1、长吉图先导区城镇化建设的金融支持研究【文章摘要】 提高城镇化水平是长吉图先导区建设的重点内容之一，城镇化建设必然带来大量的资金需求。目前，长吉图先导区城镇化建设中存在资金困境，因此应通过营造良好政策环境、完善正规金融资源配置及引导民间金融规范发展等措施鼓励和引导金融支持长吉图先导区的城镇化建设。【关键词】 长吉图先导区；城镇化建设；金融支持 长吉图先导区规划范围包括长春市城区及所属九台市、德惠市、农安县，吉林市城区及所属永吉县、蛟河市，延边州全境，区域总面积 7.3万平方公里，人口 1090 万人，区域面积和人口均占吉林省的 1/3，经济总量占 1/2 强。 中国图们江区域合作开放规划纲要提出
2、了长吉图先导区建设重点之一即为提高长吉图区域城镇化水平，而城镇化建设必然带来大量的资金需求，这就为长吉图先导区金融的发展提出了现实要求。 1 长吉图先导区城镇化建设的资金供求 截止 2012 年末，吉林省的城镇化率为 53.3%，高于全国城镇化率平均水平 0.73%，但城镇化率数据存在着一些“虚高实低”现象，以长吉为主的中西部地区存在高城镇化率，低经济水平，而东部地区则呈现低城镇化率，高经济水平，城镇规模满足不了经济发展的需要。为了更好地推进长吉图先导区城镇化水平，应加速培育长吉图地区东西两大增长极，率先培育以长吉为核心的吉中城市群，发挥珲春开放窗口的作用，提升延龙图地区的开放前沿作用，并在长
3、吉两大增长极之间的区域，重点建设敦化、蛟河等节点城市，规划产业分工和城市功能定位，使其与两大增长极的相关产业在产业链上紧密结合相互依存，成为支撑长吉图区域全面发展的重要力量。 1.1 长吉图先导区城镇化建设的资金需求 长吉图先导区城镇化建设要求在提高城市化率的同时提升城镇化的质量，这就引发了城镇化建设所需的资金问题。这主要表现在：第一，基础设施建设的资金需求。随着非农业人口涌入城市，城市内道路、桥梁、隧道等交通设施、水电气暖等各类管网的建设所需投入的资金量大，其公共性项目的属性使得有些项目本身根本没有收益，有些如轨道交通等允许收取很低的费用，所以经济收益低，投资回收期长。第二，城市公用事业资金
4、需求。公用事业主要包括环境卫生、安全、自来水、电力、燃气、热力、文化体育场所、邮政通信建设等，这类设施只涉及特定社会成员的利益，但规模大，投资量多，经营上具有一定的垄断性和较强的地域性，是城镇化进程中的重要内容之一。第三，公共服务建设资金需求。公共服务设施主要包括就业、养老、住房、卫生、医疗等各项保障设施，是人类生存和发展的基础条件，公共服务是否到位是衡量城镇化水平高低的重要指标。为此也需要大量的资金投入才可以实现。 1.2 长吉图先导区城镇化建设的资金供给 在资金供给方面主要包括税收融资、土地融资与债务融资。第一，税收融资。税收应该是城镇化融资最主要的资金来源。城镇化建设中基础设施和公共服务
5、体系建设的非盈利性决定了其最基本的投入应该依靠政府的地税收入。第二，土地融资。2012 年国有土地使用权转让金收入达到 2.9 万亿元，土地融资已成为目前城镇化建设中资金供给的最重要形式。土地融资导致土地财政，土地财政抬高房价。但土地有限性决定了土地财政模式不可持续，因此，改善土地财政模式，转出售土地为征收与土地相关的税收，并进一步完善分税制度，才有可能给地方政府土地融资以合理的生存空间。第三，债务融资。在预算法的限制下，地方政府以各种特殊形式发债，据审计署 2013 年第 24 号公告显示，截至 2012 年底，36 个地方政府本级政府性债务余额 38475.81 亿元，其中，政府负有偿还责
