有的时候面对我们开出的各种优惠政策也往往会放弃投资技术转而以雄厚的资金来获得市场。这也同时解释了为什么传统的“两缺口模型”国际FDI理论难以解释流入中国的FDI不断增多的现象。多年以来，中国政府也意识到自己工业基础的薄弱，因此政府一直鼓励外商在国内建立实业工厂，努力引进新技术，甚至不惜牺牲国内的部分市场，即便是一些比较重要且占据主导的行业，也出台一系列的政策争取让国外集团安全进入行业，坚决奉行着以“市场换技术”的引资方针，以
9、求将国外的资金引入中国的同时，也期望能够带来先进的技术，从而从根本上改善本国薄弱的工业技术基础，外商对话直接投资的技术外溢效应研究2缩短与世界先进国家之间的技术差距，提高本国技术能力的目的以便在未来的技术竞争中不再落后被迫付出过大的代价。然而事实上真的出现了这种效应吗目前国内持有观点分成两派，一方以江小涓为代表的自由主义经济学者认为，中国通过以上的行动，确实产生了技术溢出，溢出以示范和竞争效应形成。另一方以路风等学者为主则认为，FDI在中国并不明显，这是因为大部分外商直接投资的技术具有强烈外向性，子公司与母公司直接存在强烈的技术联系，但本身技术活动较弱，在本地的技术扩散就更弱。那么中国目前的F
10、DI技术溢出与中国的FDI状况是否匹配应该如何去衡量影响技术溢出和本地化的因素究竟有哪些，怎么才能更好利用FDI产生更多的技术溢出以及影响本文就以上的一系列问题进行分析和提出一些参考意见。表1各地区外商投资企业年底注册登记情况表（资料来源中国统计年鉴2008）外商对话直接投资的技术外溢效应研究312国内外关于溢出理论研究现状按照时间上来说，CAVES是对技术溢出做出研究的第一人。他根据技术扩散对东道国厂商的不同影响，首次比较全面地把技术扩散的可能存在的溢出效应分为三类1原先作为高垄断性的行业，因为外资进入打破垄断，市场份额重新分配，竞争重新产生，技术和管理得到革新，资源配置得到改善；2由于跨国
11、公司之间的竞争压力和示范效应，使得跨国公司为保证在某地区的市场份额而加速向该地区输送技术和设备，使得当地技术获得推动和发展；3由于竞争和模仿，跨国公司的进入使得人力资源的流动性加大，这在某些意义上加快了技术的扩散和转移。而随后的FINDLAY则认为，FDI输出国跟东道国之间的技术势差越大，技术扩散率则会越高；那么则有假定跨国公司在东道国当地的资本份额越高，扩散的速度越快；最后得出，技术差距或外资份额是当地厂商决策行为的外生变量。结论最终得出溢出水平与外资的份额正相关。20世纪90年代以来，涉及了技术溢出的理论研究主要可以归纳出5种类别。首先是以溢出为前提的厂商理论，该理论表明，在溢出条件下，各
12、厂商之间只有相互合作才能够提高经济效率，倘若厂商之间因为竞争而各自封锁技术和交流，那么由于人力资源的流动不可预测性，溢出效应很容易就此产生，而且不可控制和避免，这样在长久的看来，对峙的双方都将受到负面影响；其次，博弈论中也对溢出做了分析，在溢出足够大的时候，合资的福利水平大于不合资，定价的福利水平低于合资，此学说表示如果合资，则可以把人力资源进行整合，同时各自的技术特长和技术优势能够传递给对方，也能在自己短板的方面获得多方的帮助，这样技术的溢出就产生了正的效应；另外在近年来最为流行的策略联盟合作方式中，对技术溢出的关注和分析也在提高，策略联盟认为，企业的行为包含了许多显性和隐性的影响，显性的影
13、响主要在资金、技术和规模方面，而隐性的影响，则涉及到了一些以人为蓝本的属性，例如企业文化、员工忠诚度等，一些企业尽管在显性方面占据优势，获得成功，然而往往不能长久下去，就是因为隐性的溢出制约了企业的发展，而技术的溢出往往是以人为载体来溢出的；而在“边干边学”理论中，罗默认为知识是公共产品，具有正的外部性，即“外溢效应”，罗默认为知识的溢出足以抵消固定生产要素的存在而引起的知识资本边际产品递减的负面效果，从而使作为社会收益率的知识投资保持不变或递增；而组织技术的研究则在银行组织行为研究中提出了技术溢出的现象和问题。新战略贸易论中有关技术溢出的研究其实近年来，国际经济学的研究已经将技术作为一种内生
