1、- 1 - 本科 毕业 论文 (设计 ) （二零 届） 经营战略、业绩指标使用与财务业绩关系探究 所在学院 专业班级 会计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 随着我国社会主义市场经济体系的建立和完善，一些缺乏战略层次理念的传统企业，难以适应市场的经营需求 。为赢得竞争优势，制定科学合理的经营战略变得尤为重要。 企业战略目标、战略实施内容，以及相关的关键成功因素的量化，都需要通过指标来体现，评价 企业 经营业绩的好差也需要通过指标来反映 。 不同的企业，由于自身生产经营条件和面临的经营环境的不同，往往采取不同的战略，经营管理的重点和战略实施控制要点也有所不同，所以企
2、业应当设计和选择合适的业绩评价指标来评价经营业绩。此外，使用的业绩评价指标的多样化程度，以及所使用业绩的评价指标的种类与经营战略之间的匹配，是否会带来更好的财务业绩，这也是一个值得研究的问题。因此，本文以平衡记分卡业绩评价指标体系为基本框架，对经营战略如何影响业绩评价指标的设计和选择，以及经营业绩指标的使用对财务业绩的影响，进行全面而深入的研究。 关键词： 经营战略；业绩评价；业绩指标使用；财务业绩 II Abstract As the establishment and improvement of Chinas socialist market economic system, tradi
3、tional companies that lacking of the concept of business strategy are difficult to adapt to the needs of market economy. The companies gain a competitive advantage in the important magic weapon is to develop scientific and rational business strategy. Corporate strategic objectives, strategic impleme
4、ntation of the contents, and key success factors related to the quantitative, need to be embodied by indicators to evaluate the good business performance through indicators of poor also need to reflect. Different enterprises, due to its production and business conditions and business environment fac
5、ing the different, often take a different strategy, management focus and strategy implementation and control points are different, so the evaluation of business performance, the performance of the design and evaluation choice should also be different. In addition, it is a problem worthy of study tha
6、t if the use of diversity performance evaluation indicators and the match between evaluation of the performance indicators and business strategies will lead to better financial performance; Therefore, this paper take the BSC performance evaluation index system as the basic framework to make a in-dep
7、th study that the business strategy on how to have a impact in designing and selecting the performance indicators. In addition, we also study how the use of performance indicators influences the financial performance. Keywords: Business Strategy; Performance Evaluation; The use of performance measur
