1、 农商银行风险偏好与限额管理的探索风险偏好是银行全面风险管理的逻辑起点，是银行整体发展战略在风险管理领域的具体体现，风险偏好的设定、传导、执行和反馈构成全面风险管理的主线。如何自上而下构建科学的风险偏好管理体系并持续有效地推动实施，是全面风险管理领域的重要课题。稳步前行收获三大成效当前，*省 62 家农商银行风险偏好与限额管理取得了一些成效，具体表现在三个方面：一是部分农商银行建立了较为完善的风险偏好管理机制，如制定风险偏好相关制度、充分利用系统支撑风险偏好监测和考核。二是部分农商银行搭建了相对完备的风险偏好指标体系，包含收益、资本充足、监管评级、信用风险、市场风险、操作风险、集中度风险、流动
2、性风险、银行账户利率风险和声誉风险等模块。三是部分农商银行探索了先进的风险管理工具。目前，苏南 8家农商银行面向巴塞尔协议的非零售内评体系已全部实现投产，张家港、昆山、江南、太仓等 4 家农商银行在风险偏好陈述书中，将非零售内部评级相关指标纳入陈述范围，在一定程度上实现了风险偏好的精细化管理。禀赋差异滋生五大难题管理基础的差异性。首先是资产规模差异。截至 2016 年年末，全省农商银行资产余额 500 亿元以上机构 11 家，资产余额 200 亿元500 亿元之间的机构 24 家，资产余额 200 亿元以下的机构27 家。资产余额最高的为 2626 亿元，最低的为 54 亿元。其次是风险管理的
3、专业性差异。张家港、江南、无锡、江阴、吴江、常熟、昆山和太仓等 8 家农商银行已按资本管理办法（试行）的要求建立了量化的信用评级管理体系，但省内其他法人机构的信用评级体系仍以定性判断为主。第三是公司治理规范的差异。辖内有 5 家农商银行在 A 股成功上市，由于受多个监管部门和公众的监督，上市农商银行在管理手段和流程上相对更为规范，其他农商银行在风险偏好制度、风险治理体系与管理技术上基础相对薄弱。认知程度的差异性。一方面，对风险偏好的理念和地位认知不足。在实际工作中，部分农商银行董事会、高管层虽强调实施风险偏好和限额管理，但由于缺乏全面系统的认识，未能将风险偏好上升到风险管理的核心地位。另一方面
4、，风险偏好制定路径存在不足。当前，省内农商银行基本上采取自下而上的方式，即年初由风险管理部门拟定风险偏好陈述书，业务部门参与制定相关限额指标，提交董事会及相关风险管理委员会审议表决，未能在董事会层面采取自上而下的方式制定风险偏好。治理体系的差异性。银行业金融机构全面风险管理指引指出，商业银行应当建立组织架构健全、职责边界清晰的风险治理架构，明确董事会、监事会、高级管理层、业务部门、风险管理部门和内审部门在风险管理中的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。但在实际工作中，省内农商银行还存在风险治理体系职责不明确、履职不到位等问题。具体到风险偏好方面，董事会、高管层及相关委员会履职仅
5、限于审议、审批偏好，听取偏好执行情况报告，在如何执行风险偏好、如何将风险偏好进行传导，以及如何协调相关部门保持风险偏好与发展战略、经营计划、资本规划、薪酬机制的协调一致等方面，还有大量工作要做，离真正发挥作用还有较大差距。管理指标的差异性。省内绝大部分有初级风险限额指标管理的农商银行，主要依据相关监管指标，未能结合自身发展环境、管理模式和员工素质等实际情况确定偏好指标和风险限额，未能形成系统的管理办法。风险偏好虽然在风险管理中发挥了作用，但没有与经济资本挂钩，风险管理流程侧重于事中、事后管理，未充分利用风险限额进行事前风险防范或控制，风险评估和制度设计针对性差、专业性不强。管理模式的差异性。一
