1、第二十六章 每股收益 单元测试一、 单项选择题1.丙公司 2011 年归属于普通股股东的净利润为 1200 万元，期初发行在外普通股股数为2000 万股。2011 年 3 月 31 日，丙公司对外发行 200 万份认股权证,规定每份认股权证在行权日可按行权价格 6 元认购 1 股新增发股票股票。丙公司普通股当期 4 月至 12 月的平均市场价格为 8 元。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列（1）至（2）题。（1）丙公司 2011 年基本每股收益为（ ）元/股。A.0.67 B.0.59 C.0.6 D.0.55 （2）丙公司 2011 年稀释每股收益为（ ）元/股。A.0.67 B.
2、0.59 C.0.6 D.0.55 2.乙公司 2011 年度归属于普通股股东的净利润为 600 万元，发行在外普通股加权平均数为1200 万股。2011 年 3 月 30 日，该公司与股东签订了一份远期回购合同，承诺一年以后以每股 8 元的价格回购其发行在外的普通股股数 120 万股，乙公司普通股 4 月至 12 月平均每股市场价格为 6 元。则乙公司 2011 年稀释每股收益为（ ）元/股。A.0.45 B.0.49 C.0.5 D.0.56 3.甲公司 2011 年归属于普通股股东的净利润为 6000 万元，期初发行在外的普通股股数为10000 万股。本期 1 月 1 日甲公司按面值发行
3、票面利率为 4%可转换公司债券，规定 1 年后面值为 100 元的债券可转换为面值 1 元普通股 60 股。甲公司适用的所得税税率为 25%。假设不考虑可转换公司债券在负债成份和权益成份之间的分拆，且票面利率等于实际利率，则甲公司 2011 年稀释每股收益为（ ）元/股。A.0.65 B.0.57 C.0.6 D.0.054.甲公司 2011 年度归属于普通股股东的净利润为 80000 万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利） ，发行在外普通股加权平均数 50000 万股，持有乙公司 80%的普通股股权。乙公司 2011 年度归属于普通股股东的净利润为 45000 万元，发行在外普通股
4、加权平均数为 15500 万股，该普通股当年平均市场价格为 8 元。年初，乙公司对外发行 1000 万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为 4 元，甲公司持有 36 万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列（1）题至（3）题。（1）子公司基本每股收益和稀释每股收益分别为（ ）元/股。A.2.9,2.73 B.2.9,2.81 C.2.73,2.81 D.2.5,2.9（2）合并报表中基本每股收益为（ ）元/股。A.2.3
5、B.2.0 C.1.6 D.2.32（3）合并报表中稀释每股收益为（ ）元/股。A.2.55 B.2.29 C.2.3 D.2.325.下列事项中，企业不需要重新计算以前年度基本每股收益的是（ ） 。 （单元）A.因会计政策变更而对以前年度损益追溯调整B.拆股和并股C.因重要会计差错而对以前年度损益追溯重述D.发行股份期权二、多项选择题1.关于新发行普通股股数计算时间起点的确定，下列表述正确的有（ ） 。A.为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算B.因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算C.非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期
6、间普通股的加权平均数D.同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算 E.为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算2.计算稀释每股收益，在对分子进行调整时应当考虑的因素有（ ） 。A.所得税的影响B.稀释性潜在普通股转换时将产生的收益C.稀释性潜在普通股转换时将产生的费用D.当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息E.对于包含负债和权益成份的金融工具，调整属于该金融工具的全部相关利息、利得或损失3.在计算稀释每股收益时，下列说法中正确的有（ ） 。A.对于盈利企业而言，当认股权证的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性B.对于盈利企业而言，企业
