1、供应链金融在汽车行业融资信贷中的应用分析 摘要：本文对供应链金融在汽车行业中的融资优势进行综合分析，对采购阶段以及运用阶段的供应链金融进行阐述，介绍不同融资模式及其具体业务流程，同时对融资风险的主要诱发因素及相应的解决措施进行总结，希望能够有效控制融资风险，达到预定的融资风险管理目标。 下载 关键词：供应链金融；汽车行业；融资信贷应用 中图分类号： F830 文献标识码： A 文章编号： 1001-828X（ 2015）001-000-02 一、前言 随着成本压力的日渐提高，不同汽车厂商均开始意识到供应链管理的重要性，希望可以通过加强供应链管理来促进企业生产成本的降低。然而，我们综合分析生产及
2、物流潜力之后，发现能够减少的成本空间日渐缩小。尤其是因为全球化采购方式导致的供应链整体融资成本增高问题，以及因为供应商资金流瓶颈造成的 “ 木桶短板 ” 效应，很容易造成成本节约空间的减少。因此，我们必须要站在供应链的角度上，研究降低融资成 本，提高汽车企业经济效益的科学方案。 二、供应链金融在汽车行业融资信贷中的应用优势分析 首先，综合分析贸易具体背景，实施资金特定化使用控制，推广应用授信自偿性方法，能够避免或控制因为经销商经营不善引发资金安全问题。基于供应链金融模式，银行针对融资授信金额以及具体日期进行明确时，会具体分析真实贸易背景，对授信具体额度的使用进行科学控制。因为汽车产品的特殊性，
3、可以进行自偿，银行可以在授信合同中针对经销商进行有效规定，建议将汽车销售获得的收入用来做首要还款选择，通过这种方式减少信用风险。 其次，针对物流以及资金流进行结构化管理，核心企业通过采用信用捆绑方法，能够有效避免发生经销商信用风险。银行对风险防控措施以及方案进行有效调整，改变过去静态、片面的风险控制思想，转而建立动态性的、全面的风险控制理念。银行针对物权单据实施有效控制，针对融资款项开展封闭运作，针对资金流以及物流开展联合控制，能够实现对企业各个经营环节的风险监督和控制，全面掌握风险状况。此外，这种方法在一定意义上可以促进银行授信以及融资主体风险之间的有效隔离。 最后，积极引进核心企业变量，并
4、引入物流监管合作方，两个变 量兼顾，能够明显改善信贷委托代理关系，避免出现严重的信息不对称问题。供应链中，不同企业可以实现畅通的信息传递和交流，汽车厂商通常能够很好地掌握经销商的信誉状况，深入分析其盈利状况，评价其资信实力，而第三方物流监管方通常比较了解经销商存货商品的具体价值，存货发生的具体变动情况，综合分析其销售前景。核心企业以及第三方物流企业的共同假如，能够促使银行全面了解经销商经营情况，有效较少银行与企业之间出现的信息不对称状况。 三、供应链金融在汽车行业采购阶段的应用 预付账款融资模式 该运作模式通常针对 的是经销商商品采购过程中出现的资金不足等问题。预付账款模式指的是依靠上游核心企
5、业拥有的信用，由第三方物流企业实施监督管理，中小企业根据金融机构指定仓库提供的既定仓单，通过申请质押贷款的方法来减轻预付贷款负担，并由银行等金融单位对其提货权实施控制。 具体操作程序如下： 其一，经销商以及汽车厂商缔结采购合同，同时将部分保证金交付给银行； 其二，银行顺利接收保证金之后，向汽车厂商提供相应的承兑汇票，也可以将汽车购买款项直接划给厂商的银行封闭账户； 其三，厂商顺利接收银行承兑 汇票，或者收到拨款消息之后，按照三方协议相关规定，在约定日期将合同中说明的货物移交银行指定监管仓库； 其四，经销商以及银行建立质押合同关系后，将仓库中保管的货物正式进行质押； 其五，经销商综合分析业务进度
