1、实训名称组长 林敏小组成员 张健欢 黄杞然 周子彤 郑少梅组员分工情况1、资产负债表水平分析表编制:林敏水平分析表从投资或资产角度评价:张健欢,黄杞然 ;从权益角度评价:周子彤,郑少梅2、资产负债表垂直分析表编制和评价:林敏3、利润表水平分析表编制:林敏净利润的分析评价:黄杞然 利润总额的分析评价:张健欢营业利润分析评价:周子彤4、利润表垂直分析表编制和评价:林敏5、现金流量表水平分析表编制;林敏现金流量表水平分析评价:周子彤6、现金流量表结构分析表编制:林敏现金流量表结构分析:郑少梅7、现金流量表主要项目分析 经营活动项目分析: 黄杞然投资活动项目分析:张健欢 筹资活动项目分析:林敏8、资本
2、经营能力分析:张健欢,黄杞然资产经营能力分析:周子彤,郑少梅商品经营盈利能力分析:林敏资产负债表水平分析表编制单位：吉峰农机连锁股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位：元变动情况项目 2010 年 2009 年 变动额变动（%）对总资产影响（%）流动资产： 货币资金 367983836.38 396,536,431.34 -28552594.96 -7.20 -4.59 结算预备金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 396,536,431.34 48,301,003.63 348235427.71 720.97 55.93 预付账款 20,784,820.62 4,3
3、58,479.95 16426340.67 376.88 2.64 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 463,799,278.28 46,390,059.12 417409219.16 899.78 67.03 买入返售金融资产 存货 17,834,659.05 10,045,327.64 7789331.41 77.54 1.25 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 880,509,705.75 511,941,488.90 368568216.85 71.99 59.19 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到
4、期投资 长期应收款 长期股权投资 402,169,209.86 108,716,709.86 293452500.00 269.92 47.13 投资性房地产 固定资产 3,809,574.28 1,023,153.05 2786421.23 272.34 0.45 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 3,051,974.60 990,153.16 2061821.44 208.23 0.33 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 7,162.34 9,687.89 -2525.55 -26.07 0.00 其他非流动资产 非流动资产合计 409,03
5、7,921.08 110,739,703.96 298298217.12 269.37 47.91 资产合计 1,289,547,626.83 622,681,192.86 666866433.97 107.10 107.10 流动负债： 短期借款 96,000,000.00 5,000,000.00 91000000.00 1820.00 14.61 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 485,718,053.00 88,513,080.00 397204973.00 448.75 63.79 应付账款 49,690,814.44 34,243,458.2
6、0 15447356.24 45.11 2.48 预收款项 38,258,540.44 13,133,297.90 25125242.54 191.31 4.04 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 1,017,437.28 326,554.11 690883.17 211.57 0.11 应交税费 -70,797.44 -12,928.40 -57869.04 447.61 -0.01 应付利息 应付股利 其他应付款 116,534,440.80 4,742,954.92 111791485.88 2357.00 17.95 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理
7、承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 787,148,488.52 145,946,416.73 641202071.79 439.34 102.97 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 787,148,488.52 145,946,416.73 641202071.79 439.34 102.97 所有者权益 实收资本 178,700,000.00 89,350,000.00 89350000.00 100.00 14.35 资本公积 269,998,860.53 358,48
8、1,226.33 -88482365.80 -24.68 -14.21 减：库存股 专项储备 盈余公积 7,157,027.78 2,890,354.98 4266672.80 147.62 0.69 一般风险准备 未分配利润 46,543,250.00 26,013,194.82 20530055.18 78.92 3.30 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 502,399,138.31 476,734,776.13 25664362.18 5.38 4.12 少数股东权益 所有者权益合计 502,399,138.31 476,734,776.13 25664362.18 5.3
9、8 4.12 负债和所有者权益总计 1,289,547,626.83 622,681,192.86 666866433.97 107.10 107.10 资产负债表水平分析(一 )从投资或资产角度进行分析评价该公司总资产本期增长 666866433.97，增长幅度为 107.10%,说明本公司本年资产规模有大幅度增长，进一步分析可以发现：（1） 流动资产本期增加了 368568216.85,增长幅度为 71.99%,使总资产规模增长了 59.19%。非流动资产本期 298298217.12，增长幅度为 269.37%，使总资产规模增长了 47.91%，两者合计使总资产增加了 666866433
