1、中国商业银行收入结构多元化对银行风险的影响分析 摘 要:随着社会的快速发展,我国资本市场得到了迅速的扩张,加快了银行业改革的步伐,商业银行的收入结构越来越多元化。 下载 关键词:商业银行;收入结构多元化 一、文献综述 在世界金融一体化的时代背景下,银行业面临着异常复杂的环境,竞争异常激烈。银行为维持和提高其市场竞争力,不断的开发非利息业务,提高非利息业务收入,并不断的研发新的金融产品,但是,这些业务会使银行面临极大的风险,从而造成经济损失。针对收入结构多元化与银行风险关联性的研究,主要有以下三种结论。 第一种观点认为:收入结构多元化会使银行面临更大的风险,为银行的运行带来更多不安全的因素。持此
2、观点的学者,主要针对三种因素对银行风险的影响进行实证研究,即:非利息收入、非利息业务、银行资产规模。De.Young 和 Roland( 2001)针对 1988 年 -1995 年间美国 472 家商业银行进行深入的研究,最终得出:非利息收入的波动性很大,具有不确定性,因此,不利于银行的健康稳定发展。国内学者王蓄和周好文,通过对中国商业银行的深入研究,最终得出的结论与上述一致。 Stiroh( 2004)、 Stiroh和 Rumble( 2006)以及黄隽等,经过一系列研究,最终得出:银行开发的非利息业务越多,那么其收益波动就会更大,从而使银行面临更大的经营风险。而且, Lepetle(
3、2008)通过对欧洲银行进行研究,最终得出:非利息业务品种 越多,银行就更容易面临破产,尤其是对于资产规模小的银行。 第二种观点认为:收入结构多元化能够降低银行风险。持此类观点的学者的根据是:收入结构多元化具有分散风险的作用。 Templeton 和Severiens( 1992), Saunder 和 Walter( 1994)、 Gallo( 1996)针对美国银行业进行研究,最终得出:银行收入结构多元化具有一个重要的作用,那就是能够促使两项业务的有效结合,分别是:银行业务、非银行业务。从而降低银行经营的不确定性。国内学者汪乱( 2009)经过深入研究,最终得出:在非利息 业务中,手续费和
4、佣金能够增加银行抵抗风险的能力。 第三中观点认为:收入结构多元化对银行风险之间并无直接关联。Kwast( 1989)针对美国银行业进行研究,最终得出:证券业务品种的增加,对于风险的降低或提高均无明显作用。 Acharya( 2002)针对意大利银行进行研究,最终得出:银行资产多元化对于降低风险和提高绩效并无明显作用。 总之,针对银行收入结构多元化与银行风险之间关联性的研究,尚未形成统一定论。然而,改变单一利息收入结构,开发非利息业务,收入结构多元化已是大势所趋。中国商业银行之间 存在差异,经营者应该结合自身的特点,开发出的最有利于自身发展的业务。本文通过研究收入结构多元化与银行风险的关系,希望
5、能为银行的可持续健康发展提供帮助。 二、商业银行收入结构分析 1.收入结构截面分析。以 2013年为例,商业银行的收入渠道基本上还是来自利息收入,单一的利息收入结构仍然没有改变。通过分析所有上市银行可知,在银行营业收入总额中,利息收入比重 77%,对于大型商业银行来说,利息收入比重 76%,对于股份制商业银行来说,利息收入比重 78%,对于城市商业银行来说,利息收入比重 87%。而从 非利息收入的比重来看,大型商业银行最高,比重为 24%,城市商业银行最低,比重为 13%。在非利息收入中,比重最高的是两种业务,即:手续费、佣金。在所有上市商业银行中,这两项收入在非利息收入占比 85%,在大型商
6、业银行中,占比 82%,在股份制商业银行中,占比 90%,在城市商业银行中,占比 92%。 2.收入结构时间维度分析。就规模而言,在商业银行的收入中,利息收入占据极大的比重,其平均值约 82%,而非利息收入仅占 20%。若根据阶段进行划分,金融危机可以作为分割点,在 2007 年以前,利息收入比重呈现逐渐增长 的态势,非利息收入比重呈现逐渐降低的态势,然而,自 2008 年金融危机爆发之后,净利息收入比重呈逐渐下降的态势,非利息收入比重呈现逐渐增长的态势。 2005年 -2015年间,在我国商业银行收入中,非利息收入和利息收入增长率的平均值分别为 24.1%和 21.7%。总之,到目前为止,我
