1、中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要2018年 6月 30日基金管理人：中金基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2018 年 8月 28日中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 2 页 共 42 页 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 27日复核了本报告中的财务指标、
2、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018年 1月 1日起至 2018年 6月 30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 3 页 共 42 页 2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称 中金量化多策略基金
3、主代码 003582基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2016年 11月 10日基金管理人 中金基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额 130,068,061.71份2.2 基金产品说明投资目标 本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股，在严格控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的稳定增值。投资策略 本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时，结合多种统计量化策略,主要包括多因子模型和统计套利模型等多种量化策略。本基金在股票投资过程中将保持模型选股并构建股票投资组合的投资策略，强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力争基金资产长期稳定增值。业
4、绩比较基准 沪深 300指数收益率*80%中证全债指数收益率*20%。风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型证券投资基金，高于债券型证券投资基金和货币市场基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人名称 中金基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司姓名 李虹 田青联系电话 010-63211122 010-67595096信息披露负责人电子邮箱 客户服务电话 400-868-1166 010-67595096传真 010-66159121 010-66275853中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 4 页 共 42 页 2.
5、4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http:/ 基金管理人和基金托管人的住所中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 5 页 共 42 页 3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1月 1日 - 2018 年 6月 30日)本期已实现收益 -147,917.96本期利润 -13,087,950.12加权平均基金份额本期利润 -0.1006本期基金份额净值增长率 -9.74%3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6月 30日 )期末可供分配基金份额利润 -0.063
6、7期末基金资产净值 121,784,464.53期末基金份额净值 0.936注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数；3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去一个月
7、-6.31% 1.34% -6.03% 1.02% -0.28% 0.32%过去三个月 -7.78% 1.05% -7.58% 0.91% -0.20% 0.14%过去六个月 -9.74% 1.04% -9.57% 0.92% -0.17% 0.12%过去一年 -4.49% 0.83% -2.44% 0.76% -2.05% 0.07%自基金合同生效起至今 -6.40% 0.74% 4.33% 0.67% -10.73% 0.07%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 6 页 共 42 页 中
8、金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 7 页 共 42 页 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验中金基金管理有限公司（简称“中金基金” 、 “公司” ）成立于 2014年 2月，由中国国际金融股份有限公司（简称“中金公司” ）作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 3亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行，致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸写字楼 2座 26层
9、 05室，办公地址为北京市西城区太平桥大街 18号丰融国际中心北楼 17层。截至 2018年 6月 30日，公司共管理 14支开放式基金，证券投资基金管理规模 145.22亿。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明魏孛本基金的基金经理2017年 3月 28日 - 8年魏孛先生，香港大学统计专业博士。2010 年 8月至 2014年 10月，在北京尊嘉资产管理有限公司从事 A股量化策略开发工作。2014年 11月，加入中金基金管理有限公司，现任中金基金管理有限公司量化公募投资部基金经理、副总经理。石玉本
10、基金的基金经理2017年 3月 29日 - 11年石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券、联合证券职员，天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究员，中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、基金经理助理、投资经理，现任中金基金管理有限公司投资管理部基金经理，执行总经理。中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 8 页 共 42 页 刘重晋本基金基金经理2017年 8月 2日 - 7年刘重晋先生，博士。历任松河投资咨询（深圳）有限公司任副总经理、量化研究员。现任中金基金管理有限公司量化投资部基金经理、高级经理。闫雯雯本基金基金经理助理2017年 8月 24日 - 10年闫雯雯女士
11、，工商管理硕士。曾任泰康资产管理有限公司国际投资部、信用评估部研究员，现任中金基金管理有限公司固定收益研究主管。1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。2、证券从业的含义遵从证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法 、 证券投资基金运作管理办法 、 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 、 基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见等相关法律法规和基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份
12、额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
13、向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 9 页 共 42 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析今年以来，A 股市场出现了较大幅度的下跌，沪深 300指数从 4030点下跌至 3510点，下跌幅度达 12.9%，中证 500指数从 6250点下跌至 5217点，下跌幅度达 16.5%，市场整体表现比较悲观。本基金仍然采用量化选股的投资策略，在不同的维度上进行投资组合的构建，利用基本面指标、技术面指标及情绪面指标等综合确定组合权重。在上半年，盈利因子、价值因子等表现较好，
14、虽然市场整体下跌，但量化策略整体跑赢了基准。接下来，我们会密切监控市场变化以及策略表现，积极应对，在控制风险的同时尽可能获得更好的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 0.936元；本报告期基金份额净值增长率为-9.74%，业绩比较基准收益率为-9.57%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下一季度，贸易战在一段时间内仍然会对市场造成一定影响，金融监管环境及宏观的货币政策有略微放松的趋势，仍需耐心等待与观察。当前市场环境下，盈利能力强、盈利稳定、经营质量好的公司更占优势，需要我们更加关注。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
15、报告期内，本基金管理人严格遵守企业会计准则 、 证券投资基金会计核算业务指引以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。本基金管理人设立估值委员会，委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部等相关人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种中金量化多策略 2018 年半年度报告摘要第 10 页 共 42 页 的估值数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
