1、城市商业银行竞争力评价报告银行家研究中心 2012 年国际经济金融形势复杂严峻，国内经济增长总体稳定，银行业规模平稳增长，资产质量和流动性状况保持稳定，资本实力和风险抵御能力有所增强。但部分地区个别银行资产质量较 2011 年有所恶化，城商行不良贷款余额和不良贷款率双双增加。同时，银行业经营环境和监管政策正在发生一系列重要变化，利率市场化、金融脱媒、互联网与信用中介过程的结合等因素促进银行业竞争日趋加剧，城商行需要通过转型来应对外在环境变化的冲击和利用其中的机遇。 城商行财务状况 截至 2012 年底，我国共有城市商业银行 144 家，与 2011 年底持平。2012 年，城商行总数“一增一减
2、”：“一增”是浙江省象山县绿叶城市信用社于 2012 年 4 月 6 日成功改组为宁波东海银行，这也标志着城市信用社改制工作基本完成，城商行组建也基本告一段落；“一减”是原平安银行被原深圳发展银行吸收合并。 资产负债情况 2012 年城市商业银行规模继续扩张，尽管增速低于 2011 年，但仍然高于全部银行业金融机构的平均速度。2012 年底，全部银行业金融机构资产总额达到 133.6 万亿元，较 2012 年年初增长 17.9%，负债总额为125.0 万亿元，较 2012 年年初增长 17.8%。城商行整体扩张速度快于银行业整体规模增长速度。银监会 2012 年年报数据显示，截至 2012 年
3、年底，城商行资产总额突破 10 万亿元，达到 12.35 万亿元，较 2011 年年底增长 23.6%，增速较 2011 年年底减少 3.49 个百分点；负债总额同样超过 10 万亿元，达到 11.54 万亿元，较 2011 年年底增长 23.8%，增速较2011 年年底减少 2.65 个百分点；所有者权益总额为 8075 亿元，较 2011年增长 21.59%，低于 2011 年年底 37.7%的增速（见图 1、图 2 和图 3） 。城商行各项存款和贷款同样保持较高增长速度。2012 年底，城商行存款总额超过 8 万亿元，贷款总额约 5 万亿元。 城商行在银行业中的地位持续提升，但仍远低于大
4、型商业银行和股份制商业银行。2012 年，城商行资产总额和负债总额在全部银行业金融机构资产总额和负债总额中的比例延续了 2003 年以来的持续增长趋势。2012 年底，城商行资产总额在全部银行业金融机构资产总额中的比重由2011 年的 8.81%增长至 9.24%，但仍远低于大型商业银行和股份制商业银行的 44.9%和 15.6%；负债总额占比由 2011 年的 8.79%增加至 9.24%，但远低于大型商业银行和股份制商业银行的 44.9%和 17.8%（见图 1 和图 2） 。从单个银行看，2012 年底资产规模超过 1000 亿元的城商行数量达到36 家，较 2011 年底增加 9 家。
5、其中在 2012 年，资产总额首次突破 1000亿元的城商行数量是 10 家，但原平安银行被原深圳发展银行吸收合并。存款规模超过 1000 亿元的城商行数量为 20 家，较 2010 年增加 4 家。在资产、负债、存款、贷款四个单项指标中，北京银行、上海银行和江苏银行仍然位列前三，它们也是仅有的三家资产规模超过 5000 亿元的城商行。其中，规模最大的北京银行 2012 年底资产总额突破 1 万亿元，达到1.12 万亿元。 贷款质量 受经济增长放缓以及国际经济低迷等因素的影响，2012 年城商行不良贷款余额和不良贷款率出现了“双升” 。2012 年城商行不良贷款余额延续了 2011 年二季度以
6、来的增长态势，于 2012 年三季度末达到最高的 424亿元，较 2011 年二季度末最低时增长了 30.1%。2012 年四季度，城商行不良贷款余额较三季度末减少 5 亿元。 2012 年年底，不良贷款率较年初略有增长，但仍低于银行业平均不良贷款率。2012 年年底城商行平均不良贷款率由 2011 年年底的 0.8%增至 0.81%。与 2011 年年底相比，2012 年一季度城商行不良贷款率减少0.2 个百分点，但随后的二季度和三季度，不良贷款率连续增长至年内最大的 0.85%。与其他类型商业银行相比，2012 年城商行不良贷款率低于银行业平均水平的 0.95%和大型商业银行的 0.99%