14、的变量了，不仅仅对技术做常规的定量分析来作为研究贸易与增长的影响，同时，在经济的增长之中，技术的发展也逐渐成为一种结果来对待。技术发展的结果，也是经济增长的一个关键变量。新战略贸易论认为，技术外溢的同时会促进国际贸易的发展，技术外溢在跨国公司中其实也是有出现，但是对于常规的溢出相比，跨国公司更希望将此技术外溢最大地控制在自己的企业内部，实现内部资源优化和技术共享。然而人员的流动等客观情况是无法避免的。因此，溢出效应就不可避免地会削弱跨国公司的竞争力。所以，对于溢出，该理论认为，跨国公司都致力于严密管理技术层面，甚至为了不使得技术外溢，而放弃一些国家的一部分市场和先进技术，尽管通过内部的技术转移
15、就能够轻易获得在某国的技术垄断优势。此外还有一些诸如工作培训及其人力资本流动的模型。综上所述，一开始溢出的研究，还局限于跨国公司的投资行为和市场影响方面，而最新的有关溢出的研究已经突破了跨国公司为核心的框架。开始就一些社会新现象和以往的一些结论做出了新的解释。13论文研究思路及创新点本文主要准备借鉴FEDER的两部门经济模型分别就不同产业间及不同地域内的产出投入进行分析FDI对我国不同行业和不同地域的溢出效应的相关性。同时对比不同行业间及不同地区的所表现的差异性。以此来得出影响溢出效应的各种内外在因素，同时就各国不同的对待FDI的政策及所得实证来提出改善溢出的方针方案。此类分析和回归之前已经有
16、学者做过，不过大多数学者的研究仅仅到2000年外商对话直接投资的技术外溢效应研究4前后，之后的变化和新的问题，目前还是比较少的，因此我决定就此问题选取最近几年的数据进行研究。以延续此类的研究，使之更能够与目前的实情相结合。2FDI溢出效应的机制及影响因素21FDI的动因分析作为一个企业，其生存的终极目的唯有一样，那就是利益。利益在这里不单单指金钱和资产。企业作为社会的不可分割的一部分，同样承担了许许多多的社会职责。在当今世界联系愈加紧密的时代，企业不可能仅仅局限于一地一国范围而获得更大的发展和生存。同世界互动成了企业发展的根本因素。外商对我国的FDI的动机主要有以下几方面。1实现技术的本土化，
17、支撑跨国公司在中国的生产和销售。中国广大的市场、近乎无限的廉价劳动力以及相当不错的基础制造业基础。自上个世纪90年代以来，吸引了许多跨国公司大量的生产性投资，逐渐把中国纳入了世界性制造产业链之中，成为不可或缺的一部分。随着外资公司的不断涌入和中国政府对于各领域投资的相继开放，面对越来越严重的竞争，许多外资公司开始有意识地调整投资组成部分，更多地倾向于输出技术以替代高额的资本成本输出，同时培训本地雇员，降低高额的人工成本。2利用中国丰富的智力资源，降低企业研发成本。作为一个企业来说，研发是企业生存之本，同时也是企业最为昂贵的经营活动之一，并且不能有一丁点水分在里面。而研发成本中最大的一部分就是科
18、研人员的工资。西方发达国家高素质的科研人才成本十分高，同时人才需求供不应求。为了降低成本，一些跨国公司将发展的目光投往一些拥有丰富科研资源的同时却只有极低的工资水平的发展中国家。中国作为这么一个国家就受到国外企业的青睐。3建立全球性的营销网点，相对于西方国家来讲，我国与西方正好有12小时的时差，在通过互联网等工具建立紧密联系之后，这样跨国企业就可以摆脱常规企业朝九晚五的工作规律，建立全球战略性经营手段，这样全天候24小时都可以进行营业，同时能够十分合理和统筹性地调整企业内各种资源和信息。达到一种连续的状态。4满足我国政府的政策要求，提高企业在中国市场上的知名度或改善企业的公众形象。虽然自从中国
19、加入WTO之后，外资企业入驻中国不再需要强制性投入一些技术，然而中国政府与民众任然会把是否在华建立研发，培训本国人才和与当地企业开展技术交流看做判断跨国公司在华经营是否对当地对中国有利的一个标准。因此许多外资企业的投资往往为了自身企业在中国的形象，会有意识地投入技术。以上几点是外商对华FDI的动机的具体体现，这些体现在经济、文化、社会方面均体现了企业投资的根本目的利益。只不过在体现中更多地表现出不同的性质。22FDI溢出的产生机制对于外商FDI技术溢出的产生机制，根据国内外的研究成果，学术界对FDI的技术溢出效应机制归纳为一下四种形式。221示范模仿效应即高科（KOKKO,1994）所说的传染
