1、南京财经大学本科毕业论文（设计）1跨国企业在华投资经营的国际化与本土化摘要：20 世纪 90 年代以来，随着经济全球化的加速，中国得益于低廉的劳动力成本、潜力巨大的市场规模、优惠的土地和税收政策等优势，成为世界外商直接投资最重要的投资目的地之一。本文对跨国公司国际化和在华的本地化进行研究，试图从中总结一些经验，有助于我们认清当代跨国公司投资的基本特点和发展趋势。跨国公司的本土化经营的成功经验，有助于我国企业的国际化进程，这对我国经济的持续稳定健康发展有重要的现实意义。 关键词：跨国公司；经济全球化；国际化战略；本土化战略Internationalization and localization
2、 of multinational corporations (MNCs) investment and management in ChinaAbstract: Since the 1990s，with the acceleration of economic globalization, China benefited from low labor costs, a huge potential market size, preferential land and tax policies and other advantages becomes one of the most impor
3、tant investment destination of the worlds foreign direct investment. This paper study multinational internationalization and localization strategy and try to summarize some experience, helping us to recognize the contemporary multinationals investment and development trend of the basic characteristi
4、cs. The successful experiences of the local operation of MNCs have a good inspiration to the international course of Chinas companies, which has the important practical significance of the stable and healthy development of Chinas economy.Keywords: Multinational Corporation; Economy Globalization; In
5、ternationalization Strategy; Localization Strategy南京财经大学本科毕业论文（设计）220 世纪末期，全球跨国公司达到 6 万多家，其海外分公司达 80 多万家，跨国公司得到空前的发展。他的生产经营的触角已经伸向了全球 190 多个国家和地区。作为国际竞争的主要微观主体，跨国公司已经成为国际贸易中最活跃的力量，同时随着经济全球化，跨国公司也在不断调整和改变发展战略。有学者语言，21 世纪将是“跨国公司时代” ，跨国公司可能控制全球经济，左右世界经济命运。一、跨国公司及跨国公司的战略（一）跨国公司定义跨国公司又被称为跨国企业、多国公司、国际公司、全
6、球公司等，不同的称谓主要是不同学者或政府对对跨越国界从事生产经营活动的经济组织的不同称呼。直到1973 年，联合国秘书处将跨国公司定义为“在两个或更多国家里控制有工厂、矿山、销售机构和其他资产的企业” ，这一称谓被广泛接受。1983 年，联合国跨国公司中心发表的第三次调查报告世界发展中的跨国公司一书中，明将跨国公司定义为：1.包括设在两个或两个以上国家的实体，不管这些实体的法律形式和领域如何。2.在一个决策体系中进行经营，能通过一个或几个决策中心采取一致对策和共同战略。3.各实体通过股权或其他方式形成的联系，使其中一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其他实体分享资源和分担责任。
