1、商业银行对中小企业金融支持的路径分析摘要：中小企业在迅猛发展的同时对商业银行的信贷需求不断增加，由于银企信息不对称，以及交易成本较高、交易成本分摊不成比例等原因导致银行惜贷，中小企业融资非常困难。本文从我国实际出发结合国际经验提出了相对应的解决办法，希望对解决中小企业的资金短缺问题有所贡献。 关键词：商业银行 ；中小企业；金融支持；信息不对称；交易成本 一、理论层面分析商业银行对中小企业的金融支持 （一）信息不对称理论 信息不对称就是交易双方拥有的信息不对称，这是市场经济必然存在的现象。它包括商业银行对于中小企业的各方面信息了解不完全，对于这些企业自身的素质和文化、企业的经济实力、企业管理和效
2、率以及企业的盈利等关系企业将来收益的重要因素并不能够完全了解。信息不对称容易导致逆向选择（贷款发放之前，企业在向商业银行申请贷款时，将不利于自身的信息隐藏起来，银行“惜贷” ）和道德风险（贷款发放之后，企业隐瞒或改变资金用途投资高风险的项目，商业银行产生坏帐，企业信用严重缺失） 。1 （二）交易成本和交易成本分摊理论 交易成本是指通过市场进行的对资源进行重新配置的成本。 中小企业自身的一些特点：中小企业的发展需求较少的资本、较高的频率。这些特点决定了其获取金融支持的成本相对较高。 交易成本分摊理论：交易成本的合理分摊的实现，一定程度上降低了交易成本。就信贷融资理论的内容而言，在一定程度上，政府
3、在信贷融资过程中提供公共服务的成本就是中小企业信贷融资接受政府支出的交易成本。同理，金融机构及金融市场上的信息披露及各种信贷技术的开发利用也都是这种信贷融资交易成本构成的。信贷融资交易成本的分摊是信贷融资的基础。这一因素的实现需要借助于利益直接关联者（政府、商业银行、中小企业）的共同承担，并在达到均衡时实现最大信贷融资量。 二、实践层面分析国外银行对中小企业金融支持的路径 （一）银企建立长期的合作关系 国外中小企业通常有固定的一到两家银行为其服务，他们之间能够保持较长时间的业务往来，为了进一步维持银行与信用较好的中小企业的长期合作关系，西方的商业银行在营销和提供客户服务方面不断改进，而且为单一
4、客户提供更深层次的服务，有助于从客户方面获取潜在的利益，这是一种互利共赢的很好的模式。华比银行在与中小企业建立合作关系方面下过功夫：不单单为客户提供单一的贷款服务，它还向中小企业出售其拥有的多种产品，典型的捆绑销售模式，比如会在提供贷款的时候也向中小企业推荐理财、保险、进出口付汇等等一些综合性相对较强的产品 。 此外，在解决信息不对称方面国内外的主要做法还有：英国的英格兰银行、美国的小企业管理局、美联储、以及我国的台湾省的行政部门等，每年将其掌握的中小企业的财务、融资等方面的大量状况通过各种媒介对外通知，这些信息非常有助于银行制定和调整对中小企业的服务支持3。 （二）优化、简化金融支持路径 在
5、西方的商业银行中，它们有专门负责中小企业的相关部门，这种专属性就确保了商业银行能以不同的模式对待大企业和中小企业，中小企业也就能获得其相对应又恰当的服务。商业银行按业务流程对内部设立的相关部门进行整理合并，实现业务流程再造。以美国银行为例，它的部门设置主要包括零售及商业银行部、全球企业及投资银行部、资产管理部和股权投资部，对美国银行来说对其最重要的部门是前两个，这两个部门被称为“零售银行”和“批发银行” 。前者负责服务个人及其中小企业。美国国内外的客户尤其是一些金融机构或者国有集团是“批发银行”的主要服务对象。这样的组织结构使得美国银行更便于为消费者和中小企业提供优良的服务并满足他们的需求，2
6、0002002 年统计数据显示，该银行 60%以上的收入均源于此项业务。 （三）交易成本分摊经验 风险投资是国外尤其是西方发达国家在解决交易成本分摊方面采取的比较好的手段。风险投资可以在企业的不同时期（比如初始期、发展期、获利期、成长成熟期等）引入资金，获得一定股份或认股期权。还可以通过股份制改革建立激励约束机制，使企业的所有者或者管理者通过手持企业的股份更加关注企业的信誉和未来发展。企业所得与所有者和管理者的所得成比例，那么就会极大的激发他们的积极主动性，这种机制就弱化申请贷款过程中和申请贷款后的不诚信行为。风险投资这种模式根据公司的实际状况综合衡量，分阶段给公司注入资本金，因此能够较好地驾
