1、第 3 次作业 一、名词解释题（本大题共 20 分，共 5 小题，每小题 4 分） 1. 外汇管制 2. 资本市场 3. 银本位制 4. 汇票 5. 信用货币制度 二、简答题（本大题共 40 分，共 5 小题，每小题 8 分） 1. 中央银行行使 “ 银行的银行 ” 职能主要表现在哪些方面？ 2. 商业银行的经营方针是什么？ 3. 商业银行如何对负债业务进行经营管理？ 4. 货币政策中介指标的含义？如何选取中介指标？ 5. 货币供给弹性和货币容纳量弹性区间的含义 三、论述题（本大题共 40 分，共 5 小题，每小题 8 分） 1. 货币政策如何与其他宏观经济政策进行协调配合？ 2. 货币制度是
2、如何发展变化的？ 3. 如何认识我国当前金融市场存在的问题？应该怎样进一步加以完善？ 4. 分析货币供给的决定因素 . 5. 何为货币需求？货币需求有几种表述方法？ 答案： 一、名词解释题（ 20 分，共 5 题，每小题 4 分） 1. 参考答案： 是一国政府对黄金和外汇的买卖、资本的输出入和国际结算所实行的一定限制性措施 ,属于法律的、行政性措施 . 解题方案： 从外汇管制的概念着手进行阐述 评分标准： 回答出外汇管制的概念得 3 2. 参考答案： 资本市场是指期限在一年以上的货币资金融通和金融工具交易的总和 .资本市场全面地说包括货币资金借贷、股票和债券市场 .这些都是有价证券 ,所以资本
3、市场又称为证券市场 .主要的资本市场包括股票市场、公司债券市场、国债市场 . 解题方案： 从资本市场的概念着手进行阐述 ,并回答其包括的内容 评分标准： 回答出资本市场的概念得 3,回答出资本市场的内容得 2 3. 参考答案： 银本位制是指以白银为本位货币币材的一种货币制度。 解题方案： 评分标准： 4. 参考答案： 汇票是指债权人发给债务人命令他支付一定的 款项给第三者或持票人的支付命令书。 解题方案： 评分标准： 5. 参考答案： 所谓信用货币制度，是指以不兑换黄金的信用货币 纸币为本位币的货币制度，亦称 “ 不兑现的纸币流通制度 ” 或 “ 不兑现本位制 ” 。 解题方案： 评分标准：
4、二、简答题（ 40 分，共 5 题，每小题 8 分） 1. 参考答案： 银行的银行是中央银行的三大职能之一 ,其实质是指中央银行以商业银行和其他金融机构为对象 ,而不以工商企业及私人发生直接关系 .中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来 ,在业务和政策上起着监督和指导作用 ,同时也为商业银行和其他金融机构提供各种服务 ,其行使银行的银行这一职能主要是为了维护金融秩序 ,促进整个金融体系的有效运作 .其主要表现在以下三方面 :（ 1）集中保管存款准备金 ;（ 2）充当银行的最后贷款人 ;（ 3）组织或提供联行清算 . 解题方案： 从中央银行的银行的银行的概念及表现进行回答 评分标准： 2
5、. 参考答案： 商业银行经营管理所遵循的基本方针是 :盈利性、流动性和安全性 .(1) 盈利性 .指追求盈利最大化 .商业银行是经营金融业务的企业 ,追求盈利是银行生存的必要保证 ,这是其自性质决定的 ,也是满足社会经济的客观 需要 .(2) 流动性 .流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力 .要保持流动性 ,银行一方面在安排资金运用时要保持流动性 ,另一方面银行要注意保持合理的负债结构 ,使自己能在必要时获得足够的融资 .(3)安全性 .指商业银行在经营中要避免经营风险 ,保证资金的安全 .安全性是银行资产正常运营的必要保障 .商业银行经营的三个方针既是相互统一的 ,又有一定
