1、浅谈公司治理与文化的关系 摘要：文章首先介绍了由于股权分散、股东和董事层存在利益冲突，形成了代理理论和代理问题，上述问题的发生使得企业意识到仅依靠财务报告的传统公司管理理念可能不再适用。接着论述了目前全球范围内公司治理的两种主要方式：法规形式和原则模式。同时采用宽视角、长周期对代理理论进行讨论，包括对利益相关者概念的拓宽，培养组织内各阶层的团队文化，将其融入到公司治理的框架中，从而改善公司治理。 关键词：公司文化；公司治理；代理理论 一、代理理论 公司之所以诞生，一种狭隘的定义是由于追逐利益最大化和股 东财富最大化，其中对于利润及财富的追逐程度是由社会对代理理论的理解所决定的。因此需要解决的问
2、题是，谁来承担责任，即谁来对公司行为以及特殊的关系结构导致股东以及经理层之间的利益冲突负责。 在传统的商业关系里，利益相关者被看为了委托人，公司的董事或者经理为代理人。董事会的董事们作为利益相关者的代表，行使法律规定的权力为利益相关者追求最大的经济利益。 二、所有权和控制权的相分离 有限责任公司的诞生，是相对于个人独资企业以及合伙制企业的巨大进步。因为有限责任公司极大地鼓舞了长期资金对工 商业的支持，在世界范围内其带来的影响远不仅是创造了更多的财富。股份和有限责任概念的诞生，提供了一种低风险的投资途径，激励人们更多的将手中闲置的资金投资于商业，因为其避免了原来无限责任模式下的高风险。随着越来越
3、多的投资者进入商业领域，但由于他们中的许多人并没有商科背景，这就需要引入专门的管理人才，即组成一个为他们管理公司的团队，诞生了所有权与经营权的相互分离。慢慢地，这种专业化的经营模式，成为现代有限责任公司的模板，并成为商业领域人们习以为常的事情。 “ 股份有限公司往往都由公司董事会中的董事所领导。 在董事会中，一些董事确实在很多方面了解公司的经营业务，但也有相当一部分董事很少主动了解公司在经营方面的事务 ” 亚当斯密（ 1776）。 所有权和控制权的相互分离，使得股东对公司经营、财务方面的信息知之甚少，犹如亚当斯密所说，除非有由外部监督部门强制保护所有者的利益，否则很难保证这期间不出现问题。公司
4、治理理论存在价值就是可以解决所有权和控制权相分离，所有者和管理层之间潜在的利益分歧所引发的各种问题。 “ 有限责任公司的管理层，替所有者执行公司事务获取利益，而不是为他们自己的产业，这就很难 保证他们能像私有制公司合伙人一样，频繁、焦虑以及谨慎的处理财产事宜 挥霍和浪费公司财产的情况在有限责任公司或多或少的都有所存在 ” 亚当斯密（ 1776）。 很显然，早在 1776年，人们已经注意到，如果不加以干涉，代理模型很难保证委托人的相关利益。 三、司法和专业框架 从 1844年开始，英国不断推出越来越复杂的相关公司法案，都是为了维护公司相关债权人的权利不受损害。除此之外，法律还另行规定了由外部具备
5、专业知识以及能力的独立审计，对公司定期公布的相关财务数据以及可能影 ?利益相关者权 利的潜在事项进行审核。 公司董事的一项主要职责就是确保公布的相关财务报告是真实、相关和可靠，它合理反映了公司一段期间的经营业绩以及相关事项。利益相关者也可以根据这份量化的报告，了解公司的经营状况，自由决定后期是否追加投资，又或者是撤出其在公司的原有投资。审计主要关注的是财务信息是否在财务报告中予以真实可靠地反应。 世界上大部分国家是在法律中作出规定，公司必须在每个财务期间的末尾对其会计数据进行审计。绝大部分外部公司治理准则都是关于确保审计人员与公司董事是相互独立并客观公正的，只有这样才能 确保审计的有效性。关于
6、审计的其他问题，主要围绕谁能来指派审计人员，一家事务所最多可以审计多少家公司，同时审计同一家多长时间就必须进行轮换，事务所、审计师以及他们的网络所、附属设施是否能够为被审计单位提供咨询服务等。 四、公司治理 公司治理可以依赖内部和外部两种资源手段。外部公司治理包括自愿和强制的法规，报告制度以及相关法律框架，像公司法、证券交易所的上市规定以及会计和审计的相关准则。内部公司治理是外部治理体系嵌入公司文化以及公司体系的过程，以及治理在现实中是如何实施和运作的。 公司治理体系可以提供一种对于公司行为进行规范的框架，只有公司组织内部上上下下各层级形成一种文化，宣扬、支持这种治理模式和机制，犹如道德准则一
