1、小微企业现金流管理及模式构建摘要：我国的小微企业已超 1 100 多万家并创造了近三亿个就业岗位。但小微企业规模偏小且资金运用等方面的弊端也显而易见，亟待建立及完善小微企业现金流管理模式。通过对小微企业现金流的预算、流程和流速进行有效管理，缩短应收账款、存货周转期，延长应付账款周转期。通过实施内部牵制制度，严格控制授权审批，在切实保障资金安全的前提下，夯实小微企业现金流管理模式的保障机制。 关键词：小微企业 现金流管理 保障机制及模式 小微企业尽管规模较小、经营较分散，但数量庞大、活力足、适应市场能力强，尤其是随着改革开放的不断深入，我国小微企业获得快速发展，据不完全统计，截至 2013 年
2、10 月全国小微企业已达 1 108 万家，吸纳了将近 3 亿从业人员。显然，小微企业在加快社会经济发展、增加国民财富和推动时代进步等方面作出了突出的贡献。但小微企业自身存在的一些问题也不容忽视。 一、影响小微企业现金流管理的因素分析 （一）制约小微企业现金流管理模式构建的外部因素 受国内外经济增速减缓影响，与大中型企业不同，小微企业面临成本上升、融资渠道不畅和经营压力加大等诸多困难，资金链一旦断裂，一切生产经营活动都将成为纸上谈兵。小微企业若想避免资金紧张和现金管理混乱的局面，必须从实施有效的现金管理入手，厘清制约小微企业现金流管理模式构建的外部环境。 1.经济因素。2014 年，全球经济回
3、暖，更重要的是，我国经济的持续增长有赖于十八届三中全会所明确的发挥市场决定性作用。此外，要素流动、国民收入、物价水平、货币供应、利率变动等经济因素均会对小微企业现金流管理产生影响，其中，最主要的是国家的信贷政策和宏观金融政策、利率的变化，所有这些都对小微企业现金流造成最直接的影响。 2.法规因素。法规因素对小微企业现金流具有重要的约束作用。其中税法 、 合同法 、 票据法等至关重要，因为这些法律法规不仅对小微企业的现金流管理具有保护作用，更重要的是对所有的财务活动具有不可逾越的规范功能。小微企业在日常现金流的操作过程中，只有符合法律法规的要求，才能在合法合规的背景下运行。 3.产业因素。众多的
4、小微企业处于不同产业链的环境之中，由于不同产业链所固有的基础条件、上下游产品、市场结构等方面存在较大的差别，并对小微企业的经营方式与绩效、回报等方面提出不同的要求，同时由于小微企业处于不同的产业链阶段，致使它们在企业发展、市场占有率和竞争力等方面出现巨大差异。若小微企业所处行业增长率高于整个经济的综合增长率，其销售收入与利润则具有相对的稳定性，并会产生一个比较健康的现金流，企业的发展前景也会看好。反之，若小微企业所处的行业由于单位产量所引起的总成本增加，就会因边际利润下降，导致小微企业增加的收入低于边际成本并影响其偿债能力，其现金流管理必然出现问题。 （二）制约小微企业现金流管理模式构建的内部
5、因素 企业生产经营的起始点和落脚点都是现金，为了防范经营风险，第一要务是尽量避免经营循环中断和财务状况恶化，有鉴于此，除了密切关注现金流和企业利润等要件以外，还要依据瞬息万变的市场外部环境，审视那些影响小微企业现金流管理的内部环境。 1.投资者和内部利益相关者的内在需要。投资者愿意出资办企业，其根本目的是为了盈利。经济学的一个基本假定前提是“企业以盈利为目的” ，经济人理论和资本理论给出了“企业最终的目标就是为了实现价值最大化”这个基本定义，基于此，小微企业现金流管理的任务非常清楚，就是围绕小微企业可持续发展的管理目标，协调好投资者和内部利益相关者的财务关系，完善现金流的管理，创造企业价值。
6、2.企业综合管理的需要。狭义来讲，小微企业现金流管理的终极目的是降低财务风险，具体体现为加快企业的资金周转和促进企业资金良性循环。广义来讲，小微企业现金流管理也是一项综合性的管理，除了薪酬管理、预算管理和业绩管理以外，还应包括战略管理、计划管理和激励管理等。 3.企业自身发展的需要。以价值创造作为现金流管理的目标是企业自身发展的需要，如果不能创造价值，企业就失去了存在的意义。小微企业应根据自身现金流的特点，通过改变财务杠杆、财务重组、结构重建、出售资产、证券投资等对企业财务进行管理来创造价值，还可以通过选择创造价值的项目、促使资本投资合理化来管理资产、协调管理团队、完善商业决策、加强对员工进行
