1、中国铁矿石进口的经验教训与对策研究 摘 要： 随着我国钢铁工业的快速发展，钢铁工业基础原料 铁矿石的需求随之骤增，中国国内铁矿石的供给越来越不能满足日益增长的钢铁业需要。作为世界上铁矿石第一大进口国，中国本应拥有相当的定价权，但国际上少数发达国家的跨国公司的寡头市场主导了国际市场的定价，使得占半壁江山的中国在历年铁矿石进口谈判中处于被动地位。 本文从中国铁矿石市场入手，对中国铁矿石进口中的经验教训及对策建议进行了研究。首先 阐述现有全球铁矿石的资源分布，说明中国铁矿石的资源分布特点，在此基础上介绍由主要 供给商形成的寡头市场，以及主要需求方 中国历年来铁矿石的需求增长状况。其次，通过回顾自 2
2、004 年至今七年来的铁矿石谈判历程 ，总结中国铁矿石进口中取得的成功经验以及历年来痛失定价话语权等沉痛教训。再次，从经济学的角度即依据市场供求与谈判博弈理论深入研究铁矿石进口中存在的问题。最后基于上述三个部分的分析提出实质性的改善中国铁矿石进口的对策与建议。 关键词： 铁矿石，进口，价格，经验，教训 Abstract： With the rapid development of Chinas steel industry, the raw materials of steel industry - iron ores demand increases suddenly along with
3、it, Chinas domestic iron ore supply cannot meet the growing needs of the steel industry. As the worlds largest iron ore importer, China should have considerable pricing power, but a few developed countries in the international market-led multinational oligopoly pricing in international markets, maki
4、ng China account for half of iron ore in the calendar year imports in a passive position in negotiations. From the start of Chinese iron ore market, Chinas iron ore imports in the lessons learned and countermeasures were studied. First described the distribution of existing resources in the global i
5、ron ore, indicating distribution of Chinas iron ore resources, introduced on this basis formed by the major supplier of oligarch markets, and the main demand side - the demand for iron ore over the years growth conditions. Second, by reviewing the past seven years since 2004 the iron ore negotiation
6、s process, summed up Chinas iron ore imports in the experience and success over the years lost lessons of the pricing right words. Again, from an economic point of view that is based on game theory and negotiations on market supply and demand of iron ore imports in-depth study of the problems. Final