20、效应，对跨国公司和东道国来讲，示范模仿效应是外生的，而东道国内的外资企业与东道国国内的地方企业之间的技术差异决定了溢出的大小。跨国公司的进入不仅带来了新的设备、新产品或者新的加工技术，同时也带来了产品选择、销售策略以及管理理念等非物化技术。使得其拥有比东道国的内资企业更强大的技术优势和管理优势，并借此获得巨大的利润和市场份额，这对东道国的内资企业提供了示范和模仿的机会。2211产品技术在产品技术上的模仿能够使得我国的产品整体品质得到提升。2212销售方式销售方式的示范可以改善以往陈旧的销售模式，精简成本和提高效率，缩短资金周转日期2213管理理念先进的管理理念不仅仅是能够提高效率，更可以在精神
21、和企业文化上产生同一和归属感，可以提升雇员的幸福度。外商对话直接投资的技术外溢效应研究5222竞争效应竞争效应通常会产生在一些原本较为垄断的行业内的厂商之间。在很多的发展中国家，由于一些历史原因和特定的社会政治与经济等复杂因素，通常有一些高壁垒、搞集中度的垄断行业，这些行业往往由于垄断而忽略了创新和改革，导致整个行业死气沉沉，严重落后于世界先进国家，即便国家政府希望改善这些行业而扶持一些新企业进入，也往往由于各种阻难而无法改变打破这种创新停滞的状态。这时，跨国公司带着新的技术新的管理理念在政府的干预下，打破这个垄断，使行业继续健康地发展下去，并提高社会福利水平。223关联效应简单来说，关联效应
22、就是指跨国公司在供应商跨国公司客户这三方关系中，同东道主国家的企业进行活动中所产生的溢出效应，根据跨国公司在关系中所处的产业链位置不同可以简单分为前向关联和后向关联，这些都是能够产生溢出效益的行为。224培训流动效应跨国公司对于诸如我国这样的发展中国家投资，一般而言是具有技术或管理的优势的，由于技术上的差距是客观存在的，那么技术溢出是不可避免的。外商在我国的投资一般情况下由于受到宗主国的影响或自身利益以及母公司在自己国度的政治影响，是很少有转让和授意最新技术给东道国利用的。但是前面也说了，外商在发展中国家投资的目的就是为了减少雇员和人工以及市场开拓的成本，那么雇佣本地人才和培训本地人才也就是必
23、须的了。而在企业中人员流入流出是很正常的情况，当那些人员离开跨国公司进入本地企业的时候，他就带来了许多自己从中获得的知识和经验，这在很大的程度上促进了技术的溢出和扩散。当然这些都是被动和无意识中的，不过技术的本地化是对一个企业乃至东道国均是一个双赢的结果。综上所述，跨国公司FDI的技术溢出途径和作用机制可以用下表来表示溢出途径作用机理示范模仿效应1获取先进技术，弥合技术缺口2学习并采用更先进的生产方法和经营管理技能竞争效应1打破行业垄断，改善资源配置2提高研发和采用新技术的速度关联效应1跨国公司对产业上下游合作伙伴的技术提携2获取跨国公司优质产品和服务，提高技术水平培训流动效应1接受跨国公司培
24、训，提升人力资本水平2技术知识随着人力资本的流动而扩散不过实证研究中虽然大多数学者都认证了这个机制的正确，但是仍然有许多的实例展现了完全不同的情况出现。这些情况在下一节的影响因素研究中会特别提出。23FDI溢出的影响因素231FDI溢出效应与当地市场竞争环境对跨国公司来讲，在世界竞争中，其战略目标就是获得优势，因此，对其而言，一旦能够继续维持竞争优势，除非是为了必须击垮某个特定的竞争对手，否则他们就不大会把最先进的技术向发展中国家的子公司转移。没有先进技术的投入，就没有技术的扩散，这样的话就严重限制了技术的溢出。相反如果跨国公司之间、跨国公司同当地的企业竞争激烈，那么为了巩固自己的地位，很多公
25、司之间就会打技术战和价格战，这样就更加有利于技术的本土化和溢出。一个健全的充满竞争的市场环境才能够更好地引导出先进的技术出现，因此，政府在引进外商的时候，不能总是一味地看着眼前的利益，还应该着手帮助本地企业提高与外商之间的竞争力，这样才能够长远健康地发展。外商对话直接投资的技术外溢效应研究6232FDI溢出效应与东道国企业自身吸收能力技术溢出的程度其实是同东道国本地企业对技术的吸纳能力成正比的。如果国内企业由于在吸纳方面能力不够，那么溢出效应就不能成功产生。跨国公司与当地的技术差距虽然是决定技术溢出大小的重要因素，但并不单单的是差距越大，溢出效果就越明显。当本地企业的技术和管理跟跨国公司差距过
26、于巨大时，即便跨国公司有意愿转移技术，可能也会因为人才素质、配套基础设施等原因导致转移出去的技术无法真正发挥作用，这样就无法产生理论上的溢出力度，跨国公司与当地的后向联系也就越为困难，这样新的一轮壁垒和障碍就形成了。因此，东道国本地企业的自身素质自身吸收水平是促成技术溢出正效应的关键。233FDI溢出效应与当地教育水平这点其实是非常严重的，许多发展中国家由于自身的教育水平低下，导致人才稀缺，因此在吸收能力方面天然地显现出劣势。而且就究竟何种程度的教育才能获得溢出效应，根据美国学者BINXU的研究得出如下结论当地人员的受教育程度是影响吸收的重要约束条件且只有成年男性接受初中以上教育年限大于19年
