1、1家族商号传承与治理制度的演变基金项目教育部人文社会科学研究青年基金项目（13YJC630163） ； 教育部人文社会科学研究一般项目（10YJA630233） ； 浙江省教育厅科研资助项目（Y201223969） 作者简介 1.周生春，男，浙江大学经济学院教授，博士生导师，主要从事经济史、家族企业研究； 2.陈倩倩，女，浙江大学经济学院博士研究生，主要从事家族企业、制度经济学研究。 摘要 “诸子均分”的继承传统常被认为是造成中国家族企业“富不过三代”的重要原因，但实际上中国历史上并不乏长寿家族商号。基于史料，通过从制度层面深入分析延续近两百年、实现家族内部数代传承的胡开文墨业案例，可知“分产
2、不分业”的继承模式是胡氏家族商号实现数代传承的重要原因，这种传承模式是在资本诸子“均分”的前提下，商号的经营实行“不分” ，实际上实现了家族商号的“单传” 。这种传承模式在明清商人家族中并非个例，其形成有着制度和非制度两方面的因素。 “分产不分业”本质上在产权层面实现了所有权和经营权一定程度上的分离，进而促进了合伙制和聘用代理人等有利于传承的制度的形成，这是历史上中国家族企业现代性的体现。 关键词 家族企业； 财产继承； 诸子均分； 分产不分业； 传承方式； 治理制度； 胡开文墨业； 明清商人 2The Institutional Changes in the Succession and G
3、overnance of Family Business： A Case Study of the Succession of Hukaiwen Ink Family Business Zhou ShengchunChen Qianqian （College of Economics， Zhejiang University， Hangzhou 310027， China）Abstract： In recent years, ranking lists like The World?s Oldest Family Companies have attracted the attention o
4、f Chinese entrepreneurs and academics although not a single Chinese family firm is included in the lists. In contrast to the Primogeniture tradition in Japan and some European countries, the Coparcenary tradition in China has been considered as an important reason for the short life of Chinese famil
5、y businesses (like a Chinese proverb goes, from rags to riches and back to rags in three generations). However, the fact is that there was a considerable number of long?surviving family businesses in Chinese history, but for reasons of war and political movements, they lost control over their busine
6、sses. For example, the Hukaiwen family?s ink business, which was founded by Hu Tianzhu from Huizhou in the period of Qianlong Emperor, was one of the four most renowned family?run ink businesses during the Qing Dynasty. Even today, 3Hukaiwen isa famous ink brand and can be seen in cities all over Ch
7、ina. The Hu family business successfully achieved family inheritance for six generations, becoming the most influential ink brand in the late Qing Dynasty. Therefore, the main characteristics and elements of the successful inheritance of long?surviving family businesses like Hukaiwen Ink are worth s
8、tudying today. We obtained the primary sources, such as the Hushi Jiushu(Book of the Division of Property of the Hu Family) and Hu Genealogy in our field study. Based on an in?depth analysis of the materials, combined with a case study and the analytical paradigm of institutional economics, the pres
9、ent research concludes that the most important factor in the successful inheritance of the Hu family business across six generations can be summarized as dividing the property without dividing the business. To be more specific, the land, real estate, retail shops and other family property were conve
10、rted to eight shares according to their current prices, after which the eight sons of Hu Tianzhu inherited the property equally in the form of capital. A partnership system was thus formed within the family business, which also conformed to the Coparcenary tradition. Meanwhile, Hushi Jiushu, accordi
