1、中小企业外部融资环境及优化对策研究摘要：当前，中小企业在我国国民经济的发展中已经具有重要的地位和作用。中小企业在其经营过程中也面临着众多难题，其中影响中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道比较狭窄、融资数量较少、融资结构不合理、融资成本较高的问题。如何解决这些问题，为中小企业创建一个融资渠道丰富、社会信用完善的经济环境；为中小企业的发展提供一个适度宽松的融资环境，本文围绕解决该难题进行了探讨。 关键词：中小企业融资环境 对策研究 中图分类号：C29 文献标识码： A 1.引言：我国中小企业数量多、规模小、经营方式灵活，在当今复杂多变的市场竞争中具有一定优势，能够活跃市场气氛、促进自
2、由竞争、吸收大量劳动力，能够有效地推动经济稳定增长，中小企业在我国国民经济的发展中已经具有重要的地位和作用。过去 30 年我国中小企业发展非常迅速，数量巨大。根据 2011 年数据以个人独资企业等形式的企业大概有 1100 万家，另外以个体户登记的企业有 3600 万家，合在一起有将近 5000 万家，占中国企业数量的 98%以上，为中国新增就业岗位贡献是85%，占据新产品的 75%，发明专利的 65%，GDP 的 60%，税收的 50%，所以不管是就业还是创新，还是经济发展都非常重要。然而，中小企业在其经营过程中也面临着众多难题，其中影响中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道比较
3、狭窄、融资数量较少、融资结构不合理、融资成本较高。如果这些问题得不到充分解决，中小企业将难以持续快速稳定的发展，从而会直接影响到整个经济的发展。所以，我们亟需找出有效途径，真正有效地解决中小企业融资难这一眼前问题，为中小企业创建一个融资渠道丰富、社会信用完善的经济环境；为中小企业的发展提供一个适度宽松的融资环境，从而带动国家经济持续、健康发展，促进社会主义现代化建设，实现 “十二五”的总体目标。 2.中小企业外部融资环境存在的问题及其原因分析 2.1 外部存在的问题 2.1.1 金融机构对中小企业融资的风险限制 各行业都离不开发展，金融机构也一样。商业银行在对中小企业发放贷款的时候，不仅仅需要
4、通过各种方式途径搜集预贷款中小企业的相关资料信息，掌握它们的经营状况与财务状况，还由于中小企业本身从事的业务范围就具有竞争性大的特点，且自身资金实力并不怎么雄厚，使得银行金融机构在发放一笔贷款后，进行后续管理，加强贷后监管，这就耗费了商业银行更多的人力、财力和物力，从而增加了贷款银行的经营成本。如此一来，银行在发放一笔贷款全程的费用就会超过本身可能的获得的利润。资料显示，它们对中小企业贷款的管理成本大约为对大企业、大集团贷款管理成本的 5 倍1。所以，在银行金融机构对中小企业的经营风险限制的基础上，金融机构对于中小企业贷款申请通常予以拒绝。据相关部门调查，有 80%的中小企业面临资金紧张，90
5、%的中小企业认为贷款具有一定的难度。 2.1.2 现行资本市场制度难以适合中小企业发展需求 （1）风险投资机制起步较晚，作用发挥还需要提高 风险投资是专门为处于创业初期、中期的中小企业提供私人权益性资本的融资方式，是全球已经公认的能催生大量中小企业的最有效的投资工具。但是，我国的风险投资还处于起步阶段，实际风险投资不足，风险资本的筹集渠道狭窄，风险投资主体结构不合理，民间投资缺乏，风险资本撤出渠道不畅通等系列问题，从而对中小企业的支持力度明显不够。 （2）金融机构的信贷标准变得更加复杂而严格 我国国有银行信贷资金偏向大企业集团，远离中小企业信贷，造成融资资金的供给不足。近几年中，国有独资商业银
6、行以“大城市、大行业、大企业”为市场定位，普遍推行了授权授信制度，强化了各总行的一级法人地位，各基层行的信贷权被全部或部分上收，客观上增加了中小企业依靠国有商业银行解决其资金问题的难度。基层银行的贷款权限受到限制，同时贷款审批程序也就变得更加繁琐，一些县级商业银行因此变成了纯储蓄机构，贷款便需要层层的申请、审批，经历“县-市-省”这样一个流程。如果要申请一笔数额相对较大的贷款得需要多人签字确认，然而前后往返省行、市州行和县行等多次，至少要花费 2-3 个月的时间，延长了审批的时间，造成资金供应难以及时到位，增加了出现机会成本的几率。这复杂的审批程序进一步使那些数量大、面积广，且主要分布在县市级
7、以下的中小企业信贷融资支持无法很好的落到实处。 2 .1.3 为中小企业融资服务的征信保障制度不到位 由于中小企业具有经营规模小、实力不强，融资风险大等一般性的特点，目前为中小企业融资提供帮助的信用担保制度尚不健全，所以银行及其他金融机构从风险控制与风险管理2的角度出发，也不愿意对中小企业进行融资，从而使得中小企业的发展得不到一定的金融支持。 3. 中小企业外部融资环境的优化对策 3.1 加快银行体系改革 3.1.1 建立适合中小企业的银行信贷管理方式 对于中小企业来说，它们的信贷需求额度一般比较小，频率相对比较高，是一种零散性的信贷业务；另外，中小企业的抗风险能力相对较弱，稍大的一次经营不慎
