1、巴塞尔协议:资本充足性监管,资本充足性监管为何具有监控风险的功能?,C,A1W1+A2 W2+An Wn+,= 8%,C表示资本量, A表示具有不同风险特征的资产量, W表示每一种资产的风险度(权数),如何实现,控制AW增 加 资 本,控制A增长,积极降低W,为了实现 8%,银行需,8%是一个能够总体上抵御风险的资本比率银行总是追求8%条件下的最少资本,最大资产规模,因此必然存在进行积极控制风险的激励.,内容安排,巴塞尔协议历次的修改新巴塞尔协议新巴塞尔协议对中国银行业的影响,1988年版,巴塞尔协议全称是关于统一国际银行的资本计算和资本标 准的建议。年月日,国际清算银行在瑞士巴塞尔召开 了包
2、括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比 利时、加拿大和瑞典（“十国集团”）以及卢森堡和瑞士在内的 个国家中央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议，该协议对银 行的资本定义、资产风险权数和资本充足率等方面作了统一规定。,资本定义:核心资本与附属资本 巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为“核心资本”，包 括股本和公开的准备金，这部分至少占全部资本的， 另一层为：“附属资本”，包括未公开的准备金、资产重估准备金，普通准备金或呆帐准备金，带有股本性质的债券工具和次级债券工具。,资产风险权数 关于表内资产:风险加权计算是指根据不同类型的资产，赋予它们五种不同的加权数，即0、 、 和，风险越大，
3、加权数就越高。(具体见后表). 关于表外资产:先用“信用转换系数”将表外资产额转化为表内资产额,然后再视同相应的表内业务进行风险加权. 如100%转换的表外业务:保证和承兑,附录：资产负债表内的资产风险权数(部分规定)第一类:权数的资产: （）现金。（）以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资金的债权。 （）对经济合作与发展组织（）国家的中央政府和中央银行的其他债权。第二类:权数的资产: （）对多边发展银行（国际复兴开发银行，泛美开发银行，亚洲开发银行，非洲开发银行，欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行发行的债券作押品的债权。（）对国家内的注册的银行的债权以及由
4、国家内注册银行提供担保的贷款。 第三类: 权数的资产 完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。第四类:权数的资产:（）对私人机构的债权。（）对以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。,资本比例的标准 资本充足率=总资本/风险加权资产 其中,巴塞尔协议规定，到年底，所有签约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产的比率应达到，其中核心资本至少为。 巴塞尔协议规定，从年底到年底为实施过渡期，年底必须达到的资本对风险加权资产的比率目标。,88年协议存在的问题 1、只考虑了信用风险,而事实上银行要承担许多非信用风险性质的风险,包括市场风险操作风险其它风险 2 、对
5、国家风险的处理过于简单 3、资本监管套利,小的改动,1994年和1995年，巴塞尔委员会分别调整OECD成员的主权风险权重和一些表外业务的风险权重。,协议修改的诱导因素,危机的发生：英国巴林银行倒闭；法国里昂信贷银行巨额亏损；日本大和银行事件90年代以来金融风险的新特点,1996资本协议关于市场风险的补充规定,1996年初，十国集团签署了资本协议关于市场风险的补充规定，核心内容是银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求。,银行的表内外资产可分为银行账户和交易账户资产两大类 。交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。为交易目的而持有的头
6、寸是指，在短期内有目的地持有以便转手出售、从实际或预期的短期价格波动中获利或者锁定套利的头寸如自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸。,风险测定方法：标准测定法和内部模型法标准测定法：将市场风险分解为利率风险、股票奉献、外汇风险、商品风险和期权的价格风险，然后对各风险分别计算并加总.内部模型法(VaR模型):将借款人分为政府银行公司等多个类型,分别按照银行内部风险管理的计量模型计算.,由于各银行的风险管理模型各不相同，可比性较差，委员会规定了一系列的定性和定量标准，以此保证各模型具有足够的透明度和可比性。定性标准：银行应有独立的风险控制部门，这个部门每天编写风险分析报告，并与交易部门独立，
7、直接向高级管理层报告；银行应设立一个有关风险测定模型的风险应力测试程序，检测在极端不利情况下管理系统的风险承受力；银行的董事会和高级管理层应积极参与风险管理过程；应建立常规制度，保证银行的内部控制制度得到实施。定量标准：要求银行每天计算风险价值（Value at Risk）。,增加了三级资本,用来反映市场风险对于银行持有短期头寸的影响 (1)最初发行期限2年以上的次级债券，（2）无担保，（3）如果监管当局不允许，不可提前偿还。三级资本不得超过核心资本的250%。而且只能用来承担或覆盖市场风险。,1997有效银行监管的核心原则 7个方面25条核心原则,有效银行监管的先决条件原则发照与结构原则至审
