1、中国石油大学（华东）经管学院学年论文目录摘要 .2第一章 上市公司会计信息披露的现实意义 .31.1 会计信息与会计信息披露制度 .31.2 证券市场对会计信息披露的要求 .31.3 上市公司会计信息披露的意义 .4第二章 上市公司会计信息披露现状及分析 .52.1 上市公司会计信息披露现状 .52.1.1 好的方面 .52.1.2 存在的问题 .62.2 上市公司会计信息披露存在问题的成因分析 .7第三章 改进上市公司会计信息披露的对策和建议。 .83.1 推广新会计准则与会计信息披露政策 .83.2 规范上市公司会计信息披露的其它有效对策 .9参考文献 .11中国石油大学（华东）经管学院学
2、年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文2摘要近年来上市公司会计丑闻不断，虚假会计信息披露已成为一个全球性的难题，带来了灾难性后果。必须构筑起规范上市公司信息披露的理论框架，完善上市公司会计信息披露，解决会计信息披露质量低下的问题，使会计信息披露达到证券市场资源配置的要求，维护证券市场秩序，保护广大投资者利益。我国上市公司会计信息披露制度在存在诸多问题。在某些方面不能满足投资者的需求、没有得到有效的执行、提供虚假的会计信息等。此类会计信息的披露要么对投资者起了误导作用，要么并未在引导投资者的投资行为方面起到应有的作用。我国存在的“基金黑幕” 、 “市场泡沫”等问题，是我国上市公司会计信息披露
3、制度缺乏有效性的具体表现。然而，要解决这些问题，必须明确上市公司会计信息披露存在的问题。本文拟通过对该问题的分析，对我国上市公司会计信息披露中存在的问题做深入研究并提出解决建议。关键词：上市公司 信息披露 会计准则 监管 中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文3第一章 上市公司会计信息披露的现实意义1.1 会计信息与会计信息披露制度为准确理解会计信息披露，有必要了解会计信息的含义。我们认为，会计信息是会计人员对会计主体所发生的经济业务进行处理和分析，通过会计核算方法以及账务处理程序处理，反映经济活动真实情况的具有一定使用价值的各种经济信息。在证券市场上，会计信
4、息披露一般是指股份有限公司通过招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告及其他披露文件，向广大投资者及其他信息使用者披露反映财务状况、经营成果和现金流量变动的货币信息以及有利于理解、分析利用上述信息的相关非货币信息。信息披露制度是证券公开原则的具体贯彻和实施，是证券法的核心和基石。规范与管理证券市场的目的就是保证证券市场安全、有序地运行，为投资者提供一个良好的投资环境。其中最可行的办法就是建立全面、完善的信息披露制度。信息披露制度也称信息公开制度，是指证券发行人在证券发行和证券交易过程中，以法定方式将与证券有关的一切真实信息向社会公开，以便于证券监管部门的管理和投资者对证券做出投资价值判断的法
5、律制度。1.2 证券市场对会计信息披露的要求会计信息披露制度是证券市场监管制度的基石，这一制度体系的存在不仅能够有效的保护投资者的合法权益，加强对资本市场的管理，促使证券市场充分发挥资源优化配置的功能，还能监督公司管理人员更好的履行受托责任，改善公司经营管理。因此，建立一个完善的会计信息披露制度也就成了证券市场规范化的前提条件。在证券市场中，投资者有获取上市公司会计信息的内在要求，这也是投资者进行科学预测和正确投资决策的重要基础。证券市场从本质上看就是一个信息市场，市场的运作过程就是信息的处理过程，正是信息在指引着资金流向社会各实体部门，从而实现了证券市场的资源配置职能，而信息的充分披露和均匀
6、分布则是确保市场效率的关键。但是，在现实的证券市场交易中，信息的分布往往是不均衡的。常常是交易双方一方掌握的信息多，另一方掌握的信息少；一方掌握的是准确的信息，另一方获得的却是失真的信息。这种市场交易双方所掌握的信息不对等的现象即是信息不对称。证券市场是典型的信息不对称市场，在证券市场中存在着大量的信息不对称现象。证券市场各个层次的主体获取信息的渠道、能力和成本的不同，因而客观上存在着大量的信息不对称。中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文41.3 上市公司会计信息披露的意义真实、客观、全面的会计信息披露为参与公司治理的股东、董事、监事等提供了他们所需要的重要
7、信息，减少了信息不对称，使得公司治理能够有效的运作。按我国公司法规定，规范的公司治理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的组织结构，使之形成权利机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制。加强公司治理，既有利于提高企业经济效益，也可以增加投资者信心，而会计信息披露是公司内外治理机制发挥作用的必要前提和重要条件，是公司治理的基石。 会计信息披露是股东充分行使他们表决权的必要前提根据公司法规定，股东大会是公司最高权力机构，有权决定公司的经营方针和投资计划，有权选举和更换董事等。然而，由于信息不对称，有时股东无法行使其权力。从这个方面来说，也就不难理解为什么会出现股东“用脚投票”的现