7、承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性C.对于盈利企业而言，企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性D.对于盈利企业而言，当认股权证的行权价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性E.对于亏损企业而言，当股份期权的行权价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性4.存在稀释性潜在普通股计算稀释每股收益时，以下表述正确的有（ ） 。A.多项稀释性潜在普通股应按照其稀释程度从小到大的顺序计入稀释每股收益中B.多项稀释性潜在普通股应按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益中C.增量股每股收
8、益越小的潜在普通股稀释程度越大D.以前期间发行的稀释性潜在普通股应假设在当期期初转换为普通股E.当期发行的稀释性潜在普通股应假设在发行日转换为普通股5.甲公司 2011 年度普通股平均市场价格为每股 10 元，所得税税率为 25%。2011 年度现有如下潜在普通股：（1）4 月 1 日，发行可转换公司债券，债券面值 1000 万元，票面利率为 3%，规定每份面值为 100 元的债券可转换为面值 1 元普通股 9 股。（2）5 月 2 日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺 2 年后以每股 9 元的价格回购股东持有的 1000 万股普通股。（3）8 月 10 日，根据经批准的股权激励计划
9、，授予高级管理人员 2000 万股股票期权，每一股股票期权行权时可按 12 元的价格购买甲公司 1 股普通股。（4）11 月 20 日，发行 1000 万份认股权证，行权日为 2012 年 11 月 20 日，每份认股权证可在行权日以 8 元的价格认购 1 股甲公司普通股。（5）12 月 1 日，发行可转换公司债券，债券面值 100 万元，票面利率为 4%，规定每份面值为 100 元的债券可转换为面值 1 元普通股 60 股。假设不考虑可转换公司债券在负债成份和权益成份之间的分拆，且票面利率等于实际利率。要求：根据以上资料，回答下列（1）至（2）题。（1）假设甲公司 2011 年度盈利，且基本
10、每股收益为 0.21 元/股，则上述潜在普通股中对该公司基本每股收益具有稀释性影响的有（ ） 。A.4 月 1 日，发行的可转换公司债券B.5 月 2 日，与股东签订的远期股份回购合同C.8 月 10 日，授予高级管理人员的股票期权D.11 月 20 日，发行的认股权证E.12 月 1 日，发行的可转换公司债券（2）假设甲公司 2011 年度亏损，且基本每股收益为-0.21 元/股，则上述潜在普通股中对该公司基本每股收益有稀释性影响的有（ ） 。A.4 月 1 日，发行的可转换公司债券B.5 月 2 日，与股东签订的远期股份回购合同C.8 月 10 日，授予高级管理人员的股票期权D.11 月
11、20 日，发行的认股权证E.12 月 1 日，发行的可转换公司债券6.甲公司为上市公司，2011 年至 2012 年的有关资料如下：（1）2011 年 1 月 1 日发行在外的普通股股数为 90000 万股。（2）2011 年 5 月 1 日发行可转换公司债券，债券面值 10000 万元，票面利率为 6%，规定每份面值为 100 元的债券可转换为面值 1 元的普通股 80 股，债券自发行之日起 3 年内可转换为股权。假设不考虑可转换公司债券在负债成份和权益成份之间的分拆，且票面利率等于实际利率。（3）2011 年 12 月 1 日回购普通股 24000 万股，以备将来奖励职工。（4）2012
12、年 1 月 1 日，上述可转换公司债券有 40%行权。（5）2012 年 3 月 1 日分派股票股利，以 2012 年 1 月 1 日总股本（行使转换权之后）为基数每 10 股送 3 股。（6）甲公司归属于普通股股东的净利润 2011 年度为 50000 万元，2012 年度为 62000 万元。要求：根据上述资料，不考虑所得税等其他因素，回答下列（1）题至（2）题（计算结果保留四位小数） 。（1）关于甲公司 2011 年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益，下列表述正确的有（ ） 。A.基本每股收益为 0.5287 元/股B.基本每股收益为 0.5682 元/股C.稀释每股收益为 0.
