1、1 文献综述 我国上市银行竞争力的实证分析 随着 WTO条款在中国的逐步施行，作为一个特殊行业，中国银行业将面临国际银行业的巨大冲击，为充实资本金，提高经营素质，加强整体实力，中国商业银行走上市之路就成为一项有战略意义的选择。截至 2010年 8月，中国已有十六家商业银行成功上市，此时，对已上市商业银行上市后的发展势头以及存在问题的关注就显得极有必要。所以加大对我国银行上市公司的研究也显得尤为重要。 1 国外文献综述 自 20世纪 80年代以来，在金融创新浪潮的冲击下，国外上市银行得到了快速发展。因此，国外关于上市银行的 研究和著作颇多，其理论体系、研究层面也较为成熟和深入。 1.1 国外传统
2、的银行盈利的研究 Berger(1995)考察了 80年代美国银行资本与银行收益之间的因果关系，结论表明两者之间存在明显正相关关系。资本增加时会促使银行收益增加，资本减少时会使银行收益减少。此外，该分析中还涉及到其它变量，如市场结构、银行资产结构、经营成本等变量对银行盈利的影响。 1.2 国外有关银行绩效的研究 Maudos J (1998)分析了西班牙银行业市场结构与绩效的关系，结果表明效率是决定银行利润率的主要因素，市场力量也同时影响 利润率，证实了有效率的企业具有高级管理或成本技术，从而降低了成本，获得较高的利润，相应也占有较大的市场份额。 Denlirguces Kunt&Huizin
3、ga(1999)运用 1988 1995年间 80个国家的银行数据考察了金融发展与银行绩效的关系，分析了以银行资产利润率和银行净利息收益率为被解释变量，银行特征变量、宏观条件变量、银行税金、存款保险、金融结构、法律和制度指标为解释变量。研究表明银行利润资产比率、贷款2 总资产、支出成本总资产、短期实际利率、银行资产规模、通货膨胀率对银行利润率有正面影响；非 生息资产总资产与银行净利息收益率负相关；产出增长率对银行几乎没有影响。 Levine(2004)认为，银行资产组合的不透明性和严格的外部监管对银行公司治理绩效有着显著的影响。由于资产质量不易观察，在获取银行信息和监督银行活动方面的困难阻碍了
4、公司治理机制的发挥。不少监管措施扭曲了银行经营者的行为，削弱了标准的公司治理程序。特别是在政府拥有控制权的银行，追求金融业的稳定或其他政府目标使得经营者难以对银行绩效本身负责。 2 国内文献综述 银行上市公司是一种特殊性质的企业，因此它的竞争力研究属于企业竞争力研究的大 范畴之内。在企业竞争力得到广泛关注的今天，也有一些银行金融方面的专业人士对银行竞争力及其评价进行了研究。目前，银行上市公司竞争力研究已经成为学术界热点研究的问题之一。随着中国银行业的全面开放，我国银行业的竞争必将进入白热化阶段。我国商业银行的竞争力，如何适应并应对中国银行业市场变化及其带来的新挑战，是目前其面临的重要课题和任务
5、，具有现实意义。 2.1 我国上市商业银行研究的理论基础 焦瑾璞 (2001)是国内最早提出关于中国银行业竞争力研究的经济分析框架。他指出，影响中国银行业的国际竞争力主要有四个方面的因素 ：现实竞争力、潜在竞争力、竞争环境和竞争态势。这为我国上市商业银行竞争力的研究具有现实的指导作用。 丁欢新 (2006)商业银行竞争力是指商业银行在市场机制下，以盈利性、安全性、流动性为指导原则，合理充分地整合包括宏观环境在内的各种资源，发挥出来的使之在市场竞争中相对于其竞争对手所表现出长久和发展的综合能力。随着国际经济形势的变化和我国国民经济的快速发展，目前我国商业银行的经营环境发生了很大的变化。我国金融改
6、革的深入和金融国际化进程的加快引起银行业竞争加剧。国内金融改革加快，国有商业银行纷纷注资、剥离、股改、 上市，转变经营理念。如何在日益激烈的竞争中立于不败之地将是我国银行业长期面临的主要问题。商业银行能否生存和发展，盈利能力是关键。所以，对上市商业银行盈利能力的分析和评价，具有非常重要的意义。 3 王琨（ 2007）从薪酬激励效果实证分析研究得出结论：公司规模越大，其薪酬激励机制效果越明显；国有控股公司的薪酬激励效果比非国有控股公司差；薪酬激励效果与行业是相关的；相对薪酬较高的公司薪酬激励效果比相对薪酬较低的公司好。该观点肯定了薪酬激励的有效性，对我国上市银行的薪酬激励有现实的指导作用。 2.