7、ly based on the above three partial analyses proposed that substantive improves the Chinese iron ore import the countermeasure and the suggestion. Key words： Iron ore, Import, Price, Experiences, Lessons 一、前言 （一）研究背景及意义 1. 研究背景 2009 年 4 万亿元的经济刺激计划，以及房地产和基础设施方面的投资需求， 使得 国内钢铁产能达到 5.7 亿吨。 而 积极的财政政策和适度宽
8、松的货币政策在 2010 年将会延续。 如此一来 2010 年的全国粗钢产量可能将达到 6 亿多吨 1。 而钢铁产能的增长需要源源不断的铁1 阮煜琳： 2010 年中国粗钢产量有望突破 6 亿吨 OL，中国新闻网 2010 年 2 月 16 日 矿石同步 跟进。 然而自 2005 年起，中国在进口铁矿石谈判中， 连续 6 年痛失 “话语权 ”，令中国钢铁业损失惨重，中国钢铁商和铁矿石消费者，因价格谈判下铁矿石定价太高，损失高达 7000 亿元 。 2 力拓公司 2010 年 4 月 9 日发布正式声明 3，称正在与客户协商铁矿石的季度定价方案。至此，国际三大矿山已就铁矿石定价 “长协改短约 ”
9、形成统一战线 。 2010 年 5 月 22 日力拓公布第二季度 正式的协议矿价 ， 品位 63.5%的粉矿为 123 美元 /吨（ FOB），块矿 138 美元 /吨（ FOB），较之前的 “临时价格 ”高出 10 美元 /吨左右。 2010 年的谈判 4，中国钢企面对的不仅仅是矿石价格翻倍的涨价要求，还有卖方抛出的全新定价机制 季度性短期合约价格体系。而这直接影响到今年钢铁企业的成本区间定位。 2. 研究意义 铁矿石的进口关系到中国钢铁产业的可持续发展，关系到中国钢铁企业的经营成本及其国际竞争力的强弱。随着铁矿石进口量的急剧增加，其国际市场价格持续攀升。如何争取铁矿石进口中的定价权问题一直
10、困 扰着中国钢铁企业。 铁矿石持续大幅上涨一方面对钢铁行业利润的侵蚀非同小可。尽管钢材涨价在一定程度上可以转嫁铁矿石上涨的压力，但毕竟不可能无休止地涨下去，因为钢铁下游制造行业本来就是薄利多销、国际定价，何况今年世界经济增长放缓还可能减少中国工业品出口需求。另一方面，通过进口铁矿石 钢材 工业品的传导链，进口铁矿石涨价还对 PPI 乃至 CPI 上行“推波助澜”，这种“输入型通胀”无疑使本来就不乐观的通胀形势“雪上加霜”。 因此，无论从保持钢铁行业效益的角度，还是从宏观调控的角度出发，都有必要对连年上涨的铁矿石价格保持 警惕。对中国钢铁业而言，对整个国家而言，面对被动的连年矿价暴涨，痛定思痛，
11、果断采取措施阻止未来继续高涨乃是当务之急。 本文对中国铁矿石进口中的经验教训进行研究，探讨其得失，分析其面临的现实问题，提出切实可行的对策，具有强烈的现实意义，对相关政府部门的政策措施的制定及相关企业的经营决策产生影响，发挥积极作用，可以对中国铁矿石的进口产生指导意义和操作价值。 （二）文献综述 王申强，王建国（ 2009） 5分析到自 2002 年起，全球的矿业并购浪潮就一直没有停息，近年来更是呈现出大集团、跨国公司被收购的情况。一方面实现 了行业资源整合，另一方面却导致了行业垄断性市场价格。伴随着近几年铁矿石价格的飙涨，中国作为世界最大的铁矿石进口商，如何制定合理的铁矿石战略具有很重要的现
12、实意义。陈先文（ 2007） 6认为中国必须全面、科学地对进口铁矿石资源进行战略谋划，合理布局，将进口铁矿石资源战略谋划的着力点和基本点放在加大境外开矿力度，实施矿产资源全球化战略。胡仁霞（ 2008）和李峰（ 2008） 7探讨了中国争取国际铁矿石定价权的对策，从铁矿石依存度、谈判地位、进口渠道、海外采矿、谈判策略等方面提高自身的议价能力，提出从长远来看，要健全期货 市场，增加铁矿石期货品种，建立铁矿石“中国价格”。 2 凤凰财经网 OL， 2010 年 5 月 3 关平：力拓宣布支持铁矿石 “季度定价 ”N，东方早报 2010 年 4 月 10 日 4 李若馨：铁矿石长协向现货靠拢 中国钢