7、国商业银行的收入来源仍然是利息收入,传统单一利息收入结构仍然没有改变,虽然非利息收入增长的速度很快,但是,在营业收入总额中仍然比重不高,同西方发达国家相比,仍然存在着极大的差距。比如:在瑞士和德国银行中,非利息收入在营业收入中占据极大的 比重,并高于利息收入比重,非利息收入已经成为银行收入的主要渠道;在美国商业银行中,非利息收入比重高于 40%;在日本商业银行中,非利息收入比重不高,其营业收入的主要来源依然是利息收入。在世界大型商业银行中,非利息收入比重的均值高于 45%。然而,因为我国商业银行受到经营体制的影响,即:分业经营、分业监管。对于收入结构多元化经营仍然停留在初级发展阶段,再加上国内
8、外经济发展环境存在差异,所以,国内非利息业务发展不能够直接照搬西方发达国家经验,而应该立足于中国的经济发展现状,最终确立最适合中国商业银行发展的收入结构。 3.收入结构多元化程度分析。衡量收入结构多元化程度,往往采用的指标为 HHI 指数( Herfindahl-style)。其定义公式为: 式子中, DIV的含义是:收入多元化集中度,取值范围为 0.0-0.5。值越大,则收入多元化程度越大。若在商业银行营业总额中,利息收入比重100%,或非利息收入比重 100%,那么 DIV值为 0,代表着收入完全集中;若二者的比重各为 50%,那么 DIV 值为 0.5,意味着完全多元化。对于各个商业银行
9、来说,都具有一个平均的 DIV值。纵观国内商业银行,收入多元 化程度普遍较低,不仅如此,在截面和时间维度上, DIV 值存在明显的差异性,从收入多元化程度的变化曲线来看,呈现先降后升的 U 型结构,在 2007 年,收入多元化程度处于谷底。在 2003 年 -2007 年间, DIV 值从 0.34 持续下降至 0.18,之后便呈上升趋势,直至达到 2013年的 0.32。收入多元化程度在各个银行之间具有很大的不同。对于大型商业银行来说,其 DIV值最大,平均值 0.31,收入多元化程度最高;对于股份制商业银行来说,其 DIV 值处于中游,平均值为 0.27,多元化程度中等水平;对于城市商业银
10、行来说,其 DIV 值 最小,平均 0.19 值,多元化程度最低。在大型商业银行中,交通银行的 DIV 值最大,平均值 0.363,多元化程度最高;然后是中国银行,DIV值为 0.36;工商银行的 DIV值最小,平均值 0.25。在股份制商业银行中,DIV 值最高的是招商银行,平均值为 0.359;然后是华夏银行, DIV 值为0.326; DIV 值最小的是兴业银行,平均值 0.176。在城市商业银行中, DIV值普遍较小,收入多元化程度处于较低水平,宁波银行 DIV 值 0.195;南京银行 DIV 值 0.186。 三、收入结构多元化与银行风险的关联 在我国商业银行之中,就收入结构多元化
11、程度而言,处于较高水平的只有大型商业银行,而对于城市商业银行来说,收入结构多元化程度处于较低水平,造成这种结果的原因主要来源于两个方面,即:银行规模、发展因素。针对大型商业银行的研究表明,其收入结构多元化程度虽然处于较高水平,然而,其营业收入总额中,利息收入仍然占据极高的比重。总体来看,在我国商业银行中,非利息收入呈逐渐增长的趋势,非利息收入的比重正在增加,这要归功于收入结构的多元化。商业银行收入结构的多元化,由此引发的银行风险也越来越受到人们高度关注,经相关调查表明,存 在两种最高的风险,即:信用风险、信贷风险。由于商业银行采用业务多元化经营模式,其收入结构也趋于多元化,商业银行也会面临更加
12、复杂的经营环境,因此,对于各种性质的商业银行来说,包括:大型商业银行,股份制银行以及城市银行等,都应该充分重视对风险的预测和评估,并不断的总结风险产生的原因,提高商业银行抵御风险的能力。就目前商业银行发展现状而言,其净利润基本上仍然来自于五大银行,然而,就当前各商业银行发展情况来看,多元化经营逐渐开始取得良好的效果,其发展前景是可观的,由于各个商业银行存在一定的差异,包括:银行资产规模、收入结构、盈利能力等,因此,各个商业银行面临的风险也必然会存在一定的差异。所以,对于各个商业银行来说,在风险的防范方面,不可以盲目的照搬其他银行的经验,而应该立足于自身银行的特点,结合银行远大的战略目标,开发出
