1、一：第 1 章 财务报告概述 烟台乐昌有限公司 2015 年 12 月 31 日的有关资料如下：1 科目余额表（单位：元）：科目名称 借方余额 贷方余额库存现金 10 000 银行存款 57 000 应收票据 60 000 应收账款 80 000 预付账款 30 000坏账准备 5 000原材料 170 000 材料成本差异 55 000库存商品 100 000 其它应收款 1 000 固定资产 800 000 累计折旧 300 000在建工程 40 000 无形资产 150 000 短期借款 10 000应付账款 70 000预收账款 10 000应付职工薪酬 4 000 应交税费 13 0
2、00其它应付款 1 000 长期借款 80 000实收资本 500 000盈余公积 200 000未分配利润 200 0002债权债务明细科目余额：应收账款明细资料如下：应收账款A 公司 借方余额 100 000 元，应收账款B 公司 贷方余额 20 000元预付账款明细资料如下：预付账款C 公司 借方余额 20 000 元，预付账款D 公司 贷方余额 50 000 元应付账款明细资料如下：应付账款E 公司 贷方余额 100 000 元，应付账款F 公司 借方余额 30 000元预收账款明细资料如下：预收账款G 公司 贷方余额 40 000 元，预收账款H 公司 借方余额 30 000 元3长
3、期借款共 2 笔，均为到期一次性还本付息。金额及期限如下：(1)从工商银行借入 30 000 元（本利和），期限从 2014 年 6 月 1 日至 2016 年 6 月 1 日。(2)从建设银行借入 50 000 元（本利和），期限从 2015 年 8 月 1 日至 2017 年 8 月 1 日。要求：编制烟台乐昌有限公司 2015 年 12 月 31 日的资产负债表答案： 资产负债表（简表）制表单位：烟台乐昌公司 2015年12月31日 单位：元资产 期初数 期末数 负债所有者权益 期初数 期末数流动资产： 流动负债：货币资金 67000 短期借款 10000应收票据 60000 应付账款
4、150000应收账款 125000 预收账款 60000预付账款 50000 应付职工薪酬 -4000存货 215000 应交税费 13000其他应收款 1000 其他应付款 -1000一年内到期的非流动资产 0 一年内到期的非流动负债 30000流动资产合计 518000 流动负债合计 258000非流动资产： 非流动负债固定资产 500000 长期借款 50000固定资产清理 0 非流动负债合计： 50000无形资产 150000 负债合计 308000在建工程 40000 所有者权益：长期待摊费用 0 实收资本 500000非流动资产合计 690000 盈余公积 200000未分配利润
5、200000所有者权益合计 900000资产总计 1208000 负债及所有者权益总计 1208000（二）中海公司2015年4月的试算平衡表如下： 2015年4月30日期末余额会计科目借方 贷方库存现金 740银行存款 168300应收账款 85460坏账准备 6500原材料 66500库存商品 101200存货跌价准备 1200固定资产 468900累计折旧 3350固定资产清理 5600长期待摊费用 14500应付账款 93000预收账款 10000长期借款 250000实收资本 500000盈余公积 4500利润分配 19300本年利润 12150合计 905600 905600补充资
6、料：（1）应收账款有关明细账期末余额情况为：应收账款长城公司 借方余额 98000应收账款海天公司 贷方余额 12540（2）长期待摊费用中含将于一年内摊销的金额 8000元（3） 应付账款有关明细账期末余额情况为：应付账款白云公司 借方余额 5000应付账款文创公司 贷方余额 98000（4）预收账款有关明细账期末余额情况为：预收账款方元公司 借方余额2000预收账款华裕公司 贷方余额120005）长期借款期末余额中将于一年内到期归还的长期借款为 100000元。要求：请代中海公司完成下列资产负债表的编制，资产负债表（简表）2015年4月30日制表单位：中海公司 单位：元资产 期初数 期末数
7、 负债所有者权益 期初数 期末数流动资产： 略 流动负债： 略货币资金 （1） 应付账款 （9）应收账款 （2） 预收账款 （10）预付账款 （3） 一年内到期的非流动负债 （12）存货 （4） 流动负债合计 （12）一年内到期的非流动资产 8000 非流动负债流动资产合计 （5） 长期借款 150000非流动资产： 非流动负债合计： 150000固定资产 （6） 负债合计 （13）固定资产清理 -5600 所有者权益：长期待摊费用 （7） 实收资本 500000非流动资产合计 466450 盈余公积 4500未分配利润 （14）所有者权益合计 （15）资产总计 （8） 负债及所有者权益总计