27、时，才能够产生明显的技术溢出。234FDI溢出效应与东道国经济发展水平东道国的经济发展水平越高，其对应的FDI技术溢出效应就越明显这一说法早就有学者经过研究得出，这同早期的FINDLAY等的看法有点出入，FINDLAY他们都认为，技术差距越大，本地企业可学习的地方和模仿的空间就越大，因此而产生的溢出效应也越大。并且，SJOHOLM（1999）在对印度尼西亚的溢出效应分析的研究得出了势差越大溢出越强的正相关的结论。但是HADDAD和HARRSON对委内瑞拉的研究和KOKKO对乌拉圭的研究则发现了不同的结论，他们发现，在一定的范围和背景之下，只有当内外资技术差距较为低的时候，FDI技术溢出才会比较
28、显著。这其实也是十分有道理的，因为倘若技术差距过于巨大，与身为大学生的外资企业相比，内资企业就相当于一个小学生，缺乏学习相关技术的能力。这样即便“大学生”如何敞开胸怀、如何热情教导，“小学生”对大学生所讲的仍然会无法理解，甚至产生抵触和拒绝，这样一来当地企业处于一种无法跟上时代的尴尬，就无法吸收外资企业的先进技术。整体来讲，技术差距与技术溢出的关系并非简单的线性关系，而是具有一些特定的环境限定等制约。简单的说，刚开始时，溢出随着差距增大而增大；但当达到一定的程度时，就不会再产生溢出，相反会出现产业结构恶化，垄断等现象。综上所述，FDI技术溢出的影响主要存在于国家经济发展情况、市场竞争环境、本国
29、人力资源以及当地企业的吸收能力这4个方面。从研究中我们能够发现，技术溢出主要仍然受到东道国吸收本身的约束。那么如何才能避免这些障碍，提高吸收效率，通过技术溢出作用，改善当地市场竞争机制以及调整结构。我们结合实证将在下一节中就我国不同地区、不同行业的统计数据来探讨这些问题和提出得以解决的方法。外商对话直接投资的技术外溢效应研究73FDI溢出效应衡量模型及实证分析31模型介绍与数据选取311模型介绍因为之前这方面的研究所选取的模型中，以FEDER（1982）的研究模型最为适用，同时比较符合我国的实际情况，因此此次选取模型我选择借鉴他的思路，把整个经济区分为外资部门和内资部门两部分，通过联立方程和定
30、量分析以此来分析FDI对中国的技术溢出效应是否存在。我们用YT来表示内资部门的总产出，KT则用来代表内资部门的资本存量，LT的值则是劳动力的数量，而KF则表示为外资部门的资本存量。这样地就有YTF（KT，LT，KF）这里我们可以提出一个假设，我们假设外商的投资和资本的积累对内资部门的影响能够以一种线性关系的形式表现出来，此种假设建立在一个比较客观存在的现象中，即通过资本的运作，如果产生出的效果比预期大，那么在排除掉一些因素之后，就只有技术的影响使得资本的运作效率得到改善，此改善不光光指生产技术的改善获得的，更有管理方式的革新等的改善所引起的变化。如果外资部门的资本积累使得内资部门的产量增加，那
31、么我们可以比较负责地说FDI对内资部门的技术溢出为正；反之，那么溢出效应为负，就表明外资的资金运作方式和其带来的一些技术没有引起我国内资部门相应的正反应。对上面函数进行微分得到YTHKKTHLLTFKKF这里表示增量。HK，HL表示内资部门的总资本的边际增长绿与劳动力的边际增加率。FK表示外资部门的资本边际增长率。然后在变形和简化之后，最终我们可以具体在进行参数估计时，采用以下的对数回归模型LNYTLNKTLNLTLNKF在接下来的分析中，即表示外商直接投资的技术溢出的系数，如果0，那么就表示从回归数据中的统计分析上看，FDI对经济增长有积极的溢出作用，即产生正相关。如果为负，则为负相关，那么
32、所表现则为外商的投资对我国的技术溢出不明显。312数据选取作为统计分析的数据的选取，以工业部门作为研究对象，一方面因为外商FDI的主要集中在工业部门，这样能够在最大程度上反应FDI对我国的总技术溢出效应。另一方面，工业统计数据是比较连续、完整和准确的数据。本次研究的数据选择自20062008年中国统计年鉴中的“各地区国有及国有控股指标，各地区规模工业企业主要指标，各地区私营企业主要指标，各地区私营企业主要经济指标，全国规模以上工业主要经济指标，全国三资工业主要经济指标。对于变量的具体选取，我们采用用“工业总产值”和“工业增加值”来代表工业的总产出，其中对各地区的分析用总产值来代表，而各行业的则
