1、1农业与小微企业融资之物权法应用摘 要 无论是发达国家还是发展中国家，农业和小微企业都是它们创造就业，促进经济发展，稳定社会的支柱。然而，在世界范围内普遍存在的问题是农业和小微企业融资困难，但这是与农业和小微企业发展迅速发展项矛盾的。分析农业和中小企业融资难的原因很多，但是解决农业和小微企业融资困难的方法很有限。 物权法的颁布和实施，在一定成程度上来说，为我国农业和小微企业提供了合法的依据和保障进行多渠道和多方法的融取资金，增加其改进经营的可能，缓解了目前农业和小微企业所面临的融资难的约束。 关键词 农业 小微企业 融资 物权法 作者简介：陈业业，福建社会科学院。 中图分类号：D923.2 文
2、献标识码：A 文章编号：1009-0592（2013）05-093-05 农业是我国国民经济的基础，是安天下、稳民心的战略性产业。我国要走中国特色社会主义的农业现代化的道路，就要求我们推进社会主义新农村建设，统筹好城乡发展。我们要充分做到城镇化和工业化对增加农民增收、发展我国现代化农业、加强我国农村公共服务建设和加强农村基础设施，以发挥其带动作用，从而不断夯实我国农业和农村发展的基础，进一步地加快我国现代化农业发展步伐。 企业生存和发展的关键性问题是资本，要想生存和发展，企业一定2要拥有一定数量的资金。融资活动作为企业资金管理的一个重要一环，企业的融资决策根本上决定着企业的资本结构，但融资决策
3、通常受制到很多金融环境的影响。企业可以从多个渠道、多种方式进行资金筹集。资金的来源不同，资金所附加的条款限制不同，它的使用时间长短不同，所承担的财务风险大小不同，资金的成本高低也不同。然而，对于农业和许多小微的企业在这方面很是缺乏。缺乏资金，往往使得农业和小微企业面临着融资方面的问题，对于农业和小微企业而言，融资困难已经成为它们经营和发展的一个核心问题。 就我国的基本情况而言，银行信贷的重点是国有企业，尤其是一些大型的国有企业，融资的大环境是为这些企业服务的。目前来看，我国极为缺少相应的金融机构专门为农业和小微企业服务，这也是农业和小微企业间接融资存在困难的一方面的体现。究其原因，一方面是由于
4、农业和小微企业自身问题，如农业和小微企业自身发展不够成熟，融资需求的规模较小，信用度较低等原因，另外政策大环境对大型的企业，尤其是国有企业有利，而对农业和小微企业有一定的限制等外界因素。对于农业和小微企业而言，如果想要在市场经济的不断改革中彻底地成长起来，扩大其融资渠道非常有必要。农业和小微企业一方面要不断积累自己原有的资金，另一方面还要通过一切合法且正规的手段来扩大自己的资本。 一、农业及其融资现状 我国产业结构不断的调整以及我国宏观经济形势的变化，我国农村大量的劳动力在异地就业随之面临着就业岗位不断缩小，就业很多结构3性方面的空缺。同时，由于我国中西部地区的经济状况不断改善，资本对于劳动的
5、替代率也在下降等种种原因的影响，使得许多农民工开始回乡创业，因此乡镇企业的规模、数量也会随之增加，这是一条非常可行的途径去提高农民收入、转移农村劳动力。政府应该采取一定的措施去引导投资流向城乡，进一步促进城镇经济发展，尤其是一些乡镇型的企业，从根本上解决返乡的农民工的就业问题。 中共中央不断强调要坚定不移地把发展我国现代农业、繁荣我国农村经济建设作为我们的首要任务，要坚持走走中国特色社会主义农业现代化道路。原因是农业是我国国民经济不可动摇的基础。可见，要想转变我国经济发展其中一种重要的方式就是发展我国现代农业，从而可以不断推进我国社会主义现代化建设这一重大的战略性任务。 我国现代农业是指以资本