13、企长期难以支撑 N，中国证券 报 2010 年 04 月 02 日 5 王申强，王建国：全球铁矿石资源态势与中国铁矿石资源战略分析 J，资源与产业 2009 年 4 月 6 陈先文：中国进口铁矿石资源战略谋划、合理布局的思考 J，冶金管理 2007 年第 1 期 7 胡仁霞，李峰：争取国际铁矿石定价权策略分析 J，国际经济合作 2008 年第 2 期 钱成，周菁（ 2010） 8针对 2008 年与 2009 年两年的生铁跟粗钢的产量，预测 2010 年中国的钢铁消费仍将保持较快增长，并且分析到对于铁矿石资源的投资者，最好的投资机会已经过去，虽然 2010 年和 2011 年世界铁矿石市场依然
14、高涨，但现在投资将面临着巨大的风险。这种风险主要来自由于矿价上涨而有可能带来的过渡投资，使得未来几年铁矿供应能力超过需求的增长。另外一个风险来自世界铁矿石的需求特征：中国需求决定市场需求。未来若干年还看不到世界上有哪个经济体可以取代中国 对铁矿石需求增长的拉动，但是中国极度依赖于投资的经济增长结构必将会进行调整，无论是主动的还是被动的。这类事件一旦发生，将对铁矿石的市场造成巨大的冲击。 钱学凯（ 2010） 9认为，就目前中国铁矿石进口中的被动局面，实际采取的办法是从贸易进口代理制度等方面找原因，提高进口企业资质条件，减少代理商数量，以减少贸易环节和恶性竞争，从而强化中国企业铁矿石价格谈判话语
15、权。但由于贸易商和钢铁企业在利益取向上的差别，导致增强话语权的努力进展缓慢，甚至出现互相指责。要解决好铁矿石价格问题，需要在市场经济体制和法律规则等不同层 面继续努力。 经济观察报（ 2010）认为持续 28 年的铁矿石谈判机制受到冲击后，长短难调的机制促使了新的谈判机制 季度定价的诞生。新机制的实施使得中国不堪重负的进口局面雪上加霜。翁鸣晓（ 2010） 10认为当前过高涨幅以及季度定价机制受到全球钢企的强烈反对，但已于事无补，铁矿石定价机制几乎遭到根本性颠覆。季度定价的定价周期缩短，使得铁矿石价格与现货矿价靠拢，价格波动频率加大，钢铁行业风险加大。三大矿商的垄断地位使得全球的钢企在铁矿石定
16、价方面缺少话语权，易受制于三大矿商而被迫接受高价原料，推高钢材成本，压缩钢企利 润。中商流通生产力促进中心钢铁分析师赫荣亮（ 2010） 11指出：铁矿石进口难题，困扰着钢铁企业、政府部门及大众，其中的每个人，都应该反思，在增强中国铁矿石议价能力，解决进口矿石秩序方面，自己可以做什么，不做什么。 Kirk（ 2004） 12从中国成为铁矿石第一消费大国的现状分析世界铁矿石市场的均衡状态，并分析出口大国的利益均衡问题：从进口价格来看，澳矿比巴西矿在运费上更有优势，因此在与中国的贸易中更能受到青睐，但是基于中国的进口来源多元化策略，其他国家诸如印度和南非也在考虑范围之内。 Paul（ 2010）
17、13认为与 其他矿产和能源商品相比，铁矿石是一个比较简单的产品。然而，铁矿石价格谈判史却耐人寻味，关于铁矿石未来可能出现的价格预测竞相出现。欧美主要依靠自己国家的铁矿石生产商采购矿石。由于需求的骤增，促生了新一轮铁矿石的高价，而中国目前的高需求，使得其成为影响铁矿石市价的一员。中国在谈判中的影响力就当前中国经济的发展速度可能持续长达 10 年。此外，印度以及其他南亚国家企图分得铁矿石高额利润的一杯羹。印度政府已开始限制高品位铁矿石出口以争夺市场，资源节约战略为未来利润的增长做好了铺垫。考虑到上述因素可以得出结论，铁矿石市场 将更灵活，海运铁矿石贸易的基准价格将产生，但有很大一部分采取在现货市场
18、进行。 8 钱成，周菁： 2010 年 铁矿石市场的大年 J/OL，现代矿业 2010 年 3 月第三期 9 钱学凯：铁矿石谈判应求助于国际化法律规则 N，中国国土资源报 2010 年 5 月 5 日 10 翁鸣晓：铁矿石定价模式转变撼动中国 钢铁企业 N，期货日报 2010 年 4 月 30 日 11 刘宝亮：铁矿石谈判：政府协会钢企均需自 省 N,中国经济导报 2010年 5月 11日 12 William S Kirk: Chinas Emergence as the Worlds Leading Iron-ore-consuming CountryJ， Minerals& Energy