10、.97，增长幅度为 107.10%。（2） 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，如果仅从这一变化来看，该公司的流动性有所增强。尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变化，但增长原因主要体现在以下几个方面：一是应收账款和其他应收款的增加，应收账款本期增长348235427.71，增长幅度为 40.48%，对总资产的影响为 55.93%；其他应收账款的增长为 417409219.16，增长幅度为 899.78%，对总资产的影响为 67.03%，应收账目总额的增加，可能是因为企业销售规模变动导致应收账款变动，或是是企业信用政策改变,当企业实行比较宽松的信用政策时，应收账款的规模就会大些。二是
11、预付账款本期增长 16426340.67，增长幅度 376.88%，对总资产的影响仅有 2.64%。三是存货的增加，本期增长 7789331.41，增长幅度 77.54%，对总资产的影响有1.25%，这种变动有助于形成现实的生产能力。（3）非流动资产变动主要体现在以下几个方面:一固定资产的增长。固定资产净值本期增加 2786421.23 元，增长幅度为 272.34%，对总资产规模增长了 0.45%，固定资产净值得变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。本公司中固定资产净值增加一方面是由
12、经营规模增长购置的机器设备增加及部分在建工程转入所致，另一方面是因为固定资产当年计提折旧也造成了其价值的减少，但这种变化对该公司生产能力有较大增加。二是无形资产的增加。无形资产本期增加 2061821.44 元，增长幅度 208.23%，对总资产的影响为 0.33%。本期无土地等开发支出，因此无形资产的增长幅度不大。三是长期股权投资增加了 293452500 元，增长幅度为 269,92，使总资产增加了 47.13%，是非流动资产中对资产变动影响最大的项目。（二）从筹资或权益角度进行分析评价根据资产负债水平分析表，可以对吉峰农机连锁股份有限公司权益总额变动情况做出以下分析评价：该公司权益总额较
13、上年同期增加 666866433.97 元，增长幅度为 107.10%，说明公司本年权益总额有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：（1）负债本期增加 641202071.79，增长的幅度为 439.34%，使权益总额增长了 102.97%；所有者权益本期增加了 25664362.18，增长的幅度为 5.38%。两者合计使权益总额本期增加666866433.97，增长幅度为 107.10%。（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增长 641202071.96 元，增长幅度为 439.34%，对权益总额的影响为 102.97%，这种变动可能导致公司偿债
14、压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在以下两个方面：一是银行短期借款的增长。短期借款本期增加 91000000 元，增长幅度为1820%，公司会因此面临很大的偿债压力。二是应付款项的增长。应付账款本期增长15447356.24 元，应付票据本期增长 397204973 元，其增长幅度分别为 45.11%和448.75%，对权益总额的影响合计为 66.27%。该项目的大幅度增长给公司带来了巨大的偿债压力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。其次，预收账款和其他应付款的增长对流动负债的增长也存在一定的影响，预收账款本期增长 25125242.54 元，增长幅度为 191.
15、31%，对权益总额的影响是 4.04%；其他应收款本期增长 111791485.88 元，增长幅度为 2357%，对权益总额的影响是 17.95%。（3）所有者权益本期增加 2566436.18 元，增长幅度为 5.38%，对权益总额的影响为4.12%。其中实收资本增加 89350000，由该公司本期实施资本公积转增实收资本所致，实收资本增加的同时，也使资本公积相应减少，对所有者权益不产生影响，只是股本扩大而已。所有者权益的变动主要受盈利方面影响，其中盈余公积增加 4266672.8 元，未分配利润增加 20530055.18 元，两者合计对权益总额的影响为 3.99%。资产负债表垂直分析表编
16、制单位：吉峰农机连锁股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位：元项目 2010 年 2009 年 2010 年（%） 2009 年（%）变动情况（%）流动资产： 货币资金 367983836.38 396,536,431.34 28.54 63.68 -35.15 结算预备金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 396,536,431.34 48,301,003.63 30.75 7.76 22.99 预付账款 20,784,820.62 4,358,479.95 1.61 0.70 0.91 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 4
17、63,799,278.28 46,390,059.12 35.97 7.45 28.52 买入返售金融资产 存货 17,834,659.05 10,045,327.64 1.38 1.61 -0.23 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 880,509,705.75 511,941,488.90 68.28 82.22 -13.94 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 402,169,209.86 108,716,709.86 31.19 17.46 13.73 投资性房地产 固定资产 3,809,574.28 1,02
18、3,153.05 0.30 0.16 0.13 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 3,051,974.60 990,153.16 0.24 0.16 0.08 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 7,162.34 9,687.89 0.00 0.00 0.00 其他非流动资产 非流动资产合计 409,037,921.08 110,739,703.96 31.72 17.78 13.94 资产合计 1,289,547,626.83 622,681,192.86 100.00 100.00 0.00 流动负债： 短期借款 96,000,000.00 5