8、es; Financial Performance III 目 录 1 经营业绩评价的意义与内容 .1 1.1 战略性业绩评价体系的意义 .1 1.2 经营业绩评价的内容 .2 1.2.1 经营业绩评价体系的 构成要素 .2 1.2.2 经营业绩评价的演变与发展 .2 2 企业经营战略的意义与分类 .4 2.1 经营战略制定的意义 .4 2.2 经营战略的典型分类与管理要点 .4 2.2.1 成本领先战略 .5 2.2.2 差异化战略 .5 2.2.3 防御型战略 .6 2.2.4 进攻型战略 .6 3 经营战略类别对经营业绩评价指标使用的影响 .7 3.1 成本领先战略和差异化战略的业绩指标
9、特点 .7 3.2 进攻型战略和防御型战略的业绩评价指标特点 .9 4 业绩指标使用对财务业绩的影响 . 11 4.1 非财务业绩指标的应用 .11 4.2 业绩指标使用多样化对财务业绩的影响 .12 4.2.1 代理理论的解释 .12 4.2.2 有关实证研究的举例 .12 4.3 业绩评价使用与经营战略之间的匹配对财务业绩的影响 .13 4.3.1 权变理论的解释 .13 4.3.2 有关实证研究的举例 .14 5 具体实证分析 .15 5.1 主要变量的界定及描述性统计 .15 5.2 竞争战略影响业 绩评价指标使用的回归分析 .17 5.3 业绩指标多样化影响财务业绩的回归分析 .18
10、 5.4 战略与业绩指标使用的匹配影响财务业绩的回归分析 .19 结 论 .20 参考文献 .21 每个企业的管理控制系统都必须根据其具体特征和战略目标量身定制，以支持其经营战略的有效实施，获得竞争优势和良好的经营业绩。企业管理控制系统的重要组成部分是业绩评价体系，而业绩评价指标的设计和选用是最核心的内容，它引导员工采取企业期望的行为、评判经营的成绩与不足以便改进经营管理、促进战略 的实施。业绩评价指标体现了企业战略要求的具体化。 不同的企业，由于自身生产经营条件以及面临的经营环境的不同，往往采取不同的战略，经营管理的重点和战略实施和控制要点也有所不同，所以企业应当设计和选择适合自己的业绩评价
11、指标来评价经营业绩。 多年以来很多学者对如何设计最大限度地适应企业不同经营战略的业绩评价指标表现出浓厚的兴趣。 此外，所使用的业绩评价指标的多样化程度，以及所使用业绩的评价指标的种类与经营战略之间的匹配，是否会带来更好的财务业绩，这也是一个值得研究的问题。因此，本文以平衡记分卡业绩评价指标体系为基本框 架， 从财务、顾客、内部经营、学习与成长四个方面全面评价企业的经营业绩和战略执行效果， 对经营战略如何影响业绩评价指标的设计和选择，以及经营业绩指标的使用对财务业绩的影响，进行全面而深入的研究。 1 经营业绩评价的意义与内容 1.1 战略性业绩评价体系的意义 战略性业绩评价体系是在价值和战略的基
12、础上对企业的各个部门和员工的业绩进行评价和引导，从而形成正确的决策为实现企业的战略而努力的管理体系。基于战略的企业业绩评价不仅是一种绩效评价系统，也是一种战略管理系统 制定战略性业绩评价体系的意义主要体现在以下几个方面 ： （ 1） 注重研究战略性层次上企业短期行为与长期发展战略，平衡企业内部和外部环境。针对企业经营业绩做出全面、系统、合理的评价，旨在揭示企业目前经营状况与发展前景，指明企业未来发展的方向，提高企业在市场竞争中的生存和发展动力。 （ 2） 企业业绩评价有利于经营者充分了解企业人力资源状况，以评估和考核员工的工作业绩，最终为薪资决策提供依据。另一方面，也提高了员工对公司管理制度的
13、满意度，从而提高企业管理的工作效率。总的来说，战略性业绩评价指标体系的建立有利于提高企业的经营业绩，激励员工，获得竞争优势，从而实现企业的可 持续发展。 2 1.2 经营业绩评价的内容 1.2.1 经营业绩评价体系的构成要素 一系列与 业绩 评价相关的评价制度、评价指标体系、评价方法、评价标准以及评价机构 ，是企业绩效评价体系的基本构成要素 。企业 业绩 评价体系由绩效评价制度体系、绩效评价组织体系和绩效评价指标体系三个子体系组成。 其中 业绩评价指标的设计和选择在经营业绩评价体系中表现的尤为重要， 在任何业绩评价体系中，评价指标由于是评价内容的载体而处于中心地位。企业战略目标、战略实施内容，
14、以及相关的关键成功因素的量化，都需要通过指标来体现，而评价企业经营业绩的好差 也需要通过指标来反映。因此，如何设计科学、合理的业绩评价指标体系是企业业绩评价体系中的重要问题。 本文着重从企业业绩评价指标方面上来分析经营业绩体系。 1.2.2 经营业绩评价的演变与发展 随着顾客需求日趋多样化、企业制造技术的日新月异和资源配置重点的变化，一些新的指标如顾客满意度、企业市场占有份额、员工满意度以及企业创新能力逐渐成为企业关注的焦点。单一的财务业绩指标已经不能胜任这些功能了。传统的企业业绩评价体系是在财务业绩指标的基础上，反映企业过去的财务业绩和无形资产状况。它对短期性的成本信息和财务数据过于 依赖，