33、用其增量来代表。对于资本存量，我们用固定资产净值的年平均余额与流动资产的年平均余额之和来代表。对于劳动投入，我们用其全部从业人员平均人数来代表，这些数据均可以从中国统计年鉴的面板数据中获得。32FDI溢出在各地区实证结果与分析根据模型和统计数据2005年2007年中的全国主要17个代表性省市连续3年共50个数据进行回归分析。回归结果如下（回归数据见表2）LNYT0792909227LNKT01513LNLT00895LNKF（45682）（176278）（23042）（64065）R209674调整后的R209670F2135DW12447外商对话直接投资的技术外溢效应研究8结果表明，FDI在
34、20052007年期间，对中国工业部门的技术溢出是明显存在的，总体上来看，每增加1的外商投资的资本积累，则可以使得内资工业部门产出增量增加00895，不过从估计结果中我们可以看出，绝大部分的产出增长还是来源于内资部门的投入。33FDI溢出在各行业实证结果与分析上一节中我们就各地的内外资投入和产出做了回归分析，发现总体来讲呈现出正效应。这一节中我们就各行业的具体情况来再做做统计和分析来看看是否与之前的分析吻合。我们把20052007的工业内细分行业作为一个整体，在中国统计年鉴中有外商投资的行业中我们选取了主要20个作为研究的样本。与地区数据的回归分析不同的是，YT是内资工业企业的工业增加值，而不
35、是总产值。因为分行业中总值可能因为产业处于产业链中的不同位置而产生较大的差异，这样就影响了数据关联性，而以增加值代表产出则没有这个偏差，更能体现生产率变化的增长效应。（回归数据见附录中表3与表4）回归结果LNYT0786406542LNKT01335LNLT00514LNKF（4135）（139306）（14922）（15721）R208905调整后R207371F2290582DW13525其中表示在1的水平上显著。行业回归同样得到了正溢出。这表明每增加1的外商投资的资本积累，内资部门的产出就可以因此而多出00514，不过不过T统计值偏低，远低于之前区域回归的64065，接近10的显著水平。
36、因此由此可以看出，FDI对中国工业行业内有一定的技术技术溢出效应产生，不过行业间的外部溢出远远小于单个行业内的溢出。对此联系现象和效应，我们得出如下解释。1FDI的技术溢出效应在中国首先是存在的，并且在大多数地区为正。外资企业通过获得母公司的注资和技术转移，再与本地企业之间发生关联效应，则技术开始扩散。由国外扩向国内。通过这种关联，当跨国公司向国内企业购买技术标准较高的产品和零配件的时候，由于为了达到标准，因此会通过诸如技术援助等方式来帮助国内企业建立技术。因此在一些活跃的行业和省市中，技术溢出效应十分显著。2虽然在行业内外资企业的FDI产生了不错的技术溢出，但是在行业间由于涉及到跨国公司多面
37、经营和其竞争者的影响，加之国内企业对于技术再扩散的意识还不够强。因此在涉及到跨行业的技术溢出时很不明显。表2，各地区技术溢出分析回归数据YT流动平均固定平均KTLTKF2007北京96483849122734119383242011925435852天津1007507832926395273122819912076498439河北17054781372158537748190990630321303543山西779171108963239716814868002163447303辽宁18249561703452735279243873132802411153吉林6486016024602181
38、7982063910933179540黑龙江6143176578792711689290471429460346上海2225994206567510316113097286282121464881江苏5331638380112218978825699004861052229952浙江360739330581981589957464815579093960990安徽794517787316305018109233417821121052湖北9601521210724394555160527920035220727河南20442211378800533486191228638223127533外商