19、,000,000.00 7.44 0.80 6.64 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 485,718,053.00 88,513,080.00 37.67 14.21 23.45 应付账款 49,690,814.44 34,243,458.20 3.85 5.50 -1.65 预收款项 38,258,540.44 13,133,297.90 2.97 2.11 0.86 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 1,017,437.28 326,554.11 0.01 0.05 -0.04 应交税费 -70,797.44 -12,928.40
20、-0.01 0.00 0.00 应付利息 应付股利 其他应付款 116,534,440.80 4,742,954.92 9.04 0.76 8.28 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负 债其他流动负债 流动负债合计 787,148,488.52 145,946,416.73 61.04 23.44 37.60 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 787,148,488.52 145,946,416.73 61.04 23.44 37.60 所有者权益 实收资
21、本 178,700,000.00 89,350,000.00 13.86 14.35 -0.49 资本公积 269,998,860.53 358,481,226.33 20.94 57.57 -36.63 减：库存股 专项储备 盈余公积 7,157,027.78 2,890,354.98 0.56 0.46 0.09 一般风险准备 未分配利润 46,543,250.00 26,013,194.82 3.61 4.18 -0.57 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 502,399,138.31 476,734,776.13 38.96 76.56 -37.60 少数股东权益 所有者权
22、益合计 502,399,138.31 476,734,776.13 38.96 76.56 -37.60 负债和所有者权益总计 1,289,547,626.83 622,681,192.86 100.00 100.00 0.00 资产负债表垂直分析(一) 资产结构的分析评价（1）从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小，流动资厂变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重占 68.28 %，非流动资产比重为 31.72%。根据该公司
23、的资产结构，可以认为该公司资产的流动性交钱，资产风险较小。 （2）从动态方面分析。本期该公司流动资产比重下降了 13.94 %，非流动资产比重上升了 13.94 %，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金比重下降 35.15 %，应收帐款的比重上升 22.99%，其他应收款比重上升 28.52 %外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。(二)资本结构的分析评价（1）从静态方面看，该公司股东权益的比重为 38.96 %，负债比重 61.04 %，资产负债率还是比较高的，财务风险相对较大。这样的财务结构是否合适，仅凭以上分析难以做出判断，必须结合企业盈利能力，通过权益
24、结构优化分析才能予以说明。（2）从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了 37.60 %，负债比重上升了37.60%。 其他项目变动幅度相对较小，表明该公司资本结构不是很稳定，财务能力下降。吉峰农机利润水平分析表 单位:元项目 2010 年 2009 年 增减额 增减（%）一、营业总收入 3651890000.00 1603390000.00 2048500000.00 127.76 营业收入 3651890000.00 1603390000.00 2048500000.00 127.76 利息收入 0.00 0.00 0.00 已赚保费 0.00 0.00 0.00 手续费及佣金收入 0.0
25、0 0.00 0.00 房地产销售收入 0.00 0.00 0.00 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 二、营业总成本 3540900000.00 1534030000.00 2006870000.00 130.82 营业成本 3197370000.00 1384890000.00 1812480000.00 130.88 利息支出 0.00 0.00 0.00 0.00 手续费及佣金支出 0.00 0.00 0.00 0.00 房地产销售成本 0.00 0.00 0.00 0.00 研发费用 0.00 0.00 0.00 0.00 退保金 0.00 0.00 0.00 0.00 赔
26、付支出净额 0.00 0.00 0.00 0.00 提取保险合同准备金净额 0.00 0.00 0.00 0.00 保单红利支出 0.00 0.00 0.00 0.00 分保费用 0.00 0.00 0.00 0.00 其他业务成本 0.00 0.00 0.00 0.00 营业税金及附加 1943130.00 727112.00 1216018.00 167.24 销售费用 233542000.00 102374000.00 131168000.00 128.13 管理费用 99554600.00 43760800.00 55793800.00 127.50 财务费用 6419570.00 1
27、524330.00 4895240.00 321.14 资产减值损失 2071630.00 748815.00 1322815.00 176.65 公允价值变动收益 0.00 0.00 0.00 0.00 投资收益 1907480.00 83797.30 1823682.70 2176.30 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 -155102.00 83797.30 -238899.30 -285.09 汇兑收益 0.00 0.00 0.00 0.00 期货损益 0.00 0.00 0.00 0.00 托管收益 0.00 0.00 0.00 0.00 补贴收入 0.00 0.00 0.00