8、908490答 案 ：资产 期初数 期末数 负债所有者权益 期初数 期末数流动资产： 略 流动负债： 略货币资金 169040 应付账款 98000应收账款 93500 预收账款 24540预付账款 5000 一年内到期的非流动负债 100000存货 166500 流动负债合计 222540一年内到期的非流动资产 8000 非流动负债流动资产合计 442040 长期借款 150000非流动资产： 非流动负债合计： 150000固定资产 465550 负债合计 372540固定资产清理 -5600 所有者权益：长期待摊费用 6500 实收资本 500000非流动资产合计 466450 盈余公积
9、4500未分配利润 31450所有者权益合计 535950资产总计 908490 负债及所有者权益总计 908490二：现金流量表编制：1. 某公司发生如下经济业务： （1）公司分得现金股利 10 万元； （2）用银行存款购入不需要安装的设备一台，全部价款为 35 万元； （3）出售设备一台，原值为 100 万元，折旧 45 万元，出售收入为 80 万元，清理费用 5 万元，设备已清理完毕，款项已存入银行； （4）计提短期借款利息 5 万元，计入预提费用； 该企业投资活动现金流量净额为多少？ 答案： 分得股利或利润所收到的现金=100000 元 处置固定资产而收到的现金净额=800000-50
10、000=750000 元 购建固定资产所支付的现金=350000 元 投资活动现金流量净额=750000+100000350000=400000 元 2. 某公司发生如下经济业务： （1）销售产品一批，成本为 250 万元，售价为 400 万元，增值税税票注明税款 68 万元，货已发出，款已入账； （2）出口产品一批，成本为 100 万元，售价为 200 万元，当期收到货款及出口退税 18 万元； （3）收回以前年度应收账款 20 万元，存入银行； 试问，企业本期现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”的金额。 答案：销售商品、提供劳务收到的现金=4000000+2000000+20000
11、0+680000=6880000 元 3. 某企业本期商品销售收入实际收到现金 936 万元，其中增值税销项税额 136 万元，本年度销售退回支出现金 50 万元（不含增值税）收到出口退税 17 万元，则该企业销售商品的现金流入为多少？ 答案：该企业销售商品的现金流入为 936-50=886（元）三：资产负债表分析光明公司公司 2012 年度与 2013 年度的资产负债表见表 1，试用编制比较资产负债表（教材 P67 表 5-1）和共同比资产负债表（教材 p68 表 5-2）。表 1 光明公司资产负债表 单位：元项目 2012 年 2013 年货币资金 85732 93290交易性金融资产 7
12、600 8200应收票据 6590 5900应收账款 16800 16500预付账款 17000 13400存货 122381 130550其他流动资产 25202 32179流动资产合计 281305 300019长期投资 3437 5000固定资产净额 541900 533950无形资产及其他 67220 68600非流动资产合计 612557 607550资产总额 893862 907569短期借款 86000 70000应付账款 46500 36400应付职工薪酬 15400 12600应交税费 8462 4600流动负债合计 156362 123600长期借款 100000 1500
13、00实收资本 500000 500000资本公积 26481 28963盈余公积 15874 16894未分配利润 95145 88112负债及所有者权益合计 893862 907569案例思考题：1. 光明公司 2013 年度与 2012 年度相比，资产总额有何变化？2. 光明公司 2013 年度变化最大的资产项目是什么；变化最小的资产项目又是什么？3. 光明公司的资产构成以什么资产为主？说出最主要的三个资产项目。4. 光明公司的存货项目 2013 年度与 2012 年度相比有何变化？5. 光明公司的资金来源中，占比最大的项目是什么；2006 年度变化最大的权益项目是什么？6. 结合资产负债
14、表中信息，对光明公司的财务状况做简要评述。 答案：光明公司比较性资产负债表 单位：元项目 2012 年 2013 年2013 比2012 增减额2013 比 2012增减%货币资金 85732 93290 7558 8.82 交易性金融资产 7600 8200 600 7.89 应收票据 6590 5900 -690 -10.47 应收帐款 16800 16500 -300 -1.79 预付帐款 17000 13400 -3600 -21.18 存货 122381 130550 8169 6.68 其他流动资产 25202 32179 6977 27.68 流动资产合计 281305 3000
