1、我国股份制商业银行核心竞争力财务分析摘要：英国银行家杂志认为， “当今时代对金融服务业极富挑战性，整个世界变化如此之大，以至于传统意义上的银行业已不复存在” 。可见，如果某家企业没有形成核心的竞争力，就会失去持续发展的前进动力，将逐渐会被激烈的市场竞争而淘汰。因此，我国的商业银行要在激烈的金融界竞争中在占得一席之地的同时实现稳步发展，就要将目光放在如何迅速提升本国股份制商业银行整体核心竞争力上。但是，由于我国的商业银行核心竞争力是综合性的能力，无法用具体的指标对其进行测量。为了解决这一难题，笔者将通过对我国股份制商业银行核心竞争力的财务分析找到我国商业银行的问题所在，并试图找出解决办法来加强我
2、国商业银行的核心竞争力。 关键词：商业银行 财务分析 股份制 一、我国股份制商业银行核心竞争力问题分析 我国的商业银行主要由三个部分构成，第一部分为国有股份制商业银行体系，其中包括中国工商银行、中国建设银行（CCB） 、交通银行（CTB） 、中国农业银行（ICBC） 、中国银行（BOC）等五大国有商业银行；第二部分为全国性非国有股份制商业银行，其中包括中国民生银行（CMBC） 、兴业银行（CIB） 、中国光大银行（CEB） 、华夏银行（HXB）等12 家股份制银行；第三部分是城市商业银行体系，比如营口银行、锦州银行、大连银行等。本文选取其中 10 家比较具有代表性的银行，分别是：中国工商银行（
3、ICBC） 、兴业银行（CIB） 、浦发银行（SPDB） 、招商银行（CMB） 、中信银行（CITIC） 、华夏银行（HXB） 、中国建设银行（CCB） 、交通银行（CTB） 、中国银行（BC） 、中国民生银行（CMSB） 。并且以交通银行为主进一步分析基于财务视角的股份制商业银行核心竞争力问题。 （一）安全性分析 1.资本充足率与核心资本充足率。按银监会的定义，资本充足率是商业银行持有的、符合本办法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。核心资本充足率是核心资本与加权风险资产总额的比率。巴塞尔协议规定，资本充足率的下限为 8%，核心资本充足率的下限为4%。2012 年，10 家商业银行的
4、资本充足率均在 10%以上，核心资本充足率也在 6%以上，由此可见，各商业银行无论是核心资本充足率还是资本充足率都符合银监会的标准，这说明各个商业银行一方面在通过调整自己的产业结构管理自己的资产，另一方面在不断地补充新资本来达到巴塞尔协议要求的标准。总体来说，国家控股的五大商业银行的资本充足率与核心资本充足率基本都高于全国性的股份制商业银行。原因在于国有股份制商业银行引进了战略投资者，如工商银行 2006 年引入高盛等投资者；建设银行 2005 年引入美洲银行。但是由于其发展速度比较快，全国性非国有股份制商业银行两项指标平均值仍然要低于国有股份制商业银行。 交通银行的资本充足率与核心资本充足率
5、分别为 12.24%与 8.98%。核心资本充足率低于银监会新资本充足率监管标准对系统重要性银行的要求（2013 年末达到 9.5%） ，因此核心资本补充需求较为明显。 2.最大 10 家客户贷款比。最大 10 家客户贷款比是最大 10 家客户贷款总额除以资本净额所得的比值。该项指标也是反映银行资本安全性的重要指标，如果银行贷款集中度过高的话，会对银行的资产安全性造成巨大的隐患。因此，目前的监管要求为最大 10 家客户贷款比上限是50%。对本文所选的 10 家样本数据分析见表 1。 由表 1 可以看出，这 10 家商业银行的最大 10 家贷款客户比都小于50%，均符合监管要求。其中华夏银行的最
6、大 10 家客户贷款的比值第二，工商银行、建设银行等的最大 10 家客户贷款比低于其他银行，说明这几家商业银行的资本安全性较好，可有效地防止贷款客户出现资金问题而引起自身的系统性风险。其中交通银行的最大 10 家贷款客户比为第三，证明其资本安全性较好，能够有效地防止出现系统性风险，有效地提高了其核心竞争力。 3.不良贷款率。不良贷款率是金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款率的上限为 5%。各股份制商业银行的不良贷款率见表 2。 首先，值得肯定的是，各家商业银行的不良贷款率都符合监管要求，这与我国银行业自身的努力分不开。我国国有银行业曾一度负重前行，背负着相当沉重的不良资产的包袱。我国对