7、现金流管理的培训和教育，建立强有力的薪酬激励机制，评估和激励现金流管理的绩效，使经营资产运转的各个环节创造价值。 二、小微企业现金流管理模式的构建 （一）小微企业现金流预算管理 现金流预算管理是小微企业在资源配置方面以动态平衡为目的所揭示的现金流入、流出的状况。换言之，小微企业现金流预算管理就是在科学预测现金流入与流出的前提下，对企业资金的使用作出合理的安排。1.建立科学的现金流量分析体系。现金流量分析主要包括年度、月度与季度分析。小微企业必须对资金的运作流程、收支结构与数量变化进行全面的分析，编制年度、月度和季度分析表，并据此总结资金运转的规律与特点，发现可能存在的问题。然后针对这些问题，提
8、出应如何加强现金的管理，从而提高资金的使用效益。 2.建立完善的年度滚动现金流预算体系。要编制年度现金预算，应以销售预算为起点，由生产预算、成本预算等各项费用预算汇总而成。另外，可以采用滚动预算方法，不仅可以为企业的经营活动提供可靠的依据，而且可以预测出企业的发展趋势。 3.建立全面的月度、季度滚动现金流预算。年度现金流预算体系的建立为小微企业提供了整体目标，但是由于区间长，无法准确地预计每个阶段的现金流状况，因此，小微企业还应编制月度与季度的现金流预算管理体系，参考年度的预算指标，并结合企业实际情况和预算的完成情况以及管理需要，及时调整年度预算中不合理的地方。 （二）小微企业现金流流程管理
9、现金流流程是“现金流入企业流出企业再流入企业”不断循环往复的过程。小微企业规模相对较小，产品品种较单一，与大中型企业相比，现金流程的路径短、运行环节少，致使整个现金流流程循环快，这虽然可以提高企业的效益，但是其中隐藏着风险，即万一现金流流转不顺畅，就会对小微企业产生极大的影响，所以保持现金流的顺畅流动显得尤为重要。 1.现金流入流程优化。小微企业可通过收款账户合并等方式对现金流入流程进行改进及优化，加速现金流转。当前拥有多家银行账户的小微企业，现金从流入到可支付状态的时间被延长，企业建立一个主要账户 A，通常情况下的业务往来全部?用 A 账户。另外再建立两个备用账户，以防特殊情况的发生，这种方
10、式通过减少需要关注的资金账户数目，简化了现金管理流程，减少了不必要的转账过程，从而加快了现金的流转速度。另外，小微企业可以利用现金浮游量进行短期投资，提高现金的盈利能力。 2.应收账款流程优化。为了方便催款人员的收账工作，小微企业应编制应收账款的定期报告。小微企业需要编制详细的账龄分析表，按照总账监督与个别账户监督相结合的方法，以时间先后，详细描述各项应收账款，实时监督客户的付款情况。 3.应付款流程优化。企业采购的过程始终与现金的流出相伴，这种现金流出过程称为付款流程或支付流程。 （1）小微企业要合理控制存货与原材料以及付款期限。 （2）分析供应商的详细情况，根据价格、品质、企业实力等划分为
11、上、中、下三个等级。 （3）优先选取上等企业作为供应商，在某些情况下中等也可选择，从而实现对现金流和物资流的有效控制，降低风险。此外，小微企业在采购原材料的流程中，必须密切关注企业订单发出的情况、获得的信用条件、货物与发票的处理、存货的管理等事项。小微企业可采用支付控制、汇票、建立对供应商的信用管理等方式，以实现延缓现金流出的目的，也可将其他相关支付方法和措施加以适当的调整，从而再造一个全新的付款流程。 小微企业现金流流程管理优化如图 1 所示。 （三）小微企业现金流流速管理 1.缩短应收账款周转期。小微企业应建立自动催账系统，提示客户及时付款，并有详细的反馈记录，以此加强应收账款管理，缩短从
12、下单到付款的时间。精心设计结算方式，选取 1-2 种对企业最有利的结算方式，及时将款项划入小微企业的开户行账户。当财务人员收到客户的支票、汇票或其他结算票据时，以最快速度送达开户银行。 2.缩短存货周转期。小微企业可以采取供应链库存管理方法与技术以缩短存货周转期。该方法强调小微企业树立与供应商相互合作、互惠互利的观念，以双方成本最优化为原则，将自己的库存交给供应商管理，库存的实际控制权掌握在供应商的手中，由供应商确定库存的水平以及补给方式，当然，双方可以在沟通协调的基础上不断改进，提升库存管理的水平。小微企业通过供应链管理，促使其改进在生产、采购、服务与分销等各个领域的管理方法，进而提高现金流
