1、中小金融机构发展与中小企业融资摘 要：通过详细描述我国中小企业发展中存在融资困难问题的原因，提出可利用发展和完善中小金融机构来解决企业融资难问题的想法，并提出了一些具体建议，以期达到帮助企业渡过难关，实现企业可持续发展的目的。 关键词：中小金融机构；中小企业；融资；信息不对称 中图分类号：F830.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）20-0223-02 随着我国国有企业改革的不断深入，中小企业在我国经济发展中占据着越来越重要的位置。中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、优化经济结构等方面
2、，均发挥着越来越重要的作用。但是，我国中小企业的发展经营过程中经常出现一些问题，尤其是融资困难的问题，常影响着中小企业发展经营的顺利进行，需要引起大众的重视，并采取积极的措施改变中小企业融资难的现状，促进其健康有序发展。 一、中小企业融资困难问题的成因分析 （一）中小企业直接融资渠道不畅通 中小企业的融资渠道主要有直接融资、间接融资两种，但是我国中小企业的这两种融资渠道都不算畅通，都存在着一定程度的问题。直接融资是指通过买卖有价证券、预付定金或赊销商品等形式，不通过银行等金融机构，需要融入资金的单位与融出资金的单位通过直接协议后所进行的货币资金的转移。 在直接融资过程中，资金提供者在让渡资金时
3、会相当看重企业的信息透明度。当企业的信息透明度高时，资金提供者让渡资金时所要求的风险补偿就低，企业就不必过多的负担额外的风险补偿。但是对于我国大部分中小企业来说，他们的信心透明度都普遍较低，导致他们在进行直接融资时，往往需要承担比大企业高出许多的资金成本。这些资金成本无疑是一种超额的负担，只有那些高风险、高收益的高科技企业才能承受的起，可是我国的中小企业大多属于劳动密集型行业，所以许多企业被拒绝在直接融资的市场之外。 （二）中小企业间接融资同样困难 中小企业不仅是直接融资渠道不畅通，间接融资一样存在困难。间接融资是指拥有闲置资金的单位通过存款，购买银行、保险等金融机构的有价证券，将资金先行提供
4、给这些金融中介机构，然后再由这些机构以贷款、贴现或购买需要资金的单位所发行的有价证券等形式，将资金提供给这些单位，从而实现资金融通的过程。 首先，间接融资对于中小企来讲并不是可以顺利完成的过程。进行间接融资需要有合适的抵押担保，但是中小企业本身的固定资产少，可用来提供的抵押物少，他们的资信和抵押担保能力都很低，而且在办理抵押贷款时，环节多且复杂，需要缴纳较多的费用，导致具有贷款额度小、时间性强、频率高特点的中小企业的单位贷款的交易成本很高，使中小企业根本无力承担这些成本，无法贷够必需的资金。 其次，一些中小企业在进行抵押贷款时抱有侥幸的心理，用多头开户、无效担保等方式骗取银行贷款，或借改制、破
5、产等名义进行逃废、使银行债务悬空。这些行为大大降低了自身的信用度，使银行在给中小企业提供贷款时变得更加谨慎小心，更不利于中小企业获得贷款。 另外，在间接贷款时常常出现中小企业找不到担保人的问题。一般效益不好的企业，银行会不允许其做担保人，而效益好的企业又不太愿意为其他企业作担保。而且随着银行业竞争的日益激烈，在赢利动机的驱使下，大家会偏爱收益较大的大客户，大型金融机构更乐意为大型企业提供融资服务，而轻视中小企业的融资需求。 二、中小金融机构在帮助中小企业融资方面的优势 （一）可有效缓解银行与中小企业信息不对称的问题 目前，中小企业在融资时遇到的最大阻力就是银企间的信息不对称。我国金融学专家林毅
6、夫、李永军研究指出，信息不对称是中小企业融资困难的关键，在银行体系高度垄断的情况下，建立“二板市场” 、在国有银行中设立中小企业的信贷部门等措施都不能彻底解决中小企业融资困难的问题，只有建立中小金融机构可以有效解决企业与银行间信息不对称的问题。中小金融机构由于源于基层，对地区的中小企业的熟悉程度较高，有很强的人缘和地缘，且只是在一定的地域范围内展开业务，所以可以较快了解中小企业的实际情况与融资需求，有效避免信息不对称的问题。另外，中小金融机构还具有机制灵活、代理链短、产权明晰、风险控制能力好的机制优势，可以将中小企业的融资工作进行的又快又好。 （二）中小金融机构的代理成本较低 由于中小金融机构
7、的规模较小、层级较少，所以机构的代理成本较低，而且出于业务范围小的原因，银行和企业间一般都会保持密切的联系，借贷双方获取信息的成本也较低。此外，银行通过对借贷人信息的掌握和处理，可以迅速及时地了解贷出款项风险性的变化，并可及时地采取相应的应对措施，有效地解决了中小企业信息不透明的问题。中小金融机构的这一代理成本优势是诸多大型金融机构所不具有的。 （三）中小金融机构的隐形担保机制有利于解决中小企业缺乏抵押担保的问题 中小企业缺乏抵押担保是企业融资难的重要原因，而中小金融机构在担保方面的灵活性和适应性可有效解决这一问题。因为金融机构和中小企业的地理位置较近，受地方风俗习惯的影响，以往一些不被大型金