6、任的债务 18437.10 亿元，占比为 47.92%。从债务资金投向看，用于交通运输、市政建设、土地收储、教科文卫、农林水利建设、生态建设和环境保护、保障性住房等支出占已支出债务额 36 434.47亿元的 92.14%。可见，在城镇化建设过程中，债务融资已经成为重要资金来源。 1.3 长吉图先导区城镇化建设的资金困境 在我国，金融与土地密不可分，解决城镇建设中的融资问题不得不把资金和土地联系在一起。目前，长吉图先导区城镇化建设资金还主要依赖土地出让金和国家开发银行的的部分城镇化贷款，存在一定的资金困难。 “土地财政”的本质是不断征占农村集体用地，进行土地储备，然后通过国有土地使用权转让，获
7、得土地出让金，使政府获利。然而， “土地财政”已越来越不适应当前城镇化建设的要求，还可能产生一些非法集资、乱摊派、乱收费行为，加重民众和企业的负担，破坏了政府形象。国家开发银行贷款是城镇化建设的主要资金支持之一，截至 2012 年末，国家开发银行累计发放城镇化贷款 5.70 万亿元，城镇化贷款余额 3.29万亿元。但未来 3 年我国城镇化资金需求量将达 25 万亿元，财政承担后的资金缺口约为 11.7 万亿元，目前中国城镇化建设 9.3 万亿元地方政府债务融资中有 3.3 万亿元将于 3 年内到期，到期时间集中，财政代偿压力较大；国家开发银行承担着整个国民经济发展的政策性贷款任务，不可能完全满
8、足城镇化建设的资金需求。因此，长吉图先导区各级政府应积极引导正规金融机构及民间资本参与城镇化建设，通过多元投资主体的参与切实提高投资效率以解决城镇化建设中的资金短缺问题。 2 长吉图先导区金融支持城镇化建设的现状及存在问题 2.1 长吉图先导区金融发展现状 2009 年2011 年，吉林省金融机构本外币信贷总量分别为 4385.5亿元、5240.5 亿元和 6034.6 亿元，占正规可用金融资源总量的88.1%、89.9%和 91.2%，长吉图先导区金融资源总量中的间接融资规模较大。实体经济资金获取的主要来源为银行类金融机构，而企业通过发行债券募集资金数额较小，企业通过发行债券募集资金总额分别
9、为 122 亿元、32 亿元和 81 亿元，占正规可用金融资源总量的 2.5%、0.5%和1.2%。企业通过发行股票募集资金总额分别为 227.5 亿元、258.3 亿元和266.4 亿元，占正规可用金融资源总量的 4.8%、5.1%和 3.6%。长吉图先导区内保险公司保费收入和赔偿金额在这三年间分别达到 241 亿元、295.5亿元和 236.7 亿元，占正规可用金融资源总量的 4.5%、4.4%和 4.0%。 除正规金融机构外，长吉图先导区重视民间金融的发展。由于民间金融具有分散性和隐蔽性，其统计数据难以获得，这里使用民间投资的数据近似地表示民间金融的规模。2011 年，吉林省民间投资达到
10、 5194.25 亿元，民间投资的比重达到 71.9%；长春市非国有经济投资 1803.9 亿元，增长 55.0%，占全社会固定资产投资的比重为 76.4%。2012 年，吉林省全年民间投资达到 6735.61 亿元，民间投资的比重达到 71.2%；长春市非国有经济投资 2306.8 亿元，增长 27.9%，占全社会固定资产投资的比重为74.3%，可见，长吉图地区的民间金融活跃度很高。目前，长吉图先导区民间金融的表现形式主要包括民间借贷、银背、企业集资、农村基金会、小额贷款公司等，2012 年 7 月长春市首家私募股权投资基金吉林省卓创众银股权投资基金合伙企业成立，2012 年 11 月中国民