19、2004 13 Paul Sukagawa: Is iron ore priced as a commodity? Past and current practiceJ， Resources Policy2010 随着目前经济危机的缓解，中国铁矿石的进口在 2008 年下半年曾经一度有所缓解的局面于 2010 年再度被改变，其严峻的态势相比于往年犹有过之。本人通过多方的资料收集，在上述国内外研究成果的基础上，对中国矿石进口现状进行进一步的研究，旨在分析铁矿石进口的经验教训。针对对国际铁矿石垄断程度加深，我国进口铁矿石秩序混乱、缺少话语权等重重困局，提出符合中国国情的铁矿石进口对策建议。 （三）
20、论文研究思路与主要内容 本文将从四个方面层层递进，总结其 经验教训，从经济学的角度分析中国铁矿石进口中所存在的问题，同时有针对性的提出相关解决方案。 首先分析中国铁矿石市场。通过阐述现有全球铁矿石的资源分布，说明中国铁矿石的资源分布特点，在此基础上介绍由主要供给商形成的寡头市场，以及主要需求方 中国历年来铁矿石的需求增长状况。 其次，通过回顾自 2004 年至今七年来的铁矿石谈判历程，在此基础上总结中国铁矿石进口中取得的成功经验以及历年来痛失定价话语权等沉痛教训。 再次，从经济学的角度即依据市场供求与谈判博弈理论深入研究铁矿石进口中存在的问题。 最后基于上述三个部分 的分析提出实质性的改善中国
21、铁矿石进口的对策与建议。 二、中国铁矿石市场分析 （一）铁矿石资源现状 1. 全球储量分布、特点、开发态势 （ 1）储量分布 世界铁矿资源丰富，美国地质调查所 2007 年公布数据显示，世界铁矿石储量为 1900亿吨，储量基础为 3400 亿吨；铁金属储量为 730 亿吨，储量基础为 1600 亿吨 （参 见表 1） 。 表 1 世界铁矿资源储量现状 国家、地区 铁矿品位 资源储量（含铁量） 铁矿石储量 基础储量 储量 巴西 67% 140 89 270 160 俄罗斯 56% 310 140 560 250 澳大利亚 61% 280 100 450 160 乌克兰 30% 200 90 68
22、0 300 中国 33% 150 70 400 210 哈萨克斯坦 40% 74 33 190 83 印度 64% 62 42 98 66 瑞典 60% 50 22 78 35 美国 30% 46 21 150 69 委内瑞拉 60% 36 24 60 40 加拿大 65% 25 11 39 17 南非 65% 15 6.5 23 10 伊朗 15 10 25 18 毛里塔尼亚 10 4 15 7 墨西哥 9 4 15 7 其他 170 62 300 110 全球合计 1600 730 3400 1900 资料来源：美国地质调查所公告 （ 2）特点 世界铁矿资源集中度较高。据统计，俄罗斯、乌克
23、兰、澳大利亚、巴西、哈萨克斯坦和中国等 6 个国家铁矿石储量占世界总储量的 75.6%。资源集中的地区也正是当今世界铁矿石的集中生产区，如巴西淡水河谷公司，澳大利亚必和必拓公司和哈默斯利公司的铁矿石产量占世界总产量的 35.5%14。 从成因类型上看，受变质沉积型铁矿床居多，其他类型铁矿床少。从矿石质 量上看，南半球富铁矿多，北半球富铁矿少。巴西、澳大利亚和南非都位于南半球，其铁矿石品位高，质量好。世界铁矿平均品位 44%，澳大利亚成品矿粉矿含铁一般 62%，块矿含铁一般能达到 64%。巴西矿成品矿粉矿一般为 含铁 65%-66%，块矿 含铁 64%-67%。 （ 3）世界铁矿资源开发态势 钢
24、铁工业发展刺激了铁矿增产，澳大利亚 AME 曾预测 2010 年世界铁矿产量将达 20.91亿吨，比 2007 年增加 1.04 亿吨； 2012 年产量 21.67 亿吨，比 2010 年增加 0.76 亿吨。巴西2010 年产能将提高到 40900 万吨，淡水河谷 35900 万吨； 2012 年产能将提高到 47500 万吨，淡水河谷 37800 万吨。 2. 中国铁矿石资源分布与特点 （ 1）资源分布 中国铁矿石资源分布的几大铁矿石产区主要包括：东北地区铁矿的鞍山矿区，是目前中国储量和开采量最大的矿区，主要作为本钢和鞍钢的原料基地；华北地区铁矿，该地区的铁矿主要用于满足首钢、太钢、包钢