8、象了。这就要求公司通过定期的信息披露，主要是会计信息披露，使股东充分掌握有效信息，从而参与公司决策。会计信息披露是强化董事义务的重要前提强制性会计信息披露是强化董事义务的前提条件。分部报告的强制性信息披露，可以充分证明这一点。分部报告将公司的总业绩分解为按地区，产品等划分的分部业绩。这样股东及董事就能更容易地判断管理当局是否做出了某项。有于其谨慎责任的不良投资决策。如果仅凭收益表的总利润数据，就很难做出这种判断，因为总利润数据将日常成功的经营活动带来的利润与不良决策造成的损失相互抵消了，结果掩盖了不良决策的潜在危险。会计信息披露是公司拉制权市场充分发挥有效性的重要条件敌意收购在公司股权分散的公
9、司治理体系中，被认为是最有效的公司治理机制。信息披露越充分，收购者对并购对象的了解越全面，其愿意支付的收购价格越接近其真实价值，一个有效率的控制权市场就越能得以维护。相反，如果缺乏充分公开的信息披露，股票市场对于上市公司的评价往往背离其价值，甚至估价扭曲；相应地，选择并购对象时机及价位将成为非常困难的决策，从而极大地抑制控制权市场的流动性和有效性。中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文5第二章 上市公司会计信息披露现状及分析2.1 上市公司会计信息披露现状上市公司及时、真实、充分、公平地向广大投资者披露可能影响投资者决策的信息是上市公司必须履行的义务。从宏观而
10、言,它有助于国家的宏观调控和市场的运转,有助于社会资源的优化配置,有助于维护证券市场秩序,促进证券市场的发展;从微观而言,从企业外部信息需要者角度来看,它有助于保障投资者和债权人等信息使用者的利益,从企业角度看它有助于公司的筹资和降低筹资成本,有助于促进公司自身的发展,从企业经营管理者角度看,有助于落实和考核其经营管理责任。总之,公平、真实、充分、及时的上市公司会计信息披露于国家、于企业、于民众都是大有好处的。我国证券市场起步 90 年代初期,经过近几年的发展,在会计信息披露方面,已经取得了很大成绩,上市公司会计信息披露正在向好的方向发展,但也存在不少问题。2.1.1 好的方面会计信息披露规范
11、逐步完善。目前,我国已经形成了以公司法 、 证券法 、 股票发行与交易暂行条例为主体,以公开发行股票公司信息披露实施细则和证监安会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架,和首次披露、定期报告和临时报告三部分组成的信息披露内容,初步规范了上市公司的信息披露问题。上市公司会计信息披露的监管体系正在不断完善。1992 年 11 月,为了适应证券市场管理的需要,成立了中国证券监督委员会。是一个受证券委指导并授权全面监督检查与归口管理证券业务的政府执行机构,负责建立健全证券监管工作制度。它从宏观管理的角度出发,对我国上市公司信息披露进行了比较有效的管理。此外,证券交易所也积极地参
12、与上市公司的信息披露管理。另外,在上市公司信息披露的监管体系中,注册会计师不可替代的重要作用也正越来越明显地发挥出来。随着证券市场的发展,证券市场投资者的心理素质和投资分析、决策水平等技术能力正在不断提高。2.1.2 存在的问题近年来，上市公司会计信息披露质量问题层出不穷。通过对诸多上市公司会计信息中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文6披露违规事件进行分析，我们不难发现会计信息披露主要在真实性、相关性和及时性等方面存在问题。上市公司披露的会计信息含量不高，对外提供的大量信息不能满足信息使用者的要求。由于主客观方面的原因，目前上市公司披露的会计信息“含金量”不
13、高。衡量会计信息披露质量高低的一个重要标准，是所提供的会计信息能否为多个经济成分“共享” ，能否为各类投资者的投资决策提供有效的依据。从另一个角度来说，上市公司会计信息存在着供不应求的矛盾，表现为宽型信息需求结构和窄型信息供给结构的矛盾，以及高质量信息需求和低质量信息供给的矛上市介司提供虚假信息披露，会计信息披露不真实。会计信息披露不真实主要表现在虚假、违法和误导。虚假会计信息披露是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。在资本市场上，个别上市公司出于不良目的做出违法违规行为，不仅败坏了上市公司自身的声誉，而且导致广大投资者上当受骗，严重干扰股票市场的正常运行。 上市公司会计信息披露不
14、及时、不充分。会计信息披露的一个重要质量要求是及时性，因为一旦错过时机，信息的相关性也就大为降低。此外，会计信息如果不能在某一时点向社会公布，其结果极可能造成内幕交易，损害投资者的利益。目前上市公司在定期报告公布的及时性方面己有较大的改善，但是对于一些重大事件的披露，依旧倾向于将有利于本企业的信息及时披露，将不利于本企业的信息延后披露或者不披露，对投资者关心的经营业绩的回顾与分析，净利润的组成及变化的原因以及第二年公司的预算，许多公司都忽略或简单几句略过。国家对公司招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等披露事项都做了严格的时间规定。然而，上市公司信息披露的滞后、遗漏和虚假屡禁不止，信息及
