1、福建省中小企业融资问题研究【摘要】长期以来，中小企业融资问题一直是国内外学者研究的热点话题，本文选取福建省作为调研对象，研究该省中小企业融资问题。文章首先阐述福建省中小企业融资现状及存在的问题，然后就存在的问题分析具体原因，在此基础上提出解决中小企业融资困境的思路、对策与建议，解决福建省中小企业融资问题。 【关键词】中小企业 信贷融资 典当担保 2011 年年初以来，国内中小企业生产经营困难的呼声不绝于耳，由于企业资金链紧张、资金周转困难，浙江省频繁发生中小企业老板跑路事件，而此事也引起福建本地许多中小企业主的担忧。截至 2010 年年末，福建省中小企业 19103 家，占福建省规模以上工业企
2、业单位数量的 93.53%，中小企业的健康发展与福建省经济的稳定发展密切相关。因此，笔者经过深入观察，认真分析福建省中小企业融资问题并提出解决对策。 一、福建省中小企业融资概况 第一，人民币贷款利率大幅上涨，民间借贷利率水涨船高。2011 年第一季度全省人民币贷款加权平均利率为 6.819%，创 2008 年来最高纪录，同比上升 0.7371%个百分点，升幅为 12.12%。第一季度福建省从 6 个月到 10 年期以上各期限档次人民币贷款利率升幅分别为12.14%，12.83%，10.82%，13.42%，5.75%，7.73%，五年期以上长期贷款投向主要为大型企业基建项目和政府为主导的基础设
3、施项目，反映出稳健的货币政策背景下金融机构“以价补量”的成本负担主要由中小企业承担，中小企业经营成本上升，负担更重。银行利率的上升直接导致民间利率上涨，第一季度福建省民间借贷加权平均利率 19.0437%，环比提高 0.67 个百分比，增加 3.65%，同比提高 0.8846 个百分比，增长4.87%。 第二，企业资金链紧绷，严重制约企业发展。在金融危机前，外贸企业市场供不应求，企业扩大生产规模，投资增加生产线，取得良好的效益。但在金融危机后，由于市场萎缩，导致生产线闲置和人力、财力的浪费。而此时，商业银行普遍对民营中小企业“惜贷” ，想方设法收回中小企业的贷款，企业流动资金紧张，加重了企业的
4、危机和包袱，阻碍企业扩大再生产。 二、福建省中小企业融资难的原因 第一，宏观经济环境恶劣，经济政策收紧。近几年，福建省外向型企业受到国际经济形势恶化、国外需求放缓的波及，订单急剧减少，销售额下滑。据统计，自 2009 年 78 月以来，福州市五金机电行业 360多家会员企业，60%的贸易企业销售额下降 30%，30%的贸易企业销售额下降 50%，仅一成左右会员企业销售额持平或微增。其次，国内通胀压力巨大，月 cPI 指数几度超过 5%。为了缓解通货膨胀压力，减少市场上的流动资金量，从 20lO 年 1 月 18 日起至 2011 年 6 月 20 日，存款类金融机构人民币存款准备金率只升不降。
5、仅 2011 年上半年，中国人民银行就 6次提高存款准备金率，大型金融机构人民币存款准备金率达到 21.50%的高位，收紧的货币政策，使相当比例的资质较差、可抵押品少的中小企业告贷无门，被迫转入非正常渠道高息融资。据资料显示，福州市非正常融资渠道融资利率高达 50%。 第二，中小企业融资环境的缺失，银行贷款门槛高、信贷产品不合理。在我国，目前能够专门为中小企业提供融资服务的金融机构数量很少，现有金融体系承担不了、也不会去承担中小企业融资市场需求。其次，银行贷款门槛高，信贷产品不合理，无法直接对接中小企业的需求。据中国人民银行福州分行调查统计处调查，他们的样本中，中型、规模以上小型、规模以下小型
6、企业申请贷款的户数（含口头和书面）的户数占比依次递减为 90.9%，63.8%，26.8%，小型企业贷款覆盖率为 38%，比中型企业低 52.9 个百分点，规模以上、以下小型企业的贷款覆盖率分别为 56%，23.2%。第三，中小企业不能也不敢从民间融资渠道获得大额度的资金，因为民间融资的成本过高，一般企业难以承受。 （注：贷款覆盖率=有贷款余额的企业户数/样本企业总户数*100） 第三，中小企业自身的因素。福建省中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小，易受到政策变化、市场波动等外部因素影响，抵御市场风险的能力较弱。企业经营者多为个人、家族成员或若干合伙人，企业控制权主要集中在少数人手中，决策