6、的高投入作为基础，以先进的科学技术和工业化的生产手段作为支撑，同时更加社会化的服务体系与之配套，用科学的经营理念来进行管理的一种农业形态。因此要想发展我国现代农业就要增加资本投入，即达到资本的高投入。资本的高投入对于推进我国农业产业化经营，改进我国农业生产技术具有重要的作用。因此，对我国而言，要不断完善我国农业金融服务体系建设，一方面不断加大我国农业财政投入，另一方面要引导社会其它资本不断投入农业建设中来，这是不断发展我国现代农业的至关重要的环节。 二、 农业融资困难的原因分析 政府虽然为了解决农民创业和就业问题，出台了一些政策去鼓励金融机构增加农村信贷出，但是一直以来我国的信贷体系不够健全，
7、加之4这些农业小型企业主自身条件很低，致使这些返乡的创业者很难从银行获得贷款。现今，农村的金融供应远远低于农村企业的金融需求，资金短缺问题非常严重。要想解决农业融资问题，首先要深入分析其融资难的原因，才能逐渐需找到有效对策解决这一难题。 （一）我国农业企业品质弱，外部融资渠道环境差 一般情况下，我国农业企业具有基础相对比较薄弱，农业信用等级较低，风险相对较高等特点，这些因素是导致农业企业融资困难的根本性的原因。另外，我国金融机构自身也存在很大的不足，企业所处外部环境不佳等因素是导致企业融资困难的外部原因。 （二）农村融资供求不平衡，限制农业企业发展 在农村，融资需求与金融服务事实上是存在差距的
8、。首先，在农村缺乏金融服务，比如在农村股票和债券融资几乎为零。其次，与经济的迅速发展相比，农村的可用的信贷资金的供给总量太少，农业企业信贷满意度太低，尤其是中小企业。再次，存在贷款额度，农村贷款的结构不够合理。如贷款额度较小，农业企业或农户要想获得额度较高的贷款，通常需要走很多程序，导致贷款需要的时间过长。同时这种客户较为分散、单笔贷款额度较高，也会导致管理的成本提高，银行贷款风险提高。在这种情况下，金融机构为了获得较高的收益，降低风险，必然会提高贷款的利率。然而，过高的贷款利率必然会增加农业企业的负担，同时贷款的手续繁多，这些都会加大农村贷款的成本。虽然农业不断发展，但金融行业的支持却无法达
9、到其增长速度，在一定程度上，这必然会抑制农村经济的不断发展。 （三）信贷机构对农业企业惜贷 5现有的信贷机构对于农业企业的惜贷现象较为明显。由于小额信用贷款的风险也较高，不良贷款率较多，高达 20%左右，贷款的信用度较低。在这种情况下，银行出于贷款安全性考虑，自然会尽量不贷款给农业中小企业。 三、小微企业及其融资现状 随着我国经济的迅猛发展，我国社会主义市场经济体制逐渐确定为多种所有制经济形式并存，经济发展促使大量的小微型企业如雨后春笋般出现，尤其是一些小微型的民营企业迅速增多。在世界各国的国民经济中，小微型的企业一般占企业总数的 90%以上，这些小微企业所带来的就业人数占总就业人数的 60%
10、左右，这些企业的经济产值达到总的经济产值的一半以上，在国民经济中的作用不可替代。 中央和各级地方政府为了推动小微企业的健康快速以及稳定发展，均采取了一定的措施，包括从立法和政策这两方面给予他们大力的支持。如 2003 年 1 月 1 日实施的中华人民共和国中小企业促进法 ，此法做了有关资金支持、技术创新、市场开拓、创业扶持、社会服务等方面的总体规定，来支持小微企业的发展。但是在我国，由于各种历史性的以及制度性的原因，这些小微企业有很多自身劣势，在税收、融资、市场竞争等很多方面无法与大型的企业尤其是龙头企业相比。 38.2%小微型的企业认为融资对于他们来说非常困难，如 2004 年第二季度小微企
