1、- - 文献综述 桐乡羊毛衫市场 STP 营销战略分析与选择 1 产权理论概述 产 权 理论认为，私有企业的产权人享有剩余利润占有权，产权人有较强的激励动机去不断提高企业的效益。所以在利润激励上，私有企业比传统的国营企业强。 能够保证经济高效率的产权应具有以下特征： （ 1）明确性，即它是一个包括财产所有者的各种权利及对限制和破坏这些权利时的处罚的完整体系； （ 2）专有性，它使因一种行为而产生的所有报酬和损失都可以直接与有权采取这一行动的人相联系； （ 3）可转让性，这些权利可以被引到最有价值的用途上去； （ 4）可操作性。 清晰的产权同样可以很好的解决外部不经济（指某项活动使得社会成本高于
2、个体成本的情形，即某项事务或活动对周围环境造成不良影响，而行为人并未因此而付出任何补偿）。美国芝加哥大学教授科斯提出的“确定产权法”认为在协议成本较小的情况下，无论最初的权利如何界定，都可以通过市场交易达到资源的最佳配置，因而在解决外部侵害问题时可以采用市场交易形式。 科斯产权理论的核心是：一切经济交往活动的前提是制度安排，这种制度实质上是一种人们之间行使一定行为的权力 。因此，经济分析的首要任务界定产权，明确规定当事人可以做什么，然后通过 权利的交易达到社会总产品的最大化。 对正统微观经济学和标准 福利经济学 的这种基本观点，西方部分学者很早就开始了 批判 性考察，现代产权理论就是在这种批判
3、性考察中形成的。从上世纪30 年代以来的半个多世纪，现代西方产权理论的全部思考和研究是沿着下述思路展开的：即指出资本主义市场机制并非如标准福利经济学和传统微观经济学所描述的完美，实际的市场运行是有缺陷的，这一缺陷集中表现在外在性上。而 外在性产生的根源在于企业产权界限含混，由此建成交易过程存在摩擦和障碍，这种摩擦和障碍又会严重影响企业行为和企业资源配置的结果。因此，考察市场行为者的利润最大化行为时，必须把产权列入考察范围，而不能简单地作为既定前提排除在分析视野之外。对由于产权不清晰导致的市场缺陷的研究主要归功于科- - 斯 (R Coase)（主要著作有企业的性质、社会成本问题） 与威廉姆森(
4、O Williamson)（主要著作有交易费用经济学：契约关系的管理） 、 G 斯蒂格勒 (G Stigler)（主要著作有 价格理论 ） 、 G 布坎南 (G Buchanan)（主要著作有 成本与选择：一个经济理论的探讨 ） 、 C.舒尔茨 (C.Sehultze)（ 主要著作有 人力资本的投资 ） 和张五常 (Steven Cheung)（主要著作有佃农理论） 等人。 2 模糊产权概述 明晰的产权意味着财产所有者对其财产的各个方面具有完全的控制权；当然，在某些条件下，所有者会根据事前合同的规定，自愿转让一部分控制权。 目前理论界对主要是在控制权这一层次上定义模糊产权的概念 :模糊产权意味
5、着所有者的控制权缺乏保证，以致于受损。所有者不得不为其本应有的权力不断地进行斗争或讨价还价。实际上，谁真正拥有这些权力，在生产周期中并不确定 1。 陆小斌 （ 2005） 认为所谓模糊产权，指的是在一 个特定的市场环境下，产权主体不具有完全的剩余控制权，或自愿让渡部分剩余控制权，进而导致剩余索取权的受损或缺失。剩余索取权和剩余控制权的界定程度，取决于利益相关者的博弈行为 2。 3 国内外研究现状 3.1 国外研究动态 3.1.1 关于产权概念的研究 综观国外已有的对产权概念的研究，国外理论界并没有对产权概念做出一个统一、全面而又精确的概念界定，人们总是要在 “ 产权 ” 之前加上一系列特殊的条
6、件，在不同的条件下对产权概念进行界定。然而，不同条件下的产权概念是难以直接统一的。所以，产权概念的不同，与其说是源于不同学 者对产权范畴本身的理解不同，不如说是讨论产权时给定的前提条件不同。 较为全面的定义是菲吕博腾及配杰威齐在产权与经济理论：近期文献的一个综述中给出的： “ 产权不是关于人与物之间的关系，而是指由于物的存在和使用而引起的人们之间的一1 李稻葵 .转型经济中的模糊产权理论 J经济研究 ,1995,(4). 2 陆小斌 .中国民营企业初始产权的合约分析与制度重构：以浙江民企为例 D.上海：复旦大学， 2005. - - 些被认可的行为性关系 社会中盛行的产权制度可 以描述为界定每