28、0.00 其他业务利润 0.00 0.00 0.00 0.00 三、营业利润 112899000.00 69451100.00 43447900.00 62.56 营业外收入 2532060.00 109667.00 2422393.00 2208.86 营业外支出 461258.00 259256.00 202002.00 77.92 非流动资产处置损失 140295.00 12858.30 127436.70 991.09 利润总额 114970000.00 69301500.00 45668500.00 65.90 所得税费用 24052200.00 11994600.00 120576
29、00.00 100.53 未确认投资损失 0.00 0.00 0.00 0.00 四、净利润 90917900.00 57306900.00 33611000.00 58.65 归属于母公司所有者的净利润 66418700.00 50234600.00 16184100.00 32.22 少数股东损益 24499200.00 7072320.00 17426880.00 246.41 五、每股收益 0.00 0.00 基本每股收益 0.37 0.71 -0.34 -47.89 稀释每股收益 0.37 0.71 -0.34 -47.89 六、其他综合收益 0.00 0.00 0.00 0.00
30、七、综合收益总额 90917900.00 57306900.00 33611000.00 58.65 归属于母公司所有者的综合收益总额 66418700.00 49178600.00 17240100.00 35.06 归属于少数股东的综合收益总额 24499200.00 8128240.00 16370960.00 201.41 净利润分析本公司 2010 年实现净利润 90917900 元，比上年增加了 33611000 元，增长率为 58.65%，增长幅度较高。从水平分析表来看，公司的净利润增加主要是利润总额比上年增长45668500 元引起的，增长率为 65.9%；由于所得税费用比上年
31、增加了 12057600 元，增长率为 100.53%，两者相抵，所以净利润增加了 33611000 元。利润总额分析：本公司利润总额增长 45668500 元，关键原因是营业外收入是导致利润总额增长的有力因素，营业外利润比上年增长了 2422393 元，增长率为 2208.86%，同时公司营业利润增加了，公司营业利润增加了 43447900 元，增长了 62.56%。可是公司营业外支出增加了 202002 元，比上年增长了 77.92%。所以综上作用的影响，导致利润总额增加了 45668500营业利润分析：本公司今年的营业利润增加主要是营业收入和投资收益增加所致。其中营业收入比上年增加了 2
32、048500000 元，增长率为 127.76%。另外投资收入的增加，导致营业利润增加了1823682.70 元，增长率为 2176.3%，但是对联营企业和合营企业的投资收益却失利了，增长额为238899.30 元，增长率为285.09%，还有，由于本公司今年的营业税金及附加，销售费用，管理费用，财务费用，资产减值损失费用的增加，使营业利润的增长受到比较小的影响，总体而言，营业利润今年增长了 43447900 元，增长率为 62.56%。吉峰农机利润垂直分析表单位:元项目 2010 年 2009 年 2010 年（%） 2009 年（%） 变动情况（%）一、营业总收入 3651890000.0
33、0 1603390000.00 100.00 100.00 0.00 营业收入 3651890000.00 1603390000.00 100.00 100.00 0.00 利息收入 0.00 0.00 已赚保费 0.00 0.00 手续费及佣金收入 0.00 0.00 房地产销售收入 0.00 0.00 其他业务收入 0.00 0.00 二、营业总成本 3540900000.00 1534030000.00 96.96 95.67 1.29 营业成本 3197370000.00 1384890000.00 87.55 86.37 1.18 利息支出 0.00 0.00 手续费及佣金支出 0.
34、00 0.00 房地产销售成本 0.00 0.00 研发费用 0.00 0.00 退保金 0.00 0.00 赔付支出净额 0.00 0.00 提取保险合同准备金净额 0.00 0.00 保单红利支出 0.00 0.00 分保费用 0.00 0.00 其他业务成本 0.00 0.00 营业税金及附加 1943130.00 727112.00 0.05 0.05 0.01 销售费用 233542000.00 102374000.00 6.40 6.38 0.01 管理费用 99554600.00 43760800.00 2.73 2.73 0.00 财务费用 6419570.00 1524330
35、.00 0.18 0.10 0.08 资产减值损失 2071630.00 748815.00 0.06 0.05 0.01 公允价值变动收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 投资收益 1907480.00 83797.30 0.05 0.01 0.05 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 -155102.00 83797.30 0.00 0.01 -0.01 汇兑收益 0.00 0.00 期货损益 0.00 0.00 托管收益 0.00 0.00 补贴收入 0.00 0.00 其他业务利润 0.00 0.00 三、营业利润 112899000.00 69451100.00
36、3.09 4.33 -1.24 营业外收入 2532060.00 109667.00 0.07 0.01 0.06 营业外支出 461258.00 259256.00 0.01 0.02 -0.01 非流动资产处置损失 140295.00 12858.30 0.00 0.00 0.00 利润总额 114970000.00 69301500.00 3.15 4.32 -1.17 所得税费用 24052200.00 11994600.00 0.66 0.75 -0.09 未确认投资损失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、净利润 90917900.00 57306900.00 2.49 3.57 -1.08 归属于母公司所有者的净利润 66418700.00 50234600.00 1.82 3.13 -1.31 少数股东损益 24499200.00 7072320.00 0.67 0.44 0.23 五、每股收益
