1、 创新农村”两权“抵押贷款业务模式的战略思考 2 月 5 日，2017 年中央一号文件中共中央国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见正式发布。文件提出要深入推进农业供给侧改革，加快培育农业农村发展新动能，推进农业现代化进程。农业是我国国民经济的基础性行业。农业现代化是国家现代化的基础和支撑，也是当前我国全面建成小康社会的突出短板。2013 年，十八届三中全会提出”四化“同步，农业现代化进程由此全面提速。2016 年的中央一号文件关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见 ，首次明确”加快农业供给侧结构性改革，助推农业现代化建设“的指导思想。2
2、016 年的中央经济工作会议提出要”深入推进农业供给侧结构性改革“。2017 年的中央一号文件是对 2016 年中央经济工作会议和中央农村工作会议相关要求的贯彻落实，进一步明确了深入推进农业供给侧结构性改革的重点领域，为农村金融创新尤其是”两权“抵押贷款试点工作的开展指明了方向。深入推进农业供给侧结构性改革，首先要从农业现代化建设面临的突出问题和重大需求出发，与确保国家粮食安全相适应，与推进新型城镇化相协调，与开展农村脱贫攻坚相配套，与实现农村绿色化发展相结合，切实推进”四项重点领域改革“。一是深化农村产权制度改革，解决农村产权归属不清晰、权责不明确等问题，落实集体所有权，稳定农户承包权，放活
3、土地经营权。2017 年，农村”三权分置“的试点省份将增加到 28 个，农村集体资产股份权能改革的试点范围也将进一步扩大。二是推进粮食等重要农产品的价格形成机制和收储改革。玉米收储和价格政策改革将成为主要突破口，玉米价格将执行”价补分离“的政策，真正实现由市场定价。三是推进财政支农投入使用机制的改革。根据建立以绿色生态为导向的农业补贴制度改革方案 ，我国将加快建立以绿色生态为导向、促进农业资源合理利用与生态环境保护的农业补贴政策体系和激励约束机制，进一步提高农业补贴政策的精准性、指向性和实效性。四是推进农业结构调整和优化。适应市场需求，优化产品结构，重点提高农产品质量；推行绿色生产方式，修复治
4、理生态环境；发展适度规模经营，优化经营结构；立足比较优势，优化区域结构，重点建设好粮食生产功能区、重要农产品生产保护区、特色农产品优势区。金融是支持农业供给侧结构性改革的关键环节。深入推进农业供给侧结构性改革，根本在于理顺政府和市场的关系，有效激活农业农村的市场、要素和主体，建立权属明晰、权责明确、保障严格、流转顺畅的农村产权制度，进而为农村金融创新营造有利的制度基础和市场环境。 ”十三五“期间，我国农村金融创新的重点是要逐步扩大农村金融服务的规模和覆盖面，全面提升农村金融服务水平，加快建立多层次、广覆盖、可持续、竞争适度、风险可控的现代农村金融体系。作为盘活农村资源、资金、资产的有效途径和解
5、决农民增收、农业发展、农村稳定问题的重要支撑，加快推进农村”两权“抵押贷款试点工作将是 2017 年农村金融创新的重中之重。推进农村”两权“抵押贷款试点，有利于全面深化农村金融改革创新和农村土地制度改革，对加快农业现代化进程具有重大意义。当前，我国已处在从传统农业向现代农业过渡的关键时期，农村土地经营权流转的进程不断提速，适度规模经营的步伐进一步加快，新型农业经营主体大量涌现，农村”两权“抵押市场空间巨大。据测算，农村土地经营权确权的市场空间可达 300 亿元，加上农民住房财产权（含宅基地的使用权）的确权，市场规模有望达到数千亿元。从这个意义上来说，加快农村”两权“抵押贷款试点工作、盘活农村”
6、两权“存量资产的现实重要性和紧迫性日益凸显。我国政府高度重视农村”两权“抵押贷款的试点工作。2015 年8 月，国务院印发了 关于开展农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点的指导意见 ，明确了”稳妥有序开展两权抵押贷款业务“的总体思路，并要求全部试点工作于 2017 年年底前完成。2016 年 3 月，中国人民银行、中国银监会、中国保监会、财政部和农业部联合印发农村承包土地的经营权抵押贷款试点暂行办法和农民住房财产权抵押贷款试点暂行办法 ，对金融机构推进”两权“抵押贷款试点明确了政策要求。目前，我国农村”两权“抵押贷款试点工作尚处于探索阶段，与之相配套的金融服务较为滞后。原因主要有两