7、者综合素质偏低，缺乏建立完整公司经营制度的意识，企业财务管理制度不规范，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，增加了银行对其财务真实数据的审查难度，加大银行经营风险，中小企业长期被排除在传统的银行体系外，一些中小企业只能以高额的借贷利息为代价从民间获取资金，融资成本和经营风险越来越高。其次，中小企业由于自有资金少，生产规模小，可用于抵押和担保的资产少、可提供的抵押品价值偏低，难以达到金融机构的融资条件，缺乏必要的不动产作为银行贷款抵押。因此，中小企业很难找到那些具有实力的大型企业为其作担保，难获得银行的贷款支持。 三、缓解福建省中小企业融资困境难题的对策 第一，加大政府扶持力度，为中
8、小企业提供良好的融资环境。政府应出台相关政策，为中小企业提供优惠贷款、贴息贷款等政策性贷款，保证对中小企业的贷款份额。例如，2005 年以来，福建省银监局以推动银行业建立和完善小企业贷款“六项机制”为核心，加强分类指导，推动外部环境改善，在促进福建中小企业金融服务水平提升方面取得阶段性成果。中国银行福建省分行行长陈石表示，2008 年 1 月中国银行总行在泉州开展了中小企业授信业务新模式试点，截至 2008 年 11 月末，仅在泉州已为 215 家中小企业核定了，18.5 亿元额度以及 12.2 亿元的授信余额，而且几乎没有不良贷款。另外，政府应积极推动符合条件的中小企业上市，为其在资本市场直
9、接获得资金提供支持与帮助；推动中小企业集合发债，通过帮助一些经营业绩好、符合发行债券规定的中小企业先行发行债券，获得中长期性质的发展资金，从而慢慢带动更多中小企业通过上市获取资金。 第二，完善现有的金融体系，改善银行对中小企业融资的服务。首先、启动多种新型金融机构试点，增加中小企业融资方式。目前，福建省已启动包括村镇银行、小额贷款公司在内的多种新型金融机构试点，今后将有更多面向中小企业的融资方式。福建省首家村镇银行福建建瓯石狮村镇银行已于 2008 年月份正式挂牌营业，福建省首家由外资银行出资设立的村镇银行一永安汇丰村镇银行也于2008 年 10 月份正式挂牌成立。其次，推出适合中小企业基本情
10、况的信贷融资技术，减少信贷风险。商业银行应积极制定符合中小企业基本情况的信贷融资政策，推出合适的信贷技术，缓解中小企业的融资压力，减少道德风险。例如，2007 年福建省海峡银行推出小企业“打分卡”信贷技术，为融资敞口在五百万以下的小企业和个体工商户服务。截至 2010年 8 月末，小企业贷款累计投放量达 51 亿元，贷款余额为 25.7 亿元，占全行全部贷款的 11.8%，其中 2006 年以后首次介入且按“打分卡”信贷技术办理的小企业不良贷款仅为 109.4 万元，共为 1008 户小企业客户提供了金融支持，占到了一般性对公贷款户数的 64.9%，小企业户均贷款为 254.5 万元。 第三，
11、提高中小企业自身素质，设立互助担保联盟。中小企业应积极引进人才，改善人力资源结构，建立健全规范的生产经营制度和企业管理制度和财务制度，制定正确的经营战略提高创新能力，培育特色产品，增强市场竞争力和占有率，定期提供真实准确的财务报告，增加企业的财务透明度，为企业通过证券市场进行股权融资、发行企业债券提供良好的基础，并利用“5.18” 、 “6.18”等福建重要经贸展会，提升中小企业的“曝光率” ，提升企业形象，增强企业守信度来获取更多的融资机会，积极推进企业间相互合作形成互助担保联盟，以互助担保基金为成员企业的贷款提供担保，增强企业的信用度，帮助解决中小企业的信贷缺口。 第四，扶持其他融资行业，
12、拓宽中小企业融资渠道。随着市场经济的深化和银行系统的完善，福建省中小企业信用担保机构迅猛发展，担保公司在协调银企之间的投融资等方面发挥的桥梁作用日益显著。如福州市工商联五金机电商会副会长企业一福建浩宇贸易投资有限公司，联合会内其它几家副会长企业带头融资 8000 万元，注册成立福建省金联担保有限公司，为福州市五金机电商会会员企业提供投融资服务，迄今累计担保总额近 2000 万元。截止 2008 年末，福建省担保机构数量 185 家。其次，金融危机爆发后，一些融资需求强烈的中小企业主纷纷走进典当行短期借款，主要用于应急还款或者发放工资。据了解，2011 年年初以来福建省（不含厦门）新增典当行 29 家，目前共 179 家，福建省典当行前三季度业务总量比去年同期增长了 20%以上，典当行已然成为不少民营中小企业和个体工商户的一大救急渠道，规范并扶持福建省典当行业的发展能高效的缓解省内中小企业的融资困境，促进企业的健康发展。 参考文献： 1中国人民银行福州分行调查统计处.金融统计分析报告.福建省金融机构存贷款利率及民间借贷利率均较明显上升M.中国金融出版社.2012. 2崔云.浅析金融危机背景下中小企业融资以福建省为例J.经济师，2003.