6、的矛盾 .如果没有安全性 ,流动性和盈利性也就不能最后实现 ;流动性越强 ,风险越小 ,安全性也越高 .但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾 .一般而言 ,流动性强 ,安全性高的资 产其盈利性则较低 ,而盈利性较强的资产 ,则流动性较弱 ,风险较大 ,安全性较差 .由于三个方针之间的矛盾 ,使商业银行在经营中必须统筹考虑三者的关系 ,综合权衡利弊 ,不能偏废其一 .一般应在保持安全性、流动性的前提下 ,实现盈利的最大化 . 解题方案： 从商业银行经营方针的 3 个方面进行回答 评分标准： 每回答一个方面并阐述 ,得 2 3. 参考答案： 商业银行对负债业务的经营管理主要包括对存款的经营管理和
7、对非存款负债的经营管理 .（ 1）商业银行存款的经营管理 . 商业银行经营和组织存款的指导思想 .商业银行经营和组织存款必须树立和贯 彻广泛吸收存款的指导思想 . 商业银行经营和组织存款的原则 .商业银行经营和组织存款必须贯彻按时清偿存款的原则、存款合理竞争的原则和存贷款挂钩的原则 . 商业银行吸收存款的策略 .商业银行吸收存款策略的具体内容很多 ,主要包括 :考虑客户类型的存款策略、银行网点设置的存款策略、选择银行位置的存款策略、银行参与社会活动能力的存款策略、提供服务的种类和范围的存款策略、关于存款利率的存款策略以及考虑银行所在地区经济活动特点的存款策略 .（ 2）商业银行非存款负债的管理
8、 .商业银行对非存款负债的管理主要包括商业银行向中央银行借款的管 理、商业银行同业拆借资金的管理、发行金融债券的管理 . 解题方案： 从商业银行存款的经营管理和非存款负债的管理 2 个方面进行回答 评分标准： 回答出商业银行存款的经营管理得 3,回答出商业银行的非存款负债管理得 2 4. 参考答案： 货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量 .为了实现最终目标 ,中央银行必须选择某些与最终目标关系密切、中央银行可以直接影响并在短期内可以度量的金融指标作为实现最终目标的中介性指标 .通常认为货币政策中介指标的选取要符合三个标准或兼备三个基本要求 : 可测性 ,指中 央
9、银行能够迅速获得该指标准确的资料数据 ,并进行相应的分析判断 . 可控性 ,指该指标能在足够短的时间内接受货币政策的影响 ,并按政策设定的方向和力度发生变化 . 相关性 ,指该指标与货币政策最终目标有极为密切的关系 ,控制该指标就能基本实现政策目标 .根据货币政策中介指标的三个基本要求 ,在市场经济比较发达的国家 ,可作为中介指标的一般有利率、货供应量、超额准备金和基础货币这样几个金融变量 ,也有的把汇率包括在内 ,这些指标各有优点和不足 ,实际决策时应合理取舍并使之具有一定的弹性区间 . 解题方案： 从货币政策中介指标的概念及确定 标准进行回答 评分标准： 5. 参考答案： 货币供给弹性 ,
10、是指金融当局适应经济发展的需要而有伸缩地供应货币 .这种货币供应的伸缩性或弹性的产生 ,是由于在纸币或不兑现信用货币流通条件下 ,实际货币供给量与货币必要量之间存在一个货币容纳量弹性 ,使得金融当局能够根据商品流通的需要 ,灵活地增加或减少供应量 . 流通中的货币容纳量有一定弹性 ,但这种弹性不是无限的 ,它有一定的限度 .以货币流通客观需要量作为中心线 ,货币容纳量围绕中心线上下波动形成曲线 ,曲线上下波动的幅度就是弹性区间 .货币供给过多 ,超过区间的上限就可能引起物 价上涨 ;货币供给过少 ,低于区间值的下限 ,就可能引起市场滞销 ,物价不正常地下跌 . 解题方案： 从货币供给弹性与货币
