1、FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析（2011届）毕业论文题目FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析姓名学院商学院专业国际经济与贸易班级学号指导教师导师学科导师职称2011届国际经济与贸易专业毕业论文I摘要外商直接投资是上海经济产值的重要组成部分，并且大量的外商直接投资存在于电子信息产业中。了解上海电子信息产业FDI的技术溢出效应有利于上海当地适当地调节政策方向，使内资企业与外资企业协调发展，促进上海经济的稳定增长。本文通过定性与定量的分析方法对文章进行了阐述。首先结合国内外学者的研究成果，并分析了上海电子信息产业外商直接投资的现状与技术溢出对其的影响。再者通过实证分析，运用模型来说
2、明FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应。经过平稳性检验、协整检验、回归分析等各种方法，得出FDI对上海的电子信息产业存在着正的技术溢出效应，也就说明了外商直接投资能够促进当地企业的技术进步。通过以上的分析，并给出了一些自身的建议提高内资企业自身吸收能力；积极引导外资在上海电子信息产业的流向；调整上海电子信息产业的市场环境。关键词外商直接投资，电子信息产业，技术溢出效应FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析IIABSTRACTFDIISANIMPORTANTPARTOFECONOMICOUTPUTINSHANGHAI,ANDLARGEAMOUTOFFDIISINTHEELECTRONICI
3、NFORMATIONINDUSTRYTOUNDERSTANDTHETECHNICALSPILLOVEREFFECTOFFDITOTHEELECTRONICINFORMATIONINDUSTRYINSHANGHAIISINFAVOROFDOMESTICGOVERNMENTTOAJUSTTHEDIRECTIONOFPOLICY,WHICHCANMAKETHEINNERCORPORATIONSANDFOREIGNCORPORATIONSDEVELOPCOORDINATELYANDALSOFACILITATESHANGHAISECONOMICGROWTHONANEVENKEELTHISPAPERDEP
4、ENDONQUALITATIVEANALYSISANDQUANTITATIVEANALYSISTOSETFORTHTHECONTENTATFIRSTWECOMBINESTHERESEARCHOFDOMESTICANDABROAD,ANDANALYZETHEPRESENTSITUATIONOFFDITOELECTRONICINFORMATIONINDUSTRYINSHANGHAIANDTHEEFFECTOFTECHNICALSPILLOVERTHENACCORDINGTOTHEPOSITIVEANALYSIS,WEUSETHEMODELTOEXPLAINTHETHETECHNICALSPILLO
5、VEREFFECTOFFDITOTHEELECTRONICINFORMATIONINDUSTRYINSHANGHAIWHATSMORE,WEGETTHERESULTSHOWSTHATTHETECHNICALSPILLOVEREFFECTOFFDITOTHEELECTRONICINFORMATIONINDUSTRYINSHANGHAIISPLUS,WHICHISBYSTABLILITYTESTING,COINTEGRATIONTEST,REGRESSIONANALYSISITMAKESOUTTHATFDICANADVANCETHETECHNICALPROGRESSOFDOMESTICCOMPAN
6、IESBYTHEABOVEANALYSIS,WEGIVESOMESUGGESTIONSRAISETHEDOMESTICCORPORATIONSABSORPTIONCAPACITYGUIDETHEFLOWDIRECTIONOFFDITOTHEELECTRONICINFORMATIONINDUSTRYPOSITIVELYAJUSTMARKETCIRCUMSTANCESOFELECTRONICINFORMATIONINDUSTRYKEYWORDSFDI,ELECTRONICINFORMATIONINDUSTRY,TECHNICALSPILLOVEREFFECT目录摘要ABSTRACT引言1一、文献回
