1、毕业论文文献综述题目江浙两省利用外商直接投资的业绩和潜力的比较分析引言当今世界是一个开放的世界，随着政治经济全球化发展和国际分工的深入，各国和各地区紧密地联系在一起。在这样的国际背景下，外商直接投资在一国对外经济联系中扮演着日益重要的作用。中国从1978年开始实行改革开放政策开始，中国的GDP翻了好几倍。约三十年的对外开放充分证明了外商直接投资的重要作用，外商直接投资是中国经济增长的重要动力之一。1而在中国东部沿海地区，外商直接投资的作用更加明显。该地区城市气候温和，交通方便，工业基础良好，技术水平和管理水平比较高，科研文教事业较发达，既可以对外发展，又可以对内协作，经济效益良好，是我国经济较
2、发达的地区。2其中引人注目的是江苏和浙江两省在吸引外商直接投资的能力。截止于2009年，江苏省实际外商直接投资金额是253亿美元，浙江省实际外商直接投资金额760亿美元。由于江浙两省在引进外资的区位优势和政策优势很相似，在利用外资方面具有很强的可比性。同时，借鉴联合国采用的“业绩指数”和“潜力指数”评估方法，对江浙两省进行分析，扬长避短，从而为浙江省更好的利用外资提供方法和建议，这为更好的发展经济具有推动作用。一、国外关于外商直接投资研究以下的文献从母国的对外投资角度分析了解外商直接投资的动机和影响因素。先从关于解释外商直接投资动机的西方传统的理论和发展中国家对外投资的理论进行归纳和总结。（一
3、）用于解释外商直接投资动机的西方传统理论1垄断优势理论美国经济学家海默认为，外商直接投资是不完全竞争的产物，纯粹竞争性的市场部门不会对外直接投资。跨国公司拥有的垄断优势如下技术优势、先进的管理经验、雄厚的资金实力、全面而灵通的信息、规模经济优势、全球性的销售网络。从事外商直接投资主要是少数大公司，并且集中在某些特定的行业，由小公司构成的行业不会发生外商直接投资。3因此，外商投资者拥有了垄断优势后，则会到东道国进行投资从而实现并获得相关切身利益。2边际产业扩张理论日本经济学家小岛清认为，外商直接投资应该从边际产业进行，即从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业开始。换言之，这些边际产业是东道国具
4、有比较优势或潜在比较优势的产业。而这些边际产业开始投资，可以使投资国丰富的资本、技术、经营技能与东道国廉价的劳动力资源相结合，发挥出该产业在东道国的比较优势。4从该理论还可得出四个重要的推论。第一是国际贸易与外商直接投资可见在同一理论基础上；第二是日本式的对外直接投资和对外贸易的关系是互补的；第三是外商直接投资应该立足于“比较成本”原理进行判断；第四是投资国与东道国在同一产业的技术差异越小越容易移植。因此，当外商投资者在东道国发掘出与母国投资的相关的幼稚产业，则更可能在进行外商直接投资。3内部化理论内部化理论的创立者是英国的巴克莱、卡森和加拿大拉格曼。而科斯得出了其科斯定理，即内部化理论。该理
5、论的假设是市场不完全，同时其认为，市场对于某些交易类型来说是需要支付一定的成本的。当市场失效时，通过市场进行的交易就必然导致企业交易成本的增加。如果贸易在公司内部组织和展开的成本比较低，而通过市场交易的成本比较大，则贸易最好在公司内部进行。这刺激大型公司进行跨国投资，进行外商直接投资。54国际生产折衷理论英国经济学家邓宁认为，一个企业如果同时具备了所有权优势、内部化优势和区位优势，就具备了可以外商直接投资的条件。而且这三种优势的不同组合决定了外商直接投资的部门机构和国际生产类型。所有权优势即厂商优势，指一国企业拥有或能获得的，其他企业所没有或无法获得的资产及其所有权。在国际直接投资中，资产使用
6、的内部化意味着跨国公司利用其所拥有的资产发展外商直接投资。6因此当一个企业内部条件成熟，拥有外商直接投资的优势，则更容易进行对外进行投资。5产品生命周期理论美国哈佛大学教授雷蒙德弗农提出了产品生命周期理论。他认为，一种产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程要经历一个开发、引进、成长、成熟、衰退的阶段。而这个周期在不同的技术国家里，发生的时间和过程不一样，期间存在一个较大的差距和时差。这些差异反映了同一产品在不同国家市场上的竞争地位的差异，从而决定了国际贸易和国际投资的差异。7因此，这回刺激投资者会利用同一产品在不同国家和地区的技术上的时间差异进行对外投资。投资者会从全球寻找与之相关的产品市场
