1、机 密二一一年三月东莞东糖集团上市初步建议书目 录 第一部分 中信建投证券投行业务介绍 3第二部分 借壳上市与 IPO的比较 20第三部分 中信建投执行的借壳案例分析 33第四部分 重大问题的解决思路及方法分析 38第五部分 团队配置与合作承诺 50中信建投证券投行业务介绍第一部分3p 深厚的专业积淀： 源起华夏证券，是国内设立时间最早的全国三大券商之一，累积长达 18年的发展历 史和业务积淀，历经了中国证券市场发展全过程，具备对中国资本市场的深刻理解p 优良的资产质量： 注册资本 27亿元人民币，净资本超过 59亿元人民币，经营规范，业绩优良， 2008年即被评为 A级 A类券商，是国内资产
2、质量最好的券商之一p 丰富的承销经验： 累计担任近 150家首次公开发行和上市公司再融资项目的保荐机构暨主承销商p 众多的营业网点： 营业网点多达 120家，零售网络全面覆盖国内经济发达区域，客户资源广泛，是国内营业网点最多的券商之一p 强大的销售力量： 与 200余家大型机构投资者和 50余家核心机构客户密切合作，销售定价和稳定市场能力突出，是国内销售力量最强的券商之一p 卓越的研究团队： 拥有 100余名研究员，覆盖上市公司所有行业，获得 中国证券报 等市场评比多项殊荣，是国内研究力量最强的券商之一p 雄厚的背景资源： 依托北京市国资委、汇金公司以及中信集团，能够为客户调动股东系统内投行、
3、销售、研究等各种配套资源和提供综合金融服务，是综合实力最强的券商之一最佳新锐投行奖2009年优秀投行奖2009年最佳可转债项目2009年 本土最佳投行团队2009年 最佳创业板IPO项目2009年 最佳债券项目2009年 最佳推介团队奖2009年最具成长性投行奖2009年主板最佳投行奖2009年1.1 中信建投公司简介 概况4中投公司北京市国资委中信建投证券有限责任公司45% 40%中信证券7%世纪金源8%1.2 中信建投公司简介 强大的股东背景5中投公司n 成立于 2007年 9月 29日，从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司 ，注册资本 15500亿元人民币n 业务主要有两部分：一是中投
4、公司境外投资管理业务；二是中投公司的全资子公司 中央汇金公司所从事的业务n 中央汇金公司履行 “金融国资委 ”职责，代表国务院持有国有重点金融机构股权，改善公司治理，实现国有金融资产的保值增值北京市国资委n 我国资产规模最大、横跨产业最多、资本实力最强的省级国有资本管理机构之一，下辖金融、地产、能源、基础设施、钢铁、汽车制造、交通运输、电子信息、生物制药、商业零售、啤酒、健康食品、旅游、传媒等多个产业集群n 管理上市公司多达 40余家，包括北京银行、华夏银行、北京城建、首创置业、北辰实业、昊华能源、京能热电、福田汽车、京东方、首钢股份、燕京啤酒、首旅股份、同仁堂、双鹤药业、全聚德、三元股份、王
5、府井等知名企业n 北京国有资本经营管理中心成立于 2008年 12月，注册资本300亿元，总资产 6300亿元，净资产 2300亿元，是北京市委市政府战略意图的产业投资平台中信集团n 世纪金源投资集团是著名实业家、旅菲爱国华侨黄如论先生创办的综合性跨行业国际集团，拥有房地产、星级大饭店、大型购物中心、金融资本运营等六大支柱产业，在大陆已投资 2000多亿元，缴纳税费已达 300亿元，捐资公益事业 20多亿元n 中信集团是唯一拥有全系列金融牌照、实力最强的金融控股集团，旗下拥有 44家子公司，总资产超过 2万亿元， 2009年度实现营业收入约 2,000亿元，资产规模位居我国国内最大企业集团的前