15、19 18714 6.65 长期投资 3437 5000 1563 45.48 固定资产净额 541900 533950 -7950 -1.47 无形资产及其他 67220 68600 1380 2.05 非流动资产合计 612557 607550 -5007 -0.82 资产总额 893862 907569 13707 1.53 短期借款 86000 70000 -16000 -18.60 应付帐款 46500 36400 -10100 -21.72 应付职工薪酬 15400 12600 -2800 -18.18 应交税费 8462 4600 -3862 -45.64 流动负债合计 1563
16、62 123600 -32762 -20.95 长期借款 100000 150000 50000 50.00 实收资本 500000 500000 0 0.00 资本公积 26481 28963 2482 9.37 盈余公积 15874 16894 1020 6.43 未分配利润 95145 88112 -7033 -7.39 负债及所有者权益合计 893862 907569 13707 1.53 光明公司共同比资产负债表项目 2012 年 2013 年 增减%货币资金 9.59 10.28 0.69 交易性金融资产 0.85 0.90 0.05 应收票据 0.74 0.65 -0.09 应收
17、帐款 1.88 1.82 -0.06 预付帐款 1.90 1.48 -0.43 存货 13.69 14.38 0.69 其他流动资产 2.82 3.55 0.73 流动资产合计 31.47 33.06 1.59 长期投资 0.38 0.55 0.17 固定资产净额 60.62 58.83 -1.79 无形资产及其他 7.52 7.56 0.04 非流动资产合计 68.53 66.94 -1.59 资产总额 100.00 100.00 0.00 短期借款 9.62 7.71 -1.91 应付帐款 5.20 4.01 -1.19 应付职工薪酬 1.72 1.39 -0.33 应交税费 0.95 0
18、.51 -0.44 流动负债合计 17.49 13.62 -3.87 长期借款 11.19 16.53 5.34 实收资本 55.94 55.09 -0.84 资本公积 2.96 3.19 0.23 盈余公积 1.78 1.86 0.09 未分配利润 10.64 9.71 -0.94 负债及所有者权益合计 100.00 100.00 0.00 1.5.略6：光明公司 2013 年与 2012 年相比，资产总额增加了 13707 元，增长幅度达 1.53%，其中流动资产增加 18714 元，增长幅度为 6.65%；非流动资产减少了 5007 元，增长幅度为-0.82% ；流动资产中货币资金、存货
19、和其他流动资产的增长幅度较大，其中增长绝对数最大的是存货，2013 年比 2012 年的存货增长了 8169 元，增长幅度为 6.68%，其他流动资产增长的幅度最大，达 27.68%，但其增长的绝对数并没有存货大，原因是其基数较存货的基数小，货币资金 2013 年与 2012 年比，增长了 7558 元，增长幅度达 8.82%。预付帐款有所减少，变动幅度为-21.18% ，说明公司的销售地位发生变化或客户发生变化。公司的非流动资产中，长期投资增加了 1563 元，增长了 45.48%，但由于其基数较小，占公司资产总额的比重仍在 1%以下。公司的固定资产减少了 7950 元，占资产总额的比重由
20、60.62%下降为 58.83%，下降了 1.79 个百分点。光明公司的资金来源，2013 年与 2012 年发生了较大的变化，主要是长期借款增加，短期借款减少，说明公司财务风险降低。总的来说，光明公司的非流动资产占资产总额的 66%左右，而提供长期资金的长期借款和所有者权益资金占资金来源总额的 80%左右，公司的资金结构与资产结构搭配合理，稍显保守。四：营运能力和获利分析（纸上答案参考）1、某公司 2008 年和 2009 年主营业务收入分别为 1 300 万元和 1 460 万元，2007 年、2008 年和 2009 年流动资产年末余额分别为 460 万元、420 万元和 470 万元。
21、要求：（1）计算 2008 年和 2009 年流动资产平均余额；（2）计算 2008 年和 2009 年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。答案：（1）2008 年流动资产平均余额：（460+420）/2=440 万元2009 年流动资产平均余额：（420+470）/2=445 万元（2）2008 年的流动资产周转率：1300/440=2.95 次，周转天数：360/2.95=122.03 天2009 年的流动资产周转率：1460/445=3.28 次，周转天数：360/3.28=109.76 天2009 年比 2008 年周转率提高了 11.19%，周转天数缩短了 10.05%，我