7、驭风险，从某种程度上降低并分摊融资风险和融资成本。 三、我国商业银行对中小企业提供金融支持的现状 （一）银企信息不对称 当前我国商业银行中小企业信贷的供求双方信息无法实现有效组合。首先，从法律程序等层面银行对企业的注册有一定的要求：企业是否经历完整的工商注册以及具备完善的经营资质。然而目前我国中小企业在这方面还存在一定的问题，导致对银行申请信贷的结果不良；其次，我国中小企业中管理模式比较传统，相当一部分的管理人员并不专业也就无法全部满足信贷融资要求的一些做法；最后，商业银行的信贷供给要求企业账户管理中必须明晰独立真实的企业信息，但是，我国中小企业对这个环节的处理不够恰当。 （二）商业银行组织结
8、构任务不明确 在我国，商业银行其各项业务都是面向大型企业，以服务大型企业而设置，并不重视中小企业业务。目前我国商业银行并没有注意到中小企业销售人员与业绩考核的区分，这与中小企业的贷款频急、单位交易成本较高等相悖。 （三）商业银行贷款业务审批流程复杂 银行常常不公正地对待中小企业贷款申请，尤其是若干年以前银行对企业规模更加歧视。目前银行在控制信贷风险上主要采取审贷分离、三级审批制度控制风险，通过要求企业提供担保来转移风险，这样的流程过于复杂，无异于加重了中小企业的负担。因此商业银行应该为中小企业提供更适合的信贷流程以便增加中小企业的忠诚度。 （四）交易成本分摊不对称 目前，我国商业银行中小企业信
9、贷业务中存在交易成本分摊的严重不成比例，表现在：中小企业自身承担较多交易成本但是能力不足；商业银行不愿意在信息风险下承担交易成本，因为商业银行作为资金的提供者对资金安全和收益非常关注，出现的信息不对称的客观现实也就无法保证信贷资金的安全；政府承担较少，为中小企业信贷融资提供的必要公共服务不足，无法提供具备能力和资质的担保机构。 四、我国商业银行对中小企业提供金融支持的路径 （一）增加银企互信 中小企业通过提高信誉、增加自身财务的管理与透明度、改善经营机制、增强核心竞争力以及建立与商业银行的密切联系可以深化银行对中小企业的认识和信任，便于商业银行能够及时了解中小企业的经营状况等。 1.建立中小企
10、业信息数据库 为解决银企由于信息缺乏导致的互信程度低的问题，专门建立中小企业信息数据库。政府建立“中小企业数据库”并请专业人员调研，通过对中小企业各种信息的搜集和整理，建立起具有公信力的中小企业信息数据库。数据库的内容能为贷款的管理更加容易，商业银行的服务也更加高效。 2.通过营销手段加强与中小企业的长期合作 为了解决企业和银行之间的信息沟通少的问题，一些中小企业可以与一家金融机构保持长期合作关系，从而使中小企业能更便捷地获得商业银行的金融服务。为此，商业银行可以借鉴国际经验，开发多种适合中小企业的金融产品，综合多种营销手段，为中小企业提供多元业务服务，从而为与中小企业的进一步合作创造条件。
11、（二）改进商业银行服务中小企业的组织结构和业务流程 1.设立相关部门开展中小企业金融业务 我国商业银行应当采取美国商业银行以及日本商业银行的做法，在当前的部门设置基础之上再单独设置专门服务于中小企业的职能部门。商业银行必须从发展的视角看问题，把大小企业的人员划分开来，建立一个中小企业部门。 2.优化贷款程序和简化信贷业务申报材料 升级或改进业务流程，为中小企业提供更加便捷和人性化的服务。审批中小企业业务时，存在着审批环节多、审批期限长等一系列问题。因此要建立服务于中小企业的“绿色通道” ，使得中小企业风险指数较低的业务能够快速办理。在综合分析贷款企业资料的情况下加快对其贷款的审批。 3.改善公
12、共服务 （1）制定相应法律、法规，排除制约金融市场和融资渠道顺畅的不利因素 （2）建立与发达国家类似的中小企业发展服务机构 （3）积极推进国有商业银行市场化经营和产权改革 参考文献： 1.陈晖，单国莉.中小企业融资中的逆向选择和道德风险J.大学数学，2006（3）. 2.王娟.我国商业银行对中小企业金融支持的路径研究J.山东大学，2006. 3.乔冠华.中小企业融资问题及其对策研究J.东北农业大学，2004. 4.葛兆强.中小企业的金融需求与商业银行的金融服务支持J.海南金融，2007. 5.胡延平.中小企业融资交易成本分摊的思路探析J.科学管理研究，2006. （作者单位：周建中，江苏师范大学经济学院；侯彩霞，中国矿业大学（北京）管理学院）
