1、1民间借贷风险的法律防范摘要：一场没有硝烟的金融战争结束以后，世界经济处于一个低迷的时期，中国虽较之其他国家有所优势，但也始终未逃脱危机的枷锁。中小企业由于没有雄厚的财力作为支撑，金融危机的发生无疑给予他们致命一击，尤其在融资方面更是困难。为了解决困难，中小企业便把求生的目光投向了不受地区限制的民间借贷。近年来民间借贷规模扩大，形式多样，在金融机构之外，民间借贷发挥着不可替代的作用，很大程度上满足了人民群众临时性融资的需求，支持了中小企业的发展。但长久以来，中国并没有对民间借贷形成统一的、明确的管理规范，更没有对民间借贷给予法律上合理的定位，这导致了有关民间借贷的纠纷不断增加，金融风险也频繁发
2、生。因此，建设相关民间借贷方面的法律制度势在必行。 关键词：民间借贷；风险；法律规制 中图分类号：DF438-2 文献标志码：A 文章编号：1008-5831（2013）01-0032-06 金融危机后中国无论是大型企业还是小型企业都出现了严重的经营困难，尤以小企业为甚。其中以融资困难最为突出。经济危机使银行保持着高度的警惕性，为了防止不良资产的上升，银行乐意支持国有大型企业的发展，而中小企业很难在银行中筹集到资金。虽然政府为帮助缓解中小企业资金短缺频频出台相关的政策措施，但对于这些企业来说也2都是杯水车薪，成效甚微。资金短缺仍是阻碍多数企业发展创新的难题。为了解决融资困难，随着经济的日益发展
3、，跨区域发展的民间借贷受到了中小企业融资垂青。由此民间借贷规模越来越大，它不仅挽救了多数企业的生命，而且为企业提供了发展创新的契机。但长久以来，中国并没有对民间借贷形成统一的、明确的管理规范，更没有对民间借贷给予法律上的合理定位，因而，难以避免出现了一些负面影响，比如温州中小企业老板“跑路”事件。鉴于此，中国必须加快建设民间借贷相关法律制度，积极地引导民间借贷健康发展，防范民间借贷引发的各种类型的风险。 一、民间借贷的内涵及其新特点 （一）民间借贷的内涵 民间借贷属于民间信用形式，国外学者大多是以相对于正规金融机构来界定民间借贷的内涵，他们以是否处于中央银行和金融监管的监管范围之内或者是以相关
4、的资金融通活动有无经过正规金融体系为标准来定义民间借贷的内涵，非正规金融，指未经政府相关职能部门审查批准的，并且不受监督管理的、活跃于金融法规边缘的资金融通活动1。在国外，民间借贷的主要形式有货币借贷、民间互助会、信用合作社。在国内，学界相关研究多称之为“地下金融” 、 “体制外金融” 、 “民间金融” 、“非正式金融”等；国内学者多从企业的融资活动是否得到了相关法律法规的认可和正规金融机构的批准的角度来定义民间借贷。如张宁认为：“民间借贷即非正式金融是指未得到法律法规或者其他正式形式认可或3直接认可的金融活动。 ”2 对于民间借贷，学界有以下三种不同的观点：第一种观点认为凡是从非正式的金融机
5、构进行的融资行为都属于民间借贷；第二种观点认为民间借贷是民间信用，但并非民间信用的全部，民间信用还包括要回、标会、太会以及民间组织之间发行股票、债券甚至办理钱庄等；第三种观点从广义和狭义的角度区分民间借贷。广义上，民间借贷不仅包括企业之间的借贷，还包括私人之间、企业与私人之间的借贷行为；狭义上，民间借贷仅仅指民间的私人与私人之间的借贷活动参见：王春宇民间借贷发展研究 （哈尔滨商业大学 2010 年博士论文集 ，第 2 页） ；详见：全国民间借贷利率学术讨论会综述 （金融与经济1986 年） 。 。笔者同意最后一种观点。笔者将民间借贷定义为，根据国内外学者的研究将民间借贷界定为不受金融监管机构监