25、和邯郸、宣化及阳泉等钢铁厂的原料需求；中南地区铁矿的湖北大冶铁矿是该区最大的铁矿，主要为湘钢、武钢及本地区各大中型高炉的原料供应基地；华东地区铁矿主要分布在自安徽省芜湖至江苏省南京一带的凹山，南山、姑山 、桃冲、梅山、凤凰山等矿山。此外山东的金岭镇等地铁矿资源储藏也相当丰富，该地区的铁矿为马鞍山钢铁公司及其他一些钢铁企业的供应原料。 除上述各地区铁矿外，中国西南地区、西北地区各省，如四川、云南、贵州、甘肃、新疆、宁夏等地都有丰富的不同类型的铁矿资源，分别为攀钢、重钢和昆钢等大中型钢铁厂高炉生产的原料基地。 （ 2）资源特点 中国铁矿资源有 3 个显著特点： 首先，成因类型多，成矿条件复杂。其次
26、，中小型矿床多，超大型矿床少。目前，中国储量大于 10 亿吨的大型铁矿床较少，超大型铁矿探明储量不到中国探明总储量的 30%，与澳大利亚、巴西、印度等铁矿丰富的国家相比，中国超大型矿床明显较少，而中型、小型矿床较多。最后，铁矿石品位普遍较低。中国铁矿石平均品位不到 33%，比澳大利亚、巴西、印度等铁矿石生产大国低 20 到 30 个百分点。在中国己探明的储量中，为贫矿占到 97%，大于 50%的“富矿 “仅占探明资源总量的 2.7%。 因此，从中国铁矿资源的特点来看，虽然中国铁矿的储量较大，但由于其平均品位较低，超大型矿床少，矿石种类复杂，开采难度大，成本高，很难满足当前中国钢铁工业的发展对铁
27、矿石的大量需求。 14 中国机械 CAD 论坛 2009 年 8 月 31 日 （二）铁矿石市场状况 1. 主要供给商 15 （ 1）巴西淡水河谷公司（ CVRD） 世界第一大铁矿石生产商和出口商，也是美洲大陆最大的采矿业公司。公司成立于 1942年 6 月 1 日，于 1997 年 5 月 7 同开始推行私有化并大举兼并铁矿砂企业。现在，淡水河谷铁矿石占巴西全国产量的 80%。其铁矿资源集中在“铁四矿”地区和巴西北部的巴拉州，拥有挺博贝铁矿、卡潘尼马铁矿、卡拉加斯铁矿等，保有铁矿储量 40 亿吨，其主要矿产可维持开采近 400 年。目前淡水河谷公司是中国最大铁矿石供应商，而中国也是其公司最大
28、的进口国。 （ 2）必和必拓集团（ BHP Billiton） 必和必拓由 BHP 与 Billiton 两家巨型矿业公司合并而成，现在已经是全球最大的采矿业公司。该公司在全球 20 个国家开展业务，合作伙伴超过 90 个，遍及世界各地，主要产品有铁矿石、煤、铜、铝、镍、石油，液化天然气、镁、钻石等。在 2003 至 2004 财年度，该公司实现净收入 340.87 亿澳元，名列澳大利亚十大企业名单之首。 2004 年 8 月 26 日，该公司宣布其市值达 583 亿美元。必和必拓在澳大利亚、伦敦和纽约的股票交易所上市。 （ 3）力拓矿业公司（ Rio Tinto） 力拓矿业公司成立于 187
29、3 年的西班牙，在 2000 年成功收购了澳 大利亚北方矿业公司，成为在勘探、开采和加工矿产资源方面的全球佼佼者。 2004 年，力拓矿业将部分非核心资产剥离出公司主体，最终实现纯利润增长 86%，实现销售额 28 亿美元。在力拓公司业务中，澳大利亚业务占 45%，北美业务占 40%，南美占 5%。该公司的销售收入来源情况为：北美占 28%，欧洲占 23%，同本占 22%，澳大利亚和新西兰占 4%，中国占 5%，其他亚洲国家为 14%。 除了上述国家和企业之外，市场上也存在以印度为代表的所谓“第三方力量”。印度现己成为全球第三大铁矿石出口国，其最大的铁矿石生产商是国家矿产开发公司 （ NMDC