7、综上所述，跨国公司是指在一个国家或地区设立总部，在两个或两个以上的国家或地区拥有或控制着生产和服务设施，从事国际化生产和经营活动的现代企业组织。（二）跨国公司国际化战略1.国际化战略的概念随着国际化和一体化趋势的不断增强，作为国际生产主体的跨国公司，为了适应变化的经营环境，必然要对公司全球生产体系、组织结构和经营战略加以调整。国际化战略是指企业为了更好的发展而向国外发展业务的过程，其目的是为了寻求更大的市场、更好的资源、获取更多的利润。2.跨国公司的国际化的动因南京财经大学本科毕业论文（设计）3跨国公司的国际化已成为与经济全球化相媲美的另一道世界经济发展的风景线。在跨国公司投资经营的发展中，无
8、论是公司主动国际化还是被动进行国际化，综合其动因有以下几种：（1）寻求竞争优势及持续增长的需要。跨国公司借助国际化，扩张市场范围，寻求竞争优势，保持市场份额。（2）市场处于饱和状态、开发国外市场。根据前文文献综述中产品生命周期理论，发达国家和公司在生命周期的第二阶段，将成熟及标准化的产品生产转转移到其他发达国家，第三阶段产品高度标准化，公司只能通过成本管理和控制来保持竞争优势，期间都必须重视国外市场的开发，逐渐从“被动国际化”向“主动国际化”转变，国际市场成为公司发展的关键市场。（3）开发与建立技术优势。掌握核心技术是提升企业竞争力的重要因素，为保持技术优势。要求公司将技术研究中心转移到靠近目
9、标市场的地方。（4）提升经营绩效的需要。获取利润是公司经营的内在动机，也是公司寻求国际化的内在动力，跨国公司国际化程度提高，经营绩效（利润）也会相应提升。但是国际化达到一定程度由于产品服务成熟出现“技术阻力” ，绩效开始下降（如图一） 。图一 国际化程度与经营绩效的关系高跨国企业业 绩低 国际化程度（%）国外分支机构销售所占比例销售利润率 020 40 60 80 100南京财经大学本科毕业论文（设计）43.跨国公司的国际化战略跨国公司国际化战略（图二）是国内经营的必然趋势，跨国公司在经营过程中最常选择进入模式：贸易式进入（出口） 、契约式进入（许可证、特许经营、技术商标协议转让等非股权方式）
10、和投资式进入（绿地投资和跨国并购） 。图二 跨国公司国际化战略演变战略演变 战略内涵多国国内战略 在东道国设立比较独立的子公司，母子公司间的联系主要通过所有权和重要技术来控制，其一体化内容为所有权和技术。简单一体化战略 母公司通过对子公司的所有权或通过与当地公司的非股权安排一一分包制造合同，来控制外源化生产，把子公司或分包公司纳入母公司的价值链中，其一体化内容为所有权、技术、市场、资金及其他投入。复合一体化战略 母公司着眼全球资源和市场，把融资、研究开发、零部件生产、组装、会计、培训等各种职能行为安排到能最好地实现公司总体战略的地方，其一体化内容为所有职能。跨国公司国际化进程大致分为 4 个阶
11、段及特点（如图三） 。南京财经大学本科毕业论文（设计）5图三 国际化进程的 4 个阶段第一阶段 第二阶段 第三阶段 第四阶段与国外市场接触情况间接地被动地 直接地主动地 直接地主动地 直接地主动地国际性经营的地点国内 国内 国内和国际 国内和国际公司经营方针 国内 国内 首先考虑国内 国际国际性经营活动的种类商品和劳务贸易商品和劳务贸易贸易、合同国外投资贸易、合同国外投资组织结构 传统的国内结构国际处室 国际部门 全球性组织结构跨国公司是公司国际化经营的结果，企业的国际化经营是从国内经营转向跨国经营的渐进式漫长过程。一般都经过商品出口阶段，即把国内生产的商品直接拿到国内市场销售;国外生产阶段，
12、即通过许可证贸易、与国外厂商进行长期合作、或在国外直接投资建厂生产;跨国公司阶段，即在几个国家或地区建立生产基地，或者与这些国家的企业建立战略联盟，再从这些基地向世界市场提供和销售产品。（三）跨国公司本土化战略概念随着各种经济因素、社会因素和市场因素的变化，原先通过从母公司照搬模式全面移植到东道国的方式越来越不适应于全球竞争的需要和市场环境，跨国公司开始实施了新投资与经营战略“本土化战略” 。所谓本土化战略是指跨国公司在东道国子公司中任用当地管理人员、沿袭当地传统文化、形成适应当地经营环境的跨国公司经南京财经大学本科毕业论文（设计）6营模式，其核心是根据跨国公司全球化战略，把握本土化与全球化的
13、动态平衡，在全球战略指导下，因地制宜地实施人力资源、投资理念、管理方式、营销策略等方面的经营本土化。 （四）国际化战略和本土化战略关系在国际化的视角下，为追求高效率进行全球战略协调要实施一体化战略，为响应东道国市场海外子公司要实施本土化战略，但是所有的跨国公司面临着一个基本问题一体化还是本土化 。Prahalad 和 Doz 的“全球一体化当地化反应模型，Prahalad 和 Doz 运用下列标准来衡量跨国公司的一体化和当地化因素（如图四） 。图四 一体化因素和当地化因素一体化因素 当地化因素跨国竞争者的出现投资集中的需要技术集中的需要成本下降压力通用性的需要原材料和能源的获取客户需求差异分销