6、，实施科学的补款提货操作，保证保证金最终全额补齐； 其六，银行向监管仓库进行指令发送，提醒仓库按时发货； 最后，厂商按照回购协议对部分汽车实施回购处理。 四、供应链金融在汽车行业运用阶段的应用 动产及货权质押融资模式 动产及货权质押模式指的是借 款人针对自己拥有的动产或者其相对应的货权凭证做质押处理，以银行作为质押对象，同时将此存货以及货物取得的收入视为首要还款来源，银行针对质押物品进行占管，并给予科学控制，进而进行发放，这属于融资业务范畴。在进行融资申请过程中，经销商应针对合法取得的货物交付第三方物流企业进行监督管理，该交付对象必须是已经获得银行认定的物流仓储公司，融资申请中一般只对货权进行
7、转移，而保持所有权不变。根据该融资模式，银行通常会跟厂商签订担保合同，也可以建立质押物回购协议，针对质押动产的具体处理进行约定，如经销商违反合同或协议相关规定 ，应由厂商进行质押动产偿还，或者对其实施回购。因此动产质押模式属于一种创新管理模式，能够实现对物流、信息流以及资金流者三者的综合管理。 具体流程如下： 其一，针对银行、经销商以及物流监督管理企业，必须签订仓储监管协议，并在此基础上，由经销商负责向物流监督管理单位进行抵质押物的交付处理； 其二，银行完成相关审核工作后，需要将授信提供给相应的经销商； 其三，经销商完成汽车销售之后，依靠销售所在地银行账户进行部分货款支付，将部分款项划入相应的
8、监督管理账户； 其 四，银行应综合分析经销商的具体还贷情况，将提货单交给经销商，同时，提醒监督管理适时发货； 其五，物流监督管理方的融通仓需要按照提货单以及银行的发货指令进行交货操作，通常交货工作可以分批进行。 五、融资风险管理 1.诱发融资风险的主要因素及解决建议 引发融资风险的因素多种多样。其一，从自身因素出发，资金挪用或者短贷长用投资固定资产等行为会造成一定的融资风险，针对这一诱发因素，建议不断促进融资资金在使用上的规范化；其二，从外部因素出发，银行政策突然发生变化会造成融资风险， 针对这一问题，建议同时跟两家银行建立合作关系。 2.融资风险的管理目标 要想促进融资平台的健康稳定运行，就
9、必须要重视融资风险管理，而保证融资平台正常运转也正是开展融资风险管理的主要目标。首先，银行管理是为了保证科学的授信额度，为公司品牌打造提供有效支持，针对融资资金可开展监督管理；其次，对经销商实施管理，是为了确保融资款项能够有效服务于厂家提车，为监督管理部门的汽车监管工作提供有效配合，同时根据销售进度，今早完成回款。资金体外循环金额通常指的是三方融资的总使用金额扣除总提车占用金额所得的 差额，一般情况下，融资资金只可能会在融资银行保证金账户中出现；第二种情况是生产厂家账户提供的第一笔预付款；第三种情况是经销商库存中包含的资金，这也包括在途汽车。 六、结语 现阶段，汽车行业也经得到了很大的发展，大
10、家对于汽车供应商以及经销商融资过程的关注度也越来越高，我们必须要高度重视融资问题，综合考虑我国具体国情，制定针对性的融资策略，推动汽车行业的向前发展。不管采用怎么样的融资模式，我们都应该尽可能减轻银行授信风险，最大限度吸引银行加入到融资工作中，开展相应融资业务。另外，我们必须要提 高对外部环境的关注度，综合分析厂商具体政策，研究其政策走向，尽量减少财务成本，加强风险预测以及防控，为融资工作的顺利开展提供有效保障。 参考文献： 俞特 .第三方物流企业供应链金融服务的风险管理研究 J.中国商贸，2012， 11（ 12）： 78-79. 许学武 .商业银行供应链金融的风险管理研究 J.中国证券期货， 2012，10（ 07）： 96-97. 黄斯瑶 .供应链金融在汽车经销商融资信贷中的应用研究 J.现代物业（中旬刊）， 2010， 8（ 06）： 147-148. 李国青 .供应链金融在商业银行中小企业信贷中的应用研究 J.特区经济， 2010， 12（ 01）： 135-136. 刘桂荣 .供应链金融：应收账款融资逆向选择的解决方案 J.上海经济研究， 2012， 5（ 10）： 133-134. 李毅学 .供应链金融风险评估 J.中央财经大学学报， 2011， 17（ 10）：247-248.