8、融机构接受的带有风俗特性的财务在中小金融机构那里就可以作为担保物进行抵押担保。而且，由于借贷双方都处在一个相对较小的地理范围之中，同时也将处于一种相同的社会关系和信用关系之中，使得市场上会形成一种隐形的社会担保机制。这种担保机制会使借贷双方受到社会关系的共同制约，也在潜移默化之中受到社会关系带来的精神和物质收益。这样一来，中小金融机构便可在担保方面有较强的适应性，可以做出灵活的安排，解决中小企业面临的缺乏抵押担保的问题。 三、发展中小金融机构支持中小企业融资的建议 （一）创造宽松的政策环境，加大对中小金融机构的扶持力度 中小企业大多是劳动密集型企业，对资金的依赖性较强，面对这一经济结构，我国政
9、府需要在政策上对中小企业的发展提供扶持和帮助。首先，政府需要建立财政支持体系，完善我国金融体系，加大对中小金融机构的发展支持。其次，取消中小金融机构增加营业网点的相关限制等不利于中小金融机构发展的政策规定，开放货币市场允许更多的中小金融机构参与。再次，增加对中小金融机构的资金支持。要求中央银行在中小金融机构出现短期再支付困难或信贷资金季节缺口时给予资金的支持，并在再贷款和再贴现政策上中央银行应该一视同仁，平等对待中小金融机构。另外，政府还需要采取多种措施减轻中小金融机构的负担，例如，在税收上为中小金融机构提供优惠，允许他们多提坏账准备，降低他们的营业税和所得税收率，为中小金融机构的经营发展提供
10、一个相对宽松、平等的市场环境，帮助中小金融机构摆脱困境。 （二）建立多层次的金融机构 目前大多数的发达国家都设有专门为中小企业服务的中小金融机构，例如，韩国的东南银行、国民银行，日本的中小企业金融公库、中小企业投资扶持 株式会社，德国的大众银行、合作银行等都是专门为中小企业提供融资服务的金融机构。但是在我国，这方面的工作才刚刚起步，专门为中小企业提供服务的，与其规模、制度都相称的金融机构设立的很少，我国金融市场仍是以国有银行为主体、高度集中的体系。所以，要解决中小企业融资困难的问题，适应经济发展多元化的要求，就必须组建专门为中小企业服务的中小金融机构，并大力扶持现有的中小金融机构，建立多层次的
11、金融机构，以增强中小金融机构的市场竞争力，并使资金得到有效的分流，发挥中小金融机构在为中小企业提供融资便利方面的优势。建立多层次的金融机构，就需要大力发展多形式、多成分的地方性中小金融机构，尤其是建立直接服务于或者以为中小企业为服务重点的中小商业银行，并放宽对资本市场准入的限制，允许民营资本参与到银行市场中来，进一步完善中小金融机构的股权结构和股东构成，推动中小金融机构产权多元化发展，打破大银行或地方财政的垄断局面，并打破原有行政 管制上的地域限制，使中小企业的间接融资渠道得到扩宽。另外，还需要完善信息披露创新，将中小金融机构的经营信息通过多种渠道进行公开。 （三）提高中小金融机构自身素质，重
12、视专业队伍建设 中小金融机构要以为中小企业服务为宗旨，按照现代公司制度规范自身的发展，注重提高自身素质，建设专业金融人才队伍。首先，中小金融机构需要加强对金融专业人才的培养。招聘既有专业金融理论知识，又熟悉当地经济状况，实践能力较强的专业人员，并不断对机构员工开展专业培训活动，促进在职工作人员养成终身学习、不断进步的意识。加强企业内部制度建设，提高员工的整体综合素质，防止道德风险的发生。加大内部管理力度，建立可行的控制制度，明确贷款责任，做好跟踪服务，提高贷款质量，并完善对员工的激励机制，从而提高员工的服务效率。另外，中小金融机构需要积极营造信用环境，通过完备的立法征信与担保体系，进行有效预防
13、、提前控制，促进中小金融机构与中小企业建立良好有序的关系型贷款联系，减少双方因业务关系发生争执的概率。其次，中小金融机构还应该积极探索为中小企业服务的新渠道、新方式。例如，根据中小企业的实际情况和融资需求，尝试新型贷款方式，设计专门为中小企业服务的金融产品；或开办信托、保险代理、投资银行业务等中间业务和表外业务，使业务模式多元化，以吸引更多的中小企业，提升自身的市场竞争力等。提高中小金融机构的自身素质，建设专业金融人才队伍，同样有助于提高公众对中小金融 机构的信心，以维护金融稳定。 结语 中小企业是繁荣我国经济市场，促进我国社会主义市场经济建设又快又好发展的重要因素。针对中小企业融资困难的问题
14、，发展中小金融机构是最佳解决方式。文章中具体列举了造成我国中小企业融资困难的具体原因，并提出了发展中小金融机构对解决融资困难的优势，从而提出了相应的更具体的实施建议，希望可以为我国中小企业提供切实有力的帮助，以更快更好地解决融资困难的问题，实现企业的可持续发展。 参考文献： 1 罗维奇.试论村镇银行解决中小企业融资难的可行性J.经济研究导刊，2011， （7）. 2 何振宇.浅谈政府及金融机构对中小企业融资政策的改革思路J.财经界：学术版，2010， （10）. 3 高明华.再论中小金融机构发展与中小企业融资J.金融理论与实践，2008， （10）. 4 李明芳，陆媛媛.自有资金对中小企业融资的影响机制J.财会月刊，2008， （8）. 5 王兴焕，耿喜华，杨荣本.我国中小企业融资难问题分析J.财会月刊，2008， （6）. 责任编辑 王 佳