7、样要求组织全体的行为和价值观，才能保证外部的规章制度和实践条款的奏效。同时，如果能将识别和承担法律规定代理关系的权利和义务潜入深层次的公司文化中去，将会起到更好地作用。 有效的公司治理，通过设立相关控制系统，程序以及内部结构，在符合外部法规要求的同时宣扬一种包含信息传递透明、职业质疑以及客观公正的公司文化。除此之外，在组织高层开始及早预防有损利益相关者利益的相 关行为的发生。 五、公司治理的法规模式选择 公司治理结构可以是自愿遵守的，任何不符，形成的偏差都可以在财务报告的附注中予以说明。基于非硬性条款的治理，最大的优点就在于一些处于特殊领域或者特定情景下的公司，很难完全遵守相关法律法规的要求。
8、基于硬性法规要求的治理结构，是通过制定统一的法条，来要求所有适用的公司，比如世界最大的经济体 美国，既采用这种治理模式。这种方式比较高效，因为它不依赖董事们的职业操守，也不存在临时过渡性事件等情况。 在这个领域，英国的 Cadbury Code 引 入了内部控制机制，以增强公司的信息对于股东的透明性及可问责性。这种自愿报告的模式，通过问责和控制明确了公司可以通过法规和规章制度的方式，使得公司股东更好地了解公司的相关状况，此外引入独立董事作为评价公司政策制定的独立人员。 该法案同样对外部审计做出了相关要求，认为外部审计应当独立且起到充分的监督作用，并规定了董事会中至少存在独立董事的人数。在公司治
9、理中最有效的措施是引入强有力的内部控制机制，加强系统内部审核，交易过程和决策的连续监控、预防以及检测，及时发现组织内部可能损害利益相关者权益的相关行为。 世界上有很多已发布的公司治理准则是关于如何选择董事会股东以及他们的工作应该怎样分工。对于选择股东，各种准则有着各自的建议，一般来说，有效的董事会必须要有一定量的独立并高效的独立董事，还应当注意选择的独立董事背景的多元化。因为多元化的独立董事构成，可以帮助附属委员会（提名委员会、风险委员会以及薪酬委员会）更好地完成股东所委派的任务。在过去不断发生的公司丑闻，恰恰说明如果没有合适的公司治理措施，公司管理层就会拿到无关绩效、不合理的薪金，形成肥猫效
10、应。 Greenburg Report （ 1995） 和 Hampel Report（ 1998）不仅研究了传统的财务、绩效等治理问题，而是将注意力集中在公司董事的薪酬制定程序上，因为公司管理层薪酬分配方面确实存在较多问题亟需研究。 上述报告的主要观点都已经被 Turnbull 委员会合并到 1999 年版的公司治理准则，除此之外，准则还将公司的责任拓宽到必须保护投资者的相关经济利益。 虽然有了更加高效的公司法、上市规则、规章制度、会计与审计准则和公司治理准则，保证了公司有了更好的治理结构，以及为解决原始代理问题提供了基础。但不论治理结构是非硬性的还是基于法 条硬性的，不断出现的董事和公司舞
11、弊事件，说明代理问题还是没有完美解决。 依赖自愿披露、会计专业要求，甚至是司法体系的传统治理模式没能为应对治理失败提供充分的保证。如果董事能够真正代表利益相关者去追逐其相关诉求，从顶层设计，自上而下的在公司中形成一种透明，忠诚以及正直的企业文化，那么代理问题才能真正的得以解决。 六、公司治理和文化价值 为了使公司治理有效，利益相关者的诉求能够得到恰当的保护。受利益相关者委托，代表其利益的管理者应当意识到他们的决定和行为有着影响经济、社会乃至道德层 面的深远意义，建立这种文化氛围和责任意识，才能从根本上解决公司治理难题。 董事应该在公司内部大力宣导并形成一种以责任、问责以及信息透明为主的企业文化
12、。具体来讲，可以通过建立正式的组织结构，指派高效和独立的非执行董事设立审计和薪酬委员会，强化内部审计的制度，最重要的是要养成一种持续、长期并鼓励组织内部人员广泛参与的职业道德行为习惯。 公司可以通过建立与个人绩效和职业发展相联系的适当治理准则，来鼓励这种良性的职业道德行为。 例如，促使公司股东与公司其他利益相关者的利益一致，可以产生 一种和谐的团队精神，与公司相关的所有利益相关者为同一目标进行奋斗，减少了内部损耗，更利于实现目标。可以通过设立一个明确的企业使命和战略目标，来明确这个共同的目的，即以实现可持续的增强团队文化，并通过分解目标，将其分割成有意义的阶段性指标以及可衡量的部门和团队指标，