22、们可以看到 2008 年和 2009 年流动资产平均余额基本持平，而主营业务收入提高了 12.31%，所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入。2、某公司有关数据如下表：2007年 2008年主营业务收入 3160万元 5000万元赊销比例 95% 90%应收账款平均余额 2000万元 2500万元主营业务成本 1800万元 3300万元存货平均余额 200万元 220万元假定一年按 360 天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：（1）计算该公司 2007 年及 2008 年应收账款周转率和周转天数：（2）计算该公司 2007 年及 2008 年存货周转率和周转天数
23、：（3）分析计算得出的结果。答案：（1）2007 年应收账款周转率=3160*95%/2000=1.5 次2007 年应收账款周转天数=360/1.5=240 天2008 年应收账款周转率=5000*90%/2500=1.8 次2008 年应收账款周转天数=360/1.8=200 天（2）2007 年存货周转率=1800/200=9 次2007 年存货周转天数=360/9=40 天2008 年存货周转天率=3300/220=15 次2008 年存货周转天数=360/15=24 天（3）从上述结果中可以看出，2008 年无论是应收账款还是存货的周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高
24、。3、下表是 A、B 两家公司的部分财务数据，按要求回答下列问题： 表 3-1项目 A 公司 B 公司负债(10%利息率) 900 0权益 100 1000总资产 1000 1000息税前利润 120 120利息费用 90 0税前利润 30 120所得税(税率 40%) 12 48税后利润 18 72案例思考题：（1）试计算 A、B 公司的净资产收益率和资产收益率。（2）比较两家公司收益率的大小，并简要分析收益率不同的原因，进而总结利用净资产收益率分析公司盈利能力的注意事项。答案：纸上述两家公司，除了 A 公司运用高财务杠杆，而 B 公司是完全的权益筹资外，其它方面均完全相同。因为这两家公司除
25、了资本结构外都相同。A 公司的净资产收益率是 18%，反映了它广泛地运用了财务杠杆，同时，B 公司的零杠杆定位产生了一个更低但质地更好的 7.2%的净资产收益率。资产收益率则出现了偏差，由于A 公司极大地使用债务而遭到惩罚而 B 公司未受影响。4、下面是某公司 1999 年2001 年的净资产收益率的分解情况。净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数2001 年 10.6% = 6.72%58.22%2.952000 年 5.12% = 4.98%47.18%2.181999 年 2.32% = 2.35%49.95%1.98根据上述数据，分析该公司 1999 年2001 年净资产收益率变动的
26、原因。 答案：纸 数据显示，2000 年到 2001 年，公司的净资产收益率大幅度增长，这得益于公司销售能力、资产管理运营能力的增长，以及负债的增加，但这 3 方面的贡献是不尽相同的。权益乘数的增长率最大，达到了35.32，说明公司通过大幅举债有效提高了净资产收益率；其次是销售净利率，增长率为 34.94，公司的赢利能力提高较快。而公司的资产周转率一直是比较低的，虽然这和公司所处行业有一定关系，但从 1999 年到 2001 年，这个比率从未达到过 60，说明公司的资产管理和运营能力尚需提高。这里有一个很关键的事实需要指出，即：虽然公司的净资产收益率和销售净利率这两年一直在增加，但增加的速度已
27、经放慢了。前者在 1999 年到 2000 年的增长率高达 121，但 2000 年到 2001 年已经降为 107。公司的销售净利率增长幅度也由上一年度的 110，降至今年的 34.94。与此同时，公司的负债增长速度却大大增加，从 2000 年的 10.1增加到了今年的 35.32。由此可以得出结论，公司的净资产收益率虽然大幅增加，但这种增加很大程度上来自负债的增加，而非公司自身获利能力的提高。5、 、中海公司 2010 年财务报表部分资料如下表：金 额（万元）项 目年初数 年末数（或本期发生额）货币资金 1222.4 496应收账款净额 1849.6 2150.4存货 1120 1545.