7、顾1（一）相关概念1（二）国内外对FDI技术溢出效应现有研究1二、上海外商直接投资的现状分析3（一）上海利用外资的现状分析3（二）上海电子信息产业外商直接投资特点5三、FDI的技术溢出对上海电子信息产业的影响分析7（一）FDI的技术溢出对上海电子信息产业的影响7（二）上海电子信息产业的技术溢出效应途径8四、FDI对上海电子信息产业技术溢出效应的实证分析9（一）研究思路与数据的选取9（二）技术溢出效应的实证分析10五、结论与建议13（一）结论13（二）建议14参考文献162011届国际经济与贸易专业毕业论文1致谢18附录19引言自改革开放以来，中国的对外经济快速发展，尤其是中国加入WTO以后，外
8、商在华的直接投资迅速增长。而在经济一体化的趋势推动下，外商直接投资作为经济全球化的重要推动力之一对各国的经济和技术上的创新以及可持续性战略竞争力的形成具有基础性的作用。在2006年，我国吸引外商直接投资6947亿美元，位居世界第五。其中，我国吸引的外商直接投资中很大一部分流入了电子信息产业。2008年，我国的电子信息产业规模继续扩大，全年电子信息产业实现业务收入63万亿元，同比增长125。20世纪90年代以来，我国把电子工业作为支柱产业来重点发展，因此其有了较大发展。而上海在1981年吸收了首批外商直接投资后，经过20几年的发展，外商投资企业已成为上海经济的重要增长源，其在电子信息业的地位和作
9、用也日益突出。随着电子信息产业的发展，也同时它带来了许多问题，本文分析了外商直接投资对电子信息产业存在的溢出效应影响，并且探索一条能够促进外商直接投资技术溢出的新途径以及对电子信息产业的发展提出了一些自己的建议。一、文献回顾随着世界各国经济联系日益密切，外商直接投资的技术溢出效应问题逐渐演变成一个重要的理论和实践问题，因此其所产生的溢出效应更引起了各国学者的广泛关注。同时技术溢出也成为跨国公司影响东道国企业技术水平的一种重要途径。（一）相关概念外商直接投资外商直接投资，也称为国际直接投资，经济合作与发展组织认为外商直接投资FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析2是指一国（或地区）的居民实体
10、与另一国的企业建立长期关系，具有长期利益，并对之进行控制的投资。有股权资本、利润再投资、企业内贷款三种方式。技术溢出KOKKO（1992）1在著作中分析了跨国公司的海外投资引致技术和生产力向东道国溢出的情况，并对技术溢出给出如下定义由于跨国公司在东道国设立子公司而引起的当地技术或生产力进步，而跨国公司子公司又无法获取全部收益的情形。国内学者关于技术溢出定义研究，黄凌云，高峰（2006）2指出技术溢出（TECHNOLOGYSPILLOVER）通常是指技术领先者对同行业企业及其它企业的技术进步产生的积极影响。（二）国内外对FDI技术溢出效应现有研究国外对FDI技术溢出效应的分析研究（1）国外对技术
11、溢出效应的发展研究CAVES（1974）3根据技术扩散对当地企业的不同影响，第一次比较全面地把技术扩散可能存在的外在性分为三类本来具有强大行业壁垒的产业，由于跨国公司的强行进入，垄断扭曲受到遏止，资源配置得到改善；由于跨国公司不断增加的竞争压力或示范效应，刺激当地企业更加有效地使用现有资源，推动当地技术效率的提高；由于竞争、反复模仿等原因，跨国公司的进入将加快技术转移和扩散的速度。FINDLAY（1978）4等学者将技术的溢出效应引入传统的国际资本流动模型，并假设FDI输出国与东道国的技术差距越大，技术扩散率就越高。（2）FDI技术溢出效应基础问题CAVES（1974）3通过对加拿大及澳大利亚
12、制造业研究得出加拿大制造业中当地企业利润率和行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚的研究中也出现了同样的结果。GLOBERMAN（1979）5对加拿大制造业进行了实证研究也发现FDI在加拿大制造业中的确存在着溢出效应。BLOMSTROM（1983）6对墨西哥制造业的研究结果表明，FDI的技术溢出效应是明显存在的。KOKKO（1996）7对乌拉圭的研究以及HASKEL（2002）8对英国的研究却得出了相反的结论，即FDI的技术溢出效应是不存在的。（3）国外对FDI技术溢出效应影响因素分析跨国公司子公司股权状况。DIMELIS和LOURI（2002）9发现只有拥有少数股份的外资企业才会有外溢效应。然