15、而对无形的推动组织未来成长的长期价值创造活动则不够关注。传统的财务指标，如利润和投资报酬率已经无法满足企业运营和制定决策的要求。 Ghalayini 和 Noble（ 1996）强调，传统业绩指标反映的是过去决策的结果，具有滞后性，没有与公司战略和具体经营实务联系起来，因而难以被管理人员和员工理解，与持续改进改进相冲突，不能满足顾客要求，而且过于强调成本降低方面的努力。越来越多的企业开始注重一些非财务指标，如对无形资产的管理，顾客关系、创新的产品和服务、高质量以及快速响应的业务流程。总之，竞争环境的变化以及传 统业绩评价体系的局限性无法满足企业管理创新。 为了克服传统业绩评价体系的局限性，学术
16、界提出了一种新的业绩评价体系 战略业绩评价体系（ SPMS）。 SPMS 的一个显著特征是它把财务指标和涵盖多个维度的非财务指标结合起来使用，从而将战略转化为一整套统一而连贯的业绩指标。平衡记分卡，是 SPMS 设计的基本框架，它从财务、顾客、内部经营、学习与成长四个方面全面评价企业的经营业绩和战略执行效果。 财务指3 标是最终目标，客户是关键，内部经营过程是基础，学习和成长是核心。 知识经济时代的业绩评价体系更注重了与企业战略相相辅相成， 以及运用非财务指标对企业的适时评价，改变了完全以财务指标分析的事后评价，实现了将企业短期目标与长期目标相结合。 因此，从本质上来说，平衡计分卡是一种超越会
17、计的、推动企业可持续发展的业绩评价制度。与传统的评价方法相比，平衡计分卡 从整体上评价企业的各个方面，实现了以下几个方面的创新： （ 1） 充分体现了财务管理 在企业经营上的中心地位 。平衡计分卡 原理是以财务指标为最终目标，设计出结合财务指标和非财务指标、层层递进的指标体系。具体 说明了财务如何在企业中居于中心地位，市场、企业内部经营管理、企业制度及组织等如何服务于财务 目标，并怎样最终影响、决定财务目标的实现程度 。 （ 2） 实现了短期目标和长期目标之间的平衡。平衡计分卡 通过 引入四个新的管理程序，把长期战略目标与短期行动联系起来发挥作用。在企业平衡计分卡的基本框架中，财务指标是最终目
18、标，客户是关键，内部经营过程是基础，学习和成长是核心。 （ 3） 实现了由注重财务指标转向财务指标与非财务指标相结合的方向发展。财务指标是 评价过去经济 事项最终结果， 但目前企业所面临的市场经济有很大不确定性，需要企业能更好的预测未来的发展， 同时，财务指标本身并不能揭示业绩的动因或业绩改善的关键因素，并且 忽视了对外部环境（如客户、市场）的分析。平衡计分卡通过引入非财务指标以弥补财务指标的缺陷， 二者相互融为一个完整，结合的理论体系，使企业评价体系更具有实际使用价值。 4 2 企业经营战略的意义与分类 2.1 经营战略制定的意义 随着市场经济的发展，企业面临的生存环境越来越激烈，为谋求长期
19、生存与发展，以正确的经营思想为方针，根据企业外部环境和内部条件现状，制定一套符合全局发展的经营战略显得尤为重要。以下从三方面阐述了企业制定经营战略的重要意义。 （ 1）企业经营战略的制定有利于合理定 位企业的总体目标。企业的总体目标是指导企业经营和发展的行动指南，有利于企业未来发展。明智的经营者对企业的总体目标应当有充分清晰的认识，用战略性思想，从全局、可持续的角度来分析企业面临的市场环境，贯彻企业的总体目标，制定科学合理的经营战略，从而使企业在竞争激励的市场经济中立于不败之地。 （ 2）企业经营战略的制定满足了有关利益群体各方面的利益和要求。在激烈的市场经济竞争下，企业面对的生存环境是相当的
20、错综复杂，其中的任何一个因素都有可能影响企业的盛衰兴亡。通过制定企业经营战略，有利于企业妥善处理好与企业生存与发展 切身相关的环境要素，如顾客、公众、传播、政府机构等 ,当然也包括与竞争对手的关系 ,为企业营造一个和谐、平衡的发展氛围。其次，企业在思考和制定经营战略时，必须考虑企业内部各个利益群体的关系和要求。如员工的满意度，它是实现企业经营业绩的保障。 （ 3）企业经营战略的制定 ,有利于获得竞争优势从而实现可持续发展。企业经营战略的制定具有未来性，具体体现在企业规划经营战略时，必须未雨绸缪，对企业未来的发展进行深入细致的研究，有效结合企业的长期目标和短期目标，并不断调整以适应市场经济环境的
21、变化，从而实现企业持续稳定的发展。 2.2 经营战略的典型分类与管理要点 国内外管理会计学者对企业战略概念的认识存在一些差异。国内学者更多地是从指导思想或方针的角度，将战略理解为企业组织所做出的全局性的、长远的发展规划（余绪缨， 2000）；而国外学者则更多地是从业务或经营职能的角度定义企业战略，将战略看作是对企业使命和长远发展目标的具体描述和量化其实质是通过合理的资源配置和路径选择实现企业的长期目标。国外众多学者对企业经营战略的分类也有所不同。按照迈克尔波特的分类， 公司战略界定5 了企业的业务与市场领域，那么，在既定的业务与市场领域，每一个 企业 如 何取得竞争优势 ？ 这就是竞争战略所要