13、的流转速度。 3.延长应付账款周转期。小微企业在购买原材料时，尽量利用卖方给出的现金折扣期限，根据自身的情况，确定最佳的付款时间。若实现了收款期限大大短于付款期限，就等于从供货商那里取得了无息贷款，如果不仅仅数额大而且业务量也多，这种无息贷款必将极大地促进小微企业的发展。 小微企业经营活动现金流流程图如图 2 所示。 三、小微企业现金流管理模式的保障机制 小微企业要保证现金流管理模式充分发挥作用，还需要有配套的保障机制，以提升小微企业现金流管理的效率。 （一）培养高素质的现金流管理人才 小微企业现金流管理之所以出现诸多问题，其中一个很重要的原因就是企业内部没有与之相匹配的高素质的现金流管理人才
14、，一名高素质的现金流管理人员，必须不断的学习，在制定企业现金流战略时充分考虑到经济、技术、社会和法律等众多因素，了解市场最新动态，根据市场环境的变化，提出完善企业现金流管理的措施，尤其是要审时度势，对瞬息万变的市场环境进行风险评估，做好与客户、供应商的沟通，减少坏账的发生，确保资金顺畅的流转。 （二）制定合理的企业发展战略和经营策略 1.努力拓宽融资渠道。小微企业应根据自身情况，选取 2-3 家银行作为主要融资对象，与其建立合作伙伴的关系。坚持诚信原则，按时还本付息。在与其他企业的合作中，坚决不拖欠款项，保持良好信用记录。2.遵循可持续发展的战略原则。虽然小微企业目前处于快速发展阶段，但是也不
15、能盲目加大投资。应制订详尽的资金使用计划，对资金使用的领域与使用量的多少也要进一步细化，以防止资金使用不当。 3.建立企业风险储备基金。无论小微企业的现金管理模式多么完善，仍不可能规避所有风险，所以，建立一个风险储备基金必不可少。日常操作中可以按同行业的标准提取净利润的百分之一存入一个专门的基金账户，一旦企业现金周转出现问题，可以帮助企业渡过难关。 4.注重现金的流动性。考虑到小微企业目前的发展规模还不是很大，所以在进行材料采购时，除了要考虑成本因素以外，还要考虑自身的销售能力，通过科学的计算，确定最佳的采购数量，以保证合理的现金持有水平。 （三）建立健全企业财会制度和内部控制制度 1.实施内
16、部牵制制度。小微企业应该针对本企业的具体情况，在条件许可的范围内，合理设置会计、出纳、审计等相关岗位，严守“钱账分离、物账分离”等基本原则，在明确各个工作岗位职责与权限的前提下，形成必要的内部牵制与相互制衡的机制，从而实现各个岗位之间的相互制约与监督。 2.切实保障现金的安全。只有出纳可直接接触企业现金、银行存款等，其他任何人不可接触，以确保资金的安全。 3. 及时清查现金。库存现金的收支必须做到日清月结，定期核定库存现金的限额，严防白条抵库，不得坐支现金，银行存款日记账、现金日记账分别与银行存款、现金数额相吻合，确保库存现金的实际库存额与账面余额相吻合。 4.严格控制授权审批。授权审批是小微
17、企业经营管理过程中防范风险的重要措施。小微企业中的所有人员都必须根据授权办理业务，各层级人员也只能根据授权范围在行使自身职权的同时承担相应的责任。从内部控制层面来看，授权审批属于事前控制，通过对业务事项的前置核准来防范风险，这就要求小微企业必须明确规定财务相关岗位授权批准的范围、权限、责任等。 （四）加强企业内部电子信息支撑系统建设 现代信息技术是一个外延十分宽泛的技术群，并已广泛地渗透并改变着人们工作与生活的各个领域。小微企业应重点建设和完善企业内部信息系统，同时整合集成企业经营管理各方面的信息资源，及时发现企业现金流管理存在的潜在问题与风险，实现企业内部信息的及时传递、处理和共享；及时跟踪管理企业生产经营活动中的现金流入与现金流出，当某个环节的现金流转出现问题时，可以迅速地采取应对措施，尽可能的降低损失。小微企业电子信息支撑系统如图 3 所示。 参考文献： 1.倪金凤.中小企业现金流管理存在的问题与对策探析J.中国乡镇企业会计，2013， （04）. 2.于海超.现金流量管理的模式与方法J.辽宁经济，2009， （3）.