13、5287 元/股D.基本每股收益为 0.5528 元/股E.稀释每股收益为 0.6048 元/股（2）关于甲公司 2012 年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的2011 年基本每股收益，下列说法中正确的有（ ） 。A.2012 年基本每股收益为 0.5176 元/股B.2012 年基本每股收益为 0.6892 元/股C.2012 年稀释每股收益为 0.6482 元/股D.2012 年稀释每股收益为 0.672 元/股E.重新计算的 2011 年基本每股收益为 0.4371 元/股三、计算分析题1.甲公司 2011 年和 2012 年归属于普通股股东的净利润分别为 160
14、0 万元和 2000 万元，2011 年 1 月 1 日发行在外的普通股股数为 600 万股，2011 年 3 月 31 日按市价新发行普通股 150 万股，2012 年 7 月 1 日分派股票股利，以 2011 年 12 月 31 日总股本 750 万股为基数每 10 股送 4 股，假设不存在其他股数变动因素。要求：（1）计算 2011 年基本每股收益；（2）计算 2012 年基本每股收益和比较利润表中重新计算的 2011 年基本每股收益。2.甲公司 2011 年 1 月 1 日发行在外的普通股股数为 120000 万股。2011 年至 2012 年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：（1
15、）2011 年 1 月 1 日，公司按面值发行 3000 万元期限为 3 年期的可转换公司债券，债券每张面值 100 元，票面年利率为 3%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年 12 月 31 日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后 12 个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行 12 个月后至债券到期日止的期间。每份面值为 100 元的债券可转换为面值 1 元的普通股 60 股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，适用的所得税税率为 25%。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为 5%。已知：（P/F，5%，3）=0.8638， （P/A，5%，3）=2.7232。（2）
16、2011 年 4 月 1 日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺 1 年后以每股 12元的价格回购股东持有的 3000 万股普通股。（3）2012 年 4 月 1 日，甲公司根据合同规定按每股 12 元回购股东持有的 3000 万股普通股。（4）2012 年 6 月 10 日，该企业发布增资配股公告，向截止到 2012 年 6 月 30 日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每 5 股配 1 股，配股价格为每股 9 元，除权交易基准日为 2012 年 7 月 1 日。假设行权前一日的市价为每股 13 元。（5）甲公司 2011 年 4 月至 12 月普通股平均市场价格为每
17、股 10 元，2011 年和 2012 年实现的归属于普通股股东的净利润分别为 15000 万元和 18000 万元。要求：（1）计算甲公司 2011 年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益；（2）计算甲公司 2012 年度利润表中列示的基本每股收益和比较利润表中列示的重新计算的2011 年基本每股收益。（计算结果保留四位小数）第二十六章 每股收益 单元测试答案及解析二、 单项选择题1.（1） 【答案】C 【解析】丙公司 2011 年基本每股收益=1200/2000=0.6（元/股） 。（2） 【答案】B 【解析】调整增加的普通股股数加权平均数=（200-2006/8）9/12=37.5
18、（万股） ，丙公司 2011 年稀释每股收益=1200/（2000+37.5）=0.59（元/股） 。2. 【答案】B 【解析】乙公司 2011 年基本每股收益=600/1200=0.5（元/股） ，调整增加的普通股股数加权平均数=（1208/6-120）9/12=30（万股） ，稀释每股收益=600/（1200+30）=0.49（元/股） 。3.【答案】B 【解析】甲公司 2011 年基本每股收益=6000/10000=0.6（元/股） 。假设转换所增加的净利润=10004%（1-25%）=30（万元） ，假设转换所增加的普通股股数=1000/10060=600（万股） ，增量股的每股收益=
19、30/600=0.05（元/股） ，增量股每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用，甲公司 2011 年稀释每股收益=（6000+30）/（10000+600）=0.57（元/股） 。4. （1）【答案】B【解析】子公司基本每股收益=45000/15500=2.9（元/股） ；调整增加的普通股股数=1000-100048=500（万股） ，子公司稀释每股收益=45000/（15500+500）=2.81（元/股） 。（2）【答案】D【解析】归属于母公司普通股股东的母公司净利润=80000（万元） ；包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分=2.91550080%=35960（
