1、个人理财规划案列分析11 方案摘要刘建国先生今年 45 岁，是长达公司部门经理，税后每月工资为 8000 元，年底可得到一次性奖金 30000 元。妻子宋彩娟今年 40 岁，是一名注册会计师，任物流公司财务主管，税后的每月工资为 5000 元，年底一次性奖金 20000 元。儿子刘浩洋今年 18岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出 45000 元。刘建国夫妇准备儿子高中毕业送英国读大学，希望在退休后能保持现有的生活水平。他们现有住房一套，价值 600000 元，欠银行公积金贷款 100000 元，每年需偿还20000 元。贷款买车一辆，价值 200000 元，每年需偿还 19000 元，尚
2、欠 95000 元。家中家具 50000 元，其他电器类日常用品 10000 元，古玩收藏品 50000 元。有现金 10000 元，银行存款 50000 元，定期一年存款 100000 元（5 月 30 日到期未取） 。有股票现值 100000 元。13 年 5 月 30 日买入三年期国债 150000 元。另外。5 月30 日到期未取的有：一年期企业债券 50000 元，年收益率 3.5%；一年期信托产品80000 元，年收益率 4.8%。一年膳食费用 30000 元，通讯费用 10000 元，医疗费用 7000 元，水、电、煤气费支出 8000 元。另外，衣物购置花费 10000 元，维
3、修费用 1000 元，旅游费用 30000 元。富国先生出差用信用卡买机票累计近 15000 元还没有还。22 家庭状况分析2.1 家庭基本情况表 2.1 家庭成员概况表项目 本人 配偶 儿子姓名 刘建国 宋彩娟 刘浩洋性别 男 女 男年龄 45 40 18工作单位 长达公司 物流公司 高三职位 部门经理 财务主管 学生工作稳定度 高 高 健康状况 良好 良好 良好拟退休年龄 60 55 拟完成教育 大学（英国）2.2 客户理财目标、为孩子去英国读大学准备教育基金。2 、为退休后能保持现有生活水平制定养老规划。具体理财建议：1、短期目标： 1）准备儿子教育基金，为去英国读大学进行教育规划。2）
4、购买商业保险，提高抗风险的能力。 2、中长期目标： 1）合理规划投资组合，增加投资收益。2) 强化现金管理，提高短期偿债能力，增加现金流。3）退休规划，保障生活质量。32.3 客户财务状况表 2.3 资产负债表 （单位：元人民币）家庭资产 金额 家庭负债 金额现金 10,000 长期负债银行活期存款 50,000 房屋贷款 100,000银行定期存款 101,800 汽车贷款 95,000现金与现金等价物小计 161,800 长期负债小计 195,000其他金融资产 中期负债股票 100,000国债 150,000 短期负债企业债券 51,750 信用卡透支 15,000信托 83,840 应
5、纳税款其他金融资产小计 385,590 短期负债小计 15,000个人资产房屋不动产 600,000汽车 200,000家具 50,000日常用品 10,000古玩收藏品 50,000 负债总计 210,000个人资产小计 910,000 净资产 1,247,390资产总计 1,457,390负债与净资产总计1,457,3904表 2.3 收入支出表 (单位：元人民币)收入 金额 百分比 支出 金额 百分比经常性收入 经常性支出工资 156,000 73% 膳食费用 30,000 17%奖金 50,000 23% 通讯费用 10,000 6%银行存款利息 1,800 1% 医疗费用 7,000
6、 4%债券利息 1,750 1% 水电煤气费 8,000 4%信托收益 3,840 2% 子女教育费用 45,000 25%房屋贷款还款 20,000 11%汽车贷款还款 19,000 11%经常性收入小计213,390 100%经常性支出小计139,000 77%非经常性收入 非经常性支出衣物购置 10,000 6%维修费用 1,000 1%旅游费用 30,000 17%非经常性收入小计非经常性支出小计41,000 23%收入总计 213,390 100% 支出总计 180,000 100%结余 33,390注：工资、奖金收入假设为税后收入52.3.1 财务比率表格化分析表 2.3.1 财务