11、生银行长春分行设立“小微企业互助合作基金” 。 2.2 金融支持长吉图先导区城镇化建设中存在的问题 第一，正规金融资源配置能力弱。吉林省商业银行的存款余额仅为广东省的 1/10，上海、江苏、浙江的 1/5，满足不了经济增长对资金的需求。而商业银行需兼顾“安全性、流动性、盈利性”的经营原则，一般会将资金投向信用状况较好的国有大中型企业，在区域金融市场不完善、金融产品创新能力不足的背景下，必然会导致单一的产业结构，最急需资金的城乡民营企业得不到资金支持，对加快城镇化建设步伐极为不利。第二，政府对民间金融控制能力弱。由于民间金融的自主性与投机性，造成了民间金融的无序发展，不仅影响了政府的宏观调控，也
12、不利于中小企业得到资金缓解燃眉之急。第三，金融资源分布不合理。长吉图先导区商业银行营业网点绝大多数集中于长春市周边，金融资源分布在空间上极其不均衡，在某种程度上限制了吉林市以及延边州的经济发展速度，也影响到城镇化建设水平。在组织体系方面，长吉图先导区仍以商业银行的间接融资为主体，不仅使企业陷入“融资难”困境，也加剧了商业银行的信贷风险。 3 金融支持长吉图先导区城镇化建设的策略 3.1 营造良好政策环境 如何在城镇化的过程中将有限的金融资源进行合理运用，这是考验整体金融布局的一大难题。长吉图先导区应考虑打造以长春市为中心的长吉图金融区，整合金融资源，提升金融整体服务水平。吉林省政府通过成立长吉
13、图区域金融领导机构，制定金融资源优化配置方案，搭建金融监管部门、金融机构、企业及地方政府之间的沟通平台，使金融资源能够在长吉图区域内合理流动，满足城镇化建设中对资金的多样化需求。吉林省银监局应制定相应政策鼓励大型商业银行简化跨区域资金流动业务的程序，开辟长吉图资金流动、票据往来及支付清算绿色通道，促进区域内外资金流动的便利化。同时银监局、证监局等监管部门也应该适当放宽对新业务、新机构、新工具的限制，鼓励金融机构大胆创新，以多种形式满足长吉图先导区内城镇化项目建设开发使用的资金需求。 3.2 完善正规金融资源配置 正规金融机构具有资金雄厚、信用可靠及盈利周期长的特点，因此，应努力将正规金融资源配
14、置到城镇化建设中的基础设施上，如加大对保障房建设的金融支持实施优惠利率、放松审批条件、降低住房信贷门槛，加大城镇转移人口在教育、职业技能培训等方面的金融支持力度等。同时政府也应扮演好自身角色，提高企业信息透明度与可信度，减少因信息不对称给企业和银行以及投资者带来的信用风险。合理分布金融资源，健全金融机构体系，完善金融机构与制度，使金融能更好地服务于城镇化建设。 3.3 引导民间金融规范发展 金融对城镇化建设的支持并不是立竿见影的，而是通过一步步的间接推进而逐渐完善。农业现代化将衍生更多信贷需求，城镇化建设意味着农村生产方式的转变，农业向集约化和规模化发展，农村大额资金需求逐渐趋旺，产业化资金需
15、求迅猛增长，对资金的需求无论在总量上还是在单笔额度上都出现明显增长。因此，长吉图先导区各级政府应引导民间资金支持民营中小银行及地方金融互助组织的建立，服务地方农村经济和中小企业发展，从而更好地促进长吉图先导区城镇化的建设。此外，还应该积极引导民间资金支持地方保险机构、担保机构及信托机构的发展，吸收民间充裕的盈余资金，为逐利的民间资本提供出路。 【参考文献】 1张璇，曲永军.长吉图先导区民间金融的规范与发展M.长春：吉林教育出版社，2013 2王胜今，赵儒煜.长吉图开发开放先导区的城镇体系建设战略J.新长征，2010（8） 3国家外汇管理局吉林省分局经常项目管理处课题组.长吉图先导区金融资源规模与结构分析J.吉林金融研究，2012（3） 4刘欣，唐志武.长吉图开发开放先导区的金融资源优化配置路径J.税务与经济，2013（1） 【作者简介】 王大帅（1991.6-） ，吉林省长春人，长春工业大学金融学专业本科生。 张璇（1977.7-） ，黑龙江省齐齐哈尔人，经济学博士研究生，长春工业大学工商管理学院副教授，研究方向：金融制度与金融创新。