13、而，DJANKKOV和HOEKMAN（2002）10通过考察19921996年捷克企业生产业绩，把与跨国公司建立合作关系的企业与那些没有建立2011届国际经济与贸易专业毕业论文3联系的企业进行区别，看TFP增长率是否存在差异。东道国发展水平。BLOMSTROM发现，东道国经济发展水平越高，FDI技术溢出效应就越明显。国内关于FDI技术溢出效应的研究（1）国内的基本研究综述行业数据分析。秦晓钟（1998）11通过1995年工业普查得到的数据，对39个行业进行对数回归检验，得出FDI技术溢出效应明显存在的结论。陈涛涛（2003）12用从国家统计局购置的中国制造业的数据进行了分析，结果表明FDI行业
14、内的技术溢出效应是存在的。张建华等（2003）13利用广东省内的工业行业数据进行的研究表明FDI在行业内的技术溢出效应还不明显。企业数据分析。姚洋（2001）14利用1995年数据对FDI的技术溢出效应进行了研究，得出结论国外三资企业的效率要比国有企业高，但港澳台不显著高于国有企业。王志鹏等200315利用5000家企业的数据对FDI技术溢出效应进行了研究表明外资在行业内产生正的溢出效应，而在一省内部产生的溢出效应并不明显。省际数据分析。沈坤荣（1999）16利用对29个省市自治区的外商直接投资和各省的要素生产率做相关的分析得出FDI与GDP成正比。何洁（2000）17利用28个省市自治区的相
15、关数据进行回归表明，FDI在我国各省市工业部门中存在明显的外溢效应，并且随着经济水平的提高，这种外溢效应就会显得越大。陈斌（2000）18根据19901998的江苏省工业部门的相应数据进行了分析，同时得出的结论也证明了工业部门存在着正的外部效应。（2）国内学者对FDI技术溢出效应的途径的研究示范效应。刘和东和施建军（2009）19认为在有效的竞争机制下,外资企业的进入会对国内企业产生示范效应,通过模仿和改进,国内企业可以实现“干中学”式的技术进步。何艳春，钟慧中（2005）20在指出，通常情况下跨国公司向其子公司转移的技术要比其向外转移的技术要更加先进，自然会对东道国竞争力企业产生示范作用。市
16、场竞争效应。翁扬菲，朱明皓（2007）21在研究中指出市场竞争效应存在与产业内的各厂商之间，而且这种竞争效应还存在着两面性。俞毅（2003）22在研究技术溢出效应时指出，外资的专有技术能力是在市场竞争压力下逐步培育的，只要其能在该领域继续维持竞争优势的地位，就不会把最先进的技术向该产业转移。人力资本效应。梅伶俐（2008）23认为跨国公司出于自身目的考虑通常会大力发掘本土人力资源，通过对员工培训来建立一支掌握经营理念、技能的高素质人才队伍。企业间的向后联系和向前联系效应。杜兰英和周静（2002）24指出东道国极有可能通过跨国公司的技术创新、产品创新中“免费搭车”，从而产生技术溢出效应。才斌FD
17、I对上海电子信息产业的技术溢出效应分析4（2008）25认为外资企业与东道国企业建立起业务网络时,东道国企业从外资企业对产品、服务、工艺及营销等方面所具有的经验中获得利益,在合作中逐步提高自己的竞争力。二、上海外商直接投资的现状分析我国电子信息产业吸引外商直接投资主要集中在东部沿海地区，特别是长江三角洲地区、珠江三角洲和环渤海经济区。因此，本文以典型的长江三角洲经济中心上海为例，来着重分析上海电子信息产业外商直接投资的情况及其技术溢出效应，从而对于电子信息产业有了进一步的深入了解。（一）上海利用外资的现状分析上海利用外商直接投资总额自改革开放30多年以来，我国始终都是将外商直接投资作为一个重要
18、的政策，而上海作为中国的主要城市，吸收外资的规模也一直处于领先地位。特别是从90年代后浦东新区开发以来，外资企业更是将目光集中于上海这一块投资的热土上。对上海的经济领域来说，外商直接投资也处于一个举足轻重的地位。上海在1981年吸收了改革开放后的第一批外商直接投资后，截至2009年底，累计签订外商直接投资合同项目55591个，合同资金159817亿美元，实际吸收外资为95306亿美元。19992009年上海利用外资情况见下表表119992009年上海利用外资情况年份签订合同项目（个）合同资金（亿美元）实际吸收外资（亿美元）199914724104304820001814639031602001