11、容纳量弹性区间进行回答 评分标准： 三、论述题（ 40 分，共 5 题，每小题 8 分） 1. 参考答案： 货币政策是国家重要的调节经济的宏观政策和重要的经济工具 ,其最终目标是保证币值和物价的稳定 ,并以此促进经济协调发展 .但币值和物价的稳定、经济的协调发展 ,受很多因素的制约 ,是各种宏观经济政策协调配合的结果 .因此 ,孤立或片面地强调货币政策效应 ,反而会影响货币政策作用的发挥 .为了充分发挥货币政策 的作用 ,取得宏观经济调控和管理的最佳效果 ,货币政策必须取得其他经济政策的协调配合 .（ 1）货币政策与财政政策的协调配合 .货币政策和财政政策是现代国家共同运用的宏观经济政策 ,二
12、者之间既有共同点和统一性 ,也有区别 ,所以需要二者之间协调配合 ,其配合有四种选择 :松的货币政策与松的财政政策相配合 ,即双松政策 ;紧的货币政策与紧的财政政策相配合 ,即双紧政策 ;松的货币政策与紧的财政政策相配合 ;紧的货币政策与松的财政政策相配合 .（ 2）货币政策与产业政策的协调配合 .产业政策是政府为了促进国民经济稳定协调地发展 ,对产业结构和产业组 织构成进行某种形式干预的政策 .一国的产业政策在宏观经济政策中往往起重要作用 .货币政策受产业政策的制约 ,又反作用于产业政策 .具体表现为产业结构决定信贷资金分配结构 ,已经形成的产业结构需要相应的货币资金供应结构 .而信贷资金分
13、配又有相对独立性 ,特别是在市场经济条件下 ,银行的资金配置以盈利性、安全性、流动性为原则 ;而产业政策偏重于社会效益 ,它是一国经济发展战略意图的体现 ,这中间有可能产生矛盾 .这就需要处理好两种政策配置问题 .（ 3）货币政策与收入政策的协调配合 .收入政策是影响或控制价格、货币工资和其他收入增长率而采取 的货币和财政措施以外的政府行动 .它是政府为了降低一般价格水平上升的速度而采取的强制性或非强制性限制货币工资和价格的政策 .收入政策对货币稳定的重要性、与货币政策相配合的必要性在于 : 货币稳定问题是一个社会总供给与总需求平衡的问题 ,收入分配和社会总供给与总需求之间有着极为密切的内在联
14、系 ; 在不兑现货币流通条件下 ,价值形态的国民收入可能出现超分配 ; 通货膨胀一般都与投资膨胀和消费膨胀相关 ,与收入分配政策相关 . 解题方案： 从货币政策与财政政策、产业政策、收入政策三个方面的协调配合进行回答 评分标准： 每回答出一个 方面 ,得 3,回答出三个方面 ,得 10 2. 参考答案： 在货币制度的不断演变过程中 ,主要包括四种类型的货币制度 ,具体包括 :银单本位制、金银复本位制、金本位制和不兑换的信用货币制度 .银单本位制是以白银为本位币的一种货币制度 .金银复本位制是金、银两种金属同时作为本位货币的货币制度 . 金本位制是以黄金为本位货币的货币制度 ,其形式有三种 :第
15、一、金币本位制 ;第二、金块本位制 ;第三、金汇兑本位制 .金本位制瓦解后 ,原来可兑换的银行券 ,失去了兑换的基础 ,成为不兑换的信用货币了 .在不兑现的信用货币制度下 ,货币制度的主要特征是 :（ 1）割断了银行券与黄金的直接联系 ,黄金退出流通并被宣布为普通商品 ;（ 2）银行券和纸币一样由国家法律规定强制流通 ,成为无限法偿的通货 ;（ 3）银行券通过信用渠道投入流通领域 ;（ 4）在不兑换的信用货币制度下 ,非现金流通成为货币流通的主体 .货币制度的发展和演变 ,由金属货币向不兑现信用制度或纸币制度转化 ,反映了生产力的发展 ,人类社会的进步 .它标志着商品货币经济的发展突破了金属货