6、管，发生在企业之间、私人之间以及企业与私人之间，并且借款人到期偿还出借人本金与利息或者仅偿还本金的行为。笔者主要从广义上来研究民间借贷的相关风险问题。 （二）民间借贷的新特点 随着商品经济的发展和私有制的产生，社会贫富差距进一步增大，民间借贷应运而生。但经济条件的不同，使民间借贷产生的风险也各具特色。 1.民间借贷较之以往规模有所扩大 现今民间借贷大规模有两方面的特点：一是单笔借款金额增大。在20 世纪 80、90 年代，民间借贷以生活借贷为主，主要是为了缓解生活中遇到的一些困难，此时民间借贷的单笔资金量低，随着生产的发展，民4间借贷朝着生产性借贷的方向发展，单笔资金量不断增高，单笔借贷规模也
7、相应扩大。二是从总体上看，民间借贷资金总额增大。 “据中央财经大学课题组估算，2003 年全国民间借贷总规模可达 7 4058 164 亿元。2005 年中国人民银行调查结果显示，当年全国民间融资规模达 9 500 亿元。中信证券研究报告认为，中国民间借贷市场总规模超过 4 万亿元，约为银行表内贷款规模的 10%20%。 ”参见：董伟报告称中国民间借贷总规模超 4 万亿 潜在风险大 （中国青年报 ，2012 年 1 月） 。 如浏阳法院受理的民间借贷纠纷案诉讼标的扩大，2011 年案件标的达 1.1 亿元，为 2005 年的 12.1 倍。一批债务人单个案额均逾 3 000 万元参见：唐志强民
8、间借贷如何走向阳光地带 （中国审计报 ，2012 年 4 月） 。 。 2.民间借贷已呈现出跨区域发展的态势 传统型的民间借贷，其形式不过是亲友之间“一对一”形式的借贷，这种借贷方式主要是依靠亲友之间的相互信赖。在发达地区，民间借贷较之于欠发达地区更加繁荣。但是随着经济的发展，民间借贷突破了亲缘地缘关系限制，它不再拘泥于亲人之间的借入借出，而是通过他人介绍或者专门的中介组织牵线搭桥发生的跨行业跨区域的借贷关系，民间借贷也开始由经济发达地区向落后地区发展。 3.参与民间借贷的主体范围增大 由于民间资本积累越来越多，有关专门从事借贷活动的放债人和中介组织如雨后春笋般相继涌现出来。有的为获得介绍费，
9、为借贷双方创造借贷契机；有的则在向借贷方借取资金的同时又把借来的钱转贷于他人或者企事业单位以赚取利差。这样，担保公司、小额贷款公司、银行、5地下钱庄、金融中介公司等各机构混合发展，呈现出“全民借贷”的发展形势。 4.借贷资金的使用多样化 传统的民间借贷的资金大多数用于解决日常生活资金的周转需求。但从目前情况看，民间借贷资金更多的是解决企业自身出现的经营危机。民间借贷资金的用途范围扩大，从解决生活困难发展到解决企业发展的瓶颈。资本积累的规模越来越大，商业竞争也愈演愈烈。由于制造业所带来的利润越来越低，而民间借贷的高利率却能带来高额利润，于是一部分民间借贷资金便从实体经济领域转入投资领域。还有一部
10、分民间借贷资金仅仅是用来单纯的“炒钱”参见：赵洋民间借贷资金流向哪里（金融时报 ，2011 年 10 月） 。 。 另外，经研究发现，民间借贷的公开化程度也在不断地提高。 二、民间借贷的风险分析 鉴于民间借贷对社会主义市场经济有着重大的影响，笔者认为，为了防范其对社会产生不利影响，有必要对民间借贷在交易活动中的风险予以分析，以便对民间借贷的行为进行合理的规制。 （一）民间借贷风险的种类 由于民间借贷规模的增长、范围的扩大、资金用途的多元化以及借贷主体的变化，民间借贷也出现了不同的风险类型。关于民间借贷的风险类型，笔者认为主要有以下几种。 1.主体风险 第一，关于放债人。传统的民间借贷具有“草根