11、ng to which only the 4second and seventh sons inherited the two ink factories, also regulated the operation of the family business. This practice continued the Primogeniture in the management and operation of the two factories. Besides the shares they held, the two sons received a salary for managin
12、g and operating the business. This arrangement led to further institutional changes in the management of the family firm. In order to keep control over the business, these two heirs hired family or non?family agents to manage the business while the ownership remained with the core family members. In
13、 practice, to some extent, this arrangement realized the separation of ownership and management in terms of property rights. This institutional arrangement and the changes in the management structure are good examples of the modernity of Chinese family businesses. There is growing concern about the
14、succession issue in Chinese family?run businesses today, as the second generation of entrepreneurs is maturing and becoming ready to take charge. The present organizational and management systems in Western family businesses are closely related to their institutional and non?institutional factors su
15、ch as history and culture. Likewise, Chinese family businesses are also faced with issues like route dependence in the Chinese history and culture. More 5research into the successful inheritance of family businesses in the Chinese history, together with lessons from Western enterprise systems, will
16、have implications for the succession of contemporary family businesses in China. The successful inheritance of the Hu family business is not an isolated case; instead, it was a common phenomenon in Chinese history. The historical materials of this research are limited in number, and there remains gr
17、eat scope for further research into this topic. Key words： family business; property inheritance; coparcenary; dividing the property without dividing the business; family business succession; governance; Hukaiwen Ink； Ming?Qing merchants 2014 年 3 月周生春陈倩倩: 家族商号传承与治理制度的演变以胡开文墨业“分产不分业”为例 2014 年 3 月浙江大学
18、学报(人文社会科学版)近年来有关家族企业的各种榜单层出不穷，对于注重家族传承的中国人来说，长寿家族企业榜尤其会引起企业家及研究者的关注，上榜家族企业多出现于欧洲和亚洲的日本以胡润全球最古老的家族企业榜为例，前 100 名的长寿家族企业中欧洲占了 60%，其中英国 17 家，而日本也有 10 家，最长寿的出现在日本。 ，不少人开始反思为什么没有一家6中国企业名列其中。一个常见的回答是， “诸子均分”和“单子继承”的继承传统是中西家族企业能否完整传承下来的重要决定因素。然而,抛开战争、政治等历史因素造成的家族企业断层，直至 20 世纪三四十年代，中国仍然有不少家族老字号存在，仅以药铺为例，新中国成
19、立初期仍有八十家之多1120。自改革开放民营经济发展起来之后，不少老字号逐渐得到了恢复，如同仁堂、胡庆余堂、张小泉等等。现今仍在徽州乃至全国可见的带有“胡开文”字样的墨厂，其渊源即为安徽绩溪人胡天注创立于乾隆年间的一家老字号墨业招牌。从中国家族财产的继承传统来看，胡开文家族墨业也实践了“诸子均分”的财产继承传统，但胡氏两家老店不仅传承了数代，整个家族墨业还发展成为当时最具影响力的墨业招牌之一，甚至走出了国门。其传承方式除了不违背财产的各房“均分”原则之外，在家族商号的传承上又有怎样的实践呢？是什么原因促使家族商号采取了对传统继承模式的变通？这种变通对于家族商号的持续发展，乃至组织和治理制度的变