30、） ，该公司隶属于矿业部的国有企业。在印度主要运作铁矿石和钻石矿，并在南非建有合资公司经营金矿、钻石和其它金属矿的开采。 2005-2006 年度，印度铁矿石产量约 1.65 亿吨，出口量约为 8500 万吨，其中出口中国 6850 万吨。 2. 最大的进口方 中国 中国铁矿石进口始于 1973 年， 1999 年中国铁矿石进口量为 5500 万吨， 2003 年铁矿石进口量达到了 1.48 亿吨，超过日本，成为全球第一大铁矿石进口国（参见图 1）。进口来源国也呈多元化趋势，由最初澳大利亚，扩大至巴西、印度、南非和加拿大矿等十多个国家 。2009 年进口铁 矿石 量仅 1 月份比 2008 年
31、下降，其它月份均同比 08 年大幅上升， 中国 2009年 1 至 12 月累计进口铁矿石 62， 778 万吨，同比增加 41.6%，进口金额 5， 014， 040 万美元，同比下降 17.4%由于中国铁矿石需求强劲，世界主要铁矿石供应商都在大幅扩大产能以满足需求。 15 谢理： 世界铁矿石的供求格局和市场分析 J/OL，金属矿山 2003年 2月刊 图 1 1998-2007年中国铁矿石进口量及均价 数据来源：中国海关， MRI 分析整理 海关总署 2010 年 4 月 10 日数据显示， 2010 年 3 月份中国进口铁矿石 5,901 万吨，进口金额为 598,922 万美元。 而
32、中国 1 月 至 3 月累计进口铁矿石 15,503 万吨，同比 2009 年 1 月至 3 月 增加 了 18.0%，进口金额 1,493,063 万美元，同比 2009 年 增加 42.4%。 2010 年一季度钢厂和贸易商们的进口热情相当高，主要原因是三大矿集体要价造成了市场的恐慌，同时钢厂的产能不减反增，对铁矿石的需求高涨。 三、中国铁矿石进口中的经验教训分析 （一）中国参与全球铁矿石贸易定价谈判的历史回顾 1. 2004 年 2009 年 中国首次加入国际铁矿石年度价格谈判于 2003 年 12 月 15 日。宝钢的加入不仅使得双方的谈判力量得到平衡，更重要的是，宝钢和日本钢企站在同
33、一阵线，对增加亚洲钢铁企业的谈判实力有很大帮助。但是 2004 年度的谈判中，宝钢及其代表的中国钢企接受了新日铁较上一年上涨 18.62%的涨幅，没有发挥什么实质的作用。 2005 年 2 月 29 日，宝钢与世界最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司 （ CVRD） 就 2005年铁矿石价格达成一致：同 2004 年相比，卡拉加斯粉矿和南部系统粉矿到岸价分别上涨71.5%。这一涨幅与 2 月 22 日 CVRD 与新同铁达成的协议一致，虽低于其去年提出的加价约 90%的要求，但却远远高出国内各界此前 30% 50%的预期涨幅。 2006 年 6 月 20 日，通过六轮艰苦谈判，宝钢终于与铁矿石巨头
34、达成精粉矿和块矿价格比上个年度上涨 19%的协议。这己是连续第 4 年矿价上涨。 2006 年 12 月 11 日，宝钢与世界最大铁矿石生产商巴西淡水河谷 （ CVRD） 公司就 2007年度国际铁矿石基准价格达成一致， CVRD 公司北部和南部生产的粉矿价格将在 2006 年的基础上上涨 9.5%，卡拉加斯粉矿和标准粉矿的基准价格分别为 0.732 美元 /干吨度和 0.7211美元 /干吨度。 22 日宝钢集团又先后与澳大利亚力拓集团所属哈默斯利公司及必和必拓公司达成了新一年度的首发价格，价格涨幅都是 9.5%。 宝钢在 2008 年 2 月与巴西淡水河谷公司达成 65%和 71%的涨价协
35、议后，又与澳大利亚最大的铁矿石供应商力拓公司达成粉矿和块矿分别上涨 79.88%和 96.5%的协议，该涨幅高于淡水河谷的涨幅。亚洲市场第一次出现了两种铁矿石长协价格。宝钢集团与澳大利亚力拓公司就 2008 财年铁矿石基准价格达成一致：力拓的 PB 粉矿、杨迪粉矿、 PB 块矿将在 2007年基础上分别上涨 79.88%、 79.88%、 96.5%。新的 2008 矿石年度的力拓 PB粉矿、杨迪粉矿、 PB 块矿的基准价格分别为 1.4466 美元 /干吨度、 1.4466 美元 /干吨度和 2.0169 美元 /干吨度。 2009 年的全球铁矿石谈判进程中， 4 月 7 日，全球第二大 铁