8、慎法规和要求原则至持续银行监管手段原则至信息要求原则正式监管权力原则跨国银行业原则至,2004年的新协议,巴塞尔委员会于年开始对年的资本协议进行修改，新巴塞尔资本协议将于年底在十国集团国家正式实施。,新巴塞尔资本协议共条，个附录。新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是市场约束(信息披露)。外部监管、内部控制机制与市场约束的结合,第一支柱 最低资本要求,考虑到了信用风险市场风险操作风险之后的银行资本充足率的最低要求仍然为8%.,第一支柱 最低资本要求,计量信用风险权数的方法:标准法与内部评级法,第一支柱 最低资本要求,标准法：使用外部评级机构对借款人的评
9、级结果确定风险权重,权重包括0%、20%、50%、100%和150%五个类别。 其中，第一、逾期贷款的权重为150%； 第二、对政府及央行债权不再按是否经合组织国家区分，而按外部评级结果； 第三、对银行等金融机构债权即可按国家信用风险下调一级或实际的评级结果确定。 第四、对非金融企业，按实际的评级结果确定。,第一支柱 最低资本要求,内部评级法（IRB）：包括初级的内部评级法和高级的内部评级法。,第一支柱 最低资本要求,有关内部评级法几个数据指标： 1、PD（probability of default)，即违约概率。为债务人所在信用等级一年内的平均违约率 2、LGD（loss given de
10、fault)，即违约损失率。预期违约的损失占风险暴露的百分比. 3、EAD（exposure at default)，违约风险暴露。由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务的余额 4、M（maturity)，银行必须为每项风险暴露提供一个期限测量值。,在内部评级法中，风险加权资产等于风险暴露（EAD）与风险权重的乘积，而风险权重由违约概率（PD）、违约损失（LGD）和期限（M）这三个因素确定。,IRB高级法与初级法的主要区别,第一支柱 最低资本要求,内部评级法要求银行的评估方式和信息披露都必须符合一系列严格的标准。建立以计量模型为基础的风险评级系统。实现信用风险的有效细分确保信用风险评级
11、的完整性建立独立的风险评级或评审机制 科学测算违约概率,对违约概率估计的要求： （1）统计数据与银行的贷款额或资产额相适应，统计环境与当前及未来相吻合，每年更新；（2）数据来自银行内部，若数据不足，须有足够保守性；（3）银行可以通过参照外部中介机构的评级结果与自身的内部评级结果的对应关系得出相应的违约特征，但必须验证其对应关系包括违约频率的差异度以及违约定义的不同；（4）在有足够的精确度和完整度保证下，银行可采用统计的违约模型来对特定级别的违约率进行预测。,第一支柱 最低资本要求,计量市场风险资本要求的方法采用1996年补充规定的方法,第一支柱 最低资本要求,操作风险是由于不完善或失灵的内部程
12、序、人员和系统，或外部事件导致损失的风险,第一支柱 最低资本要求,计量操作风险资本要求的方法基本指标法： 银行所持有的操作风险资本金等于银行某一基本财务指标（例如前三年总收入的平均值）乘以一个固定比例。标准法：银行的操作风险应该按照不同的业务类别分别计算。每一类别的操作风险等于各类别业务的总收入乘以一个该业务类别适用的系数，最后加总计算资本要求。内部计量法：由银行自己收集数据，计算损失概率，进而计算最低资本要求。,标准法下系数的确定,操作风险量化的问题内部历史数据的整理和运用问题外部数据来源的可比性问题操作风险的定义问题操作风险的损失分布问题,第一支柱 最低资本要求,基于信用/市场/操作风险的
13、资本充足率计算: 资本充足率=总资本/信用风险加权资产+(市场风险资本+操作风险资本)12.5,第二支柱：外部监管部门的监督检查,监管者的日常监督及帮助银行进行风险管理自治的角色。监管者的职责：全面监管银行资本充足率，培育银行的内部信用评级体系和加快制度化进程。,四项原则,原则一：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。,原则三：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高
14、于最低标准的资本。原则四：监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。,第三大支柱 市场纪律（信息披露）,新协议在适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。监管当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。新协议还将披露划分为核心披露与补充披露。 关于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。,我国操作风险分析专题,国外商业银行操作风险损失事件构成图,国内商业银行1987-1999损失事件构成图,国内商业银行2000-2006损失事件构成图,内部欺诈涉及人员身份表,原因分析,我国商业银行面临的最大操作风险是内部员工的违法行为即内部欺诈，内部欺诈的发生具有很强的不确定性并且通常单个事件所造成的损失非常巨大，在这种情况下风险暴露程度、损失事件发生概率和事件的损失程度都很难预测和计量，采用这种方法对内部欺诈这类操作风险的管理作用是十分有限的。,在新巴塞尔资本协议框架下，我国银行业所面临的挑战,