19、2458737343922002301210576503020034321110645850200443341169165412005409113833685020064061145747107200742061486979202008374817102100842011届国际经济与贸易专业毕业论文5200930901330110538数据来源根据上海统计年鉴整理得出从表1中我们可以看到，上海吸收外资一直保持着稳定的增长速度，虽然2008年与2009年这近两年里由于受到金融危机的影响，外商企业的合同项目与合同资金有所回落，但是实际吸收的外资仍然有所增长。上海电子信息产业在“十一五”期间迅速发展
20、壮大，是吸收外资最多的行业，每年吸收的外资约占全市吸引外资总额的三分之一。并且外商投资企业的销售收入占全行业销售收入的90以上，外资成为上海信息产业发展的重要组成部分。因此在上海工业发展乃至国民经济发展中起着举足轻重的作用，它通过引进外资、资产重组等方式在区域布局上逐步形成了“一带二区”的形式26。上海电子信息产业是外商投资企业占主导地位的行业。截至2008年底，上海外商及港澳台投资的电子信息产品制造业企业共有924家，占了上海电子信息产品制造业企业数的554，拥有的资本为281091亿元，占上海电子信息产品制造业资产比重的86727。因而，我们可以看出外商直接投资是上海电子信息产业发展的重要
21、组成部分。2上海外商投资的产业分布结构90年代后，由于上海政府修订了外商投资企业法，使得外资企业进入工业部门有了优惠，尤其是浦东的开发增大了对工业资金的需求，因此跨国公司纷纷进入上海并建立产品的生产基地。从90年代来看，进入工业部门的FDI要远远多于第三产业28。但是由于上海的经济属于都市型的经济，因此第三产业的发展与第二产业相比更为广阔。截至2009年底，上海第一产业实际吸收外资为25亿美元，仅占全市吸收外资金额的026，第二产业为42323亿美元，占全市的444，其中工业就有41788亿美元，占了第二产业的9874，而第三产业则有52733亿美元，占全市的5533。因此，外商投资主要集中在
22、第二与第三产业，并且随着产业的变革，第三产业的比重会不断增加。FDI在上海的投资中，一般制造业项目减少，而跨国公司投资在高新技术项目的投入上明显增多，主要涉及到上海的汽车业、钢铁业、精细化工、电子通讯设备等行业29。经过十几年的发展后，上海电子信息产业的产业分布已经发生了改变，从原来的均衡地初步发展到现在的重点培养，上海电子信息产品制造业已形成电子计算机、通信设备、电子器件、电子元件、家用视听设备为重点的电子信息产品制造产业群。而这些行业也是外商企业投资的重要构成部分。集成电路也是上海电子信息产品制造业的重点，即也是外商投资的重要行业之一。经过“九五”期间上海政府的政策引导后，FDI对上海电子
23、信息产业的技术溢出效应分析6它主要体现了大投资、大合资以及大规模配套的特点。上海汇集了我国集成电路设计、生产、封装、测试最完善、规模最大的产业链。（二）上海电子信息产业外商直接投资特点1跨国企业研发中心落户上海上海的电子信息产业（又称“电子信息产品制造业”）包括了通信设备制造、雷达及配套产品制造、广播电视设备制造、电子计算机制造、电子测量仪器制造、电子专用设备制造、电子元件制造等多个产业。随着经济信息化和信息全球化的进程加快，电子信息产业成为世界经济的一个重要部分，上海经济的快速发展也使得全球电子制造企业纷纷落户于上海，在上海建立研发中心，同时也为本地的电子信息产业发展提供了高附加值，为产业升
24、级起到了带动的作用。电子信息产业的发展逐渐形成梯度化，分工全球化，世界知名的IT制造商都纷纷将其代加工的企业投放到上海。因此如达丰、达功、英业达、英顺达、惠普等一批代加工企业应运而生，从而上海电子计算机和通信设备制造业规模也逐渐扩大26。上海的各方面优势也成为了跨国公司抢占中国市场的主要地区。因而目前全球500强的跨国企业中有18家电子信息类企业在上海建立了研发中心。同时，国际研发中心的建设能够有力地推动上海从资本密集型产业向智力密集型的电子信息产业持续发展。2出口拉动作用明显上海的电子信息产业技术产能一直高于全国的总体水平，它的电子信息产品不仅仅在全国的市场占有率很高，并且有着更广泛的出口市
25、场30。由于大多数的三资企业都是面向国际市场，特别是补偿贸易、来料进料加工企业的发展成为了电子信息产品出口的主要增长点31。上海电子信息产业的外向度极高，而上海也是全国电子信息产业中外向度最高的区域，它一直保持着良好的增长态势，成为了拉动全市电子信息产业快速发展的主要因素之一。就2008年一年，全市电子信息产业的产品完成出口交货值4565亿元，占行业总销售规模的73，并且明显高于全国该行业外贸依存度平均水平的50左右32。2007年上海电子信息产业名列前茅的外资企业如达丰（上海）电脑有限公司的出口额就达到了22245亿美元，而英顺达（上海）科技有限公司和英特尔产品（上海）有限公司的出口也分别为
