1、模拟试卷一（考试形式：闭卷）一、单项选择题（每小题 2 分，共 20 分）1、资金的实质是（ ） 。A、商品价值 B、货币资金C、市场主体之间的财务关系 D、社会再生产过程中运动着的价值2、已知一项银行借款，年利率为 8%，每 3 个月计息一次，那么有效年利率为（ ） 。A、8.24% B、8.16% C、8% D、9%3、宏发公司股票的 系数为 1.5，无风险收益率为 4%，市场上股票的平均收益率为 8%，则宏发公司股票的必要收益率为（ ） 。A、4% B、12% C、8% D、10%4、下列经济活动，不属于筹资活动的是（ ） 。A、向银行借款 B、发行企业债券 C、融资租赁 D、经营租赁5
2、、债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（ ） 。A、债券的发行量小 B、债券的利息固定C、债券风险较低，且债券利息具有抵税效应 D、债券筹资费用低6、某投资方案，当贴现率为 16%时，其净现值为 338 元，当贴现率为 18%时，其净现值为-22 元。该方案的内部报酬率为（ ） 。A、17.88% B、16.12% C、18.14% D、15.88%7、采用 ABC 法对存货进行控制是，应重点控制的是（ ） 。A、数量较多的存货 B、品种较多的存货 C、占用资金较多的存货 D、库存时间较长的存货8、信用的“5C”系统中，情况（Conditions）是指（ ） 。A、顾客的财务实力和财务状
3、况，表明顾客可能偿还债务的背景条件B、顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C、影响顾客付款能力的经济环境条件D、企业流动资产的数量和质量9、下列各项中对成本表述不正确的是（ ） 。A、变动成本都是可控的，固定成本都是不可控的B、成本的可控与否，与责任中心的管辖范围有关C、成本的可控与否，与责任中心的权力范围有关D、直接成本大多是可控成本，间接成本大多是不可控成本10、下列各项中，属于利润分配顺序中优先考虑的项目是（ ） 。A、优先股股利 B、向股东分配股利 C、任意盈余公积金 D、法定盈余公积金二、判断题（每小题 1 分，共 10 分）1、商业信用筹资期限一般较短，如享有现金折扣
4、，信用期限更短。 （ ）2、公司进行利润分配所涉及的项目包括弥补企业以前年度亏损、盈余公积和股利三部分。（ ）3、理想的标准成本是指在正常情况下，企业经过努力可以达到的成本标准，这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差。 （ ）4、如果利息保障倍数低于 1，则企业一定无法支付到期利息。 （ ）5、固定成本越高，经营杠杆系数越大，企业的经营风险就越大。 （ ）6、财务管理的基本属性是价值管理。 （ ）7、净现金流量只发生在经营期，建设期没有净现金流量。 （ ）8、企业持有现金的动机包括为在银行维持补偿性余额。 （ ）9、组合证券进行投资的目的在于分散各种风险。 （ ）10、在市场利率大
5、于票面利率的情况下，公司一般溢价发行债券。 （ ）三、简单题（每小题 10 分，共 30 分）1、请问筹资管理可以划分为哪几种类型？2、简述债券筹资三种发行价格的形成及优缺点。3、税后利润分配的程序有哪些？四、计算题（每小题 20 分，共 40 分）1、已知某企业 2010 年财务报表数据如下：资产负债表：期末资产总额为 2000 万元，其中流动资产为 700 万元，而流动资产中，存货为 119 万元（期初为 326 万元） ；应收账款为 400 万元（期初为 200 万元） 。负债总额为1060 万元，其中流动负债为 300 万元。所有者权益期初数为 880 万元。利润表：产品销售收入净额为
6、 3000 万元，产品销售成本（包括销售税费及附加、营业费用、管理费用、财务费用）为 2694 万元，产品销售利润为 306 万元，净利润为 136 万元。公司普通股股数为 400 万股，市价为 6.8 元。根据以上数据，分别计算如下指标：流动比率、速动比率、资产负债率、净资产收益率、应收账款周转率。2、某企业有 A、B 两个投资项目，计划投资额均为 1000 万元，其收益的概率分布如下表：金额单位：万元市场状况 概率 A 项目收益 B 项目收益好 0.3 300 400一般 0.6 250 200差 0.1 50 -100要求：（1 ）分别计算 A、B 两个项目收益的期望值。（2 ）判断 A
7、、B 两个投资项目的优劣。模拟试卷一 答案一、单项选择题1-5：DADDC 5-10 ACCAD二、判断题1-5：5-10：三、简答题1、 （ 1）按产权关系：权益筹资和债务筹资（2 ）按期限长短：长期筹资和短期筹资（3 ）资金来源范围：内部筹资和外部筹资（4 ）资金供求双方关系：直接筹资和间接筹资2、当票面利率高于市场利率时，债券溢价发行；当票面利率低于市场利率时，债券折价发行；当票面利率等于市场利率时，债券等价发行。优点：具有节税效应；可以利用财务杠杆作用；不会分散现有股东对公司的控制权；有利于公司主动合理地调整资本结构。缺点：财务风险大；限制条件多；筹集资金有限。3、根据我国公司法等有关
8、法律法规的规定，公司税后利润分配程序如下：（1 ）计算可供分配的利润；（2）提取法定盈余公积金；（ 3）派发优先股股利；（ 4）提取任意盈余公积金；（5）向普通股股东分配利润。四、计算题1、 （ 1）流动比率=700/300=2.33（2）速动比率= （700-119）/300=1.94（3）资产负债率=1060/2000*100%=53%（4 ）股东权益比率= （2000-1060）/2000*100%=47%(5）权益乘数=2000/(2000-1060)=2.13(6) 主营业务利润率 =306/3000*100%=10.2%（7 ）净资产收益率=136*2/ （880+940）=14.95%（8 ）应收账款周转率=3000*2/（400+200 ）=10 次/ 年（9 ）每股收益=136/400=0.34 元（10 ）市盈率 =6.8/0.34=202、 （ 1） E（A）=300*0.3+250*0.6+50*0.1=245 万元E（B ）=400*0.3+200*0.6+（-100）*0.1=230 万元（2 ） CV(A)=68.74/245=28.05%CV(B)=141.77/230=61.64%CV(A)44.25所以选择甲方案。