11、性” ，是一种依赖于信用的带有亲缘地缘关系的借贷方式。这种借贷方式建立在借贷双方相6互彼此了解的基础上，因此信息比较透明，且放债人对借款人所借款项的用途能够进行有效的监督，风险相对较小。但是随着经济的发展，民间借贷突破了亲缘地缘关系限制，演变为跨行业跨区域的借贷。作为贷方的一方越来越多地形成了一条贷方链条，从而使处于链条尾段的放债人与借款人无信息上的联系，对于借款人的资信能力、还款能力知之甚少，甚至是一无所知，从而使民间借贷跳出了既有的运行轨道，使放债人扩大了放债范围，这就凸显了信息的不对称问题，进而使放债风险上升。一些从正规金融渠道融不到资金的借债人，由于处于企业的初创时期或成长时期，其自有
12、资金不足，其相关的项目前景难预测，风险也相应地难以把握，而放债人由于信息渠道狭窄得不到借债人充分的信息，甚至无法得到真实的信息，从而承担较大的风险3。 第二，关于借债人。由于信息不对称，也容易导致借债人过度地负债。民间借贷相对于从正规金融借贷其自由度较高，借贷所办理的手续简单，速度快，借债人能在较短的时间内拿到数额较大的资金，而且审批的程序较为宽松，因此往往存在一定的盲目性，导致一个借款人向多个贷款人负债。借款人过度负债，进而造成资不抵债，无法还清到期债款，使债权人面临风险3。另外，在现实中还会存在借债人利用他人的身份证或者使用假身份证借款的情形或者借据落款由他人代签的借款情形。这都会给债权人
13、造成难以弥补的损失。 2.用途风险 由于没有相应的对借款用途的监管，部分借款人恶意借款恶意借款指借款人筹集资金所指向的对象为非法用途的借贷关系。 。中国相关法7律与司法解释都认为，如果出借人明知借款人借款是为了从事有损社会公共利益的非法活动，那么他们之间的借贷关系不受法律保护。实践中，往往有借款人筹集资金是为了从事非法活动，特别是用于非法的黄赌毒的借款，由于放债人没有得到相应的信息，那么一旦借款人运用借来的款项用于非法活动，借贷人对于如何证明自己事先“不明知”的问题很难予以说明，如果证明不了，国家法律则对借贷关系不予以保护，那么借贷人就只能自己承担风险。 3.借据风险 中国有着相互帮助的优良传
14、统，身份制度在民间尤为盛行，民间借贷行为多产生在熟人范围之内。民间借贷活动建立在当事人双方充分了解的基础上，并且具有一定的人身化，维系双方合约关系的不是相互之间的法律观念，而是伦理、道德观念，所以双方之间很少要求有规范的契约合同。借贷双方唯一的借款凭证就是不具有规范性的借据，有的甚至连借据都没有，仅凭双方的口头约定，这样在产生纠纷时很难实现借贷行为的目的。另外随着借贷范围的扩大，企业之间为了规避法律也不采用正式的契约合同，借贷关系越来越复杂，数目越来越大，单纯的打借条不仅会阻碍正常的借贷行为的顺利实现，还会造成借据无法成为法院判案的证据而失去胜诉的可能性 2001 年 4 月，某村张某拿一张内
15、容为：“收到张某人民币 5 元整，年利率 10%。李某” ，落款时间为 2000 年 5月 6 日的纸条起诉到法院，要求法院判定被告偿还借款 5 万元及利息 5 000 元。最后法院判定，该纸条因相关要素不齐全，并不能断定为欠款凭证，原告败诉。 。然而当债务人恶意借款、借款后失去了还贷能力或由8于其他的原因逃避债务时，受害者将很难取证，从而使纠纷无法得到公正解决。 4.担保风险 经济危机之下，银行信贷额度从紧，企业要想从银行获得贷款需满足较高的条件，因此大多数企业只能把目光投向民间借贷。而商业性担保公司为了求得企业的生存发展便转移业务，不得不采取以吸引普通民众为中小企业投资的办法来维系企业的生
16、存。另外，由于民间借贷费率高额，在经济不景气的情况下，诸多民众为了赚取高昂利润，往往不顾其中的借贷风险而进行投资，与此同时一些担保机构更是鼓吹投资回报率，故意规避担保风险引诱投资者，使得许多普通大众盲目参与投资借贷活动，使其承担较高的风险4。 部分担保公司为了筹集资金以高息吸引投资者，若到融资人期无法偿还贷款，由于合同内容的不合法性，投资人就将承担不完全受法律保护的巨大风险。 5.利率风险 现今，民间借贷之所以发展如此迅速，原因之一就是其高利率高回报率。投资者为了追求高回报，冒着巨大的风险投资民间借贷，以求“钱生钱” 。近年，央行多次上调存款准备金率，银行信贷额度下降，使民间借贷看到了新的发展