20、万元） ；基本每股收益=（80000+35960）/50000=2.32（元/股） 。（3）【答案】C【解析】子公司净利润中归属于普通股且有母公司享有的部分=2.811550080%=34844（万元） ；子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分=2.8150036/1000=50.58（万元）；稀释每股收益=（80000+34844+50.58）/50000=2.3（元/股） 。5. 【答案】D【解析】企业发行股份期权，不需要重新计算以前年度基本每股收益，但需要考虑股份期权对本年度基本每股收益的稀释性影响。二、多项选择题1. 【答案】ABE【解析】选项 C，非同一控制下的企业合并，作
21、为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；选项 D，同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。2. 【答案】ABCD【解析】选项 E，对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。3. 【答案】ABE【解析】企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。4. 【答案】BCDE5. （1）【答案】DE【解析】对于盈利企业，选项 D，11 月 20 日，发行的认股权证行权价格为每股 8 元，低于当期普通股平均市场价格每股 10 元，具有稀释性；选项 E，因可转换公司债券调整增加
22、的普通股股数=1000/10060=600（万股） ，增量股每股收益=10004%（1-25%）/600=0.05（元/股） ，小于 0.21 元/股，具有稀释性。（2）【答案】ABC【解析】对于亏损企业，选项 A，因可转换公司债券调整增加的普通股股数=1000/1009=90（万股） ，增量股每股收益=10003%（1-25%）/90=0.25（元/股） ，大于-0.21 元/股的绝 对值，具有稀释性；选项 B，5 月 2 日，与股东签订的远期股份回购合同回购价格为每股 9 元，低于当期普通股平均市场价格每股 10 元，具有稀释性；选项 C， 8 月 10 日，授予高级管理人员的股票期权行权
23、价格为每股 12 元，高于当期普通股平均市场价格每股 10 元，具有稀释性。 【提示】对于盈利企业而言，发行的可转换公司债券增量股每股收益小于基本每股收益时具有稀释性；当认股权证和股份期权的行权价格低于当期普通股平均市场价格时时具有稀释性；承诺回购股票的合同中规定回购价格高于当期普通股平均市场价格时具有稀释性。对于亏损企业而言，发行的可转换公司债券增量股每股收益大于基本每股收益绝对值时具有稀释性；当认股权证和股份期权的行权价格高于当期普通股平均市场价格时时具有稀释性；承诺回购股票的合同中规定回购价格低于当期普通股平均市场价格时具有稀释性。6.（1）【答案】BE【解析】甲公司 2011 年度利润
24、表中列示的基本每股收益=50000/（9000012/12-240001/12）=0.5682（元/股） ，调整增加的增量股股数=10000/10080=8000（股） ，增量股每股收益=100006%8/12/80008/12=0.075，小于基本每股收益，具有稀释作用，稀释每股收益=（50000+100006%8/12）/（9000012/12-240001/12+80008/12）=0.6048（元/股） ，选项 B、E 正确。（2）【答案】BCE【解析】2012 年基本每股收益=62000/（90000-24000+800040%）1.3=0.6892（元/股），选项 B 正确；201
25、2 年稀释每股收益=（62000+100006%60%）/（90000-24000+800040%+800060%）1.3=0.6482（元/股） ，选项 C 正确；重新计算的 2011年基本每股收益=0.5682/1.3=0.4371（元/股） ，选项 E 正确。三、计算分析题1. 【答案】（1）2011 年基本每股收益=1600/（60012/12+1509/12）=2.25（元/股） 。（2）2012 年发行在外普通股的加权平均数=6001.4+1501.4=1050（万股） ；2012 年度基本每股收益=2000/1050=1.90（元/股） ；因派发股票股利重新计算的比较利润表中 2
26、011 年基本每股收益=2.25/1.4=1.61（元/股） 。2. 【答案】（1）2011 年度基本每股收益=15000/120000=0.125（元/股） ；因远期回购合同调整增加的普通股股数=300012/10-3000=600（万股） ，考虑到远期回购合同的每股收益=15000/（12000012/12+6009/12）=0.1245（元/股） ；可转换公司债券负债成份的公允价值=30003%2.7232+30000.8638=2836.488（元）因可转换公司债券调整增加的普通股股数=3000/10060=1800（万股） ，增量股每股收益=2836.495%（1-25%）/1800
27、=0.0591（元/股） ，小于 0.1245 元/股，所以稀释每股收益=15000+2836.495%（1-25%） ）/（12000012/12+6009/12+180012/12）=0.1236（元/股） 。（2）因配股增加的股数=（120000-3000）+（120000-3000）/5=140400（万股） ，每股理论除权价格=13（120000-3000）+9（120000-3000）/5140400=12.3333（元） ，调整系数=1312.3333=1.0541；因配股重新计算的 2011 年度基本每股收益=0.1251.0541=0.1186（元/股） ；2012 年度基本每股收益=180001200001.05413/12+（120000-3000）1.05413/12+1404006/12=0.1357（元/股） 。