16、币 ,特别是贵金属货币材料的束缚而进入货币符号的时代 ,但也隐伏着货币制度的稳定性日益丧失的危险 .不兑现纸币制度的实施 ,有可能使过多的价值符号 充斥流通界而使其泛滥 ,成为通货膨胀的条件 . 解题方案： 从货币制度的演进过程及几种形式进行论述 评分标准： 回答出 4 种货币制度类型得 2,每论述一种货币制度得 2 3. 参考答案： 当前我国金融市场存在的问题主要有以下几个方面 :（ 1）间接金融和直接金融不成比例 .我国间接金融一直占据金融的主导地位 .企业无论是国有企业 ,还是乡镇企业、集体企业等 ,资金力量都是极其薄弱的 .财政投资力量削弱 ,直接金融又极其缺乏 ,它们的资金缺口只能依
17、靠银行解决 .这样 ,几乎所有风险都转嫁到银行身上 .这种金融市场结构体系是不可取的 ,应该要经 济实体主要依靠自己的力量解决资金需求 ,外援资金不应超过一半以上 .（ 2）资本市场发育不平衡 .我国的短期资金市场或中期资金市场动员的资金被长期占用 .这种状况在经济物价基本稳定状况下只构成潜在的威胁 ,一旦经济有较大波动或物价上涨较快 ,出现恶性通货膨胀 ,人们纷纷提走短期资金 ,就可能出现金融和经济危机 .（ 3）金融市场利息机制僵化 .一个成熟的金融市场 ,利率应该是放开的 ,通过利率的升降来调剂市场资金供求 .我国一直实行的是法定利率 ,在很长时期内法定利率没有浮动 .现在 ,虽然可以根
18、据法定利率在一定幅度内调整 ,但还没有完全根据市 场供求决定信用资金价格 ,还不能完全适应市场经济规律和资金供求规律的要求 .此外 ,金融市场仍未完全放开 ,金融垄断体制仍未被彻底打破 ;金融工具种类数量不多 ,且缺乏规范化 ;还存在着较浓厚的行政性管理色彩 . 对我国金融市场模式的思考与展望 :（ 1）努力发展直接信用市场 ,改变直接信用和间接信用比例 .根据我国市场经济体制逐渐发展和完善的要求 ,直接金融市场要尽快得以发展并完善起来 ,这样市场经济才能走上正常的轨道 .否则 ,国家或国家银行统包企业一切资金需求 ,实行无限制的资金供给制 ,我国金融市场绝对不可能发展起来 ,结构也不可能最终
19、 合理化 .（ 2）货币市场和资本市场要合理配置 .我国现有的金融市场基本上是短期市场或大部分短期加一部分中期市场 .但我国社会主义建设的长期资金需求很旺 ,大型长期性投资不足 ,使一些关系国计民生的关键项目处于十分困难的境地 .今后 ,除适当扩大财政收入在国民生产总值中的比例外 ,就是要尽力扩大长期金融市场 ,以解决长期资金投资不足的问题 .（ 3）利率要有灵活性 .金融市场的活力在于利率 .今后 ,在创造市场投资条件的同时 ,应加强对利率的运用 ,使利率调整与储蓄投资变化相适应 ,使利率真正起到调节储蓄与投资的作用 ,影响市场资金配置 ;要以中 央银行为核心 ,以同业拆借为代表 ,进行适当
20、浮动 ,使利率市场化 ;特别是要使储蓄和投资形势的变化通过利率的调整来调控整个金融市场和经济的运行 .（ 4）减少垄断 ,搞活金融市场 .目前 ,我国金融市场独家垄断形势已经被打破 ,但在货币借贷市场上 ,分工垄断的局面并没有完全被打破 .这一切都必须设法解决 . 解题方案： 从我国金融市场存在的问题及完善措施进行回答 评分标准： 每回答出我国金融市场存在的问题 1 个方面 ,得 2.结合存在的问题和实际 ,并进行适当论述得 4 4. 参考答案： （ 1）货币需求对货币供给的决定 .货币供给与货币需求密 切相关 .从两者的相关程度考察 ,货币需求决定货币供给 ,而一定时期的货币需求是通过货币供