6、三位n 中信证券是国内综合实力领先的证券公司，总资产超过1700亿，净资产超过 600亿，市值超过 1300亿元世纪金源1.2 中信建投公司简介 强大的股东背景（续）62010年， 中信建投证券股票及债券主承销业务 家数名列第四，金额名列第七七星电子IPO5.46亿元2010年 3月方正科技配股10.3亿元2010年 7月京东方 A增发90.45亿元2010年 12月四维图新IPO14.34亿元2010年 5月国腾电子IPO5.6亿元2010年 7月西南证券增发60亿元2010年 8月奥克股份IPO22.95亿元2010年 5月福田汽车增发12.5亿元2010年 9月和顺电气IPO4.44亿元
7、2010年 11月香雪制药IPO10.54亿元2010年 12月中航电测IPO5亿元2010年 8月乾照光电IPO13.28亿元2010年 8月超日太阳IPO23.76亿元2010年 11月三峡水利增发4亿元2010年 6月p 公司保荐项目的审核通过率为 100%p IPO募集资金 105亿元，市场份额 2.15%p 债券承销家数名位第 2、金额排名位居第 52010年度发行项目深厚的企业积淀优异的历史业绩p 中信建投自成立以来，一直坚持对 IPO项目的严格把关和项目执行。在上百家项目上与证券监管部门、行业主管部门形成良好互动、建立长效的沟通机制，保证了公司 IPO项目较高的过会率，也给发行审
8、核部门、行业主管部门留下了良好印象并获得高度信任从而为公司项目的开拓、执行、审核和发行提供了有利的保障。1.3 迅速 崛起并跻身同行前列的投资银行业务7四维图新2010年超日太阳证通电子发行 5,600万股14.34亿元2007年 12月发行 2,200万股2.48亿元2010年发行 1,656万股5.47亿元2010年发行 6600万股23.8亿p 2010年以来，四维图新、七星电子、超日太阳、仙琚制药等 IPO项目成功发行p 中信建投中小板市场发展顺利，自 2006年以来先后成功保荐景兴纸业、芭田股份、远望谷、证通电子、 东方园林等企业上市东方园林发行 1,450万股8.50亿元2009年
9、仙琚制药2010年发行 8540万股，7亿元景兴纸业2006年发行 8,000万股3.33亿元芭田股份2007年发行 2,400万股2.44亿元远望谷2007年发行 1,610万股2.14亿元丽江旅游2004年发行 2,500万股1.73亿元七星电子1.4 丰富的 IPO保荐经验 中小板82010年2010年IPO4.08亿元p 2010年以来，中信建投成功保荐创业板上市的客户包括国腾电子、乾照光电、和顺电气、中航电测、奥克股份、香雪制药、迪威视讯、翰宇药业（过会待发行），后续还有凯立德、江苏交科院等众多项目IPO5.19亿元奥克股份IPO21.66亿元凯立德2011年IPO（执行中）IPO1
10、2.65亿元IPO（已过会）2011年香雪制药IPO10.54亿元1.5 丰富的 IPO保荐经验 创业板华谊兄弟2009年IPO12亿元厦门乾照2010年 2010年 2010年和顺电气 国腾电子IPO5.7亿元迪威视讯2010年翰宇药业9翰宇药业IPO已过会2011年香雪制药IPO10.54亿2010年迪威 视讯IPO5.7亿元2011年二十一世纪经济报IPO执行中2011年凯立德IPO执行中2010年岭南园林IPO执行中2010年德润豪达IPO4.37亿元2004年中信建投证券目前在广东地区拥有三十多家成熟客户，在资本运作领域具备雄厚实力南方传媒财务顾问执行中2010年深圳机场IPO6.38亿元2010年可转债证通电子IPO2.48亿元2007年远望谷IPO2.14亿元2007年芭田股份IPO2.44亿2007年京华网络IPO执行中2010年深圳恒波IPO已过会2010年1.6 丰富的 IPO保荐经验 广东区域10