7、比率表格化分析考核项目 比率 客户状况 理想标准 基本评价净资产 结余比率0.16 0.1左右现金流基本合理，可用于投资增加资产规模扩大能力 投资/净资产比率0.31 0.2-0.5投资规模较小，有一定的投资空间支出能力强弱流动性比率10.8 3左右支付能力较强，但没用充分使流动资产得到有效增值获得收益还债能力即付比率0.77 0.7左右变现偿还债务能力很强，财务结构基本合理清偿比率0.85 0.6-0.7有一定的负债空间，可提高负债比例扩大资产规模负债比率0.14 0负债比例较低，偿债能力很强负债收入比率1.02 0.4 收入与负债配比不均衡2.3.2 资产负债情况分析1） 、负债比率： 资
8、产：总资产 145.7 万元，其中金融资产约占 26.56，实物资产占 62.24。在金融资产中，现金及现金等价物仅占 29.56%，共计 16.18 万元；其他金融资产 38.56万元，占 70.44%，投资性金融资产占比较大，说明投资渠道多元化，有很强的抗风险能力。实物资产 91 万，主要是 60 万元的房屋不动产，20 万元的汽车，其他实物资产11 万元，比例合理。净资产规模高达 124 万元。资产质量较好。 负债：负债份额较少，仅为 21 万元。说明刘先生家庭负债压力较轻。 负债比率：资产负债比率=总负债/总资产 =0.14在 0.5 以下，说明该客户综合偿债能力较强。62） 、投资与
9、净资产比率： 投资：客户投资的股票目前市值为 10 万元，国债 15 万元，企业债 5 万元，信托 8 万元，投资份额较多。具有一定的投资意识和经验，有较强的风险承受能力。 净资产：为 124.74 万元，有较强的投资能力。 投资与净资产比率：净资产投资比率=投资资产/净资产 =0.31比例略偏低。可适当调整投资组合，增加投资收益。2.3.3 收入情况分析收入刘先生家庭收入 100%是来自工资、奖金所得。双方的收入较高且较为稳定。收入负债比率=到期应偿债本息/ 收入（0.4）支出基本生活费占 30.56，其他开销占 6.11，两项合计占 36.67，支出略高，建议压缩 5，子女教育 25，略微
10、偏高，但也可以稍微进行压缩。旅游占16.67%，比例偏高，建议压缩 5%。结余结余比率=每月结余/月收入=32.5%每年结余 33,390 元，盈余明显不足。2.3.4 现金流量分析现金流量明显不足，现金流入中工资、奖金比重过高，投资性收入比重过低。在现金流出中，用于日常生活与旅游费用的比例过高，投资和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。 2.3.5 总括分析从以上的各项指标的分析可以看出，刘先生家的资产质量较好，收入主要来自工资、奖金，理财性收入很少进一步提高的能力较强，净资产规模达到 124.74 万元，加之每年收入结余 3.34 万元，收入状况较为不错。盈余明显不足，投资性收益所占比例
11、过低，延缓了家庭财富的较快增值。负债比率较低，有很充足的负债空间。7从资产负债表中可以看出，各项存款折合人民币达 16.18 万元，其他金融资产38.56 万元，加之每年可以实现的收入结余 3.34 万元，共计 58.08 万元，如能进行合理的支出规划和投资规划，在未来的中长期内，可以不断的增加投资性收益，实现资产较好的增值。综上所述，刘先生的家庭偿债能力较强，家庭资产稳固性很好，在投资方面应合理组合，刘先生家庭财务状况上有很大的规划空间。83 理财目标分析3.1 财务基础通过对以上财务情况分析，刘先生家庭现在资产总计 145.74 万，净资产 124.74 万，其中活期存款 5 万元，定期存
12、款 10.18 万元；其他金融资产 38.56 万元；房产 60 万，汽车 20 万，均有贷款需要偿还，其他个人资产 6 万；而负债只有 21 万，负债比例较小，资产与负债配比不均衡。家庭年收入 21.34 万，全部为经常性收入。支出总额 18万，其中经常性支出占 77.22%。根据刘先生家庭的财务基础，可依据资产现状进行逐步规划，达到刘先生家庭的目标。3.2 期望目标刘先生通过实施本理财方案，预期达到 2 个理财目标：1、儿子当年出国留学费用；2、退休时保持现有生活水平，即每年大约 10 万元左右的生活费用。用于退休后的生活。但刘先生的家庭未提及保险保障相关的理财目标，主要是夫妻保险保障，儿