7、，进而进行投资并获得切身相关利益。6国家竞争优势理论迈克尔波特认为一国经济发展可分为四个阶段，分别为生产要素驱动阶段、投资驱动阶段、创新驱动和富裕驱动。而前三个阶段是国家竞争优势发展的主要力量。就目前而言，几乎所有的发展中国家以及少数几个自然资源丰富的国家正处于要素驱动阶段，而大多数发达国家则处于投资或创新驱动阶段。8因此，一定程度的经济发展水平会刺激发达国家在发展中国家进行对外投资。（二）发展中国家对外直接投资理论1小规模技术理论美国哈佛大学教授刘易斯威尔斯提出了小规模技术理论。他认为，发展中国家跨国企业的竞争优势来自于低成本，且与其母国的市场特征紧密相关。发展中国家的跨国企业的比较优势表现
8、在拥有为小市场提供服务的规模生产技术和低价营销的战略，且发展中国家在民族产品和海外生产上颇具优势。92技术地方化理论英国经济学家拉奥提出技术地方化理论来解释发展中国家对外直接投资行为。他认为，导致发展中国家能够形成和发展自己独特优势的因素如下第一是发展中国家不同于发达国家的环境中进行技术知识当地化，且一国的要素价格及其质量相联系。第二是发展中国家通过对进口的技术和产品进行某些改造，使他们的产品能更好地满足当地或邻国市场的需求，这种创新活动必然形成竞争优势。第三是发展中国家企业竞争优势不仅来自于其生产过程和产品与当地的供给条件和需求条件紧密结合，而且来自创新活动中所产生的技术在小规模生产条件下具
9、有更高的经济效益。第四是发展中国家企业往往能开发出与品牌产品不同的消费品，特别是当东道国市场较大，消费者的品位和购买能力有很大差别时，来自发展中国家的产品仍有一定的竞争能力。103技术创新产业升级理论英国学者CANTWELL和TOLENTINO提出了技术创新产业升级理论。他们认为发展中国家对外直接投资的产业分布和地理分布是随着时间的推移而逐渐变化的，且可预测发展中国家企业的技术创新的特征。11（三）关于外商直接投资的业绩指数和潜力指数的研究外商直接投资的业绩指数和潜力指数的定义和观点开始阐述。UNCTAD（联合国贸易和发展会议，成立于1964年，是联合国大会常设机构之一。）业绩指数是一国在全球
10、外国直接投资流动中所占的比率与该国在全球国内生产总值中所占的比率的比较值。按照该定义可预测出外商直接投资的业绩指数的数学表达公式21211GDPGDPFDIFDIIND其中，IND1是某地利用外商直接投资的业绩指数；FDI1是某地外商直接投资流入量；FDI2是全国外商直接投资流入总量；GDP1是某地国内生产总值；GDP2是全国国内生产总值。而关于外商直接投资的潜力指数，由于无法量化很多影响投资因素，UNCTAD为衡量一个国家外商直接投资潜力的最后标准用以下八个要素表示GDP增长率、人均GDP、出口占GDP的比例、每1000名居民拥有的电话数、人均商业能源使用、研发支出占国民总收入的比例、研究生
11、占总人数的比例以及政治和商业的国家风险。而潜力指数就是根据相关内容综合计算所得。二、国内关于外商直接投资业绩和潜力的研究如下将阐述中国国内学者关于中国对外直接投资和利用外商直接投资的理论研究和实证研究。（一）国内关于外商直接投资的理论研究1二阶段理论吴彬和黄韬提出了二阶段理论，该理论指出,各行业中企业的一般性经营资源水平在国际的资源状况不同上的地位决定了企业进行FDI的状况。如果母国企业的一般性经营资源水平高于东道国企业,即处于优势状态,则优势企业侧重于利润攫取的行为。反之,如果母国的大多数企业处于劣势状态,则母国的大多数企业要从东道国获得经验。122中国对外直接投资的综合优势理论孙建中提出了
12、中国对外直接投资的综合优势理论。他认为综合优势表现在三个方面第一是投资动机的多极化，第二是差别优势的多元化，第三是发展空间的多角化。13（二）国内关于外商直接投资的实证研究曲涛和格林的FL模型试图提出一个更加综合的外商直接投资区位理论框架。他们认为，跨国公司外商直接投资区位分布的影响因素是由内部变量和环境变量两组变量组成的。内部变量即公司特定变量，包括产业和产品因素、公司规模因素和投资国因素。而环境变量即区位特定因素，包括生产因素、市场因素、生产规模和经济活动的集聚性、外商直接投资在空间上的集聚性。14崔新健从企业层面介绍了决定外商投资区位的模型。OL模型的核心是由跨国公司行为和东道国行为两组
