1、“制造 2025”未来十年中国不能输的战争工业 4.0？ No，中国要做“制造 2025”！“制造 2025”规划提出中国迈向制造。 强国的“三步走”战略，是第一个十年的行动纲领，战略意义将极为深远。中国制造与美国（高度信息化） 、德国（高度自动化） 、日本（汽车及电子）差异大，应选择更适合国内客观情况、成本回收期更短的方式，对国内制造进行局部优化和升级。 我们认为，互联网化智能制造是未来升级的最优方向，融合软件、电子、控制、机械四个领域，将彻底改变中国制造。 “制造 2025”要推动的是智能化和信息化升级，不仅仅是自动化。自动化设备的更重要意义在于将产生大量数据，有助于当期决策和未来预测，在
2、产品开发和制造、产品设计和制造、产品质量和管理体系三方面形成有效闭环。依靠工业互联网和大数据应用，人、机、料、环、法五大要素更加透明化和可预测，实现生产效率大幅提升。 未来十年将是中国制造业升级的最关键期。原因是：1）提高用户体验和实现定制化将是制造业未来的最重要目标， “物美价廉”不再是竞争最有利武器。2）人口结构、劳力成本、产品竞争力、汇率四方面决定，中国制造传统扩张模式正落下帷幕。 2015-2025 年适龄劳动人口每年或减少约 1000 万人，能否在此期间完成升级至关重要。3）标准体系是未来全球制造“战争”争夺的聚焦点，中国必须加快行动。 目前已具备产业升级三大坚实基础：1）技术、品牌
3、小有积累，中国企业意图弯道超车站上“微笑曲线”更高端；2）C 端需求（Consumer）被互联网化，推动 M 端（Manufacture）的互联网化改变；3）经济不好压制升级需求？其实，需求和投入都更迫切了。近期大量草根调研反馈，经济下行压力下，制造企业改造升级需求更旺盛，迫切希望从效率中要盈利。 “罗马不是一天建成” ，升级大致将经历四个阶段：自动化升级、信息化升级、工厂内互联网化、产业链整体互联网化。最先可能实现互联网化智能制造的是三类企业：1）现在装备自动化水平高，如汽车制造；2）需求将被互联网改造比较充分行业，如家电制造、纺织服装等；3）互联网改造后效率弹性大的或急需效率提升的行业，如
4、摩托车等低毛利产品和军工制造等。 这是未来 3 年最强劲的“风” ，三大领域最具成长潜力且将相互融合，投资机会绝对不容错过： “云”：工业大数据及云计算；“网”：工厂内物联网及产业链整体互联网，行业覆盖广和具备核心技术的公司将是最好投资标的；“端”：智能生产终端是核心，最先受益且弹性巨大，包括智能机床、机器人、传感器、机器视觉、无人机等智能生产设备，AGV、服务机器人等智能物流设备。 工业 4.0？No，中国要做“制造 2025”！ “中国制造 2025”提出中国制造强国建设的“三步走”战略，是第一个十年的行动纲领。 “制造 2025”要推动的是智能化升级，而非仅仅自动化，更重要的是推动信息化
5、升级，通过传感、机器视觉等系统的应用，形成大数据的采集、反应和对未来的预测，在产品的开发和制造、产品的设计和制造、产品的质量和管理体系三方面形成有效闭环。 解读“中国制造 2025”计划，可以概括为一条主线、四大转变、八大对策和十大领域。 一条主线：以体现信息技术与制造技术深度融合的数字化网络化智能化制造为主线。 四大转变：一是由要素驱动向创新驱动转变。二是由低成本竞争优势向质量效益竞争优势转变。三是由资源消耗大、污染物排放多的粗放制造向绿色制造转变。四是由生产型制造向服务型制造转变。 八项战略对策：推行数字化网络化智能化制造；提升产品设计能力；完善制造业技术创新体系；强化制造基础；提升产品质
6、量；推行绿色制造；培养具有全球竞争力的企业群体和优势产业；发展现代制造服务业。十大领域：重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备 10 大领域。 无论是中国的智能制造 2025，亦或德国的工业 4.0、美国的工业互联网，其目的都在于通过深化信息技术与互联网技术对制造业的改造，以提高制造效率。据 GE 估算，1%的效率提升将带来 10 万亿美元的全球GDP 增长。 制造业将更关注用户体验和定制化需求， “物美价廉”不再是万金油。过去 30 年，全球制造以技术推
7、动，强调的是速度、精度和使用寿命，但新一代消费者对快速迭代产品需求在持续上升，不断更新的 Apple 手机风靡全球就是一个非常好的佐证，因此在新的需求趋势下，商业定价模型从原先基于成本定价，转变为基于交易定价。 根据自身客观情况，中国必须选择合适方式推动制造业升级， “制造2025”将是理性的选择。中国制造业的基础和比较优势与美国、德国、日本都存在非常大的差异，具体来说：德国生产设备自动化程度高且极度专注于技术；美国制造的信息化水平领先全球；日本制造以汽车、电子等产业见长，工业体系相对不丰富。 在这样的趋势下，生产方式会趋于扁平化，依靠工业互联网采集大数据，人、机、料、环、法五大要素更加透明化
8、和可预测，从而达到生产效率提升的效果。 智能制造业未来有可能改变世界，下一轮的财富将基于互联网化的智能制造，融合软件、电子、控制、机械四个领域并“魂” 、 “体”合一，智能终端一定是核心。 互联网化智能制造模式：“制霸全球” ，近千年来中国制造首次赶超的机遇 自动化、信息化升级，中国制造或将重回世界巅峰。 借助“制造 2025”，中国制造获得赶超世界的绝佳机会，同时也是极为迫切的。第一次、第二次、第三次工业革命，中国均处于乱世。未来十年，可以借助中国领先的互联网应用和技术，同时又为了经济转型的成功，传统制造业向互联网化智能制造升级具备成功可能性也非常迫切。中国拥有完整的工业制造体系和庞大的市场