7、个在稀缺性资源利用方面的地位的一组经济和社会关系 3。” 在西方学者关于产权的定义中，尽管存在种种差异，归纳起来，以下三点含义是共同的：首先，产权是一种排他性的权利，这种权利必须是可以平等交易的法权，而不是不能进入市场的特权；其次 ，产权是规定人们相互行为关系的一种规则，并且是社会基础性的规则；再次，产权是一种权利束，它可以分解为多种权利并统一呈现出一种结构状态。 3.1.2 关于产权经济理论的研究 西方产权经济理论主要是研究资本主义制度下产权的界定和交易的经济理论 4，它的渊源可追溯到 19 世纪末 20 世纪初旧制度经济学派的出现。到 20 世纪50 年代，形成了以 加尔布雷思 （主要著作
8、有 美国资本主义：抗衡力量的概念 、经济学与公共目标 ） 为代表和以科斯为代表的 两个理论体系迥异的产权经济学理论，后来又进一步 被威廉姆森 （ OWilliamson） 、德姆塞茨 （ HDemsetz）（主要著作有产权理论讨论） 和布坎南 （ GBuchanan） 、舒尔茨 （ C.Shultze）等丰富和发展。到 20 世纪 60 年代末，西方现代产权理论逐渐形成了二个具有代表性的分支：一个是以威廉姆森为代表的强调交易成本的交易成本学派；二是以德姆塞茨为代表的强调产权功能与作用的产权学派。 现代产权理论的核心就是要研究如何通过界定、变更和安排所有权来降低或消除市场运行中的交易费用，以改善
9、资源配置的效率。现代产权理论框架的一个基本命题是，产权是一束权利。产权界定了产权所有者对资产使用、资产 带来的收入、资产转移诸方面的控制权，明晰的产权为人们的经济行为提供了相应的激励机制，从而保证了资源分配和使用的效率。 3.2.国内研究动态 3.2.1 民营企业产权界定研究 关于民营企业的产权界定，一种观点认为民营企业的产权界定应遵循 “ 谁投资，谁所有，谁受益 ” 的原则，反对全要素股本化，特别是反对以潜在价值为依据将人力资本作价入股 5。如杨瑞龙和周业安 （ 1997）根据人力资本的产权特性，认为人力资本并非与其所有者是不可离的，因为人的社会本质决定了人力资本的所有者在追求最大化时会受到
10、约束，从而决定了人力资本具有一 定的可抵押性，3 菲吕博腾 ,配杰威齐 .产权与经济理论 :近期文献的一个综述 M.上海三联书店 ,上海人民出版社 ,1994. 4 D.诺斯 .经济史中的结构与变迁 M.上海：三联书店， 1994. 5 刘长庚主编 .产权论 -产权制度与经济增长 M.北京：人民出版社， 2003. - - 人力资本所有者和非人力资本所有者都是平等的产权主体，都有资格和可能拥有企业的所有权 6。 方竹兰 （ 1997） 从人力资本的特征入手，论证了人力资本所有者拥有企业所有权是一个趋势 7。首先，由于社会化大生产分工不断趋于细致，人力资本专用性得到强化，人力资本的群体性也构成了
11、人力资本所有者退出企业的障碍。其次，人力资本所有者是民营企业财富的创造者，作为积极货币的人力资本保证了非人力资本的保值、增值和扩张，人力资本所有者拥有企业的所有权是企业制度不断发展的结果，是历史发展的必然趋势。 3.2.2 温州模式的 研究 所谓温州模式是对温州独特经济发展格局的一种理论概括，最早由新闻界提出。 1985 年 5 月 12 日，上海解放日报头版以乡镇工业看苏南，家庭工业看浙南 -温州 33 万人从事家庭工业为题报道了温州的家庭工业，并第一次使用了温州模式这一提法，随后被国内一些经济学家所关注，继而被认可和沿用 8。1997 年十五大之后，温州模式正式出现在官方的文件中，温州经济