13、子 18岁，经济上 100%依赖父母，所以，刘先生与宋女士应有足够的寿险保障，确保儿子能够顺利读完大学。另外，目前家庭处于高速成长期，不能承受重大疾病费用在财务方面给家庭带来的冲击，需要考虑相应的增加保障。根据先生家庭的财务状况，以及预期实现理财目标，将其具体调整为以下几个阶段：第一阶段，短期目标，准备刘浩洋第一年去英国留学的费用。这是一笔很大的支出，需要提前准备。第二阶段，短期目标，制定一份详尽的保险计划，实现对财产、人身、收入的全方位保障，提高刘先生家庭抗风险的能力。第三阶段，中长期目标，合理规划投资组合，增加投资收益。进一步解决孩子在国外的教育基金问题。同时，强化现金管理，提高短期偿债能
14、力，增加现金流。第四阶段，长期目标：退休后保持现有的生活水平，重点关注资金的安全性，投资品种的选择应该主要考虑产品的安全性与流动性。93.3 分析客户类型通过接触和了解以及对刘先生家相关财务状况分析可以看出：刘先生目前投资较为保守，定息资产高达 80%以上，风险性投资比例较少，成长性资产仅有股票一种投资产品，投资收益相对较低，投资渠道很少，从现有储蓄及可动用的结余来看，要想进一步提高生活质量，使孩子接受国外更好的教育，必须对其他金融资产进行重新规划和组合。 根据刘先生家庭的财务基础分析，理财目标分析及客户类型分析来看，通过合理的理财规划，适当增强抗风险意识，希望在一个相对短的时间完成目前的既定
15、目标，提高收益水平是可以实现的。4 理财假设1、预计国内政治、经济环境将不会有重大改变；2、中国的长期通货膨胀率为 3%（家庭生活支出增长率） ；3、社会平均工资增长率 3%（家庭工资收入增长率） ；4、国外教育费用增长率 5%；5、股票型基金的长期投资收益率 8%；6、平衡型基金的长期投资收益率 6%；7、债券型基金的长期投资收益率 5%；8、货币市场基金收益率 3%；9、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响；10、预计刘先生夫妇 20 年后退休,退休后生存 20 年。105 策略与建议5.1 现金规划我制定的现金规划是为了帮刘先生家庭处理现金流的不规律性，有计划地用钱，在消费
16、和储蓄投资之间取得平衡。从刘先生家的现金流量表可以看出，收入基本完全依赖工资、奖金；同时各项支出过大，因此，在现金管理方面主要从增加收入、缩减开支，有计划的储蓄三方面来进行规划。1、收入规划：在投资规划中对刘先生家现有的金融资产进行了重新组合，从目前市场形势来看，投资债券、股票及股票型基金每年估计可以得到 15的投资收益，可增加 35,000 元左右的现金流入。另外，刘先生的妻子是一名注册会计师，可以找份兼职会计代账或财务顾问的工作以增加家庭收入，根据实际情况选择 2-3 家公司兼职，按各自每月 1,000-1,200 元计算，每年可增加非经常性收入 40,000 元左右，共计每年可增加 75
17、,000 元。2、支出规划：准备孩子出国的费用作为一次性大额支出会在短期影响资金的增值效果，使可支配的资金减少，但从长期看，还是可以通过逐渐积累资金改善投资收益，增加现金流。另外，从现有支出结构来看，建议刘先生对日常支出作以调整，在不影响生活水平的前提下将膳食费降为 20,000 元，节省 10,000 元；将旅游费用缩减一半，节省 15,000 元，这样两项合计每年可节约 25,000 元的家庭支出。孩子上大学后，还可省去每年 45,000 元的高中教育费支出。共计每年可节省 70,000 元。3、储蓄规划：建议保持相当于 3-6 个月的支出的流动资产作为应急的备用金，由于需要保持良好的流动性，建议以银行活期存款和货币市场基金的形式准备该账户。继续保持现有的 10,000 元现金，开通约定转存功能，在不用时可以享受定期存款利息；再将现有活期存款 50,000 元购买货币市场基金，在 T+1 日可以赎回变现，收益大概在2%3%之间，同时兼顾流动性和收益水平。在遇到资金紧急需求时，也可以通过信用卡透支的方式，缓解压力。刘先生家的汽车每年大概需要 20,000 元的费用，可用活期存款和每年结余支付。