13、更有利于激发士气，完成整体目标。 公司可以通过设立以下措施促使企业氛围的形成。 平衡生产力和奖金计划；透明的招聘和晋升政策；良好的员工福利和激励计划；环境友好与客户关系保持。 有利于公司治理进行的恰当企业文化，应当是公 司所有层级都能认真处置机构的总体目标，同时机构在设定目标时，也已充分考虑并尊重公司各层级人员的利益诉求，与此同时所有影响利益相关者的决定都可以被识别和预期出来，不存在公司管理层暗箱操作的情况。 所以，好的公司治理必须超越外部会计和审计准则的要求，在内部控制、绩效评价和管理、预算控制、质量管理、人员招募、发展培训等商业企业管理方面加强激励和引导。 七、总结 从长远的持续发展角度看
14、，非刚性的公司治理模式，可以更好地保护包括普通大众在内的利益相关者的利益诉求。 与广泛的代理 理论形成鲜明对比的是狭义的 “ 管理 ” 概念，但不论从哪个概念来看，好的公司治理需要的是权利、责任组成的基本框架下给委托代理人员适当的奖励，以形成最好的平衡。 培养 “ 软 ” 的企业文化和道德价值观，以支持正式的公司治理结构是必须采取的手段。因为这种模式减少了委托代理关系的负面行为，诸如浪费、效率低下、懒惰、贪婪、欺诈、欺骗、贿赂或盗窃。 这样的企业文化能持续满足和平衡股东、员工、债权人，供应商以及客户的需求，此外一般公众的利益也可以在长期范围内予以兼顾。 这种平衡，只能依靠企业自发真诚地 为了履
15、行其社会义务而主动接受，而不能强硬的通过与治理法规相结合来实现，成为无数商业机构治理条款的一部分，这样毫无作用。只有当整个商业社会道德层次到达足以支撑这种企业文化，企业经营者自内而外的承担起责任，为所有利益相关者守护其权益的时候，公司治理问题才能彻底妥善解决。 参考文献： 郭鹰 .公司治理文化变迁探讨 J. 江苏科技大学学报（社会科学版），2007（ 03） . 董玉华 .公司治理与公司治理文化 J.农村金融研究， 2004（ 10） . 相征 .浅谈对于组织文化的多层次 认识 J.北方经贸， 2011（ 01） . 聂清凯，张彦波 .公司治理文化与企业竞争力：作用机理和形成路径 J.天津行政
16、学院学报， 2006（ 04） . Cadbury Committee， Report of the Committee on the Financial aspects of Corporate Governance， London， Gee， 1992. Campbell A， Stakeholders： The Case in Favour of Long Range Plannic Management， 1997（ 30） . Financial Reporting Council ， Revisions to the UK Corporate Governance Code UK（
17、 formerly the Combined Code）， FRC， 2010. Hampel Committee， Committee on Corporate Governance-Final Report， London， Gee， 1998. Higgs， Rev iew of the Role and Effectiveness of Non-executive Directors ， 2003. Turnbull Committee， Combined Code-Principles of Good Governance and Code of Best Practice， 1998. Turnbull Committee， Internal Control-Guidance for Directors on the Combined Code， 1999. （作者 ?挝唬航 ?苏大学财经学院）