13、方程构成的。最大化企业目标函数的求解决定了该模型是从企业层面对外商投资行为模式的研究。15高晓晖运用灰色系统对我国对外直接投资的最佳规模进行了分析，认为未来几年我国FDI的规模会继续增加。16姚玲珍和杨大楷通过对合资形式造成效率损失的成本剖析，发现合资形式并不是完全适应国际市场的方式，必然面临着向独资的转化问题。17高敏雪和李颖俊通过实证分析方法对邓宁的跨国直接投资发展阶段论进行了实证分析，得出中国对外直接投资相对滞后的结论。18邱立成和于李娜对跨国公司进入中国市场模式及其影响因素作了定性的分析，并且运用发展中国家对外投资理论以及IDP假说对中国对外直接投资的实践进行了检验。19程惠芳和阮翔运
14、用引力模型对国际直接投资区位分布规律进行了分析，得出投资国与东道国的经济规模总和，人均国民收入水平及双边贸易量与两国间的国际直接投资流量呈正相关。20江小涓对我国对外直接投资的发展趋势进行了研究，并对十五期间我国的对外直接投资规模进行了预测。21江小涓研究员在20022005年的系列论文中指出，实施“走出去”战略是我国经济发展进入新阶段的内在要求，5年后中国对外直接投资将会有大幅度的增长。她还对我国未来对外直接投资重点行业选择的主要依据作了论述，指出今后一段时期内对外直接投资的重点行业是中档加工组装制造业，纺织与服装业，研究与开发机构和中小型高新技术企业，油田和其他重要资源开发。22三、评述国
15、内外诸位学者都支持FDI是推动经济增长的主要动力之一,特别是在发展中国家和地区。尤其是我国国内的学者更加认为FDI对我国的经济增长具作用有十分重要的影响。23国内的文献中充分体现出，从1978年实行改革开放政策以来,FDI对我国经济的促进作用具有重要地位。提高利用FDI的规模和水平对中国可持续发展具有重要意义。而外商直接投资的业绩指数是反映利用外商直接投资的绩效和水平，而潜力指数是反映外商直接投资的能力水平和潜在发展空间，因此研究江浙两省的外商直接投资的业绩指数和潜力指数是需要的。通过综合国内外的文献，我们了解外商投资的动机和影响因素以及我国目前的外商直接投资存在的问题及优势，从而分析江浙两省
16、利用外商直接投资的影响因素，总结利用外商直接投资的经验教训。而从外商直接投资的业绩指数和潜力指数比较分析，则更加具体而切合实际。参考文献1陈泽星衡量标杆中国各地区吸收FDI的潜力和业绩分析J国际贸易,2004,11482葛顺奇中国利用外资的业绩与潜力评析J世界经济,2003,68133刘立达中国国际资本注入的影响因素分析J金融研究,2007,362704赵晓笛FDI理论演变与分类J中国对外贸易,2006886895赵春明,何艳从国际经验看中国对外直接投资的产业和区位选择J世界经济,2002538416张为付中国企业对外直接投资的区位选择和路径安排J国际贸易问题,200671051107徐春骐,
17、王春法外商直接投资质量评价J中国管理科学,2007,31301358徐春骐,李建平对外资业绩指数和潜力指数的再思考与利用外资绩效评价J金融研究,2006,81651729许和连,赖明勇,钱晓英外商直接投资影响因素的偏最小二乘回归建模分析J中国管理科学,2002,5142010贺灿飞,魏后凯信息成本、集聚经济与中国外商投资区位J中国工业经济,20019384511夏友富外商投资中国污染密集产业现状、后果及其对策研究J管理世界,1999310912312肖麟国际直接投资理伦评析J国际政治研究,2005114315013马先仙我国企业对外直接投资的区位选择J国际商务,20061697314王启运我国
18、外商直接投资合理化问题初探J求索，1997（3）222615葛顺奇，郑小洁中国31个省市利用外资业绩与潜力比较J世界经济,2003,1111516杜思霖,周升起山东省17地市利用FDI的业绩与潜力比较研究J国际贸易问题,2007,56064,，7117鲁明泓中国不同地区投资环境的评估与比较J经济研究,1994,2647018魏后凯加入WTO后中国外商直接投资区位变化及中西部地区吸引外资前景J管理世界,2003,751019裴长洪，江小涓外商对华投资的趋势与在华投资机会J财贸经济，2002（7）525720魏后凯FDI对中国区域经济增长的影响J经济研究,2004,415215921HENLEYFOREIGNDIRECTINVESTMENTINCHINARECENTTRENDSANDCURRENTPOLICYISSUESJTHEJOURNALOFINTERNATIONAL，ECONOMICS1999,323324322WENHUIWEICHINAANDINDIAANYDIFFERENCINTHEIRFDIPERFORMANCESJJOURNALOFASIANECONOMICS,2005,816317823江小涓,杜玲对外投资理论及其对中国的借鉴意义J经济研究参考，2002733244