7、2 银行上市公司存在的 问题与解决对策 杨海立（ 2002）指出中国银行类上市公司存在的严重问题有以下五个方面：一是公司治理方面的弊端；二是目前上市商业银行的规模不大，将影响其规模经济性；三是不良贷款依然严重；四是业务创兴能力不足；五是冗员问题突出，高层次人才缺乏。他还针对目前上市银行治理结构的弊端，提出了化解中国银行类上市公司严重问题的对策建议，主要是：扩大流通股比例，完善法人治理结构，；加快不良资产，改善银行资产质量；逐步改变经营模式，提高中间业务的比重；扩大资本规模，重视人才培养等。 李华（ 2008）从银行类上市公司盈利能力方面分析，指出制约国有上市银行盈利能力的主要因素有利润来源单一
8、、投资业务环节薄弱、上市并未解决深层体制问题、组织结构不能适应银行发展、防御风险能力不足等问题。并提出了提升国有上市商业银行盈利能力的对策：国有商业银行应进行资产结构调整；进一步完善公司治理机制；逐步实现组织结构扁平化和混业经营；实行全面风险管理。为以后国有上市商业银行盈利能力的提升提供了参考建议，对加快我国银行类上市公司的发展具有现实的指导意义。 马雅琼（ 2009）从上市银行高管薪酬激励方面入手，分析我国银行类上市公司 存在的高管薪酬激励问题主要有：短期薪酬结构不尽合理，存在在职消费等隐性收入；高管与员工薪酬差距过大；缺乏完善的绩效 -薪酬考核体系；长期激励机制受到一定的限制；薪酬信息披露
9、机制不够充分和透明。并借鉴了国外商业银行高管薪酬激励的实践经验提出了完善我国上市银行高管薪酬激励的政策建议，如完善董事会的业绩 -薪酬考核与评价机制；完善薪酬激励方式和激励时期的组合激励；引入多元化、差异化和全方位的激励方式；加强上市银行的信息披露；完善监管当局对银行高管薪酬的监制。就中国上市银行的长期发展而言，对我国上市银行薪酬激励建设提供 了很好的发展建议。 3 结论 4 综上所述，虽然国内文献对银行上市公司的内涵、存在的问题和解决对策都有了不同角度和不同程度的研究、探讨，但是理论研究方面还是空白，国内银行上市公司的研究从理论到实践都还有待提高。本文将以银行上市公司存在的问题及对策研究出发
10、为基础，深入的对十四家银行上市公司的现状进行调查研究，找出十四家银行上市公司存在的问题及原因，寻求完善和促进银行上市公司发展的可行性措施，进而希望能为十四家银行上市公司的投资者和潜在的投资者投资决策提供有价值的参考依据。 5 参考文献 1裴潇上市商业银行经 营业绩实证分析 J.财会通讯， 2010(14). 2鲍静海、江涛我国上市商业银行效率分析 J.南方金融， 2010(05). 3周静我国十四家上市商业银行的竞争力研究 J.企业家天地， 2010(04). 4刘星、张建斌我国上市商业银行成本效率和利润效率研究 J.当代经济， 2010(03). 5马雅琼我国上市银行高管薪酬激励问题研究 D
11、.苏州：苏州大学， 2009. 6徐函我国上市商业银行盈利性的聚类分析 J.中国证券期货， 2009(10). 7肖钊华我国上市商业银 行核心竞争力研究 D湖南：湖南大学， 2009. 8王召下一步银行业改革核心任务 J.伤害证券报， 2008(1). 9薛誉华金融扩张论 M.北京：社会科学文献出版社， 2005. 10张向菁商业银行竞争力研究 M.北京：中国金融出版社， 2004. 11焦谨璞中国银行业竞争力比较 M.北京：中国金融出版社， 2002. 12Maudos.J.Market structure and performance in Spanish Banking Using a
12、 Direct Measure of EfficiencyJ.Applied FinancialEconomics,1998(8). 13Demirgue-KuntA and H.Huizinga.Determinants of bank Interest margins and Profitability:some international evidenceJ. World Bank Econom,1999. 14Barth,Caprio and Levine.Bank Supervision and Regulation:What Works Best?J.Journal of Financial Intermediation,2004(13). 15Bernauer and Koubi.Taking Firms and Markets Seriously:A Study on Bank Behavior,Maket Discipline ,and RegulationJ.Center for Comparative and International Studies(CIS) Working Paper,2006(09).
