1、中国东盟自由贸易协定的贸易效应研究【摘要】本文使用中国与东盟十国及 12 个主要贸易伙伴 20002012 年双边贸易流量的面板数据，采用 POLS 和 FE 方法估计引力模型，研究 CAFTA 的贸易效应。实证结果表明：CAFTA 的签订会促进中国对东盟的出口，抑制中国从东盟的进口，即建立中国-东盟自由贸易区对中国有正的贸易效应。 【关键词】中国-东盟；贸易效应；协整检验 一、引言 中国-东盟自由贸易区（CAFTA） ，于 2002 年 11 月签署，2005 年 1 月生效，2010 年 1 月 1 日正式全面启动，涵盖 11 个国家、19 亿人口，是世界上人口最多的自由贸易区，也是发展中
2、国家间最大的自由贸易区。 关于经济一体化对贸易影响的研究比较成熟的是对欧洲经济一体化的贸易效应研究，大部分研究发现，欧洲经济一体化对于贸易是正的且显著的效应。国内对中国-东盟的贸易效应研究显示，CAFTA 对贸易具有扩大效应，但对中国的净的贸易效应为负。陈汉林，涂艳（2007）认为贸易转移效应远大于贸易创造效应，且差额在逐年增加，对中国而言净贸易效应为负；陈雯（2009）和徐婧（2008）认为 CAFTA 对区域内贸易有正的效应，且对中国从东盟进口的作用较大。 使用引力模型估计是研究贸易协定效应的重要方法。早期的研究多使用横截面的分析方法，如：徐婧（2008） ；近期的研究多使用面板数据进行分
3、析如：郎永峰，尹翔硕（2009） ，陈雯（2009） ，Marie，Eric（2011） 。但现有文献对 CAFTA 效应的研究大多忽略了由于遗漏变量导致的内生性问题，且在使用面板数据分析时忽略了数据的平稳性，可能会造成谬误回归。本文进行了面板单位根检验和协整检验，且使用个体固定效应模型估计，减轻由于遗漏变量产生的内生性问题。 二、数据和模型设定 本文使用的引力模型是对 Matyas，L.（1997）中引力模型样板的一个改版。Matyas，L.（1997）认为正确的计量经济引力模型的样板如下： ln（EXPijt）=i+j+t+1ln（Yit）+2ln（Yjt）+3ij+4CAFijt+.+i
4、jt（1） 其中，EXPijt 是 i 国与 j 国在 t 期的贸易量；Yit 和 Yjt 分别是 i国和 j 国在 t 期的实际 GDP；ij 是指 i 国和 j 国的贸易组特征，如共同边界、共同货币、距离和文化联系等；CAFijt 虚拟变量，当 i 国和 j国在 t 期时是自由贸易区的成员时取 1，否则取 0；i 是进口国固定效应；j 是出口国固定效应；t 是时间固定效应；ijt 是随机误差项。由于本文是基于中国角度分析 CAFTA 的影响，因而采用“单国模式”进行研究。 “单国模式”与“多国模式”的不同在于需要分别对进口和出口进行回归。 本文使用的回归方程如下： ln（IMijt）=0+
5、1ln（Yit）+2ln（Yjt）+3DGDPPCijt+4ln（DISTij）+5CAFijt+6LANij+ijt（2） ln（EXijt）=0+1ln（Yit）+2ln（Yjt）+3DGDPPCijt+4ln（DISTij）+5CAFijt+6LANij+ijt（3） 方程（2）是进口的回归方程，方程（3）是出口的回归方程。其中，i 国表示中国，j 国表示其贸易伙伴；DGDPPCijt 是 j 国与中国在 t 期的实际人均 GDP 差额，DGDPPCijt=|ln（GDPPCit）-ln（GDPPCjt）|，GDPPCit 和 GDPPCjt 分别表示中国和 j 国在 t 期的实际人均
6、GDP，根据林达的偏好相似理论，实际人均收入的差距与贸易量应当是反向关系；DISTij 表示 j 国与中国的距离，两国距离远近可以衡量贸易成本的大小，因而距离与贸易量是反向关系；CAFijt 与 LANij 为虚拟变量，CAFijt 中国与 j 国在 t 期都为中国-东盟自由贸易区成员时取 1，否则取 0；LANij中国与 j 国使用同一种语言取 1，否则取 0，使用同一种语言的两国或地区其文化联系较大，因而对贸易的效应是正的。 本文样本是中国与东盟十国以及 12 个主要的贸易伙伴 2000-2012 年间的双边贸易流量数据。其中东盟十国是文莱、缅甸、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、菲律宾
7、、新加坡、泰国、越南；12 个主要的贸易伙伴包括：香港、日本、巴西、英国、德国、法国、意大利、荷兰、俄罗斯、加拿大、美国和澳大利亚。 数据来源：双边贸易流量数据来源于联合国 UNCTAD 数据库；以 2005年为基期的实际人均 GDP 来源于 ERS International Macroeconomic 数据库；以 2005 年为基期的实际 GDP 来源于 IMF 数据库；RTA 数据来源于WTO 数据库；距离以及共同语言数据来源于 CEPII 数据库。 三、实证结果 为避免数据序列因存在单位根过程而造成的谬误回归，本文进行面板单位根检验和面板协整检验，回归结果见表 1 和表 2。结果显示：