17、契机“量价齐升” 。就温州而言，2011 年温州借贷利率水平超过了历史最高数值，一般月息为 3 分到 6 分，有的甚至达到了 1 角至 1 角 5 分。而当前最高人民法院关于人民法院审理民间借贷案件的若干意见规定的利率是最高不得超过同期银行利率的 49倍，超过的部分法律不予以保护。如此民间借贷一旦发生纠纷，这种高利息的民间借贷很难得到法律的完全保护，那么投资者就得承担巨大的风险。 （二）民间借贷的风险成因 1.企业自身的缺陷 一些中小企业，其管理水平落后，产品科技含量低，经营能力低下，盈利能力差，相对应的还款能力差。这些不符合国家当前产业政策的因素，制约着银行贷款的成功率和贷款规模。原本应该产
18、业升级改造或者关闭的企业，因民间借贷，为其继续发展提供了难得的机会，这种发展弱化了企业自身经济结构和产品结构调整等调控动能，经济发展出现盲目性和非理性的倾向。民间借贷的高利率，使那些为了追求利益的投资者对中小企业的经营风险视而不见，盲目对中小企业进行放贷。借款人正是抓住出借人的逐利心里，而将经营风险转嫁于出借人身上，如果企业通过民间借贷所借的款项很难在到期时偿还给出借人，那么投资者就会承担巨大的风险。 2.相关法律法规的不足 从中国现行立法看关于民间借贷的法律条文仅散见于民法通则等法律和司法解释之中关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复 ，1999 年 1 月 26 日最高人民法院审
19、判委员会第 1041 次会议通过，1999 年 2 月 9 日最高人民法院公告公布，自 1999 年 2 月 13 日起施行。 ，但是从目前的情况看，这些法律根本不能解决复杂的民间借贷问题。 第一，从私法的角度看，法律没有必要限制依据当事人双方意思自10治而产生的民间借贷。但是，由于法律规范之间可能会存在这样那样的冲突，所以对于相同的行为可能依据不同的法律进行评价而得到不同的结果宪法认可运用自有资金放贷是市场主体的合法财产权利，同时民间借贷行为也符合民法通则 、 合同法的规定，但是按照贷款通则和非法金融机构和非法金融业务取缔办法就有可能被认定为非法金融业务活动而遭取缔。并且在实践中，不同的国家
20、机关对于同一案件引用不同的规定，判断标准不一致，也有可能作出截然相反的处理。参见：张立先我国民间借贷的法律风险及防范路径研究 （金融发展研究 ，2009 年第 1 期） 。 ，以至于作为依据私法自治产生的民间借贷可能会受到法律的否定评价。 第二，从公法的角度看，民间借贷被认定为非法其标准是模糊不清的，很难从已有法律的层面上清楚地认定其为非法行为或者为合法行为。现行法律对于“什么是非法吸收公众存款” ， “什么是合法的民间借贷” ，没有作出明确的界定5。正是因为法律对民间借贷态度的不明确性，导致在实践中很难正确把握到底何者为正当合法的民间借贷行为，民间借贷因此而存在法律制度方面的风险。 3.金融监管不健全 国务院颁布的非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法中规定民间借贷的监管主体是以中国人民银行为主，地方政府为辅。后来于2003 年实施的银行业监督管理法又规定由银监会负责履行对民间借贷的监督管理职责参见：银行业监督管理法第 44 条规定。 。这就导致了央行与银监会在对民间金融组织进行监管的过程中产生冲突，监