9、，我们的前面有目标，即以美国、德国、日本为代表的先进制造业国家；后面基本没有追兵，印度和非洲的制造短期都难与中国制造抗衡，自动化和信息化升级将使中国制造更加强大，甚至有望重回世界巅峰。 为工业插上互联网的翅膀，中国制造已做好再次跃升的准备。 三重动力制造升级的坚实基础。 技术、品牌小有积累，中国企业意图弯道超车站上“微笑曲线”更高端。 过去 30 年的经济发展，国内很多企业已经实现了技术突破和品牌建设。如果叠加制造业的智能化升级，可以提高产品质量和定制化程度，就可以向微笑曲线更高端方向发起挑战，实现弯道超车，获取更高利润率。 C 端需求（Consumer）被互联网化，推动 M 端（Manufa
10、cture）的互联网化改变。 中国互联网发展水平领先全球，大量终端消费需求已经或即将被互联网化，这种趋势下就会倒推企业加快制造端的互联网化和智能化改造。2015 年是互联网进入中国 21 周年，迄今已有 6.5 亿网民，5 亿的智能手机用户。根据 CNNIC 的数据，2014 年底，网民规模达 6.49 亿，互联网普及率为 47.9%，其中网络购物用户 3.61 亿，网民使用网络购物的比例升至 55.7%，在全国居民中的渗透率也达到了 26.67%。中国网购人群数量已经超过英法德意四国人口的总合（2.7 亿） 。 互联网 “无时无刻地连接”使消费者从孤陋寡闻变得见多识广，从分散孤立到相互连接、
11、从消极被动到积极参与，最终扭转了产消格局，占据了主导地位，不断参与各个商业环节中。互联网将过去消费者孤岛聚集成强大的消费者集群，从而形成 B 端不可忽视的影响力，消费者中心时代已经到来。 传统商业模式下的生产制造与同时代的市场消费需求、分销渠道、大众营销等固有特点密不可分。生产与消费之间隔着重重的批发、分销、配送环节。而且生产商都通过设定折扣、运费政策鼓励分销商、零售商一次性大批量订货。信息传递缓慢而零散，生产商往往数月后才能从订单中看到消费者需求的变化。这即是生产过程中的牛鞭效应：生产厂家需要以“猜”的方式进行库存和生产。而信息的失真和滞后，导致猜测的准确率非常的低。 互联网大大削减了产销之
12、间的信息不对称，加速了生产端与市场需求端的紧密连接，并催生出一套新的商业模式：C2B 模式，即消费者驱动的商业模式。C2B 模式要求生产制造系统具备高度柔性化、个性化，以及快速响应市场等特性。这与传统 B2C 商业模式下的标准化、大批量、刚性缓慢的生产模式完全不同。因此，传统制造业在消费者驱动的商业模式下，必须进行产业改造与升级，以更加紧密地与消费者需求端连接，满足市场个性化的定制需求。 制造业生产方式改革的方向是需求拉动型的生产，互联网、大数据技术将生产企业和消费者紧密联系在一起，使消费需求数据、信息得以迅捷地传达给生产者。生产商根据市场需求变化组织物料采购、生产制造和物流配送，使得生产方式
13、由大批量、标准化的推动式生产向市场需求拉动式生产转变。 近期大量的草根调研都反馈同一结果，经济不好的状况下，制造企业更迫切地想通过改造升级获得效率提升和成本下降。 我们认为，中国的互联网化智能制造大致将经历四个阶段，分别是自动化升级、信息化升级、工厂内的互联网化、产业链整体互联网化。 具体分析如下： 第一阶段：制造自动化。改造现有自动化水平比较低的设备，降低成本并提高效率。更重要的是借助设备的自动化来产生并传输大量工业制造数据。 第二阶段：制造智能化。通过传感器或机器视觉等多方面，让机器人更加智能化。 第三阶段：工厂内互联网化。建设工厂物联网，让互联网因素正式介入生产制造，实现生产管理数据的实
14、时采集、汇总和分析。 第四阶段：产业链互联网化。这是未来的一种理想状态，建立整个产业链的互联网化，包括智能物流、定制化生产、零库存生产。 我们认为，中国制造业企业差异较大，大体上会是先自动化后信息化升级，率先会进行互联网化智能生产升级的行业有以下三类： 1. 现在装备自动化水平高，如汽车制造； 2. 需求将被互联网改造比较充分行业，如家电制造、纺织服装等； 3. 互联网改造后效率弹性大的或急需效率提升的行业，如摩托车等低毛利产品和军工制造等。 未来 3？年最强劲的“风” ，寻找最受益的成长领域 互联网化智能制造将集软件、电子、控制、机械为一体，以智能生产终端为核心。我们认为需要重点投入和受益的领域可概括为三大方面：1. “云”：工业大数据及云计算。对数据进行采集、反应和预测，形成可行为的大数据（Actionable Data） 。尽管现在一切都还没有真正开始，但未来工业互联网的“BAT”或将在此领域诞生。 2. “网”：工厂内物联网及覆盖产业链整体的工业互联网。行业覆盖广和具备核心技术的公司将是最好投资标的将获得十倍成长空间。 3. “端”：智能机床、机器人、传感器、机器视觉等智能生产设备，AGV、服务机器人等智能物流设备。智能生产终端是核心，最先受益且业绩弹性巨大。中长期角度来看，智能生产设备后续的竞争力取决于其对硬件与软件结合的能力。