39、对话直接投资的技术外溢效应研究9湖南8464086832012426619258621954765979广东55252863982197209553460777311307403373598四川1104704116902146006716290882574694284福建1257191474780474780949560359166848072006北京82100043199129551672750711736379915天津85277034255923084957340811633437054河北134898044709245733090442230335234465山西5902843230
40、113586446816552205928755辽宁1416795604427551275115570230202310159吉林47527218840221870140710310521125102黑龙江5440172341802603844945641403154036上海18573138712155880381459253266841169369江苏4141040151369110571792570870774501701151浙江29129941265324784594204991872694760105安徽5915592424232274424698651648197226湖北745
41、40732006144385376391419085172483河南138897743405146854890259936528172483湖南6131182039002291414330411781547649广东44674751755300107145528267551203582696824四川7934413677973511587189552335364562福建1000508385273290081675354324895695302005北京69460737015225904462919611697308124天津6774103058692155415214101221733192
42、3河北110081238220838942377163129221171529山西4850912659712855685515392132023297辽宁108145150455948487398943227655232823吉林3791961707861854243562101018390286黑龙江4714912060462379944440401368536435上海1576751783328522652130598025963978871江苏327070912579768758692133845704241326386浙江23106761030543651830168237365912
43、564438安徽4567232008121910873918991552174381湖北60669630590638501469092018830137330河南10487383750853788637539483627961091湖南4754861761491886623648111692538543广东3594274144111288346823245801085652287553四川6178033150693039996190682189948799福建81359832608625212757821329041475323资料来源中国历年统计年鉴20062008说明，其中的KT由流动平均
44、资产固定平均资产所得，其余各值均已在前文中解释过取法。外商对话直接投资的技术外溢效应研究104结论与进一步提升FDI溢出效应的思考通过上面的回归研究，我们得出了一些目前我国FDI技术溢出的现状。1FDI溢出确实存在，然而整体来说效率仍未达到最佳，仍然出现很多浪费资源的现象，并且在某些行业中也存在抑制情况。2FDI的溢出范围过于狭隘，经过我们的统计，发现在行业内溢出效应明显，然而各行业间技术仍然十分分割，这样就导致市场也是分割的。这对我国的经济后期发展和基础工业完善十分不利。导致这些的原因上一节已经提起，这里就不再赘述。外商对话直接投资的技术外溢效应研究11关于解决方案，以及提升溢出效应的方法。