11、业融资景气指数降低至 68.8，不仅仅是处于不景气的区间，而且比上一季度下降了 3.7 点，更是比大型的企业低了 44.2 个点。企业融资困难甚至不断加剧，如这必然会加剧这些企业的流动资金的紧张及6困难程度，在融资通路方面的阻塞是企业自身发展的重大的障碍之一，尤其是对于小微企业伤害更重。从市场的调查分析结果来看，融资困难已经成为小微型企业不断发展的难以逾越的瓶颈。从某种程度上来说，小微型企业融资是制约我国国民经济发展的重要因素。小微型企业融资难的原因有国有的商业性质的银行近年来逐渐撤并其在基层的营业机构，信贷也逐渐向中心的城市以及一些大型的企业集团集中，加上小微型的企业其经营管理水平差距比较大
12、以及社会信用环境也不够完善等，小微企业贷款所占的比例呈现逐渐下降的态势。同时对于小微型企业来说，缺乏专门为其服务的金融机构，这同时也是这些小微企业间接融资难的反映之一。 四、小微企业融资困难的原因分析 小微企业融资困难已成为不可争议的事实，只有找到小微企业融资难的具体原因，才能意义寻找对策，解决这一难题。具体来说，小微型企业融资难有一下几个方面的原因。 （一）企业自身因素 1.小微企业的规模小、实力弱、风险高 在我国，小微企业多为劳动密集型的产业，除了少数是高科技创业型企业外，这些企业资产规模小、实力弱，研发投入较少，技术水平也比较落后，以至于他们很难适应这种不断更新的市场需求，以及越发激烈的
13、市场竞争，市场波动对它们的影响也会比较大，因此投资经营的风险比较大。小微企业多数由于其产品的技术含量较低，产品附加值较低，这些必然会使得他们没有足够的底气与客户和供应商进行讨价还价，没7有价格优势，必然没有竞争优势。这些都会导致企业破产和倒闭的可能性较高，从而在银行信贷方面存在这交大的风险。据有关部门统计，从整体来说，我国小微企业发展不乐观。在众多的小微企业中，仅仅有三分之一的企业具有一定的成长潜力，其他企业的发展能力都有限。美国中小企业管理局估计称，在两年内美国小微企业中有约 23.7%的企业会在其创业两年的内消失，约 52.7%会在四年内退出市场。而中国的小微企业的倒闭率应该不会比美国低。
14、高比例的倒闭风险使得金融机构在所承担的风险和所获得的收益上无法对称，由于我国的贷款利率存在管制，在这种状况下，银行所面临的风险无法在利率上得到完全补偿。2008 年 6月银监会的一项统计表明，小微企业贷款的不良率高达 22.1%，这比传统贷款的不良率高很多。企业融资的成本和代价均较高，这又恶性降低其还款能力。 2.小微企业财务管理制度不规范、信息不够透明、信用观念弱、融资成本高 众多的小微企业财务的管理制度不够规范，其内控制度不严，报表不全或有多套报表的现象，财务信息缺乏透明度以及必要的监督。普遍来说，小微企业的经营者信用淡薄，一些欠息、赖债、逃债等现象普遍发生，从而使得中小企业整体信用不良，
15、造成融资成本高。再加上，这些企业在资金需求上存在量小、频率高，但谈判、签约的很多程序是与大企业相同，这样银行的交易成本较高，导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性。由于规模较小，小微企业通过担保、抵押贷款等方式向金融机构筹资非常困难。因此一些小微企业只能选择以内部、短期、间接融8资为主，如通过民间筹资和其他非正常渠道融资，而这种方式筹资的利息往往比银行贷款利息高出 2 到 3 倍，这必然会增加小微企业融资成本、经营和破产的风险。 3.小微企业无适宜的可抵押的资产，抵押市场不景气，从而影响间接融资 银行要求抵押是为了避免或减少其信贷资金遭受损失的一种保障措施。但是，我国目前市场不够发达，房产、地产以