36、矿 石生产巨头力拓表示，已经与一些亚洲主要客户达成协议，铁矿石暂时降价 20%供给亚洲钢铁企业。全球三大矿业巨头 之一的澳大利亚力拓公司 26 日在其网站上宣布，已与日本新日铁公司在新一年度长期协议 铁矿 石价格谈判中达成一致，新一年度的粉矿和块矿价格分别比上一年度下降 32.95%和 44.47%。中钢协 17 日发布公告显示，以宝钢为代表的中国钢铁企业与澳大利亚 FMG 公司经过交流和商讨，对 2009 年度中国钢铁企业进口铁矿石价格达成一个价格，即粉矿干基离岸价每 吨度 94 美分，块矿干基离岸价每吨度 100 美分 ， 合同有效期自 2009 年 7 月 1 日至12 月 31 日。
37、2009 年 12 月 1 日 澳大利亚第三大铁矿石公司 FMG 执行董事兼 CEO 弗里斯特表示，因为与中方在 9 月底前未达成相关融资协议，所以 FMG 与中方达成的铁矿石长协价格已经失效 。 这意味着此前被认为是中国铁矿石谈判重大进展的 FMG 价格 （ 曾被认为是中国自己的铁矿石谈判机制正在形成的标志 ） 失去意义 。 从 10 月 1 日以后供应中国钢厂的铁矿石按日本价格（降幅 32.95%）来计算 。参见表 2。 表 2 2005-2009 年铁矿石价格及涨幅统计 年份 达成时间 谈判双方代表 铁矿石价格及涨幅 购买方 供应方 粉矿价格 （美分 /千公吨 度） 涨幅 块矿价格 （美
38、分 /千公吨 度） 涨幅 2009 8 月 宝钢 FMG 94 -35.02% 100 -50.42% 6 月 日本新日铁 韩国浦项 淡水河谷 南部 85.43 -28.20% 东南 99.42 -44.47% 北部 89.87 南部 100.94 5 月 日本新日铁 力拓 97 -33% 112 -44% 2008 7 月 宝钢 必和必拓 144.66 79.88% 201.69 96.50% 6 月 宝钢 力拓 144.66 79.88% 201.69 96.50% 2 月 日本新日铁 韩国浦项 宝钢 淡水河谷 125.17 65% 155.64 71% 2007 2006 年 12 月
39、宝钢 淡水河谷 73.2 9.50% 94.32 9.50% 2006 6 月 宝钢 必和必拓 66.85 19% 86.14 19% 2005 2 月 日本新日铁 力拓 71.50% 71.50% 资料来源：财讯网 2. 2010 年 2010 年的铁矿石谈判 ， 三大矿山的要价绝不 止上涨 40%，这只不过是一个最低要求 。必和必拓等矿山三巨头与中方的谈判采取了冷处理，寻求与日韩密切接触的策略，重走过去的老路，通过与日韩企业敲定 2010 年度首发价，迫使中国企业接受高价。 按照日韩同巴西淡水河谷签订的季度价格，巴西矿离岸价每吨约为 110 美元，比 2009 年日韩长协价上涨96.4%。
40、第一季度中国国内钢企已经在使用此价格进行采购。此外 中国五家主要冶金企业与必和必拓、 力拓 集团和巴西 淡水河谷 公司就提升铁矿售价达成协议 16： 抵达中国港口的铁矿售价，将从 2009 年的每吨 62 美元提升至 84 美元，升幅为 40%。 2010 年 5 月 22 日 力拓已将二季度正式的协议矿价发至 中国 国内各钢厂。根据力拓的报价，折算之后，品位 63.5%的粉矿为 123 美元 /吨（ FOB），块矿 138 美元 /吨（ FOB），较之前的 “临时价格 ”高出 10 美元 /吨左右。虽然二季度的矿价已经让钢厂大为头痛，三季度却还将很可能再度大 幅提升。由于矿山将按照 3-5
41、月的现货价格确定三季度价格，在 3、 4 两个月间，现货价又疯狂飙升，因此，季度价的上涨噩梦还没有结束。 17 （二）经验分析 1. 中国争夺铁矿石价格“三首” （ 1）首发定价权 在宝钢代表中国钢企参加国际铁矿石谈判经历中，最初宝钢没有对价格形成任何影响。当时中国企业谈判准备不够充分，没有谈判经验，只是与亚洲其他谈判代表结成了形式上的联盟，谈判主要还是在日方与供方之间进行。而在 2006 年度谈判过程中，中国谈判代表与供方共进行了六轮谈判，试图寻求“中国价格”，即使最后以接受国际价格结束。 2007 年度，宝钢代表中国钢铁企业第一次与世界上最大的铁矿石生产商 CVRD 达成铁矿石基准价格。这