26、5647亿美元和2419亿美元，占了上海电子信息产业出口额的绝大部分。FDI的大量流入增加了社会总投资，投资的幅度变动会对总需求产生重大的影响。表22005年上海市入选全国出口额最大的100家企业外资企业排名2011届国际经济与贸易专业毕业论文7全国排名公司名称出口额（万美元）比例2达丰（上海）电脑有限公司11,454,46889406英顺达科技有限公司419,92832814英华达（上海）电子有限公司271,31021218英特尔产品（上海）有限公司249,01319470金士顿科技电子（上海）有限公司94,79807471中芯国际集成电路制造（上海）有限公司94,69307486上海西门子
27、移动通信有限公司81,690064资料来源外资信息，外商投资协会编从图中我们可以看到，上海电子信息产业一直居于全国的前列，其中单单上海的外资企业就有7家，并且如达丰（上海）电脑有限公司在全国排名第二。因此我们可以看出，上海电子信息产业的外资企业推动了上海市的出口提升。三、FDI的技术溢出对上海电子信息产业的影响分析（一）FDI的技术溢出对上海电子信息产业的影响促进技术进步在这几年上海的发展中我们可以看出，外资企业的技术水平以及研发投入均要高于内资企业。随着上海市场开放，对于巨大的具有高素质人才的高校毕业人流的上海是跨国公司在华设立研发机构的一个重要因素。对电子信息产业这样的技术性较强、技术更新
28、较快的产业来说，通过利用外资能够使得电子企业的技术明显进步。在合资中通过引进技术和人才，提高生产技术和产品水平，并且利用合资这样的有利条件，学习研究跨国公司中的先进系统方法和设计技术，或联合设计、共同研制，提高产品的质量和水平。此外，三资企业的高管理水平企业决策能力、市场应变能力都是上海乃至整个中国的企业应该学习的榜样33。2优化产业结构上海电子信息产业对传统产业结构升级的推动和渗透作用也逐渐增强。从电子信息产业的产品结构来说，电子信息产业三大类产品，即投资类、消费类、基础类产品的产值比例从1989年的165321到如今的503020。从中我们可以就看出产业结构发生了重大变化，尤其是投资类产品
29、占据了一半，不再像以往那样依靠电视机等FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析8家电产品来维持电子信息产业的增长。而外商直接投资在上海电子信息产业中也一直在不断优化产业的结构。外商企业的投资也从下游向上游转移，投资规模呈现大型化。随着生产电脑、移动通讯及电子元器件等下游产品厂商的大批进入中国，上游厂商为了能够更加接近市场只有跟进。80年代，上海电子信息产业外商直接投资企业主要进行电视机、音响及其配套元器件的生产，主要是改善生产手段，提高生产效率。到了90年代，出于全球化竞争的考虑，许多的跨国公司纷纷把技术含量较高的电子信息产品的生产基地转向上海，从早期投资电脑机壳、键盘发展到主板、半导体芯片
30、、液晶显示器等。同时，跨国公司开始在上海设立各种的研发机构，外资企业积极发展配套产业，建立产业群，带动相关供应商来上海投资，形成完整的产业链，如半导体芯片产业群，笔记本电脑产业集群，渗透入了许多重要的经济领域。上海电子信息产业也从劳动力密集型向技术密集型转变，并成为贸易竞争力最强的产业。3培养高级管理人才近年来跨国公司在上海的规模不断扩大，其对上海当地员工，尤其是管理人才、研发人才的培训投入不断增加，提高了当地人力资本存量。许多跨国公司都是通过海外培训，培养当地的员工来学习不同的经营理念，经营方法。而跨国公司的雇员在外资企业或机构中能够获得学习国外先进知识和先进技术的机会，提升了自身的整体素质
31、和竞争意识。同时，跨国公司所培养的高素质管理人才也有利于改善上海的人力资源结构。上海电子信息产业的技术开发人员人数也在不断地增加，从1995年的4773人上升到了2009年的20800人，人数翻了将近336倍，而且从事科技活动和研发当然人员比例也日益上升。由此我们可以看出，外商在上海的投资也为上海培养了许多高技术人才，改变了上海从业人员的结构。（二）上海电子信息产业的技术溢出效应途径1市场竞争效应和示范模仿效应目前，上海的电子信息产业中大部分外资企业将上海作为占领中国市场的一个起点，因此他们把上海作为他们的产品生产基地，而且也作为重要的销售市场，反映了在营销领域内的跨国公司和内资企业之间的竞争