7、，高于股份制商业银行的 0.72%和外资银行的 0.52%。 不同规模城商行的不良贷款率均值互有差异。资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间的城商行不良贷款率平均值为 0.79%；处于 100 亿元到 500 亿元的城商行不良贷款率平均值为 0.80%；资产规模处于 500 亿元到 1000 亿元之间的城商行不良贷款率平均值是 0.89%；资产规模大于5000 亿元的三家城商行的不良贷款率平均值为 0.81%（见图 4） 。 从不同地区情况看，东部地区城商行受经济增长放缓和国际经济低迷的影响更大，东部地区城商行不良贷款率平均值高于中部地区和西部地区。2012 年，东部、中部和西部地
8、区城商行不良贷款率均值依次减小，分别是 0.89%、0.84%和 0.71%（见图 5） 。东部地区和西部地区城商行不良贷款率平均值相差 0.18 个百分点。 风险抵偿能力 整体上看，城商行信贷风险抵御能力仍然保持在较高水平。贷款损失准备金是商业银行吸收信贷损失的基础，其充足性通过拨备覆盖率来衡量。2012 年底，城商行贷款损失准备金余额合计约 1400 亿元，不良贷款余额 418.7 亿元，整体拨备覆盖率超过 300%，大于同期商业银行的295.5%、A 股 16 家上市银行的 292.2%和 5 家大型商业银行的 282.8%。 2012 年城商行拨备覆盖率平均值超过 500%，高于大型商
9、业银行的276.0%和 A 股 16 家上市银行的 315.9%。从不同规模城商行平均拨备覆盖率看，平均拨备覆盖率最高的是资产规模处于 100 亿元到 500 亿元之间的城商行，为 585.8%，其次是资产规模处于 500 亿元到 1000 亿元的563.9%（见图 6） 。资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间的城商行拨备覆盖率均值为 361.7%，高于资产规模大于 5000 亿元的三家城商行拨备覆盖率均值（见图 6） 。 从分地区情况看，东部、中部、西部地区城商行拨备覆盖率差异较大，三个地区城商行拨备覆盖率均值之间的大小对比关系与三个地区之间的不良贷款率均值恰好相反。东部、中部
10、和西部地区城商行拨备覆盖率均值依次增加，分别是 382.6%、432.0%和763.0%（见图 7） 。东部地区和西部地区之间相差近 1 倍。 资本充足性 资本金是商业银行用于吸收非预期损失而分配和计提的。近年来，国际社会对于资本金的质量、透明度、一致性和资本要求进行了重新的审查和修订。整体上看，资本金吸收损失的能力更强了，而且资本要求的增加意味着银行业能够吸收更大规模的负面非预期冲击。对于国内城商行而言，它们补充资本金的渠道是有限的，资本工具创新方面也还存在较大空间。 2012 年城商行资本充足率仍然保持在较高水平，尽管较 2011 年稍有降低。截至 2012 年年底，我国城商行平均资本充足
11、率均值为 15.0%，比2011 年年底略有下降，高于全行业整体的加权平均资本充足率 13.3%和5 家大型商业银行的 13.7%；核心资本充足率均值为 13.1%，比 2011 年年底下降 0.6 个百分点，高于全部商业银行加权平均核心资本充足率的10.6%和大型商业银行的 10.7%（见图 8） 。 从资本结构看，城商行资本管理对于核心资本的依赖比较高，核心资本与附属资本结构具有进一步优化调整的空间，而且上市与否对于资本结构具有重要影响。图 8 显示，城商行核心资本充足率比较高，仅低于资本充足率 1.9 个百分点，小于全行业的资本充足率与核心资本充足率之差，后者是 2.7 个百分点。此外，
12、A 股 16 家上市银行资本充足率均值高于核心资本充足率均值超过 3 个百分点，而且资本充足率和核心资本充足率均低于行业平均水平。上市城商行资本充足率与核心资本充足率的均值之差为 3 个百分点，远大于城商行平均水平。 城商行在附属资本工具的使用和管理方面较为落后。大部分城商行附属资本主要由贷款损失一般准备的可计提部分和长期次级债构成。2005 年年初至 2012 年年底，累计共有 64 家城商行（包括原平安银行）发行了次级债，而且长期次级债的大规模发行主要发生在近四年，其中2012 年共有 17 家城商行发行次级债，创历年来发行次级债的城商行数量之最。大规模集中发行次级债的主要目标是补充资本金