14、渠道差异要求替代及需要改动市场结构的调整东道国政府要求可见表中有很多数因素，很难单一决定一体化还是本土化，使两种战略难以明确划分和确定。一体化是跨国公司国际化的追求，但众多复杂因素使本土化成为变通的选择，而本土化过度则容易造成对子公司的失控等。跨国公司应力求在一体化和本土化之间找到某种平衡，最有效地实现国际化的目标。其实，本土化和国际化始终是密小可分的，经济全球化已经成为世界经济发展的必然趋势，世界各国各地区都将纳入到全球一个统一的网络化的市场体系。但是，各国各地区的文化、经济等相异，跨国公司要想在全球范围内，尤其是在中国这个特殊的广阔的市场中进行投资经营，就必须选择适合的本土化战略来体现国际
15、化，最终实现全球化战略目标。二、跨国公司理论文献综述南京财经大学本科毕业论文（设计）7（一）跨国公司国际化经营理论1.垄断优势理论(Specific Advantages Theory)现代跨国公司理论之父斯蒂芬海默(StephenHHymer)于 1960 年在他的博士论文国内企业的国际化经营:对外直接投资的研究中，提出在市场不完全的假定下，跨国公司的直接投资是用企业拥有某种特定的垄断优势来解释。跨国企业的垄断优势主要有以下三类:一是来自产品市场不完全的优势，如产品差别、商标特异等。二是来自生产要素市场不完全的优势，包括专利和工业秘诀、管理和组织技能、获得资金的便利和优惠条件等，这些造成了跨
16、国企业在要素市场的垄断地位。三是企业拥有的内部和外部的规模经济优势。跨国公司从事对外直接投资时，与东道国相比跨国公司在很多方面处于劣势。因此，跨国公司就必须拥有某种垄断优势，才可以保证其在对外直接投资中获取丰厚利润。但是，垄断优势理论只是以制造业为研究对象缺乏普遍意义，也没能解释垄断优势应用的区位选择问题。2.产品生命周期理论(The Theory of Product Cycle)1966 年美国经济学家维农(Vernon) 发表题为产品周期中的国际投资和国际贸易的论文，提出了产品生命周期理论。他认为垄断优势论只停留在静态阶段，应该将企业的垄断优势、产品生命周期以及区位因素结合起来分析企业的
17、对外投资行为。弗农把产品周期划分为三个阶段: 产品创新阶段、产品成熟阶段、产品标准化阶段。因此，企业通过国际直接投资将产品的生产转移到原材料和劳动力成本低的区域，一般是发展中国家或地区。产品生命周期理论阐明了在产品不同阶段选择不同方式和生产区位的动因。3.内部化理论(The Theory of Internalization)该理论是由英国雷丁大学巴克利(PJBuckley)和卡森(MCCasson )在 1976 年出版的跨国公司的未来一书中提出的。内部化理论的基础源于科斯等人创立的交易费用经济学。科斯的理论认为:企业是市场机制的替代物，企业的产生是为了降低市场交易费用。内部化理论正是以此为
18、出发点认为“市场内部化”的动机来源于：（1）减南京财经大学本科毕业论文（设计）8少交易费用；（2）防止中间产品的不完全性；（3 ）运用转让定价手段。但是，内部化理论单纯从跨国企业的主观方面寻找其从事国际投资的动因和基础，忽视了国际经济环境的变化，这就使其具有片面性和局限性。此外，该理论把发达国家进行国际直接投资的动机仅仅归结为节省市场交易成本，淡化了人们对资本主义跨国企业本质和特征的认识，这也是一个明显的缺陷。4.国际生产折衷理论（The Eclectic Theory of International Production）进入 70 年代后，跨国公司对世界经济产生了深刻的影响，日益成为经济
19、全球化的主要载体。上述理论均是以发达国家的跨国公司为研究对象，分析其垄断优势的来源。近 30 年，伴随着发展中国家对外直接投资的迅速发展，解释不具有垄断优势的跨国公司的理论应运而生。英国里丁大学经济学家约翰邓宁(John Dunning)教授发表贸易，经济活动的区位与跨国企业:折衷方法探索论文，提出了国际生产折衷理论，主张企业在进行跨国经营时，要引进区位理论并与俄林的要素禀赋论、海默的垄断优势论、巴克利和卡森的内部化理论等结合起来，充分利用所有权优势、内部化优势和区位优势。在此之前的直接投资理论大都是侧重某一方面的论述，而国际生产折衷理论则被称为跨国公司“通论” 。（二）跨国公司本土化战略理论
