1、1我国上市公司内部控制信息披露问题研究摘要：上市公司内部控制及其信息披露一直是国内外学者以及各行业关注的焦点，本论文通过对我国上市公司信息披露的现状研究，剖析了内部控制信息披露存在的问题及其原因，以探讨我国内部控制信息披露的对策。 关键词：内部控制 信息披露 现状 一、内部控制信息披露概述 内部控制信息披露是信息披露一个非常重要的组成部分， 目前内部控制信息披露是上市公司管理当局自愿或按照既定的披露要求将企业内部控制完整性、合理性和有效性评价的信息以公开报告的形式提供给利益相关者；企业根据内部控制评价的标准对本公司内部控制的完整性、合理性和有效性进行评价，以报告的形式出具评价意见，供市场理性判
2、断投资价值，以满足利益相关者合法权益的一种行为。内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。 二、我国上市公司内部控制信息披露存在的问题 现阶段我国上市公司内部控制信息披露工作还存在一些问题，这些问题如果不及时解决，不仅影响相关利益主体决策的科学性，而且对于资本市场稳健运行也是不利的。具体而言，我国上市公司内部控制信息披露存在以下问题： 2（一）上市公司披露内部控制信息的动力不足 不可否认，相比之前对内控信息进行简单汇总和说明的状况，上市公司在内部控制信息披露数量和质量上有了一定程度的改善，但总体上披露“内部控制
3、自我评估报告”的比例还很低，仍有相当一部分企业仅在上市公司年报的“公司治理” 、 “重要事项”等项目中进行笼统描述，远不能满足资本市场的需求， 相关部门强制披露的要求还没有在年报中得到切实有效的执行，上市公司对内部控制制度的执行重视不够，存在“表面文章”现象， 内部控制流于形式，上市公司自愿披露内部控制信息的动力不足。 （二）上市公司内部控制环境薄弱，高管人员考评激励机制不完善 完善的考评激励制度是激励与约束高管人员行为、促使其尽职尽责和高效率运作的前提。就高管的激励结构来讲，主要有报酬激励和精神激励。合理的报酬激励形式应该是固定报酬与风险报酬相结合、短期激励和长期激励相互补充，这样才能有效激
4、励和约束高管人员的行为。在我国实施股权激励的上市公司中，据有关专家对我国上市公司的实证分析，大部分公司经理人员的持股比例都比较低，很难发挥其应有的激励作用。可见，我国上市公司的考评激励机制对高管人员的激励和约束力有限，激励机制有待进一步健全与完善。 （三）上市公司内部控制自我评估报告可比性较差 由于上交所、深交所发布的内部控制指引和财政部内部控制标准委员会出台的内部控制评价指引在形式与内容上都存在一定的差异，导致内部控制自我评估报告的可比性较差。比如沪市指引鼓励披露3注册会计师的内部控制审核报告，而深市指引主要要求公司监事会和独立董事对内部控制自我评估报告发表意见，导致大多数深市上市公司披露了
5、公司监事会和独立董事的评估意见而没有出具注册会计师内部控制审核报告，监管机构和投资者难以把握上市公司的内控水平。由于内部控制评价标准的缺失，使上市公司在对内部控制的完整性和有效性进行测评时存在较大的选择性和随意性，因而内控信息中关于评价程序、评价方法等的说明也存在不完整和含糊性，最终影响内部控制信息披露的质量，不利于企业及时发现并改进内部控制缺陷。 （四）上市公司内部控制信息披露的责任主体混乱 从近两年上市公司披露的内部控制报告中可以发现，两市上市公司在对内部控制责任主体的认定上存在较大的差异。上市公司内部控制信息披露的责任主体定位不一致，不仅导致内部控制责任无法得到有效落实，还会使内部控制信
6、息披露流于形式，起不到内部控制设计和运行的初衷，也不利于对证券市场上投资者利益的保护。 （五）上市公司内部控制信息披露的质量较低 在我国，上市公司内部控制报告的内容中很少披露内部控制存在的缺陷， 绝大多数上市公司都认为内部控制无重大缺陷， 但这与我国内部控制的建设情况和总体内控管理水平相悖，存在报喜不报忧的嫌疑。这些缺乏实质性信息披露的报告成为满足合规性目标的工具， 难以将内部控制融入企业战略决策的执行过程中，最终损害的是投资者的利益。 三、加强我国上市公司内部控制建设的建议 （一）提高上市公司自愿披露内部控制信息的动力 4我国目前的信息披露行为仍处于强制性监管下，上市公司自愿性披露动力不足，
7、严重影响信息披露行为的效率。针对这种情况，相关监管部门应当在优化我国资本市场秩序的基础上，通过建立自愿性信息保险制度和科学的赔偿制度来保障自愿性信息披露的质量； 对于那些内控管理水平高、社会责任感强的上市公司，应该因势利导，积极鼓励，以便为维护资本市场的有序发展奠定坚实的信息基础。 （二）改善内部环境，完善经理层的激励与约束机制 股权激励制度的实施可以有效解决长期以来公司经营管理者激励不足的难题。股票期权给管理能力出众、经营业绩优良的企业高层管理人员提供丰厚的利益回报，起到了明显的激励效果，使实施股权激励计划的公司业绩显著。由于股权激励制度将经营管理者的远期收益与企业的长远发展结合起来，这在很
8、大程度上可以避免经营管理者的短期行为，减少道德风险和逆向选择。 （三） 建立和完善有效信息沟通与披露机制 上市公司需要从沟通环境、沟通渠道、沟通方式及沟通反馈多方面建立有效沟通机制，完善内部控制信息的披露机制。笔者认为应该从上市公司内外两方面加强对内部控制信息披露的监管：一是监事会等部门应该强化对内部控制信息披露的要求；二是上市公司本身也要加强对内部控制信息披露监管的力度。 （四）通过机构投资者引导资本市场对内控信息的高质量要求 资本市场上信息使用者对信息的需求在很大程度上影响上市公司信息披露的程度和质量。随着我国资本市场的逐步完善，机构投资者的投5资观念趋于理性，但由于受外界环境和自身发展规
9、模的约束，它们对内部控制信息的需求还很有限。因此，我国通过不断引入新的机构投资者、壮大机构投资者队伍、发展具有长期投资需求的机构投资者，来引导机构投资者成为市场主力。 四、结语 信息披露作为内部控制体系中的重要环节，直接关系企业、政府和资本市场等方方面面的利益，因而披露的效率和质量将影响我国企业内部控制的建设与完善。本文从内部控制信息披露产生的原因出发，对内部控制信息披露问题进行了理论探讨。现在，有待于各主体基于自身利益、内控发展情况进行充分协调，只有这样，才能真正保证内部控制信息披露服务于企业和社会的发展，推进内部控制朝着健康、有序的方向发展。 参考文献： 1 秦冬梅.上市公司年度报告内部控制信息披露探讨J.财会通讯，2007（11）. 2 杨玉凤.上市公司内部控制信息披露研究D，中国矿业大学，2009. 3 钟玮.我国企业内部控制有效性研究D，财政部财政科学研究所，2011. 4 蔡文津.上市公司内部控制信息披露问题研究D，厦门大学，2009. 5 李爽.我国内部控制信息披露的现状与发展研究D，首都经济6贸易大学，2010. 6 周媛.试论中国上市公司信息披露制度的完善D，西北大学，2011. 7 张士强，张暖暖.我国上市公司内部控制现状与存在问题分析J，审计与经济研究，2009（3）
