1、浅析银行业不良债权产生原因及处置方式摘要：二战以后日本经济经历了长达数十年的高速增长，在 20 世纪 60年代到 70 年代年经济增长速度高达 9.3%，同时伴随着全球经济一体化以及金融全球化的推进，日本加快金融业的开放，日本银行开始在全球范围内建立分支机构，境外贷款规模急剧增加，但在泡沫经济爆发后，银行业亏损严重，出现了大批银行倒闭以及兼并重组。目前中国经济正进入发展转型期，中国银行业也应转变发展模式和经营理念，应正确看待和处理不断出现的不良债权。 下载 关键词：不良债权 泡沫危机 金融自由化 一、泡沫危机与日本不良债权的产生 泡沫危机是指 20 世纪 80 年代后期日本经济出现了固定资产价
2、格、土地价格、股价飞涨现象，由于过度投机导致商品价格严重脱离实际价值，并且资金集中流向土地、股市等部门。随后伴随泡沫的破灭，经济出现极度萧条。日本爆发经历泡沫危机有如下的原因： 1.1985 年广场协议的签订，日元单边经历了大幅度升值，日本经济结构中出口贡献率较高，为了降低日元升值的影响，日本政府大幅度降低国内利率水平从而刺激投资，但是宽松的货币政策导致国内货币供应量增多，配合货币乘数的作用，加大了流动性，出现了大量的剩余资金。而且资金集中流向了特定行业，导致价格飙升。 2.日元的不断升值以及金融自由化的不断推进，日本国内金融机构开始大量购买全球资产，不断收购国外公司。但是其收购资金大多依靠土
3、地价值上升所带来的收益。 3.伴随着泡沫的不断推进，银行业作为日本金融体系的中心，作为货币供给方和需求方的中介，在期间积累了大量的不良债权，日本融资体系以间接金融为主，并且银行和公司交叉持股比例较高，形成了主银行制，这种制度的存在使得银行将贷款大量发放到持股企业，导致贷款对象过于单一，贷款损失风险集中。 4.日本银行业的利润主要以存贷利差为主，并且伴随经济高速发展，贷款审核标准并非是项目预期收益现值，而是抵押品的价值，而抵押品确主要以土地以及股票为主，大量的贷款者从银行取得贷款后再次购买土地，从而以购买到的土地申请更大规模的贷款，因此风险不断集中到银行手中，不良贷款规模急剧扩大。 二、日本银行
4、业不良债权的处置 1990 年日本股市出现大幅下跌，日本泡沫危机开始爆发，股市价格不断下挫，土地价值也大幅下降。具体如下表：单位：亿日圆 一方面大量企业资金投向在与地产有关的行业，伴随地产价格的大幅下降以及需求的大幅减少，项目预期收益锐减，因此所贷款项难以偿还。另一方面贷款无法偿还，以土地和股票为主的抵押品的价格也大幅缩水，银行不良债权率大幅升高。 由于不良债权的存在，有些银行出现了资不抵债的困境，并且日本银行不倒神话也因“住专”事件的出现破灭。银行危机浮现，大量的挤兑风潮不可避免产生。 不良债权处置：处置方式主要有以下几方面 1.银行通过贷款损失准备金进行冲销，银行通过事先的准备金进行冲销，
5、具体而言，通过每个年度的税前利润进行冲销，但是由于不良债权和经济萧条之间的恶性循环，导致消化速度远不及新不良债权的产生速度，因此凭借自身努力难以达到预期目标。2.政府出资从而银行国有化，由于不良债权的出现，银行出现资不抵债情形，银行信誉出现危机，因此日本政府通过出资收购银行股权，将银行国有化，不断依靠财政赤字来处理不良债权。3.债转股，银行将持有企业的贷款转变为企业的股权，这种形式的转变能够有效的减轻企业负担，能够帮助企业恢复生产盈利能力，从而有利于企业价值不断增加。 三、中国四大国有银行不良债权现状 1999 年为提高四大国有银行的资本充足率以及提升其竞争力，长城、信达、华润、东方四大资产管
6、理公司相继成立，剥离不良资产 1.4 万亿。 随着不良资产的不断剥离，我国四大商业银行的资本充足率明显改善，并且资产规模不断提升，中国工商银行成为全球最大的商业银行，2015 年工商银行净利润总额 2777 亿元人民币，中国农业银行净利润 1807.74 亿元人民币，中国银行 1797.17 亿元人民币。建设银行尚未公布 15 年财务报表。通?11 年到 15 年的各个银行的不良贷款率来分析四大国有银行的情形 资料来源：各商业银行年度财务报表 从上表可以看出，四大国有商业银行的不良贷款比率较小，但是随着贷款规模的扩大以及经济转型的双因素，不良贷款比例呈现上升趋势。以农业银行为例最为显著，农业银
7、行宗旨以支持农业发展，农业因其受天气影响较大，利润率低等因素导致部分贷款成为呆账坏账。但是总体而言四大国有商业银行的不良贷款率还是处于可控范围，风险较小。 四、结论 虽然总特而言我国四大商业银行的不良债权率水平较低，并且处于可控范围，但是应该未雨绸缪，从日本银行业不良债权的积累中吸取教训，具体而言如下： 1.银行业应该转变发展理念，从以存货利差为主要获利来源转变为依靠中间业务、表外业务、金额创新为主，避免盲目依靠增加贷款规模来获利。2.银行应该根据巴塞尔协议要求积极提高资本充足率，有条件的建立内部评级标准，从而针对风险不同的资产确定合适的风险权重，并且合理搭配存贷期限，减少期限错配导致的损失。3.采用项目预期收益现值评定方法代替抵押品价值法，并且根据内部评级法针对每个项目确定各自适用的利率水平，避免逆向选择。