16、及其他一些固定资产、流动资产等这些常用作抵押物的资产，许多的制度性的因素都会影响其拍卖和转让，使得转换成本很高，从而限制其流动性，导致抵押的物品无法转换成现金流入。另一方面，小微企业在提供抵押品上处于劣势地位，原因有其固定资产比较少，如房屋、土地等一些抵押物品不足，流动资产也容易发生物质形态方面的变化，这些都很难符合金融部门的相关要求。因此对于小微企业来说，通过抵押贷款来获得自身发展所需资金是一件很艰难的事情。 （二）金融体系方面因素 1.金融机构向小微企业贷款的激励机制较少 由于小微企业自身的因素导致了其贷款前审查和贷款后监督有很大难度，另外由于其贷款具有次数多、额度小及风险大的特点，这些使
17、得金融机构发放贷款的成本和风险均较高。金融机构考虑到其贷款的风险和成本，必然会要求这些小微企业以较高的贷款利率来作为补偿。我国的贷款利率一直都受到严格管制，其特点是缺乏弹性、低利率，无法弥补银行成本的升高和风险的增大。我国实施的贷款个人负责制，即发放9贷款的信贷员被要求完全负责其贷款回收并且实行非常严厉的风险责任追究和惩罚制度，这必然会抑制银行的信贷人员向小微企业提供贷款积极性。 2.专门服务于小微企业的金融机构不足 虽然我国的金融格局已经是市场主体多元化，但目前处于行业垄断地位的是几家国有商业银行，尽管存在一些股份制银行和地方性的一些金融机构，但数量少，没有制定好准确合理的市场定位，以至于没
18、有充分发挥自身的优势，从而导致小微企业缺少区域性和地方性金融机构与国有的大银行进行合理搭配，最终使得小微企业很难去获得有利的金融支持。 3.小微企业缺乏通畅的直接进行融资的渠道 证券市场具有向社会筹资，促进产权流动、优化资源配置等作用，是市场经济的重要组成部分。然而，由于我国的国情，国内目前还没有建成正规的资本市场以供小微企业融资。就我国沪深股市而言，其主要的目的是为了支持国有企业发展，自然其融资的机会也偏向国有企业。小微企业无法达到债券市场的要求，比如，国内的上市公司其最低净资产额必须达到 5000 万元，并且具有连续三年的盈利记录，同时必须具有不少于 1000 的股东持有达到 1000 元
19、以上的股票面值等等。另外，我国发行企业证券发行采用的方法是“规模控制、集中管理以及分级审批，对于小微型企业来说通过公开发行债券这种方式进行直接融资很难。小微企业缺乏上市的条件及政策支持也较少，原因有自身管理不规范，随意性大，业务记录不完整，无确定性的财务报表等，因此对于小微企业来说，直接通过资本市场进行融资很难。 10（三）国家宏观政策因素 1.融资环境不够公平，法律法规保障不足 在我国，没有专门的中小型的金融机构专门为小微企业服务。所有制歧视在国家信贷政策上普遍存在，银行借贷的对象及国家的一些优惠政策一般都是给国有企业的。小微企业大多是以民营企业作为主体，这样很难获得银行的信贷，享受贷款贴息
20、政策和投资补贴则更加难。另外，国家税收政策存在着很大的不公平性，小微企业实际承担着双重税赋，不仅要缴纳企业所得税，而且还要缴纳 20%的个人调节税，税赋明显过重，同时，对于小微企业进行保护的法律法规建设滞后，维护小微企业融资的合法权益的相关法律法规很缺乏。 2.缺乏政策性的金融支持机构，小微企业进行信用担保的体系不完善 增加城乡居民收入、解决城镇就业、维持社会基层稳定等是小微企业所承担的社会职能。因此政府应该为小微企业建立政策性的金融机构，能够为其提供一定程度的信用担保和一定额度的资金支持，帮助小微企业走出融资困难的处境，走上高速发展的轨道，从而可以带来很大的经济和社会效益。但与我国实际的需求量相比，担保公司所具有的担保能力太小。 五、农业与小微企业 （一）农业企业和小微企业自身共同之处 农业企业以小微企业有很多共同之处和想通之处。第一，农业企业和小微企业都是我国经济组分中的重要成分，它们在经济发展和技术创