7、其进行注资改造以后，大量的不良资产被剥离了，国有银行业的资产质量也得到了很大的提高。可是，国有股份制商业银行的不良贷款率还是略高于全国性非国有股份制的商业银行，由于股份制商业银行的成立时间比较晚，其控制不良资产的能力也相对比较强。总体来说，10 家样本银行体现的不良贷款率比较良好。交通银行在样本银行中的不良贷款率排名第五，为 1.26%，虽然说符合标准但还是有可改进的空间，也将会是提升核心竞争力的又一有力帮助。 （二）流动能力分析 1.流动性比率。流动性比率是流动性资产余额除以流动性负债余额，我国商业银行用人民币计算的流动性比例的监管标准是大于等于 25%。10大银行的流动性比较见表 3。 流
8、动性比率主要反映了我国商业银行保持流动性的能力，根据对表3 的分析可知，浦发银行、建设银行、中信银行的流动性比率最高，说明浦发银行、建设银行、中信银行的资本流动能力比较高。另外，华夏、兴业、中国银行的流动性能力都要高于其他商业银行。交通银行的流动性比率在 10 家银行中以垫底形式出现，体现出交通银行在资金流动性方面较为薄弱，需要进行整改，与其他银行存在着较大的差距，这也是交通银行不能在全国商业银行核心竞争力中名列前茅的原因之一。 2.存贷比的比较。存贷比是银行贷款余额除以存款余额。10 大银行的存贷比见表 4。 我国监管部门目前对存贷比制定的标准是，存贷比率必须小于或等于 75%，但银行通常将
9、 50%作为盈亏的平衡点，低于 50%，银行常常可能发生亏损。根据对表 4 的分析可知，除了中信银行的存贷比为 79.60%，大于 75%；中国民生银行的存贷比为 76.75%，大于 75%之外，其他银行的存贷比均符合监管部门的要求。另外，浦发银行、招商银行、中信银行存贷比值也比较高。存贷比过高可以使银行的利润比较高，但也极易引起银行的支付危机。虽然中国银监会于 2009 年初调整了部分信贷监管政策，对资本充足率、拨备覆盖率良好的中小银行，允许有条件适当突破存贷比，但是上述银行还应在这方面进一步提高，加强自身防御风险的能力。 交通银行的存贷比为 71.95%，符合监管部门目前制定的标准，存贷比
10、过高虽然可以提高银行的利润，但也极易引起银行的支付危机。但结合交通银行的资本充足率与核心资本充足率来看，交通银行在这一方面把握的较好。 （三）盈利性分析 1.资产收益率（ROA）和权益收益率（ROE） ，见表 5。通过对表 5 的分析可见，建设银行、招商银行、兴业银行、工商银行的资产收益率、权益收益率值比较高，说明这几家银行的盈利能力比较强，华夏银行的资产收益率比较低，浦发银行、中信银行的资产收益率稍低，而中国银行和中信银行的权益收益率比较低，总体而言，商业银行的盈利能力呈螺旋形上升，虽然有时候会略有下降，但是总体上还是比较令人满意，这说明，我国股份制商业银行的盈利能力得到进一步提高，逐步地向
11、国际化的跨国银行趋同。然而结合交通银行的资产收益率与权益收益率比值在 10 家银行中比较落后，说明交通银行的盈利能力较 10 家银行来说比较弱，虽然整体态势呈现上升趋势，但结合我国的商业银行总体趋势来说，交通银行的上升趋势较弱，还需要努力提高管理水平。 2.成本收入比。成本收入比是业务及管理费除以营业收入，10 家银行成本收入比见表 6。 我国商业银行的成本收入比应控制在 45%以内，根据对表 6 的分析，工商银行与建设银行的成本收入比比较低，从侧面说明盈利能力比较强，招商银行与民生银行的成本收入比总体比较高，这说明成本控制情况不佳，需要进一步加强。交通银行在 10 家银行中成本收入比处于中等
12、水平。国有股份制商业银行的成本收入比普遍低于全国性非国有股份制商业银行的成本收入比，一方面说明国有股份制商业银行的盈利能力比较强；另一方面，这在一定程度上是由二者的环境造成的，中小银行要想与原有的国有银行相抗衡，就必须加大在人才等方面的投入，交通银行同样如此。 二、提高我国股份制商业银行核心竞争力的措施 （一）全面加强商业银行的内部管理 首先，建立董事会、监事会和股东大会等机构，完善公司的管理组织体系，保证各个职能部门充分发挥作用。其次，保证商业银行的内部控制部门真正发挥作用，尤其是充分发挥内部审计的作用，将责任落实到个人，确保内部管理得到执行。再次，进一步完善商业银行的信息披露制度。不仅要求
13、商业银行的信息披露准确、完整、及时，而且实现商业银行信息的电子化处理，使得信息能够及时的在银行的内部进行传递，全面加强内部管理，同时降低成本管理费用。通过以上的措施，为进一步提高盈利能力提供保证。 （二）加强风险管理，强化风险意识 风险管理是商业银行的生命线，也是关系到银行存亡的决定性因素。可以说，在银行交易的整个过程当中都充斥着一定风险，银行的核心竞争力应该是体现在对风险的经营和管理上，哪家银行善于经营和管理风险，那么哪家银行就有更强的竞争优势。如果哪家银行能有效的控制风险，并进行了正确的定价，它们就会有更加强的核心竞争力。针对这一问题，我国可以吸取金融危机时期美国的教训，引以为戒，并学习国外风险管理的优秀方式方法，再针对我国的实际情况进行改进，进一步提高管理的效率与效益。
