1、我国民营企业公司治理问题探析【摘要】 民营企业作为具有独特魅力的社会群体，是我国经济发展中一支充满生机和活力的生力军。民营经济已经成为中国社会主义市场经济的重要组成部分，但随着民营经济的迅速发展，民营企业公司治理存在的问题也日益突出，并逐渐被提上日程。如何加强和完善公司治理、改善经营管理、提高经济效益已成为民营企业不得不考虑的问题了。可以说，只有对此进行全面深刻地认识，才能有效地促进民营企业公司治理结构的健康与完善。 【关键词】 民营企业 公司治理 民营经济 近几年，民营企业层出不穷，加上众多的乡镇企业，已共同成为国民经济的主力，但却受到所有权和经营权的困扰，创新力在下降。在这种情况下，如果始
2、终不能迈出产权改革的关键性一步，将会对民营企业的发展产生巨大影响。所以，建立有效的公司治理结构，完善公司的内外部治理机制（它的核心内容就是建立现代企业制度） ，对于民营企业具有重要意义。 一、我国民营企业公司治理的现状 一般来讲，公司治理可以从狭义和广义两方面来理解。从狭义上看，它只涉及到所有者与经营者之间的关系，即通过一种制度安排来合理地配置所有者和经营者之间的权利和责任关系，达到实现所有者利益最大化的经营目标，其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会以及管理层所构成的公司治理结构实现公司的内部治理。而广义的公司治理则不仅限于股东对经营者的制衡，而且涉及广泛的利益相关者，包括股东、债权人、供
3、应商、银行、管理人、政府等与公司有利益关系的机构团体。所谓广义的公司治理是通过一套包括正式的和非正式的、内部的和外部的制度或机制来协调公司与所有的利益相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而维护公司各方面的利益。而此时，公司治理的目标不仅是股东利益的最大化，还要保证公司决策的科学性，从而保证公司各方面的利益相关者的利益最大化。国内民营企业治理模式从控制主体划分为两类，它们分别是家族式治理模式与非家族式治理模式。 1、家族式治理模式 所谓家族式治理模式是指一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部分所有权并控制绝大多数股份，直接或间接掌握企业的经营权，同时家族的利益在股份中全部得
4、到。所以家族式治理模式具有以下特征。 （1）企业所有权高度集中，全部或大部分归家族成员所有。据全国工商联研究室和中国社会科学院社会学所的调查显示，单从企业资产上看 51.8%的私营企业为业主一人独自拥有，同时在全部调研的私营企业中，业主本人投资占企业投资总额的 82.7%，而剩余其他投资者中，又有16.8%与业主具有亲属关系。上述数据充分显示出家族式治理模式所有权高度集中化的特征。 （2）以血缘、姻缘和地缘为联结纽带，掌握了企业的决策权、经营权和管理权。业主一般都竭尽全力培养自己的儿女成为接班人，公司高层管理人员一般都是家族成员，而非家族成员则很难进入公司的核心层。据有关资料显示，在民营有限责
5、任公司中 96.6%的董事长或总经理是由公司中最大股东担任的，且董事长与总经理合二为一的有限责任公司占64.83%，只有 3.4%的有限责任公司的董事长和总经理不是由最大股东担任的。即使是在一些稍具规模的企业，亲朋好友占据管理决策层的也比比皆是，这样的民营企业大约占 41.3%，其中在独资企业中占 54.22%。而在一些公司制企业中，虽然董事长和总经理是分设的，但往往是由夫妻或父子分别担任这两个职位，由一般股东或外聘人员担任总经理的比例很低。 （3）集权式管理，业主个人说了算。在大多数人的观念中，家族式企业就是一个大家庭，国有国君，家有家长。在这种观念意识的支配下，业主对企业成员拥有任免权、奖
6、赏权、强迫权和统治权。家长权威至高无上，在这种家长权威的笼罩下，企业的经营者往往容易表现出集权与教诲相结合的家长集权式领导作风。公司大权一般都集中在总裁或两三个高层管理者手中，他们在下属提供资料的基础上，独自作出所有重要的决策，无需民主讨论通过，并要求下属绝对服从。 2、非家族式治理模式 非家族式治理的其中一种模式是产权多元化的现代法人治理模式，即股份制公司治理模式。 在目前，一部分国内的民营企业由小到大，由弱到强，在发展壮大后，为了谋求今后的可持续发展，增强抵抗风险能力，纷纷在治理模式上作出了调整，选择了适于市场经济发展的股份制的规范公司治理模式。现代市场经济的重要标志是资本社会化和信息共享
7、，而股份制的规范治理模式则是体现这两个标志的最佳载体。资本社会化和信息共享可以使民营企业摆脱家族式治理模式弊病的制约，将资本、技术、信息和管理有机结合起来，同时也可以使得公司资产和个人资产相互分离做到真正的产权明晰。股份制治理模式主要有如下特征。 （1）由于资本社会化，导致股权多元化。股东从保护个人利益出发，也一定要求实现真正的产权明晰。 （2）建立了较为完整的组织机构和用人体系。基本具备了现代公司治理模式的构架，实现了所有权和经营权的分离。 （3）建立了完善的内外部制衡和监督机制、符合现代企业制度的决策程序，企业的决策科学化。 （4）建立了有效的激励，约束机制，使得企业可以吸引人才，留住人才