7、个方面：从”两权“权能属性来看， ”两权“的权能属性在理论界定和实践操作层面都存在较大争议。一是”两权“抵押物难以合理估值。目前的”两权“确权颁证工作仍在进行中， ”两权“价值评估体系也尚未建立，导致”两权“抵押物估值的不确定性较多，公允合理估值的难度较大；二是”两权“处置变现较为困难。以农民住房为例，地理位置较为偏远，价值相对较低，而且农村产权流转的交易平台尚不成熟，一旦”两权“抵押贷款客户违约，将出现住房财产权难以处置变现的情况。从金融机构操作的角度来看， ”两权“抵押在业务模式、风险控制和配套支持措施等多方面都存在较多不足。一是现有的业务模式和产品体系难以匹配”两权“抵押贷款客户的需要，
8、尤其是在绩效评价、资源配置、信贷授权等方面；二是针对”两权“抵押贷款业务的风险控制体系尚不完善。比如在贷款用途和资产处置变现方面，缺乏有效的贷后管理和风险补偿的手段和工具。”两权“抵押试点工作正在全国多个试点区域开展，其中，北京市大兴区等 232 个区域开展农村承包土地的经营权抵押贷款试点；天津市蓟县等 59 个区域开展农民住房财产权抵押贷款试点。对于金融机构来说，积极参与”两权“抵押贷款试点工作，不仅是贯彻落实人民银行相关指示精神、助力解决”三农“问题的战略需要，也是加快自身转型升级、切实提高发展质量和效益的重要支撑。 ”两权“抵押贷款一方面将成为金融机构业务发展的”新蓝海“，为其带来长期稳
9、定的业务收入来源和新的利润增长点；另一方面，将成为金融机构转型升级的”助推器“，有效推进金融机构的服务模式和产品创新。创新服务模式，满足客户的金融服务需求。一是结合”两权“的权能属性，在贷款利率、贷款期限、信贷额度和担保物等方面加大创新支持力度。对”两权“抵押贷款实施独立的核算机制和考核机制，鼓励和引导试点区域内的经营机构开展”两权“抵押贷款业务；二是综合考虑”两权“的可抵押期限、贷款风险，以及贷款客户的信用状况、贷款用途、还款能力等因素，确定合理的贷款额度、期限和利率；三是借助互联网、云计算和大数据等信息技术手段，优化业务审批流程，提高信贷投放效率，确保贷款客户的需求得到及时有效的满足。完善
10、合作机制，提供综合性的金融服务。一是配合各级地方政府做好”两权“确权的登记颁证工作，明晰”两权“权属的法律适格性，确保”两权“抵押和处置有法可依、有据可查；二是积极参与农村产权流转交易平台和农村信用体系建设，助力完善”两权“价值评估和处置体系，确保”两权“资产变现有渠道、有手段；三是加强与贷款客户和第三方评估机构的沟通和合作，协商确定”两权“价值的评估方式，确保”两权“价值评估的公允、合理；四是完善银行、担保、保险、信托、基金等金融机构的合作机制，为贷款客户提供”投资贷款担保保险“的一揽子解决方案，比如引入担保公司提供担保，探索开展”两权“抵押贷款保证保险业务，为贷款客户提供融资增信支持。加强
11、风险防控，切实做好风险保障。一是加强对产业政策和贷款客户的研究，提高”两权“抵押贷款业务的风险预判能力，建立健全抵押物的处置机制和应急措施；二是对”两权“抵押贷款的客户进行层级细分，提高风险定价能力，根据抵押物的价值和经营状况实施精细化、差异化定价；三是探索适用于”两权“抵押贷款的风控模型，完善贷后/投后管理的手段和工具，强化风险监测和预警，对贷款的用途和收益进行监控；四是与政府部门探讨设立”两权“抵押贷款风险补偿基金，由政府、银行和贷款客户三方共担风险，共同分担洪水、地震、冰雹等不可抗力造成的贷款损失。随着农村”两权“抵押贷款试点的深入推进，试点区域将进一步出台政策细则和改革方案，并总结出面向全国的可复制、能推广、利修法的改革经验。金融机构应在做好政策研判和风险防控的基础上，加快”两权“抵押贷款业务的模式创新，助力农村金融创新和农业供给侧结构性改革的深入推进。