42、意味着中国钢铁企业在铁矿石价格谈判上首次取得首发定价权， 9.5%的增长幅度也在预16 夏青：铁矿石价格上涨预期强烈 “中国模式有待认同” N，证券日报 2010 年 2 月 23 日 17 朱宇琛 ： 力拓公布二季度铁矿石价格 钢企成本增超 400 亿 OL， 中国新闻网 2010 年 5 月 22 日 想的 10%以内的可接受范围。 宝钢 在 1 个月左右时间内一举拿下首发定价权 ， 这表明中国的谈判地位进一步提高，也体现了中国钢厂在全球价格谈判中能力 的提升 。 （ 2）首次降价 2009 年度，受 2008 年 金融海啸 影响 ，世界经济严重低迷，发达经济体陷入 “萧条 ”， 全球钢铁
43、产量下降。 在日本新日铁与力拓达成降价协议后，中国为寻求进一步降价，绕开三大供应商，与澳 洲 FMG 达成 35.02%与 50.42%的降价协议，取得了连年涨价的首次降价。中国取得的成功一方面要归因于国际经济大环境的推动，另一方面在于中国在价格谈判中找到新的突破口，发现新的供应商，即与澳洲中小矿、企进行铁矿石贸易的磋商。 （ 3）首个“中国价格” 2009 年 11 月 18武钢集团与委内瑞拉矿业集团公司达成 “五方协议 ”，并达成了一个远低于 与其 下属 CVG 矿业公司铁矿石长协价的价格。武钢与委内瑞拉矿业集团公司签订的是国内首个 “中国价格 ”。这应该是多年来，武钢打破三大矿山垄断地位
44、走出的一条新道路 。 该协议缓解了巴西航线 COA（ Contract of Affreightment 租船合同 ） 船的压力，对稳定海运费起到积极作用。 2. 中国增加铁矿石供应量，缩短供求缺口的经验分析 2010 年 1 月 15 日 ，国土资源部召开地质找矿重大成果发布会， 2009 年新发现矿产地621 处，其中大型以上矿产地 159 处。共计探获铁矿石资源量 50 亿吨左右，为进一步开发提 了 供重要资源依据。辽宁本溪桥头铁矿目前控制铁矿资源量 30 亿吨，预测远景资源量达70 亿吨以上，有望成为世界上最大的单体铁矿。 国土资源部总工程师张洪涛表示， 2009 年一年 50 亿吨
45、19铁矿的 探获对中国铁矿石上的谈判有积极作用。根据介绍，目前约有 10.44 亿吨铁矿已经进入国家建设计划，这部分效益是近期可取得的。此外，一年 50 亿吨这个数字也说明中国东部、西部找矿存在很大潜力，表示中国的矿资源总量很丰富 ， 无疑将保障中国长远的资源安全。 社科院经济专家徐奉贤 2010 年 1 月 在接受记者采访时表示，外资之所以在谈判中屡屡得手，都是以中国的铁矿石缺口为要挟，而 11 亿吨的铁矿如能在近期投产，将增加中国在铁矿石价格谈判中的筹码，遏制巨头们的气势。此外，开发国内铁矿资源，能够填补国内铁矿石的缺口，有利于中国钢铁行业 的可持续发展。 3.中国钢铁业重组、加强产业集中
46、度的经验分析 2007 年中国钢铁业重组步伐加快。宝钢集团与八一钢厂联合重组，与邯钢集团合资建设邯钢新区；鞍本集团与凌钢联合重组，合作建设朝阳新区；武钢集团与昆钢联合重组；马钢集团与合钢联合重组等，均迈出了实质性步伐。 2009 年 3 月 1 日 ，宝钢集团与杭钢集团正式签署重组宁波钢铁协议，宝钢以 20.214 亿元取得宁波钢铁 56.15%的控股权，掀起了国家钢铁产业调整振兴规划出台后首个重组并购的序幕。宁波钢铁年产能 400 万吨，毗邻宁波北仑港，拥有天然的深水岸线优势。宝钢 在当年的选址和后来发展规划中，曾两次将宁波北仑纳入其中，但由于种种原因未能实现。此次宝钢借钢铁业调整振兴规划重组宁波钢铁，可谓是圆了宝钢一直以来的 “宁波梦 ”。 华菱、马钢、太钢作为中部钢铁业的 “三小龙 ”20，担任了各自省内重组的 “排头兵 ”角色，2009 年 12 月 华菱将湖南第二大钢铁企业冷水江钢铁收入囊中 。 2006 年，马钢实现控股合肥18 邓 瑶 ：武 钢拿下首个铁矿石中国价 格 OL， 世 纪经济报道 2009 年 11 月 17 日 19 郭嫄单： 09 年我国探获铁矿石约 50 亿吨 对铁矿石谈判积极 N， 法制晚报 2010 年 1 月 15 日 20 邓瑶： 中部钢铁积极推进省内重组 三小龙恐难逃再嫁 OL， 21 世纪经济报道 2010 年 1 月 4 日