13、创新型业务,以最合理的收入结构来实现商业银行健康可持续发展。 四、我国商业银行绩效与风险情况分析 1.商业银行绩效分析。在 2003 年 -2013 年间,我国商业银行收入呈持续增长的趋势,其净利润自 2003年的 718亿元持续上升,到了 2013年,已经达到 11683亿元。伴随着利润的持续上 升,商业银行也迎来了更加广阔的发展前景,在 2008 年,世界经济陷入大萧条时期,商业银行也面临着更大经营风险,其中最主要是信贷风险。而且,由于资本市场不确定性,出现大幅度频繁波动,这些都造成风险的增加。在所有商业银行中,利润基本上来自于五大银行,对于不同类型的银行来说,面对的经营风险存在差异,而且
14、抵御风险的能力也各有不同,因此,抵御风险采取的应对措施自然也不同,这便造成各个银行经营绩效的差异性。而且,影响银行经营绩效的因素还包括两个重要因素,即:业务模式、收入结构。对于商业银行而言,决定经营绩效的因素主要是资 本充足率,以五大银行为例,其经营风险相对于城市银行来说,明显更低一些,因为其资本充足率能够满足其发展的需要。而且,根据银监会发布的相关意见,将会调整两项重要指标,即:贷款拨倍率、拨备覆盖率。这种结果会导致商业银行在抵御风险方面,面临更大的挑战。因此,随着偿债能力的提升,商业银行面临的风险便会随之下降,这对商业银行的健康可持续发展是极为有利的。 2.商业银行风险分析。从两种风险角度
15、来看,即:信用风险、清偿力风险,各商业银行承担着程度相同的风险,然而,对于股份制商业银行来说,不良贷款率低,而对于大型商 业银行来说,不良贷款率相对来说最高。通过对商业银行进行深入分析,包括:资产规模、资产增长率、贷款占比等,可以发现,影响商业银行经营绩效的主要因素便是不良风险。而且,影响经营绩效的因素还包括经营模式,比如:对于大型商业银行来说,通常采用两种经营模式,即:银行控股集团、金融控股集团。但是,对于规模不大的城市银行来说,则完全不同,银行结合自身经济实力和战略目标,通常选择的经营模式是:分业经营、分业监督。在此经营模式下,我国商业银行的发展速度持续的上升,在运营过程中,或许会面临经营
16、风险,然而,整体而言,收入结构多元 化与银行风险并无直接的关联。就我国商业银行经营状况来看,虽然其收入结构多元化,然而,利息收入仍然是银行经营收入的主要来源,非利息收入虽然比重不大,但增长速度快。而且,就我国商业银行发展而言,多元化经营仍处于初级阶段,与国外发达国家相比拥有很大的差距,具有很大的提升空间。因此,商业银行应该充分重视经营模式的完善,优化多元化收入结构,在降低经营风险的同时,开发和创新新的业务,提高非利息收入的比重,从而提高经营绩效,最终实现商业银行健康可持续发展。 五、结论 对于我国商业银行来说,收入结构多元 化非但不能降低经营风险,还会使非利息收入面临更大的风险。由于收入多元化
17、具有两个特点,即:开放性、多样性,这会对商业银行产生一系列的影响,包括:资产规模、人力资源、客户等,在这种情形下,银行面临的经营风险也会相应的增加。不仅如此,我国若要实现商业银行收入结构的不断完善,应该借鉴国外先进发展经验,还要深入分析全球金融的发展趋势,从而及时的调整自身战略目标以及经营决策。更应该充分重视风险的防范,使得收入多元化结构带来的风险大大降低。而且,对于银行收入结构以及经营模式的转型,应该稳步推进,在追求稳步发展的同时,不断 的开发和创新业务,研发出低风险、高收益的产品,从而提高我国商业银行的市场竞争力。 参考文献: 周开国,李琳 .中国商业银行收入结构多元化对银行风险的影响 J.国际金融研究, 2011( 05) . 黄国妍 .中国商业银行收入结构多元化能够分散银行风险吗 J.金融经济学研究, 2015( 06) . 作者简介:杨春北雪( 1994- ),女,汉族,重庆合川人,本科在读,研究方向:金融与投资