1、1我国信用评级机构面临的问题及对策研究【摘要】本文以信用评级行业中的重要组成部分-信用评级机构为切入点，通过对我国信用评级机构的现状进行分析，提出目前我国信用评级机构存在的问题，在此基础上提出促进我国信用评级机构发展的对策和建议。 【关键词】信用评级 机构 问题 对策 一、引言 信用评级也称资信评级、信用评估或资信评估，是指专业评估机构对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体的信用风险进行调查分析和测定，以概率论为数学依据，由此计算出的违约概率为判断依据，并标出特定的符号来表示其可靠程度，直观反映市场参与主体的总体信用水平，以作为投资人筹资的信用评定标准。信用评级低的，违约率高。20 世纪初
2、美国穆迪公司建立世界上第一家资信评级机构以来，信用评级机构已经过百余年的发展，在经济中扮演越来越发挥重要的角色，其在揭示和防范信用风险、降低交易成本以及协助政府进行金融监管等方面发挥着重要的作用。信用评级机构可以揭示债务发行人的信用风险，在一定程度上降低交易成本，并较好地解决了信息不对称的问题，使投资者与债务人之间的信息通畅，避免了因信息不对称对投资者带来的损失。二、我国信用评级机构的发展 1987 年在个别省市，开始组建信用评级机构，初步开展业务。随着2信用评级业不断发展，目前我国信用评级业的制度建设已具备一定的基础，信用评级方法和指标体系初步建立，并积极开展国际交流与合作。1999 年 7
3、 月.30 日大公国际资信评估有限公司与穆迪投资者服务公司签署合作协议，宣告双方正式建立战略伙伴关系。同年 8 月，中国诚信证券评估有限公司与惠誉国际信用评级公司共同组建了我国第一家中外合资信用评级机构。特别是进入二十一世纪以来，伴随着信贷市场信用风险管理要求的提高和多层次资本市场的建立健全，信用评级业务量和业务品种不断增加，信用评级机构在金融征信、金融和谐中扮演的角色越来越重要。 三、我国信用评级机构发展中面临的主要问题 （一）我国评级机构管理机制不健全，缺乏对信用评级人员从业资质的统一认定。 目前我国的信用评级业缺少统一的行业规范和全国性的市场，没有一套统一规范的评级方法、评级标准和评级指
4、标体系，造成评级结果差距很大，不具有可比性，无法发挥降低企业筹资成本和增加企业无形资产的关键功能。信用评级机构的内部管理制度不健全，公司章程也不规范，没有科学高效的管理和监督机构，管理制度和操作规程也不是很科学严密，内部管理没有得力的组织和制度保障。 （二）我国信用评级机构的核心竞争力不足。 我国的评级机构缺乏真正的核心产品和竞争力。在美国，穆迪、标准普尔的业务集中在资本市场中的债项评级，A.M.Best 公司对保险公司评级独树一帜，Lace 金融服务公司专长于金融机构评级，Egan-Jones 公3司则专为机构投资者服务，这种差异化竞争在某种程度上也体现了各个评级机构的核心竞争力。而我国的评
5、级机构则是“通用型“的，不管什么评级业务，传统的或者新推出的，几乎所有的评级机构都表示愿意并且能够承接该项业务，这种情况从某种程度上说明我国评级机构缺乏真正的拳头产品和核心竞力，这显然不利于评级机构的长远发展。 （三） 我国信用评级机构的社会影响力不高 虽然我国信用评级机构已颇具规模，但我国信用评级行业和信用评级机构处于初期的发展阶段，信用评级机构的独立性和公正性不强。目前我国绝大多数评级机构都不是真正意义上的独立法人，大都直接或间接依附于某级政府机构或属于事业单位，在开展信用评级过程中缺乏客观独立性。加之市场运作的不规范，评估机构以不正当的手段抢夺市场，使评级结果成为一种可以买卖的商品。这就
6、造成企业信用报告难以公平、公正、客观地反映或评价信用级别，其权威性降低。 四、促进我国信用评级机构发展的对策和建议 （一）提升评级服务水平。 要完善质量控制体系。要加工出具有市场公信力的评级产品，质量控制体系的建立、完善必不可少。评级机构需要从以下方面加强评级产品质量控制：健全的管理制度，包括基本的业务操作规范、标准的业务流程、严格的评级委员会定级制度等；丰富的数据库，包括自身长期积累或外部获取的基础数据库；科学的评级方法，包括多种模型的预测和检验。 （二） 加大信用产品的市场需求。 4市场需求是推动我国信用评级机构发展的根本动力，在我国企业还没有养成积极使用信用信息产品减少交易风险、降低交易
7、成本的意识，存在着信用市场需求不足的问题。为此，要鼓励和引导企业使用信用信息产品。商业银行和其他金融机构，应根据国际和国内的有关协议，进行内部信用评级；其他行业要根据本行业特点，制定相应规章，促使企业设置内部信用管理的专门机构，使用信用产品保护自身利益，在各行各业营造出重视信用记录的商业环境，让守信用的企业和个人从中得到好处，让不守信用的企业和个人受到市场的惩罚。 （三）建立有效的监管体系 由于我国市场经济体制才初步建立，信用环境有待于进一步改善，为避免信用评级机构恶性竞争，有必要在信用评级行业发展的初级阶段实行政府主导型的发展模式。信用评级机构的监管主要包括：建立资信评级业务的许可制度、日常管理制度和“退市“制度。在我国建立对信用评级机构统一监管，对信用评级业务资格或评估结果分别认定或认可的统分结合的监管体制。一方面有关部门根据相关规定向信用评级机构核发准予开展某类评级业务的许可证；另一方面有关监管部门或机构作为信用评估结果的使用者，认可某些评估机构的评估结果。 参考文献： 1景学成.李德.王建华.我国信用评级机构的现状和发展前景J.中国金融，2003， （3）. 2唐建平.我国信用评级机构规范发展问题研究J.金融经济， 2010， （11）. 53李勇.论我国信用评级机构监管制度的完善J.现代商贸工业， 009， （12）.