32、非常激烈。特别是在某些特定的领域或者是技术含量较高的产品上，例如电子信息产业的芯片，目前虽然上海当地专营芯片开发生产的中芯国际、华虹等生产商的芯片产能及工艺技术有了很大的提高，但是与国际上的先进水平相比仍存在了一定的差距。因此上海本土的芯片制造商可以通过与国外的合作研发来学习其先进的制作工艺，从而使得外资企业能够在国内采购核心2011届国际经济与贸易专业毕业论文9技术，促进上海电子信息产业等高技术产业更好的发展。2企业的向前和向后关联效应跨国公司通过前后向关联效应途径而产生的技术溢出效应主要表现在跨国公司通过帮主当地具有发展潜力的供应商建立生产设备、向当地供应商提供技术援助或信息支持、提高供应
33、商的生产效率、为当地供应商提供培训并协助管理等多种途径来产生技术溢出的34。由于上海的电子信息产业的技术水平与国际相比仍然存在这一些距离，因此跨国公司和外资企业一般都是在当地采购一些基本的原材料和零部件，而重要的核心部件仍是从国外进口而来的。但是外商企业在上海的电子信息产业中主要是通过采购芯片并销售给上游的生产企业，从而与内资企业产生了一定的联系。因此当地的生产厂家可以通过代工生产来掌握外资企业的生产技术。如TCL多媒体就与飞利浦签约成为其LCD（液晶）电视的主要代工生产商，这也为其它的本土企业树立了范本。而通过代工生产，外商投资也就出现了技术溢出的现象。3外资RD的技术溢出途径RD也属于FD
34、I，并且是更加复杂的外商直接投资，它是跨国公司在东道国投资达到一定规模同时在该市场上占有了相当的份额后才会设立研发机构、研发中心。而设立的原因主要在于由于外商企业对当地的消费偏好仍不甚了解，为了针对当地生产条件实现生产技术的当地化就使得外资企业必须具有某种所有权优势，因此更加注重RD的投入，旨在维持自身核心技术的垄断优势。近年来上海政府一直致力于发展功能性中心，大力引进外资研发中心。来源于欧美的外商企业在上海的投资主要是立足于本土的市场，因此非常注重产品的本土化生产，并在上海设立了专门的RD机构，使其产品和生产工艺能够适应市场的需求。如飞利浦在上海设立了全球第二个综合研发中心，来从事市场所需的
35、照明、数字电视等领域的技术研发。同时，因研发中心的聚集而形成的高新产业区也是上海外商投资的一大特色，如联合利华、英特尔、杜邦科技等跨国公司都在上海各个经济区内设立了独立的研发中心。而密集的研发中心同样为上海当地带来了良好的研发氛围，活跃的科研创新气氛以及高素质人口的集聚也对上海当地企业的研发产生了积极的影响。四、FDI对上海电子信息产业技术溢出效应的实证分析（一）研究思路和数据的选取1研究思路和基础模型本文借鉴了FEDER（1982）的研究思路，把整个经济划分为内资部门和外资部门FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析10两部分，通过能够测度外资部门对内资部门产出影响的生产函数来分析外资对整
36、个电子信息产业的技术溢出效应。由于企业生产中资本的投入（KD，KF）和劳动力的投入（L）与产出量Y是相关的，而本文的目的之一就是要观察外资的进入对内资部门产出的影响，因此我们把这种关系写成如下形式YDAKDLDKFE（11）其中，YD表示内资企业的产出，KD表示内资企业的资本投入，LD表示内资企业的劳动力投入，KF表示外资企业的资本投入。但是为了使参数估计的结果更加准确，我们把上面这个关系式取对数形式，得出线性基础回归模型如下LNYDDLNKDLNLDLNKFE（12）其中，、分别表示内资企业资本与劳动的边际生产弹性，表示外资企业资本积累对内资企业的边际生产弹性，它的正负和大小反映了FDI溢出
37、效应的方向与力度。E是随即误差项，而D是常数项。式（12）就是本文实证分析所要采用的回归方程。2模型数据的选取本文研究的对象是上海电子信息产业，但是由于整个上海市的电子信息产业统一数据很难找到，因此本文以上海浦东新区的电子信息产业的数据作为代替，虽然会存在一定的误差，但是上海浦东新区电子信息产业等高技术产业发展极为快速，故本文选择浦东新区作为范例来研究分析上海电子信息产业的技术溢出效应。本文实证分析所使用的回归模型为LNYDDLNKDLNLDLNKFEYD为电子信息产业内资企业的总产出。文中用内资企业的工业总产值来表示，外资企业的数据用港澳台商投资和外商投资之和来表示，内资的数据用电子信息产业