8、就可能会导致企业的生产经营失败，甚至是破产，这就要求银行体系从单笔融资业务的细节进行信贷风险控制，而不是对企业的整体信用进行评价。因此，银行可以考虑实行专业化的中小企业信贷融资审批机制，通过长期的锻炼和经验的积累进而培养出一支属于专家型的中小企业信贷融资审批队伍，由群体决策制逐步调整形成个人负责制，并提高信贷融资的风险识别能力和审批效率。国有商业银行应当根据分支机构的经营管理水平和地区经济的发展差异，适度的下放审批权限，合理地把零散贷款权分配到地市分行，用以直接支持中小企业的发展，同时改进贷款授权授信制度，合理规定县支行和地市分行的信贷融资权限，减少信贷审批环节，实行存贷比例或贷款限额按季考核
9、的制度，允许在特定的期限内有一定比例的突破，以达到解决季节性资金支持不足的问题。 3.1.2 结合中小企业特点科学运用抵押担保政策 商业银行对发放的中小企业贷款要认真落实担保措施，对于不符合相关标准的中小企业不得发放信用贷款。从国外的情况看，银行对中小企业 90%左右的短期和中长期贷款都有抵押品。对抵(质) 押率和抵(质) 押物的评估的确定要做到客观、公正、准确，要从严掌握对担保人的选择标准。要根据抵押物所处区域、企业信用等级及其变现能力加以区别确定抵押率，商业银行可结合实际情况试办动产抵押业务。与此同时，中小企业在选择担保贷款时，应在商业银行信贷确保资产安全的前提下，可依据实际的情况，在担保
10、方式、担保有效期、担保程序及收费等方面保持一定的灵活性。 3.1.3 调整中小企业的风险评价模式与风险控制机制 中小企业和大企业有着不同，中小企业普遍存活期相对较短，抗风险能力也相对较弱，银行评价的重点不是整个客户，而是在于单笔业务的收益与风险可控的对称性。国外有专门设立对困难企业进行融资支持的公司，在企业危机重重的时候，在正常的融资渠道无法实现的情况下，这些公司承担了给中小企业融资的业务，其经营思路就是通过评价中小企业的单笔业务风险，而不是整个企业经营状况，同时给企业提出苛刻的融资条件，通过高收益来弥补信贷风险。同样的，这项举措可以加以借鉴到我国中小企业的融资过程中，合理地调整风险评价模式与
11、风险控制机制。 3.2 加大对中小企业政策的支持力度 3.2.1 大力支持发展金融机构 积极保障金融机构在中西部地区，特别是偏远地区的发展，促进商业银行等能够直接促进这些地区的融资业务，国有银行要加大设立中小企业金融服务专营机构的力度；其他银行业金融机构要积极为各地区中小企业融资创造条件，设立中小企业信贷融资管理部门，合理地配置岗位人员，专门从事中小企业贷款融资管理。进一步完善金融机构风险投资体系，资本资金从投资者流向风险投资公司而形成的风险投资基金，又经过风险投资公司的筛选，将风险资本资金注入到风险企业。这一业务流程的完成，需要投资者、风险投资公司、风险企业三方面机构的密切配合与协作，最终才
12、有可能形成相对完善的运行模式3。 3.2.2 建立健全中小企业信用担保体系 根据我国实际情况建立相应的信用担保体系，设立专项资金来支持中小企业信用担保体系建设，按照一定的比例予以分配。考虑到我国各个地区经济发展的不平衡性，政府相关部门要鼓励有条件的地区建立区域性中小企业担保基金或再担保机构，对符合一定条件的信用担保机构继续给予减免营业税等的政策支持。信用担保机构还要对中小企业提供相关的人员培训、技术咨询、财务监督及管理指导，保证资金使用的安全性和效率性，为解决中小企业融资担保难的问题创造条件1。要逐步建立起企业互助型担保与政府主导型担保、社会投资型商业担保三者相结合的担保模式，建立多渠道融资、
13、多形式组建、多措施化险、多途径补偿、多样化运作的担保机制。 3.2.3 大力发展互助性担保制度 政府通过正确引导，在发展企业间的互助性担保的过程中来弥补担保体系不健全的缺陷，协调各企业区域间的发展不平衡。互助性担保的优势常常来自于民间担保的产权结构和社区性，以及互相帮助、互相监督、互相担保等的机制。在风险来临时，政策性的担保机构通常是采取将风险转移给政府的措施，而互助性的担保机构所承担的风险最终由会员分别承担，这样即减轻了政府的财政负担，又提高了监督的有效性，而且因为担保申请人与担保审批人相互较为了解，也缓解了信息的不对称问题。 结语：综上所述，中小企业是我国经济发展的重要组成部分，我们要加强
14、对中小企业的支持力度，营造很好的融资环境，促进中小企业发展。鉴于我国中小企业在融资过程中存在的一些问题，笔者从不同的几个方面提出了相应的优化对策，要建立适合中小企业的银行信贷管理模式，科学运用抵押担保政策，调整中小企业的风险评价模式和风险控制机制，政府相关部门要大力支持发展金融机构，建立健全中小企业信用担保体系，发展互助性担保制度等等，通过多管齐下，为中小企业发展、融资创造宽松、良好的环境。 参考文献 陈乃醒,白林.中小企业管理概论M.合肥:合肥工业大学出版社.2007:141-150. 钟田丽.中小企业发展与信用管理M.北京:中国财政经济出版社.2007:131-132. 王曙光.金融发展理论M.北京:中国发展出版社.2010:284-294.