8、所有变量在 1%显著水平下都是一阶单整的，且在 1%显著水平下拒绝没有协整关系的零假设，即存在协整关系。表 1IPS 单位根检验结果变量ExportsImportsGDPDGDPPCGDPPC 变量水平截距项 3.142.794.614.684.82截距项和趋势项 2.430.640.751.530.19 一阶差分截距项-6.71*-8.07*-6.75*-5.16*-6.77*注：滞后长度根据 BIC 准则选择；*表示 1%水平下显著。 表 2 面板协整检验结果 Panel vPanel PPPanel ADFGroup PPGroup ADF6.23*-5.46*-7.35*-8.91*-
9、7.39*注：协整检验包含截距项和趋势项，滞后长度根据 SIC 标准选择，最大为 2；*表示在 1%水平下显著。 本文对方程（2）和（3）的回归采用混合面板回归的方法，回归结果见表三。由于遗漏变量的存在可能导致解释变量与随机误差项相关，进而导致实证结果存在内生性偏误。本文通过固定个体效应控制样本不可观测的遗漏因素减轻内生性问题，即采用个体固定效应模型估计。 由表可以看出： （1）实际 GDP 对贸易的效应是正的，且在混合面板回归和个体固定效应回归的结果都是在 1%水平下显著，表明贸易量与经济规模正相关；实际人均收入差额对出口的影响在混合面板回归和个体固定效应回归中的结果符号不同且不显著，而对进
10、口的影响在混合面板回归中是负的且显著，但在个体固定效应回归中符号改变且不显著，此结果不支持林达的偏好相似理论；两国的距离可以表示两国间贸易的运输成本，对进口和出口的回归结果显示距离的系数为负且显著，与预期一致；共同语言代表两国或地区间的文化联系，其系数在进口和出口的回归结果中都为正且显著，表明贸易双方间的文化联系对贸易有正的影响，与预期相符。（2）CAFTA 虚拟变量的系数在对进口和出口的混合面板回归中为负且不显著，但在个体固定效应回归中符号发生变化，其中对出口的回归中系数为正且在 5%水平下显著，对进口的回归中系数为负且在 5%水平下显著。这表明控制遗漏变量造成的内生性的重要作用，即在控制了
11、由于遗漏变量产生的内生性后中 CAFTA 的签订对中国向东盟国家的出口由不显著的负效应转变为正效应；而对中国从东盟国家的进口的负效应有微弱增加。表 3 对出口和进口的回归结果 出口方程进口方程解释变量混合面板回归固定效应回归混合面板回归固定效应回归 ln（Y1）1.70*（-15）1.39*（-8.6）1.52*（-11）1.63*（-7.9）ln（Y2）0.96*（-38）1.29*（-4）1.02*（-33）1.19*（-2.9）DGDPPC-0.02（-0.5）0.2（-1.6）-0.25*（-4.7） 0.12（-0.8）CAFTA-0.036（-0.70）0.067*（-2.02）-
12、0.089（-1.93） -0.091*（-2.17）LAN0.70*（-14）1.08*（-18）ln（DIST）-0.89*（-11） -0.97*（-10） 注：括号里面为 t 值，*表示 1%水平下显著，*表示 5%显著水平下显著。 四、结论 本文利用引力模型的拓展版本对 CAFTA 的贸易效应进行实证分析，结果显示：贸易双方的经济规模、文化联系对贸易有正的影响，而距离对贸易的影响是负的，这与经典的引力模型分析结果是一致的。 CAFTA 对中国与东盟国家之间贸易的影响在没有控制遗漏变量产生的内生性时为负且不显著，这与现有文献（陈雯 2009，徐婧 2008）的结论不一致。在控制内生性的
13、个体固定效应回归中 CAFTA 对中国向东盟的出口具有促进作用，而对中国从东盟的进口是负效应，对中国而言净的贸易效应是正的，这与大部分现有文献的结论一致，说明建立中国-东盟自由贸易区能够促进我国对东盟的出口。 参考文献： 1Marie M. Stack and Eric J. Pentecost. 2011.Regional integration and trade： A panel cointegration approach to estimating the gravity model J.The Journal of International Trade & Economic De
14、velopment ， Vol. 20， No. 1：53-65 2Matyas，L. 1997. Proper econometric specification of the gravity modelJ.The World Economy 20： 363-368 3陈雯.中国-东盟自由贸易区的贸易效应研究基于引力模型“单国模式”的实证分析J.国际贸易问题，2009（1）：61-66 4陈汉，林涂艳.中国一东盟自由贸易区下中国的静态贸易效应基于引力模型的实证分析J.国际贸易问题，2007（5）：47-52 5郎永峰，尹翔硕.中国-东盟 FTA 贸易效应实证研究J.世界经济研究，2009（9）：76-82 6徐婧.CAFTA 对中国和东盟贸易扩大效应的实证研究J.世界经济研究，2008（10）：63-70 作者简介： 谭利利，女，南京大学商学院国际贸易学专业 2012 级硕士研究生。