12、的一系列亮点也被经济学家们看好。资料表明，从 1978 年至 2001 年，温州经济增长速度基本保持在 30%以上，这种快速增长来自于资本的快速积累，资本的快速积累来自于 积累资本的强大动力，积累资本的动力来自于产权的明晰。这就是温州经济发展的逻辑，也就是温州模式。何钟秀 （ 2002）认为，温州经济实际上是民本经济，从老百姓中来，到老百姓中去 9。温州模式被概括为 “ 市场解决模式 ” ， “ 自发自生的发展模式 ” ，核心是自发和内生的经济发展模式。这其中蕴含着温州模式的基本精神：具有很强的致富欲望和创业精神；为了创业，为了致富，敢于冒险，善于适应环境；不断追求，不断前进，永不满足。由此也
13、给人们以启示：企业制度的创新、技术创新是企业发展的必由之路；利用资本市场，把企业做大做强；调整产业结构，打造信誉是温州人的痛定思痛。 3.2.3 民营企业制度环境的研究 戴园晨 （ 2001）认为，从依法治国的制度考察，最主要的问题是 “ 立法 ” 和“ 执法 ” 10。他指出，我国迄今还没有一部 民法典系统界定和保护物权。无6 杨瑞龙 ,周业安 .企业的利益相关者理论及其应用 J.经济科学出版社 2000 年版 . 7 方竹兰 .人力资本所有者拥有企业所有权是一个趋势一兼与张维迎博士商榷 J.经济研究，1997(6). 8 孙早，鲁政委 .从政府到企业：关于中国民营企业研究文献的综述 J.北
14、京：经济研究， 2003（ 4） ： 79-87. 9 专家放言：温州模式更符国情 EB/OL. http:/ 2002.03.11. 10 戴园晨 .民营经济：新机遇、新问题 J.香港大公报， 2001 年 7 月 30 日 . - - 论是哪种经济成分，如果企业连自己的物权都不能搞清楚，又怎能谈维护自己的合法权益和进一步发展。私营企业在合同执行、债务纠纷、权益保护等方面有时会遇到有法不依，执法不严等种种困难，要求获得进一步改善。王 峻 涛 (2002)认为，改革开放以来，中国的经济法制建设取得了很大的成绩，但在法律实施过程中，对民营企业往往是要求多、限制多，保护和鼓励的措施相对少；另一方面
15、，与民营企业权益有关的法律，如经济法、商法也很缺乏 11。 于是，民营企业家只得把自己一层层 “ 锁 ” 起来，以防止自己的资产被职业经理 人卷走。因此，民营企业要健康持续地发展，有赖于制度环境的不断完善。 4.对 西方产权理论研究 的评价 4.1 西方产权理论的贡献 首先，西方产权理论的提出，是对西方主流经济学的一个挑战。西方经济学自马歇尔以后，一直把经济学规定为研究既定制度下资源如何优化配置的学问，这就脱离了古典政治经济学关注制度的传统，使得西方经济学不能从本质上分析与经济发展密切相关的其他因素，这就使西方经济学产生了危机。而产权理论的提出，则又一次强调了产权制度的重要，强调了产权体系演变
16、的重要性，这使得西方经济学分析更有现实意义。 其次 ，西方产权理论的一些新观点、新方法丰富了经济学分析的思路，无论是对环保问题，还是公共物品，以及对企业的分析，都拓展了经济学分析的视野，使得现代西方经济学不断向纵深发展。 最后，西方产权理论的提出意味着现代西方经济学又一次整合的到来。经济学如同其他学科一样，一直在分化整合中发展，西方产权理论重视了制度、交易及产权体系的演变，从较深的层面揭示了经济发展的动因，对西方主流经济学是一种丰富和发展。 4.2 西方产权理论的不足之处 首先，许多西方产权经济学家认为只有私有财产才是最有效率的，大多数经济学家赞同全盘的私有化 。这是不符合现实经济规律的，私有
17、产权纯粹化，甚至绝对化可能会导致与市场的冲突。 其次，产权理论的诸多概念缺乏可操作性，如最核心的交易费用问题，度量11 青年企业家温州对话，家族企业如何应对成长挑战 J.法制日报， 2002 年 9 月 11 日 . - - 交易费用几乎是不可能的，这使得理论的应用性减弱。产权经济学家也存在过分夸大交易费用作用的缺陷。交易费用本身的特点是内容复杂，它不仅包括搜集信息的费用、谈判和签约的费用，还包括在契约实施过程中所发生的费用和必须承担的风险等；它表现形式多样，既可以用一定量的货币来表示，也可以表现为一定的时间和精力的消耗。交易费用的特点决定了它必然是难以准确度量的。 最后，产权 理论过分强调产