21、给得到满足的 .（ 2）企业行为对货币供给的决定 .企业是独立的商品生产者和经营者 ,它们的经济活动是货币需求与供给的基础和创造源泉 ,所以企业行为对货币供给有重要影响 .主要是 : 企业生产经营规模扩大、增加固定资产投资和补充流动资金 ,表现为扩大货币需求与供给 ,包括扩大自有资金积累和增加借款等 ; 企业经营效益对货币供给产生重要影响 ; 企业经营机制对货币供给起着决定性作用 ; 转换企业经营机制能促进货币供给的合理增长 .（ 3）居民行为对货币供 给的决定 .从总体经济运行角度考察 ,居民既是货币收入者 ,又是消费支出者 ,也是储蓄者 ,因此居民的收支行为对货币供给与需求的影响不可忽视
22、.从居民行为角度分析其对货币供应量的影响 ,则有居民可支配收入行为对货币供应量的影响和居民可支配收入使用对货币供给量的影响 .（ 4）财政行为对货币供给的决定 .这里所说的是财政行为对货币供给的决定 ,主要是指当财政发生收不抵支即财政赤字时 ,往往通过向银行借款或向银行透支的方式进行弥补 .问题在于 ,财政通过透支、借支取得款项 ,又通过拨款或贷款方式流向机关团体和企业 ,而在银行向其他部门的贷款不 能相应减少时 ,就会迫使银行超额供应货币量 ,从而引起供求失衡和物价波动 . 解题方案： 货币供给的决定因素有 4 个方面 ,从这 4 个方面进行回答 评分标准： 每回答出一个方面 ,得 2,回答
23、出四个方面 ,得 10 5. 参考答案： 货币需求是指流通或商品交换对货币的需求 .商品通过市场实现其价值（或贮存价值）时 ,需要货币充当流通媒介、支付手段、价值贮存手段 .货币需求也是指个人、企业和单位对货币执行流通、支付或价值贮存手段的需求 ,或购买股票、债券 ,或以货币形式把价值保存起来以备将来需要时使用的要求等 .由于出发点不同 ,人们对货币 需求的含义有各种各样的解释 :（ 1）经济运行对货币的客观需求 .经济运行对货币的客观需求及需求量 ,是指经济运行中按货币流通规律要求的货币和货币量 .货币流通规律是指货币所代表的价值与商品对比前提下的量的比例关系 ,也可以理解为商品流通和货币流
24、通相互依存、相互制约间的比例关系 .根据这一比例关系 ,货币发行量必须与需要量相适应 .（ 2）经济主体对货币的需求 .经济主体对货币的需求 ,是指企业、单位、个人和政府对货币的需求 ,如企业需要购买原材料、支付工资和其他生产费用等对货币的需要 .个人用货币购买商品、支付劳务、购买股票、债券等 有价证券或以货币形式保存财富 ,以及预防不测之需等等也表现为货币需求 .（ 3）名义货币需要 .名义货币需要是实际需求的对称 ,是指在物价上涨情况下 ,同一货币单位所能购买的商品和劳务的数量 .名义货币需求理论的依据是 : 货币的价值纯粹是交换价值 ,交换价值也就是货币的购买力 ; 名义货币需求与价格的
25、涨跌是按同比例变动的 ; 名义货币需求决定于货币供应量 .（ 4）实际货币需求 .实际货币需求是指剔除物价变动的影响 ,以货币所实际对应的商品和劳务表示的货币需求 ,也就是指用国民生产总值平减指数平减后所表示的货币需求量 .（ 5）宏观货币需求 和微观货币需求 .宏观货币需求和微观货币需求是从经济总体和个体角度研究和阐明货币需求问题的 .宏观货币需求是指国民经济运行总体对货币的需求 ,也就是指国家在一定时期、一定经济发展规模下国民生产总值的增长对货币的需求 ,一定时期物价总水平的变化引起的货币需求的变化 ,或一定时期社会总供给对货币的总需求及需求量 .微观货币需求是指个人、企业、单位和政府所拥有的货币和货币量 ,以及需求者如何配置自己的资产更为有利的需求 ,即通常所说的各个主体有支付能力的货币需求及需求的变化 . 解题方案： 从货币需求的概念着手进行阐述 ,以及从人们 对货币需求的 5 种含义进行回答 评分标准： 回答出货币需求的概念得 2,每回答出一种解释或表述方式得 2.