13、，满足监管资本要求，优化资本结构。 在近年来的重组和发展过程中，城商行所有者权益总额整体上呈现持续增长的趋势。从数据看，2011 年城商行所有者权益与资产总额之比达到历史高点的 6.7%，2012 年降至 6.5%，与 2008 年水平保持一致。2012 年，城商行权益与资产比低于大型商业银行的 6.6%，但高于股份制商业银行的 5.5%（见图 9） 。 从不同规模城商行情况看，银行资产规模越小，资本充足性越高（见图 10） 。其中，资产规模大于 5000 亿元的三家城商行资本充足率和核心资本充足率的均值均属最小，分别为 12.74%和 9.53%，资本充足率均值低于资产规模处于 1000 亿
14、元到 5000 亿元之间城商行资本充足率均值 1 个百分点，核心资本充足率均值低于后者超过 2 个百分点。资产规模处于 500 亿元到 1000 亿元之间的城商行资本充足率均值略低于资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间城商行，但前者的核心资本充足率均值略高于后者。资产规模处于 100 亿元到 500 亿元之间的城商行资本充足率与核心资本充足率的均值分别是 15.88%和 14.20%，均显著高于资产规模更大的三类城商行。 从分地区情况看，中部地区城商行资本充足率和核心资本充足率的均值均为最高，东部地区的这两个指标均排在第三位（见图 11） 。 流动性状况 流动性比率 流动性比率是
15、商业银行偿还短期债务能力的衡量。根据我国的商业银行法，国内商业银行需要保持最低 25%的流动性资产余额与流动性负债余额比例。2008 年2012 年，我国商业银行整体流动性比率一直保持在40%以上，近三年流动性比率连续增加，2012 年年底达到 45.8%（见图12） 。 从数据看，2012 年城商行流动性状况仍然保持在较好水平。2012 年底，城商行流动性比率平均值为 53.8%，略低于 2011 年水平，高于银行业整体平均水平和大型商业银行的 44.3%（见图 12 和图 13） 。 从不同规模城商行来看，资产规模较大的城商行保持较低的流动性比率。其中，资产规模大于 5000 亿元的三家城
16、商行流动性比率均值略高于 40%，为 40.7%，属五个不同资产规模类别城商行中最低（见图 13） 。资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间、处于 500 亿元到 1000 亿元之间、处于 100 亿元到 500 亿元之间的城商行流动性比率均值依次增加，分别是 48.1%、54.4%和 57.7%（见图 13） 。 从分地区情况看，东部、中部和西部地区城商行流动性比率均值基本持平，略有差异，其中东部地区城商行流动性比率均值稍高于西部地区和中部地区（见图 14） 。 存贷比 存贷比亦称为“贷存比” ，是银行贷款余额与存款余额之比。1994 年实行资产负债比例管理制度以来，国内银行业一
17、直都存在存贷比管制，该指标主要被用作监控商业银行安全性、流动性、效益性的重要指标之一。2003 年修订的商业银行法保留了存贷比指标，并明确规定商业银行存贷比不得高于 75%。在 2010 年中国银监会对大型银行实施的“腕骨”（CARPALs）监管体系的七大类 13 项指标中，存贷比作为流动性指标之一得以保存，并根据各行具体情况具体设定。 在近两三年之前，国内银行业实际存贷比与 75%的红线距离较远，该指标并未成为业务发展的限制。然而近两三年来，银行业存款竞争不断加剧，存款余额的波动性有所增加，同时贷款增长仍然保持较高的速度，存贷比控制的影响逐步显现。每到考核时点，银行都需要采取各种手段来吸收存