22、解决的核心问题。 因此将 企业战略类型分为成本领先战略和差异化战略。而按照 Miles 和 Snow（ 1978）的分类， 根据企业应对外界环境变化而改变产品与市场范围速度的不同，将企业战略划分为四种不同类型：防御型战略、 进攻型战略、 分析型战略和反应型战略。多年来，该战略分类的有效性得到了众多研究的验证 企业战略类型分为防御型战略和进攻型战略。 下面我们具体举例了四种典型类型进行分析。 2.2.1 成本领先战略 成本领先战略，是指企业为获取竞争优势，通过一定的有效措施，使企业的全部成本低于竞 争对手的成本，乃至成为同行业中的最低成本。企业可以通过以下途径实现这一目标：一是比竞争对手更有效地
23、开展内部价值链管理活动，从而降低成本；二是改造企业的经营，省略或跨越一些高成本的经营管理活动，从而降低成本。具体来说有简化产品、改进设计、节约原材料、降低工资费用、实行生产革新和自动化、降低管理费出等具体方法。 实施成本领先战略的 企业经营管理策略主要包括几个方面：（ 1）向顾客提供标准化的产品，而不在产品多样化和质量功能独特性上投入较多的精力和资源，并且产品设计要便于制造和生产；（ 2）通常不采用针对每个细分市场提供 不同产品的做法，而在一个规模较大的市场提供相对单一的产品，努力扩大产品生产和销售规模，实现规模经济效应，降低单位产品成本；（ 3）与供应商和经销商建立良好的关系，降低原材料购买
24、成本和销售费用；（ 4）加强对产品研究开发、产品销售、售后服务、广告宣传等费用的控制；（ 5）充分利用员工的经验并加强对员工熟练程度的培训，提高员工劳动生产率，降低单位产品人工成本；（ 6）提高原材料和生产能力使用效率，最大限度地降低产品生产成本；（ 7）通过精简机构、完善信息系统、加强费用审批等手段控制管理费用发生额 ； （ 8）提高产品合格率和及 时交货率，最大程度地减少质量问题和交货迟到引起的返工和赔偿 费用。 2.2.2 差异化战略 差异化战略 ，企业通过向市场提供不同的产品与服务以满足顾客的特殊需求，从而取得竞争优势的战略。 这种战略的核心是企业取得某种对顾客有价值的独特性，如产品设
25、计、技术特色、品牌形象、外观特点、支付条件 、 经销网 络、客户服务等方面，最理想的 状态 是企业在多个方面具有独特性。企业要突6 出自己与竞争对手之间的差异性，主要有四种基本的途径：产品、服务、人事与形象 。 实施差异化战略的 企业 的经营管理策略主要包括以下几个方面：（ 1）加强新产品（或 服务）研究开发和技术创新 ； （ 2）通过改进产品的品质、式样、风格、设计、特性等实现产品差异化，向顾客提供高性能 、 高质量和高附加值的产品；（ 3）重视 培养和提高 员工知识技能和创新能力；（ 3）提供良好的售后服务；（ 4）注重品牌建设，培育顾客对品牌的忠诚度；（ 5）对不同质量档次的产品实施差异
26、化价格，将名优产品定在高价位上，以满足高收入、高消费阶层的需求，而将大众化产品定在中低价位上，以满足广大消费者的需求 ； （ 6）加大广告宣传促销力度，提高产品的知名度 ； （ 7）树立企业产品的差异化形象，提升品牌地位，激发更多的潜在消费者 购买企业产品 ； （ 8） 通过 采用先进的制造技术缩短设备调整时间，提高 产品 制造能力。 2.2.3 防御型战略 防御型战略将市场环境视作是相对稳定和确定的，包括行业壁垒较高、竞争格局稳定、竞争对手行动的可预见性高、客户需求变动缓慢、产品和技术突变的概率低。防御者试图在相对稳定的产品和服务领域中保持一个安全的市场份额。与进攻型战略相比，防御型战略注重
27、满足顾客当前的需求，而不去争取外部新产品市场，不致力于研发和创新，目标锁定在相对较小的市场范围。这类企业主要采取低成本或高效率的竞争策略，通过为顾客提供价廉物美的产品来取 胜。 2.2.4 进攻型战略 采用进攻型战略的企业，生存在高度不确定的经营环境下。这些企业追求市场中的领先地位，高度重视创新和变革，重视组织创新能力和决策水平的提高，总是在不断寻找新的市场机会和解决方案，不断开发新产品和新技术，密切关注所处行业的经营环境和竞争局势变化，敢于冒险和率先行动来应对不断变化的环境，创造新的市场机会和有利的竞争格局。 进攻型 战略 着眼于通过研发工作使企业在技术创新方面在行业内居于主导地位。采用这种策略 的企业要注意的经营管理策略是，由于企业 开拓性大， 所冒的 风险大， 但所获得的利益也相对应大 。因此， 企业 应 具有雄厚的 综合 实力，而且还要有足够的资源以确保这种实力地位，在开发、工程、制造、营销上都是有一定的实力与之相配合 。