18、权制度的重要性，而忽略了技术进步对经济发展的贡献，颠倒了制度与技术的关系。良好的制度只能为经济、社会的发展提供一个良好的环境，但是并不是经济发展和社会进步的充分条件。要素的投入、技术的进步都是经济发展和社会进步不可缺少的因素，而且必须承认技术进步已经成为最主要推动力的事实。 5.研究课题的意义 产权明晰是企业绩效的关键或决定性因素。清晰的产权能帮助企业降低成本，使资源得到优化配置。而国内的民营企业，在企业的创办初期往往都将初始产权模糊化。特别是基于血缘、亲缘、地缘等建立起来的民营企业更是如此， 在创业之初，创业者之间没有认真界定产权，对无形资产，特别是管理股权和技术股权未作明确界定，形成隐患，
19、但是当企业一旦经历了成长期，尤其是当企业面临搞股份制或融资的情况时，就出现了种种难以解决的产权问题，难免引发冲突。而有些企业在创办初期，找主管单位做挂靠单位，一定程度上帮助了企业的创建，虽然挂靠单位没有实际的投入，但在企业发展起来之后却会出现所有权归属之争，这就不利于企业的管理与发展。综上所述，初始模糊产权在企业创办初期有一定的作用，但是改革的深化和市场的逐步完善，它将成为企业绩效低下的诱因，因此，模糊产权是 不合理的。 企业要想进一步发展，就必须走出产权清晰这一步。 - - 【参考文献】 1Ronald H. Coase. The Problem of Social CostD.Journa
20、l of Law and Economics 3,（ October 1960） 1-44. 2Jim Grote.Confliting Generations: A New Theory of Family Business RivalryJ.Family Business Review,2003,16(2). 3S.Klein.Family Business in Germany:Significance and StructureJ.Family Business Review,2002,13(3). 4D.诺斯 .经济史中的结构与变迁 M.上海：三联书店， 1994. 5D.诺斯 .制
21、度、制度变迁与经济绩效 M.上海：三联书店出版社， 1994. 6科斯 .企业、市场与法律 M.上海三联书店 ,1990.菲吕博腾 ,配杰威齐 .产 7权与经济理论 :近期文献的一个综述 M.上海三联书店 ,上海人民出版社 ,1994. 8陆小斌 .中国民营企业初始产权的合约分析与制度重构：以浙江民企为例D.上海：复旦大学， 2005. 9方竹兰 .人力资本所有者拥有企业所有权是一个趋势一兼与张维迎博士商榷J.经济研究， 1997(6). 10方静 .关于西方产权理论的研究综述 J.今日财富 ,2009. 11张军 .现代产权经济学 M.上海三联书店出版社 ,1995. 12青年企业家温州对话
22、，家族企业如何应对成长挑战 J.法制日报， 2002 年 9月 11 日 . 13孙早，鲁政委 .从政府到企业： 关于中国民营企业研究文献的综述 J.北京：经济研究， 2003（ 4）： 79-87. 14刘长庚主编 .产权论 -产权制度与经济增长 M.北京：人民出版社， 2003. 15何维达 .现代西方产权理论 M.中国财政经济出版社 ,1998. 16李稻葵 .转型经济中的模糊产权理论 J经济研究 ,1995,(4). 17专家放言：温州模式更符国情 EB/OL. http:/ 2002.03.11. 18戴园晨 .民营经济：新机遇、新问题 J.香港大公报， 2001 年 7 月 30 日 . 19杨瑞龙 ,周业安 .企业的利益相关者理论及其应用 J.经济科学出版社 2000年版 .