20、革产生了怎样的影响？综合前述问题，本文以徽州的胡开文墨业为例，在分析 “胡氏阄书”和相关史料的基础上，对胡开文家族墨业的传承进行了深入分析。 一、 研究前沿、方法与意义 目前关于中国历史上家族商业传承的研究尚未引起足够重视，对家族商号历史的相关研究多集中于史料的收集和考证上，经济层面的分析则主要停留在对商业道德、技艺质量和营销策略等问题的讨论层面。结合历史背景，对家族财产继承传统与家族企业传承关系内在机理的分析是有待探究的议题。对此，多数研究仅仅是在探讨家族企业相关问题时7有少量提及。不同的继承传统常被认为是中国与欧美和日本家族企业长寿与否的重要影响因素。一些研究认为日本和欧洲一些国家的单子继
21、承制保持了资本的集中，有利于家族商业的传承，而“诸子均分”的继承传统会分散经济资源，从而使家族企业规模缩小，难以维系企业持久的成长2161358462。日本自 13 世纪开始由模仿中国的继承制度，转向由长子继承地位和财产的“家督继承”制，应用到家族经济组织领域则形成了“同族经营”的模式552，也即家督继承“本家” 、别子成立“分家”但本家保持严格权威的特有制度。这种制度与番头制和养子赘婿继承家业等传统相结合，为日本家族经济组织的历史传承提供了良好的基础，成为日本家族企业长寿的重要原因。类似的，欧洲盛产长寿家族企业的代表性国家英国，在历史上也长期实行单子继承的传统。然而，从古至今，中国这一经济体
22、的规模、历史和多元性都是日本和英国无法比拟的，尽管“诸子均分”的传统对中国一些家族企业的持久经营产生了一定负面影响，却也存在不少传承数代的“老字号”式的家族商业组织。这些家族经济组织在继承和财产分配方式上既采取了尊重传统的方式，又采取了一系列能够保证家业长青的变通做法。 本研究主要采取案例研究方法，辅之以历史比较制度分析，这两种研究范式是对散落在历史长河中的家族企业历史进行深入发掘和研究的有效方法。Eisenhardt 和 Graebner 认为,案例研究是非常客观、严谨和更遵从现实的实证方法，他们对案例研究颇受诟病的问题做了回应，认为现实发生的案例与实验室假设的案例相比，提供了更加清晰的自然
23、实验对象625；Siggelkow 则对个案研究的非典型性质疑进行了反驳，8认为个案研究可以更贴近构念，更能直接地说明因果关系720；对历史比较制度分析研究做出突出贡献的经济学家 Greif 强调历史分析与社会科学分析的相互补充，主张将主流经济学的制度分析和社会学中关于文化与社会因素的分析结合起来8xv；对制度差异的敏感性和注重历史是汪丁丁在对制度分析的特征和方法进行探讨时所强调的两点，他认为应该重视不同制度间的比较，必须注意不同国家或地区的历史文化传统特点944。制度并非是孤立运行的，而是嵌入复杂的历史和文化环境之中，因而以跨学科、跨文化的视野研究制度的历史演变，才能更好把握制度演进的深层动
24、因。 目前中国家族企业以及相关研究多从国外借鉴经验，对在特定历史文化背景下的中国家族经济组织的传承经验尚未引起足够关注。历史上传承数代的家族商号是中国家族式经济组织历史制度变迁的最好见证者和实践者。中国近代一些家族商号的传承过程既存在对继承传统的路径依赖，又在继承传统的基础上进行了变通。具体来说，一些家族商号采用“分产不分业”的传承方式，一方面遵从了财产的均分传统，另一方面实现了经营上的单子传承，实现了所有权与经营权一定程度上的分离，这种传承模式进而催生了家族商号在组织和治理模式上的创新。这对中国家族企业缺乏现代性的偏见提供了有力回应。今天的中国家族企业已经历了自改革开放以来三十余年的发展，相
25、当数量的企业开始面临传承问题。据福布斯发布的2013 中国家族企业调查报告 ，中国目前家族企业二代接班即将进入热潮详见福布斯中文网2013 中国家族企业调查报告 ，2013 年 9 月 18 日，9http:/ 2013年 11 月 20 日。 。由于企业、家族与社会之间存在着复杂的嵌入关系，家族企业各项制度的形成对已存的社会文化传统等非制度因素，以及在此基础上形成的正式制度等历史因素有很强的路径依赖。在传统家文化仍然是家族企业发展重要影响因素的今天，从继承传统角度来探析历史上中国家族企业的长寿因子和制度演进轨迹，从而为现代家族企业的传承和治理提供借鉴，不失为一项有意义的探索。本文的价值即在于
26、，在特定历史背景下，对中国历史上长寿家族商号的传承经验进行探讨，从制度和非制度层面对历史个案进行深入分析，从而为现代家族企业的传承提供一定的历史经验；其新意之处在于，将家族经济组织面临的问题与家族本身的传统问题相结合，从而总结出这些家族商号长寿的重要内在机制。 二、 胡氏家族墨业发展概况与胡氏阄书 徽墨至清代出现曹、二汪和胡四大名家，后起的绩溪胡开文墨最负盛名，持续的时间也最久。胡开文墨业的创始人胡天注“开文”并非胡天注的字或号，而是相传胡天注经商途中看到“宏开文运”的匾额，故取“开文”二字为商号。 （17421809）年少时曾于汪启茂的墨店作伙计，因忠厚实干被汪启茂招为入赘女婿。胡天注先于
27、1765 年租开他人墨店，后盘继岳父的墨室，进而于 1775 年在休城、屯溪开设两店，创立了自己的品牌“胡开文” 。胡天注与汪氏生有六子，诸子或病或早逝，次子胡余德担任起已逝长兄的职责操持家业。胡天注后续妻钟氏又生七子颂德、八子硕德。余德精明能干，家业做大，然而也面临着多房分产和家业的10继承问题。于是胡天注、胡余德先后订立阄书以分家和维系产业。阄书总的分家原则可总结为“分家不分店，分店不起桌，起桌要更名” ，在此祖训指导下，加之可靠的质量和有效的经营管理，休城与屯溪老店在胡氏家族得到了较为完整的传承，其余子孙则分枝开花，同老店一起，几支相互扶持又相互竞争的族裔将“胡开文”的招牌做到了全国盛名
28、，甚至走向了世界。胡开文家族墨业经历了一个家族树式的分支生长和市场规模扩张过程，直至 20 世纪 30 年代的战争和 20 世纪 50 年代的公私合营运动才被迫结束了家族对企业的控制，值得欣慰的是“胡开文”作为驰名商号保留了下来。在民营经济不断壮大的背景下，近些年大多数地方性公营的“胡开文”墨厂又恢复了家族控制的私营形式，目前在安徽、上海、四川等地以“胡开文”为名的墨厂或文化用品企业达数十家之多。富有戏剧性的是，几经周折的屯溪老店的承接人汪培坤竟是汪启茂的族裔。根据对胡开文纪念馆馆藏的上川明经胡氏宗谱 、 思齐堂?天注公分拆阄书的实地考察，并结合相关文献和报刊资料，本研究对胡开文家族墨业传承的概况进行了较为详细的整理，详见图 1。 图 1 胡氏家族商号传承概况上庄胡氏行辈按“天、德、锡、贞、祥、洪、恩、毓、善、良”排行，图中平行的方框为一辈；每一辈只是列举出比较重要的人物；名字加粗的为贡献较大的关键人物；阴影部分标出了两家老店较为完整的传承过程；虚线框表示胡开文墨业公营时期。 “阄书”即分家书，也有地区称分书，家长晚年将家产均分成数份载入文契，令诸子以拈阄的方式确定继承的产业。阄书是研究中国古代诸子均分制的第一手资料，在徽州文书以及其他明清契约文书中有很多