8、，为企业长期、稳定的发展奠定了基础。 在以上所提到的两种治理模式上，由于特定的时代背景，目前我国国内大部分民营企业还是采用家族治理模式。 二、我国民营企业公司治理问题分析 尽管我国民营企业改革开放后取得了迅猛发展，且已经成为国民经济的重要力量，但面对全球化的经济竞争，我国民营企业的整体实力和个体能力还都比较弱小。要想提高民营企业的核心竞争能力，必须打破企业体制瓶颈，这是中国民营企业做大做强，立足世界企业之林的必由之路。而被称为具有机制灵活优势的中国民营企业，在企业公司治理方面却存在很多问题。 1、产权不清，结构不合理 民营企业的产权比国有企业的产权更为清晰，但其在产权上却存在着一些自己特有的问
9、题。特别是在家族企业中内部成员之间产权界定不清，产权上缺乏开放与合作的观念。在企业发展初期，家庭成员共同创业，所有权在家庭内部共有，并且受传统观念影响，家庭经营，没有引入外部经理人，这种安排具有决策效率高、监督成本低的优势。而随着企业发展规模的扩大，这种安排往往很容易引起产权纷争，最终影响企业正常经营，不利于企业迅速做大和吸引优秀人才。 2、民营企业决策机制不科学 民营企业由于其创立发展的特点，其生存和发展同企业主的个人努力分不开。民营企业的决策一般都是由民营企业家自己一人决定，决策机构单一化。我国多数民营企业家没有受过高等教育，没有全面系统地学习过经济管理知识。他们的管理经验和方法是在实践中
10、摸索出来的，受中国传统文化的人治倾向、中庸文化的影响，民营企业家决策大多比较主观和随意，并且决策没有程序化，不科学。 3、激励约束机制作用不到位 民营企业由于自身发展的特点，在职业经理人的激励机制上比国有企业要灵活得多，但在对规范性的约束问题上，漏洞仍很大，许多民营企业甚至没有建立相应的激励和约束机制。在民营企业里存在着许多与所有者有血缘关系的群体，这种血缘关系群体的存在使得企业建立的激励和约束机制也很难得到有效的执行，严重损害了利益分配激励机制的效果。基于我国职业经理人市场的不完善，在民营企业聘请职业经理人参与管理的过程中，也存在许多道德风险和逆向选择现象。 三、完善民营企业公司治理的对策
11、为适应国内外经营环境的变化和企业自身发展变化的要求，我们应该针对民营企业在公司治理方面存在的各种问题，采取适当措施，从各方面完善民营企业公司治理结构，摆脱民营企业发展的羁绊，使其成为具有现代企业制度特点的公司，进而推动民营企业在激烈的市场竞争中不断发展壮大，推动民营经济的发展。 1、建立分散的企业产权结构 将民营企业原有的单一产权结构转变为多元化产权结构是促使其走出家族式治理、建立现代企业制度重要的一步。分散的产权结构是现代企业制度的一个显著特点，可以通过产权清晰到自然人，让民营企业原有的家庭共有产权分割到家庭成员内部，或者通过股权激励对企业外聘职业经理人或者公司资深员工授予股权。只要把产权清
12、晰到企业每个自然人头上，每个自然人都作为产权拥有者，也就是成为独立的利益主体，企业也就成为多元化产权结构了。 在企业发展过程中，民营企业可以主动引入外部力量。通过股权让渡来引进相关机构投资者，一方面可以解决企业发展资金紧缺的难题，另一方面可以吸收投资者带来的规范管理的经验。 2、建立完善的公司治理机构 完整的公司治理理结构基本都遵循决策、执行、监督三权分立的框架。一般来说股东大会作为公司的最高权力机构，拥有决策权，董事会是股东大会的常设机构。董事会的职权是由股东大会授予的，董事会有权将部分经营管理权力转交给公司经理层来执行。监督权则由外部或者内部审计机构来实施。作为民营企业在治理机构上也可以用
13、变通的方式设置相应人员或部门来执行这三项权利。 3、运用科学的决策模式 完善民营企业公司治理，建立科学的决策机制，必须要解决民营企业家的观念问题。建立现代公司治理机制是民营企业发展到一定规模的必然趋势。随着企业规模的扩大和管理的复杂化、专业化，民营企业家已没有能力或精力完全由自己来管理企业，而需要引入职业经理人替其进行管理，实现所有权与经营权的分离，这是企业经营发展到特定阶段的客观要求。民营企业所有者应积极主动改善自己的决策管理观念，接受职业经理人管理企业，敞开胸怀吸纳外部人才，依靠人才，建立科学的决策机制。 4、建立适当的薪酬激励和约束模式 建立公司治理激励约束机制的核心内容是设计出合理的经
14、营者报酬方案和有效约束经理层行为的制度。民营企业主与职业经理人之间对于管理权力的委托授权形成委托代理关系，通过对委托代理关系的明确，可以有效激励和约束经营者的经营管理活动，保障经营者工作报酬的获得。 5、完善政府监督 尽快完善我国的法制建设，进一步建立健全促进市场经济发展的经济法律制度。出台相应法律和规范促进职业经理市场的建立和发展，鼓励和规范独立审计机构发展，引导外部监督力量对民营企业进行审计监督。 【参考文献】 1 陈瑜：民营企业公司治理问题探讨J.现代商业，2009（5）. 2 娄伶俐：国内民营企业公司治理研究综述J.工会论坛，2004（6）. 3 陈昕、沈乐平：民营企业公司治理机制及其发展趋向J.商业研究，2009（5）. 4 胡志强：我国民营企业公司治理存在问题及意见J.企业导报，2013（3）. 5 钱刚：民营企业加强公司治理的必要性J.中国乡镇企业会计，2012（12）. 6 朱军：关于民营企业公司治理结构问题的探讨J.经济师，2012（11）. （责任编辑：胡婉君）