18、款，一些银行也因存贷比较高受到监管部门的提示。存贷比指标的废、留或放宽遂成为银行业一个重要的课题。 2012 年城商行存贷比仍然保持在较低水平。2012 年年底，我国城商行存贷比均值为58.0%，较 2011 年略有下降，低于同期大型商业银行的 66.9%。其中，资产规模大于 5000 亿元的三家城商行存贷比均值最高，为 68.8%，资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间、处于 500 亿元到 1000 亿元之间、处于 100 亿元到 500 亿元之间的城商行存贷比均值依次增加，分别是55.9%、56.1%和 59.3%（见图 15） 。 从分地区情况看，东部地区城商行存贷比较高。
19、2012 年东部地区、中部地区和西部地区城商行存贷比均值依次下降，分别是 61.1%、57.1%和 53.6%，东部地区和西部地区相差 7.5 个百分点（见图 16） 。 负债存款比 负债存款比描述银行的融资结构，该比例越高，说明银行融资对于存款的依赖程度越高。一般来讲，存款是较为稳定的资金来源。2012 年年底，城商行负债存款比均值为 79.9%，比 2011 年年底的 82.5%下降 2.6个百分点。 从不同规模区间来看，资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间和大于 5000 亿元的负债存款比低于城商行的平均水平，其他规模区间城商行负债存款比高于平均水平（见图 17） 。其中，
20、资产规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间的城商行负债存款比最低，但 2012 年只有处于该规模区间的城商行负债存款比率比 2011 年有所增长。 从不同地区情况看，东部地区城商行负债存款比最高，西部地区最低，且低于城商行平均水平（见图 18） 。2012 年东部、中部和西部地区城商行存款负债比都比 2011 年有所下降，降幅最大的是西部地区。 贷款集中度 贷款过于集中不利于分散个别客户、行业性和地区性风险。贷款集中度一般通过最大单一客户贷款集中度和最大十家客户贷款集中度两个指标来衡量。我国商业银行法规定，对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过 10%。 贷款集中度高是
21、城商行普遍面临的一个问题，特别是对地方政府融资平台的贷款集中度比较高。2012 年，城商行最大单一客户贷款比率均值为 6.2%，最大十家客户贷款比率均值为 41.1%，远高于同期大型商业银行的 5.3%和 24.8%。在一些城商行的最大十家贷款客户中，大部分都是地方政府融资平台。 从不同规模城商行贷款集中度看，资产规模较大的城商行贷款集中度较低。资产规模超过 5000 亿元的三家城商行最大单一客户贷款比例平均值是 4.9%，最大十家客户贷款集中度均值是 25.2%，大大低于全体城商行平均水平。资产规模处于 500 亿元到 1000 亿元之间的城商行最大单一客户贷款比例均值是 5.4%，低于资产
22、规模处于 1000 亿元到 5000 亿元之间的城商行的 5.7%，但前者最大十家客户贷款比例均值为 36.3%，略高于后者的 36.0%（见图 19） 。此外，资产规模处于 100 亿元到 500 亿元之间的城商行的最大单一客户贷款比例和最大十家客户贷款比例的均值都高于全体城商行平均水平（见图 19） 。 图 20 显示，从分地区情况看，中部地区城商行最大单一客户贷款比例均值最大，为 6.4%，高于东部地区的 6.2%和西部地区的 5.9%。西部地区城商行最大十家客户贷款比例均值最高，为 44.6%，其次是东部地区的40.6%和中部地区的 38.8%。 盈利状况 盈利水平和盈利能力 受经济环
23、境以及一些地区和行业因素的影响，2012 年银行业盈利水平比 2011 年有所下降。2012 年城商行利润总额持续增长，尽管增速仍高于行业平均水平，但增幅比 2011 年有所下降。2012 年城商行实现税后利润共计 1368 亿元，较 2011 年增长 26.5%，增速高于全部银行业金融机构的 20.7%和全部商业银行的 19.0%，但增长率低于 2011 年的 40.4%（见图21） 。2012 年，城商行利润总额在全部银行业金融机构利润总额中的比重由 2011 年的 8.6%增加至 9.0%，在全部商业银行利润总额中的比重由2011 年的 10.4%增加至 2012 年的 11.0%。 从盈利能力变化趋势来看，2012 年城商行盈利能力与 2011 年相比基