38、整个产业的总的数据与外资企业数据的差值表示。LD为电子信息产业内资企业的劳动力投入，本文采用了从业人员数来表示。KD是电子信息产业内资企业资本投入。本文使用“资产合计”来代表企业的资本存量，以求更加准确地描述内资与外资的差异和因此产生的溢出效果。KF则是电子信息产业的外资企业资本投入。（二）技术溢出效应的实证分析1计量分析本文研究的对象是上海电子信息产业，本文分析所用的数据是上海电子信息产业19952009年的相关数据，所有数据均由浦东新区统计年鉴计算整理而得到表3（见附录）。由于1999年的数据不全，故中间缺少了一年的数据，但是这一年的数2011届国际经济与贸易专业毕业论文11据缺少并不会影
39、响整体的回归效果。并且将所整理的数据进行取自然对数处理得到表4。表4电子信息产业相关指标年份LNYDLNLDLNKDLNKF1995118606799636891231609135145419961158628952973913439971384913199711631109027739136013214191891998137509583970571352911147619420001362921948128313136021500099200112423468537780124923215394372002130219299099671301556155435920031354395102
40、966413580171567933200413616511036703139428316123822005140459210428961403852161100420061410141104063214035111609855200714156941037324140808216191152008142857410486541436210161132920091462693107684414642011632224数据来源根据原始数据计算得出2平稳性检验其实，在许多实际情况中，有很多的时间序列都有非平稳性的特征，如果直接对非平稳性的数据进行回归分析，则很有可能出现“伪回归”，即变量之间其实并
41、不存在任何线性关系，但是其检验又很显著，并使得出现的结果毫无意义。因此，我们首先应该对各个变量是否平稳进行检验，所以采用了单位根检验，表5即为单位根检验的检验结果。表5单位根检验结果变量ADF统计量临界值5结论LNYD123523519725不平稳LNLD104522419725不平稳LNKD105862719725不平稳LNKF168548619725不平稳FDI对上海电子信息产业的技术溢出效应分析12LNYD240422819755平稳LNLD162832219755不平稳LNKD178419619755不平稳LNKF118609419755不平稳LNYD569146019791平稳LNL
42、D292065919791平稳LNKD263522319791平稳LNKF447768519791平稳从表5中我们通过EVIEWS30对变量进行了检验得出结果，LNYD、LNLD、LNKD、LNKF四个变量在原时间序列水平上的ADF统计值均大于5显著性水平的临界值，因此可以看出四个变量在原时间序列水平上是不平稳的；在一阶差分序列下时，LNKF、LNL、LNRD四个变量的ADF统计值仍然大于5的临界值，同样说明了不是同阶单整序列。因而我们继续选取了二阶差分序列对LNYD、LNKF、LNL、LNRD这四个变量进行检验，结果得出在二阶差分序列下，四个变量的ADF统计值均小于5的临界值，由此我们可以拒
43、绝原假设，说明四个变量二阶差分序列都不存在单位根，即四个变量都是平稳的。3协整检验协整检验要求的是变量需要同阶单整序列，而在上述的平稳性检验中我们已经证明4个变量之间存在着二阶单整，因此，我们可以对残差序列进行协整检验。若残差检验结果为平稳，则说明变量间存在协整关系，也就是说长期的均衡关系。残差序列的单位根结果表示，在原时间序列水平上的ADF统计值为4086686，而其临界值1水平下为27989，临界值为5水平下为19725，临界值10水平下为16307，说明ADF统计值均小于个临界值，也就是说各个变量间存在着协整关系。4回归分析（1）对模型进行回归分析根据以上的数据，我们运用EVIEWS30
