1、浅谈小额贷款行业的发展前景【摘 要】当前世界正在慢慢摆脱世界经济危机影响，我国经济也在日渐复苏，生产出口逐渐恢复，企业生产也在回升，然而中小企业由于本身性质规模的关系融资难题却困扰其发展。另一方面，我国民间大量闲置资金却没有合适的投资途径，悄然兴起的小额贷款行业很好的解决了两者的矛盾。本文从当下我国中小企业面临的融资困境以及小额贷款日趋法律化正规化和相对高利低风险两个角度阐述小额贷款行业的良好发展前景。 【关键词】小额贷款；发展前景；中小企业；融资 一、当前我国中小企业融资，民间空闲资金缺少可靠投资的途径 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织依法投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款
2、业务的内资有限责任公司或股份有限公司。贷款利率高于金融机构的贷款利率，但低于民间贷款利率的平均水平。小额贷款公司主要从事小额贷款业务和小企业发展、管理、财务等咨询业务。目前我国融资当中 80%左右来自银行信贷，而在这些银行信贷中 80%又投给了大企业。在这样的背景下，很多在发展壮大阶段的中小企业很难获得商业银行的信贷，而他们本身对于资金的需求却非常巨大。2008 年，全国贷款总额增加了 14.9%，而新增小企业贷款只有 225 亿，只增长了 1.4%。中小企业基于自身的原因，也不可能像大企业那样通过发行证劵或者股票融资。很多企业就被迫像地下钱庄借高利贷，这就加大了企业的经营成本和财务风险，为企
3、业的发展埋下了隐患。以浙江温州为例，2011 年 4 月至 9 月，29 家温州企业老板“跑路”都与民间高利贷有关。温州中小企业的生存困境经过一年来的蓄积终于爆发，对接下来 2 年温州企业的发展产生了深远的影响。 “柒零叁”是温州当地最为活跃网站，企业界最新消息在这里汇集。过去的 2 年，高利贷危机成为了该网站最热门话题。 “柒零叁”网站上一份“温州大老板胜利大逃亡名单”中显示，从 2011 年 4 月至 9 月底，温州共有 29 家企业的老板出逃。在信泰集团董事长胡福林出逃后，又有温州龙湾泰尔铜业、温州五洲轧钢厂和温州综艺鞋业老板 9 月 25 日出逃。粗略计算，2011 年所有出逃企业总资
4、产不低于 29 亿元。温州拾贝资本俱乐部一位负责人称，老板出走事实上没有特定的行业特征。在经济危机的大背景下，出口订单减少，以及生产原料等成本的上升，导致企业利润下降，稍有不善就会导致企业资金链的断裂，而银行贷款门槛高，中小企业在这一情况下只能寻求民间高利贷以期缓解暂时的资金短缺，但是民间借贷本身导致的财务风险以及成本上升却成了压垮企业的“最后一根稻草” 。 二、小额贷款行业越来越趋合法化、规范化 基于国内企业对于小额贷款的需求，以及银行难以很好满足这一需求的矛盾，人民银行 2009 年 12 月 9 日发布金融机构编码规范 ，将小额贷款公司纳入金融机构范围，给予其金融机构的定位。而各个省市在
5、接下来的一年相继出台了关于小额贷款公司运行管理及合法化的条例、规章、办法等。我国中小企业融资难这一困扰这些企业生存发展的难题，光靠国家政策扶持以及银行贷款远远无法解决，而小额贷款公司的合法化、规范化正在为这个问题找到出路。国家相继出台的各种小额贷款的政策，也为这一行业的发展提供了法律保证，而中小企业面临融资难的困境又为这一行业提供了广阔的发展空间。 三、小额贷款行业极具投资价值 目前央行规定小额贷款年利率六个月以内（含 6 个月）为 5.60%，六个月至一年（含 1 年）为 6.00%，一至三年（含 3 年）为 6.15%，三至五年（含 5 年）为 6.40%，五年以上为 6.55%。备注：基
6、准利率由央行规定，银行贷款利率可以此为基准上下浮动。而目前民间借贷一般不会低于“2分息” ，也就是年利率在 20%以上。而小额贷款的公司借贷利率可以高于其他金融机构，但低于民间借贷利率。小额贷款公司的客户群有很大一部分是百万级以下的客户，因为贷款额度小，寻求银行贷款较难或者费时，而且本身还本付息的压力较小，能承受 20%甚至更高的利息，这也为小额贷款公司创造了较大的利润空间。从 2005 年至今，根据中国人民银行先后在山西、四川、贵州、陕西、内蒙古五省（区）开展的由民营资本经营的、 “只贷不存”商业化小额信贷试点情况，小额贷款公司主要以三个月期和六个月期的短期贷款为主，短期贷款占 70%以上。一年期以上（含一年期）贷款只占 30%左右。这说明小额借贷的资本回收周期短，风险较低，同时资本循环周期短，能创造出更高的利润。 总体而言，小额贷款行业是一个新兴的、越来越合法化的正规化、高回报、风险相对较低的投资行业。未来必将在我国的金融市场大放异彩，是投资者投资的不错选择。 参 考 文 献 1贾晨，浅述我国小额贷款公司的特点及发展建议J.经济师.2009（4） 2张曼，王培成.小额贷款公司跃进J.财经.2010（8） 3黄兆隆.小额贷款公司金融机构身份尚存疑N.证券时报.2009（12）