20、Prahalad, Doz（1987) 在跨国公司的使命 寻求经营当地化与全球一体化之均衡一书提出了“全球一体化当地化反应”模型；Sugiura (1990)认为跨国经营成败的关键在于是否成功进行管理本土化；Moran (1998) 在挑战全球中提出“思考全球化，行动本土化”战略，认为战略是全球化的，进行跨国投资经营时应当充分考虑当地的情况和需求的灵活性及适应性；Cullen (1999)在解决“全球当地两难问题”中，提出了全球化战略、当地化战略和组合战略三种可供选择战略； Schuler(2000)认为跨国公司在人力资源管理的活动中进行抉择以配合其总体策略和文化，并且响应子公司所在地的文化差
21、异。我国的一些学者对跨国公司的本土化理论也南京财经大学本科毕业论文（设计）9进行了探讨。万建强(2001)认为跨国公司国际化过程中，自身的管理思想历程为“以母国为本”“以所在国为本”的思想，在以这两者的管理思想的指导下，跨国公司在世界范围内就东道国的实际情况实施本土化战略；张金杰(2002)认为， “本土化”要求投资者按照当地的观念反思自己的思维，在不一致或不协调的情况下应改变投资者自己的观念；赵曙明和陶向南(2003)通过对 51 家在华跨国公司进行实证分析，认为其子公司的绩效表现对公司人力资源的本土化配置政策有直接的影响，而子公司通过绩效表现又影响其人力资源本土化配置。这些研究，为进行跨国
22、公司在中国的本土化战略提供了理论上的指导，有着重要的参考作用。三、跨国公司在华的国际化和本土化战略研究（一）跨国公司在华的发展现状当今，跨国公司已经成为世界经济舞台上的一个非常重要的角色，其经营规模不断扩大，其触角几乎遍及世界的每个角落，涉及生产、流通、分配和消费的所有领域。全球外国直接投资流量在 2009 年下半年跌至谷底，在 2010 年上半年出现了缓慢复苏，这意味着在短期内 FDI 的前景比较光明。联合国贸发组织估计，2010 年全球 FDI 流入量有望升至 1.2 万亿美元以上，2011 年进一步增长至 1.3 万亿至 1.5 万亿美元，2012 年则上升至 1.6 万亿至 2 万亿美
23、元。20 世纪末期，全球跨国公司达到 6 万多家，其海外分公司达 80 多万家。在 世界 2011 投资报告 中，2010 年跨国公司在全球生产带来约 16 万亿美元的增值，约占全球 GDP 的四分之一。跨国公司外国子公司的产值约占全球 GDP 的 10%以上和世界出口总额的三分之一,可见跨国公司对全球经济有着举足轻重的影响。 中国于 20 世纪 80 年代初开始对外开放吸引外资。在这一时期，投资规模偏低。90 年代起，外资进入中国的规模、结构、特点等都发生了巨大的变化，投资流入规模呈大幅度上升趋势，世界著名跨国公司开始在我国进行大规模投资。近年来，伴随着美国金融危机，欧债危机，世界经济持续低
24、迷、跨国投资随之下降，但中国吸引外资仍保持着较高水平，中国仍是对外商投资最具吸引力的地区之一。据统计, 2011 年 1-南京财经大学本科毕业论文（设计）1012 月，全国新批设立外商投资企业 27712 家，同比增长 1.12%；实际使用外资金额1160.11 亿美元，同比增长 9.72%。从商务部提供的统计数据可以看出，外商投资企业在我国经济生活中具有越来越重要的作用。外商投资企业进出口商品，总额逐年上升，占全国进出口商品总额的比例也大幅增长，如图五所示:图五：2011 年 10 月货物进出口按企业性质统计企业性质 出口总值 同比 进口总值 同比国有企业 209.3 亿美元 10.2% 3
25、73.3 亿美元 31.7%外资企业 846.3 亿美元 11.4% 701.2 亿美元 16.0%其他企业 519.3 亿美元 28.2% 330.1 亿美元 59.9%（二）跨国公司进行国际化战略在华投资经营的战略调整1.跨国公司在华投资的历程，如图六：图六 跨国公司在华投资的历程以及中国引进外资战略对比时间 跨国公司在华投资阶段 中国引进外资战略1979-1992 年 小规模试探性投资阶段。外资以华侨资本为主、领域以加工贸易为主以对外借款为主，外商投资为辅1993-2000 年 大规模系统化直接投资。外资来源多元化，以欧美垄断资本为代表，主要投资制造业以外商直接投资为主，制造业领域开放2001-至今 外资全面进入（包括R&D、服务业等）以全方位、多领域和多方式的形式引进外资