44、对模型进行回归，结果如下表6EVIEWS回归分析结果VARIABLECOEFFICIENTSTDERRORTSTATISTICPROBC12179051593653076422204624LD30266181233111024544608111KD07148090247344288993300161KF00604320039545152817601575RSQUARED0855629MEANDEPENDENTVAR87573312011届国际经济与贸易专业毕业论文13ADJUSTEDRSQUARED0812318SDDEPENDENTVAR6420658SEOFREGRESSION278157
45、9AKAIKEINFOCRITERION2814472SUMSQUAREDRESID774E11SCHWARZCRITERION2832731LOGLIKELIHOOD1930131FSTATISTIC1975531DURBINWATSONSTAT1832194PROBFSTATISTIC0000159通过对变量的检验后，我们即可对模型进行回归分析。表6即为回归分析的结果。通过回归分析我们得到回归方程为LNYD12179053026618LNLD0714809LNKD0060432LNKF（0764222）（0245446）（2889933）（1528176）从上表可以看出，参数的值为0060
46、432，即0,T统计量用来检验某个系数是否为零，它是回归系数与标准误差的比，也就是说如果T的绝对值大于1，那么这个系数的真值有2/3的可能性不为零。如果T的绝对值大于2，那么这个系数的真值至少有95的可能性不为零；外资企业的T统计值为1528176，为了反应回归分析的效果好坏，我们还引入了拟合优度检验。由于拟合优度的值越接近1，回归方程与样本观测值拟合越好，也就是回归分析的效果越好，R2越接近于0，回归方程与样本观测值拟合越差，也就是回归分析的效果越差。从以上数据中得知整个回归模型R2为0855629，调整后的R2为0812318，因此本次回归分析的拟合程度还是比较理想的，模型总体效果尚可。（
47、2）调整后的回归分析由于回归结果还存在着许多不足之初，因此我们增加了AR（1）与AR（2）两个变量来消除自相关，得出的回归分析结果如下表表7消除自相关后的回归分析结果VARIABLECOEFFICIENTSTDERRORTSTATISTICPROBC94666205661841167200401456LD39889038911063447634900042KD09776770117146834581900002KF01464060025264579514200012AR106304870211713297803200247AR206901240176927390061700080RSQUARE
48、D0948987MEANDEPENDENTVAR1000922ADJUSTEDRSQUARED0906476SDDEPENDENTVAR6061938SEOFREGRESSION1853846AKAIKEINFOCRITERION2740511SUMSQUAREDRESID206E11SCHWARZCRITERION2764756LOGLIKELIHOOD1584306FSTATISTIC2232330DURBINWATSONSTAT2642785PROBFSTATISTIC0000822从表7中可以看到，消除自相关后各个变量间的T的绝对值明显增大，KF的T绝FDI对上海电子信息产业的技术溢出
49、效应分析14对值从1528176上升到了5795142，并且，在原回归模型中R2的值也有所增长，而消除自相关后R2值为0948987，调整后的R2为0906476，拟合优度的效果不错。（2）回归结果分析从回归的结果来看，外资企业投入的参数0,且T的统计值绝对值大于2，说明外资企业对上海电子信息产业产生的是正的溢出效应。从整体上来看，外商直接投资于电子信息产业的资本积累每增加1个百分点，可带动上海内资企业产出增加0060432个百分点，产生了挤入效应。因此我们可以看出，外资企业的投资仍然对上海的电子信息产业产生的技术溢出效应仍是存在的，也可以说内资企业能够在外资企业投资时吸收或者得到其技术溢出。五、结论与建议（一）结论从上述的定性与实证研究中可以得出一些结论首先，外商对上海电子信息产业的投资一定程度上促进了其电子信息产业的规模化与集中发展，上海的电子信息产业园区大多数都是以外资为主或是外资的涌入形成的，并且经过一段时间后成为了上海电子信息产业的发展主力军。因此外商企业的资本投入在一定程度上对上海的电子信息产业上产生了正的技术溢出效应。主要原因在于外资企业将大部分的资本投入于核心技术的研发上，而高端技术的封锁使得内资企业在吸收外商的技术上带来了一定的阻碍。其次，外企企