28、6固定资产净额 1872 4192应付账款 825.6应付票据 537.6其他流动负债 748.8长期负债 1641.6实收资本 2310.4销售收入 13488销售成本 10512管理费用 1568财务费用-利息费用 796.8利润总额 711.2所得税 244.8净利润 366.4该公司所在行业有关财务指标平均水平见下表：财务比率 本公司 行业平均水平1、流动比率 2.52、速动比率 0.83、资产负债率 55%4、存货周转率 5.5 次5、应收账款周转率 10 次6、销售净利率 7.5%7、销售毛利率 20%8、已获利息倍数 4.5 倍要求：（1）计算该公司有关的财务比率（按表中列出的比
29、率指标计算，保留两位小数） ；（2）与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。答案：纸财务比率 本公司 行业平均水平1、流动比率 2 2.52、速动比率 1.25 0.83、资产负债率 62% 55%4、存货周转率 8 次 5.5 次5、应收账款周转率 7 次 10 次6、销售净利率 3% 7.5%7、销售毛利率 22% 20%8、已获利息倍数 1.9 倍 4.5 倍五：偿债能力分析1、M 公司 2009 年年初的流动资产总额为 1000 万元（其中应收账款为 600 万元，存货为 400 万元），流动资产占资产总额的 25%；流动负债总额为 600 万元，流动负债占负债总额的 40%；该
30、公司 2009 年年末的流动资产总额为 1200 万元（其中应收账款为 700 万元，存货为 500 万元），流动资产占资产总额的 25%，流动负债占负债总额的 30%。该公司 2009 年年末股东权益与年初股东权益的比值为 1.5。已知该公司 2009 年的营业收入为 6 000 万元，营业成本为 4680 万元。要求：（1）计算 2009 年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；（2）计算 2009 年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；（3）计算 2009 年的应收账款周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均
31、数计算）；答案：（1）2009 年年初的负债总额=600/40%=1500 万元2009 年年初的资产总额=1000/25%=4000 万元2009 年初股东权益=4000-1500=2500 万元2009 年年初的权益乘数=4000/2500=1.62009 年年初流动比率=1000/600=1.672009 年年初速动比率=600/600=1（2）2009 年年末的股东权益总额=2500*1.5=3750 万元2009 年年末的资产总额=1200/25%=4800 万元2009 年年末负债总额=4800-3750=1050 万元2009 年年年末产权比率=1050/3750=0.28 20
32、09 年年末的流动负债=1050*30%=315 万元 2009 年年末的流动比率=1200/315=3.812009 年年末的速动比率=（1200-500）/315=2.22（3）应收账款周转率=6000/【（600+700）/2】=9.23 次存货周转率=4680/【（400+500）/2】=10.4 次 总资产周转率=6000/【（4000+4800）/2】=1.36 次 2、A、B、C 三家公司 2012 年有关资料如下：表 5-1 （万元） A B C存货 50 25 25应收账款 25 50 25现金 25 25 50流动资产 100 100 100流动负债 80 80 80营业利
33、润 40 40 20折旧 10 10 5案例思考题：(1)A、B、C 三家公司的流动比率分别是多少？是否可以通过流动比率判断它们的短期财务状况的优劣？(2) A、B、C 三家公司的速动比率分别是多少？是否可以通过速动比率判断它们的短期财务状况的优劣？(3)如果 A、B、 C 三家公司是属于同一行业，以上述资料位依据，仅以偿付应付账款的能力评估的话，外界会对哪家公司的信心最高？答案：对于上述三家公司来说，流动比率是一样的。流动比率100801.25显然，根据流动比率不能区别三家公司的短期财务状况，这说明流动比率相对失去了意义。2.通过计算可以得到下表：（万元） A B 和 C速动资产 50（10
34、0-50） 75（100-25）流动负债 80 80速动比率 0.62 0.94我们认为 A 公司潜在流动性低于 B、C 公司，B、C 公司之间没有明显差别，它们的速动比率都是 0.94。对于大多数业务来说，如果 1 元的流动负债都对应 0.94 元的可用现金或类资产，我们就可以认为公司处在安全状态。这种公司，不用出售存货，也不用举债不能立即偿还 94的流动负债。如果继续观察几年来的速动比率一直变化不大，就会提升潜在供应商对该公司的信心。A 公司的速动比率是 0.62，可以清楚地看出，A 公司与 B、C 公司地短期财务状况有明显的差距。3.尽管速动比率比流动比率更进一步，但仍然不能将 B、C 公司区别开来。我们在分析流动负债时不仅要考虑公司的流动资产和流动负债，而且还要考虑公司产生的现金流能力。现金流最简单的定义就是未经折旧的利润。折旧只是一种记账方法，并不涉及现金的实际变动。如果把折旧重新计入损益表中列出的利润或营业利润中，所得结果可大致说明本年度发生的现金流。这样计算，A、B 公司的现金流都是 50 万元，而 C 公司的现金流是 25 万元。要支付应付账款的公司首先会考虑用速动资产来支付。若假定存货不能立即变现，那么，公司在举债支付应付账款之前，则会用经营产生的现金来支付。计算现金比率，B 公司优于 c 公司。六：业绩综合评价