6、方面，缺乏统一、规范、有效的方法论，导致风险偏好管理推进过程缺乏相应的政策指导；另一方面，风险偏好体系中的相关机制建设，如风险偏好陈述、风险偏好指标设立与修正、风险偏好指标各阀值的设定、风险指标的分解测算、风险偏好的考核、监测与纠偏等，没有配套相对标准的管理模式，风险限额指标体系缺乏层次，指标的分解测算过程没有得到有效体现。对标“找差”强化四项举措重视完善治理体系和转变管理理念。一是明确各层级风险偏好管理职责。董事会对本机构的风险偏好承担最终责任，在风险偏好的构建与实施过程中，董事会应当在较高层面上起到主导作用，根据银行的发展战略，结合宏观和微观的环境特点，研究确定本机构的风险偏好。高级管理层
7、应配合董事会建立完善风险偏好框架，根据董事会确定的风险偏好组织开展风险限额管理，向董事会报告风险偏好落地执行情况。风险管理部门应协助高管层建立完善风险偏好框架，牵头组织开展风险限额管理，监控全行风险状况并及时向董事会、高管层报告。业务条线部门应在风险偏好和风险限额界限内组织开展各类业务经营活动。二是持续加强理念文化导入。董事会和高管层应率先学习领会风险偏好管理的理念，真正将风险偏好和限额管理的意识、方法应用到日常管理工作当中。加强全员培训力度，让所有员工正确理解和执行风险偏好，将风险偏好变成自觉遵守的行为准则并形成职业价值观，将先进的风险文化理念植入到每个员工心中，形成强大的凝聚力。重视夯实风
8、险偏好管理的资源配置。一是在数据系统建设方面，应针对内外部数据现状开展分析，前瞻性地进行数据规划，统筹启动内外部数据平台、数据集市等数据管理项目。通过加快整合数据资源、严格数据质量管理，建立专业化的数据库，开发结构合理、方便高效、功能高度集成的信息系统，为快速提高风险计量能力创造条件。二是在人员建设方面，重视风险管理专业化人才队伍的培养，根据自身规模和业务复杂程度等确定合适的风控模式，加强风险管理部门的人员配置，逐步形成相对稳定的经营管理和风险防控专业团队。通过开展各类风险管理知识培训和交流，持续提高风险管理人员的素质与能力。重视构建风险偏好传导机制。一是构建完善的政策制度体系。以风险偏好为指
9、引，在银行经营的各业务领域，在总量、组合和交易层面，建立包括政策、制度和操作规程在内的矩阵式政策制度体系，清晰地传达政策导向和要求，对具体决策与行动形成明确统一的约束，确保风险偏好自上而下在银行内部各条线、各层级得到正确体现和顺畅传导。二是科学选取风险偏好指标并合理确定指标水平。风险偏好指标选取及水平确定应体现全面性和科学性。全面性是指综合考虑银行利益相关方的期望，科学性是指以风险计量模型的风险参数量化为基础，选取对银行战略至关重要的风险偏好指标并设置取值标准。对于定性指标，应综合利益相关方的期望，给出指导性的陈述；对于定量指标，应根据自身发展轨迹，对比同业水平和市场定位，经分析测算后给出明确
10、的指标值或区间。三是提升风险管理工具的开发应用能力。风险管理工具是传导风险偏好的重要手段。经济资本由于具有易分解和能够平衡风险与收益的特性，成为表述和传导风险偏好最重要的风险管理工具，既可以运用于战略决策层面，也可以作为信贷政策调整的依据。在此基础上，运用风险限额、授权、信用评级和监控预警等一系列风险管理工具，实现业务发展与经济资本的合理配置。重视加强对风险偏好的管理考核。风险偏好能否有效地自上而下得到贯彻执行，很大程度上取决于考核机制的建设情况。为将风险偏好真正运用于日常经营管理，在谋划之初就要做好前瞻性计划，重视风险偏好考核机制建设，真正将风险偏好与业务计划、资本规划和发展战略有机衔接，落实到业务条线。建议省内农商银行将风险偏好指标的执行情况纳入董事会对高级管理层的考核中，高管层在全行建立偏好和限额指标的考核管理机制，确保董事会确定的风险偏好在全行范围内得到有效落实。随着银行业金融机构全面风险管理指引的发布实施，风险偏好与限额管理将是下一步商业银行全面风险管理机制建设的主要内容。在当前大部分商业银行风险偏好管理处于起步阶段、农商银行风险偏好管理处于空白阶段的背景下，*省农商银行风险偏好与限额管理的探索实践，为推进省内农商银行全面风险管理体系建设夯实了基础。