45、结合国外的实例和国内现状，本文认为主要从以下方面入手一促进现有FDI溢出中由一些内在的技术因子和隐形的设施设备等所产生的溢出，强化此类溢出的作用。这一方面包括在改善基础设施、提升教育质量、深化科技水平、丰富人力资本存量等，因为当经济发展水平未超越发展门槛的时候，技术溢出效应就很难发挥应有的效率，甚至由于外资企业的过于强势，还会对本国企业产生挤出效应，严重抑制国内企业的发展。而一旦门槛越过，那么就会出现溢出效应了。二促进由竞争效应而产生的技术溢出效应。在这一方面的话，主要体现为在现有的基础之上，深化技术溢出的作用范围，扩大其作用的方式和作用效率。我国目前虽然在2002年吸收外资超过美国成为世界第
46、一，但是许多资金并没有得到很好的应用，甚至很多国际游资的资本运作大大抑制和阻碍了我国的技术进步和经济发展。41提升FDI对华技术溢出效应的关键目前而言，外商的投资是肯定在我国起到了一定的作用的，但是任何跨国公司的投资都是以获取最大利益为目的的。这样外商的投资方式，投资的方向，就不可避免地和我国的本地企业产生博弈。而博弈的结果就是双方一方是占据土地、政策、人脉等资源，另一方则是占据资金、技术等资源，当这些价值都已经无法在做更改之后，双方的趋势就将向人类本身的智力资源进发。因此在人才培养上下功夫才是我们的长远之策。这也就是说，我国的自主创新一定得跟上世界节奏，不能一直依靠外商的技术溢出，这样做是很
47、被动的。我们要加大对科研的投入。同时要注意产权的保护，提高科技转化生产力的比重，同时应该加大我国自身的对外投资，因为有的时候当我们主动做出对外投资的行为时，往往比被动面对FDI产生的经济效应和技术效应要来得高。这样，国家有了实力，才能在技术交换和技术共享中拥有话语权。42结语虽然外商FDI被视为中国发展的重中之重，但是长远上看，我国如果想要成为世界先进发达国家，就得进行自身创造，FDI的技术溢出仅仅是我国发展过渡期中所借用的一个手段而已，应用好该手段，对加速我国现代化建设有着至关重要的作用，因此我们应该在战略上改变看法，在具体发展上重视FDI的技术溢出。这样的话，我国的经济将会真正腾飞起来。五
48、、主要参考文献（1）谭永基等经济管理数学模型案例教程M高等教育出版社，2006年P102104（2）姚掌宏跨国公司与中国经济发展M贵州人民出版社,2004年P146150（3）王伟光中国工业行业技术创新实证研究M中国社会科学出版社，2003年P179184外商对话直接投资的技术外溢效应研究12（4）樊增强浅析跨国公司技术扩散及溢出效应J科学与科学技术管理，2003年第4期（5）邵留国张仕璟王国顺外贸政策对FDI技术溢出效应的影响机制J,世界经济研究，2007年04期（6）李春顶FDI技术溢出路径的深层探析J生产力研究,2005年08期（7）郑秀君我国外商直接投资FDI技术溢出效应实证研究述评1
49、9942005J,数量经济技术经济研究,2006年09期（8）王艳丽刘传哲人力资本对FDI技术溢出效应影响的实证研究J,科学管理研究，2006年03期（9）吴林海，罗佳，彭宇文跨国研发投资的技术溢出效应与提升自主创新能力论M中南大学，2006年P3145P139151（10）吴松毅FDI技术溢出效应的产生机制研究J世界经济导刊，2007年4月P2729（11）卢健发达国家对发展中国家的技术溢出C石魁英改革开放二十周年全国优秀经济论文选集北京书目文献出版社经济师杂志社,1999年（12）沈玉芳张浩张之超外商投资RD中心建设区域政策环境和管理机制研究M机械工业出版社,2004年8月P5966（13）章凯栋钟昌标FDI技术溢出效应影响浙江自主创新的实证分析J浙江社会科学2006年05期（14）李安方跨国公司R欧阳轶雯外商直接投资、技术外溢与经济增长对广东的实证分析J经济学，2003年3月（16）陈涛涛白晓晴外商直接投资的溢出效益国际经验的借鉴与启示J国际经济合作，2004年第9期外文文献1COE,DANDEHELPMAN,INTERNATIONALRMARIOZEJANRUBENTANSINI,TRADEREGIMESANDSPILLOVEREFFECTSOFFDIEVIDENCEFROMURUGUAYJWELTWIRTSCHAFTLICH