15、时性原则一再受到挑衅。会计信息披露不规范。现行会计信息披露制度不很规范,散见于各种规定之中。而我国目前制定上市公司信息披露法规的有关机构有全国人大、证券委、证监会、财政部和其他机构等,令出多门,管理不统一,从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性；信息披露制度不稳定,有些治标不治本的规定经常变动,既不易把握,又不易执行,给会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。有关法规、制度不完善。迄今为止,规范我国证券市场的根本大法证券法虽然已经出台并实施,但有些规范仍然采用“试行” 、 “暂行办法”的形式,明显带有过渡色彩。中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文7
16、2.2 上市公司会计信息披露存在问题的成因分析利益驱动是产生上市公司不良会计行为的内在原因。首先,上市公司的会计信息具有公共产品的某些特征,也就是说,一个会计信息需求者对它的合作并不影响另外的行为主体对它的使用。上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益关系者的利益会产生很大的影响,而且会对其它上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场社会利益产生影响。由于利益驱动,公司总是要实施对自己有利的会计行为,使会计信息在数量上和质量上有失公平,不能满足所有信息使用者的需要。其次,会计信息的供给主体呈现多元化格局。本来,会计信息的供给主体是上市公司的会计人员,而现在,上市公司各个相关的利益集团
17、也千方百计地影响上市公司会计信息的供给,甚至积极参与会计信息的供给工作。这样,经过协调而提供出来的会计信息便有失于偏颇。证券市场及注册会计师行业监管不力。第一，证券监管力度不足。目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。第二，社会审计机构存在问题.众多上市公司会计信息披露舞弊案无不与注册会计师的审计有着千丝万缕的联系。此外，一些地方注册
18、会计师协会的监管模式难以对事务所执业质量进行有效监管，如一些地方注册会计师协会的会费部分按事务所营业额的百分比缴纳，使注册会计师协会与事务所之间的关系实质上类似于集团公司与子公司的财务关系，注册会计师协会不大可能进行公正的监管。会计准则制度的不完全为不公正会计信息的产生提供了可能。会计信息披露制度和会计准则制度同是证券市场会计规范的内容,区别在于前者规范的是被披露信息的表现形式,如坡露什么、怎样披露、何时披露等；后者规范的是被披露会计信息的内容实质,如会计怎样通过特定程序生成符合用户需要的、具有一定质量的会计信息等。只有先生成客观、公允的会计信息,才谈得上信息如何披露。但是目前我国上市公司的会
19、计准则制度仍然是不完全的,主要表现为会计准则制度与会计实践之间存在着一定的时滞。由于会计实践和经济创新行为的层出不穷,实践中经常出现企业的会计处理“无法可依”的情况。会计信息不对称。不对称信息是微观经济学研究的核心内容之一，是指市场上由买方和卖方之间各自掌握的信息不对称，从而导致市场失灵，资源配置效率下降。会计信中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文8息作为一种特殊的专业化信息，同样存在着一个会计信息市场存在着信息供给和需求。会计信息的供给和需求是相互联系、相互对立、相互制约的。由于会计信息的生产与消费有着复杂的目的和动机，常常出现供给和需求不一致不对称的情况
20、。会计信息不对称引起的会计信息失真会削弱企业的市场价值。企业管理者要追求企业市场价值最大化，就必须减少会计信息不对称性。信息披露应当面向证券市场所有参与者，而不仅仅面向某些个人或集团。参与者接受信息的质与量不能有差别;信息供给者与使用者在会计信息市场上也应当处于对称的地位，否则会导致资源无效或低效配置。第三章 改进上市公司会计信息披露的对策和建议。3.1 推广新会计准则与会计信息披露政策2006 年 2 月 15 日，财政部正式发布了企业会计准则体系，该体系由 1 项基本准则、38 项具体准则和相关应用指南构成，自 2007 年 1 月 1 日起在上市公司范围内施行。新会计准则体系的建立，顺应
21、中国经济快速市场化和国际化的需要，以提高会计信息质量为核心，强化为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的理念，强调公允价值理念，首次构建了与我国市场经济体系相适应，与国际准则趋同、涵盖企业各项经济业务、可独立实施的企业会计准则体系，实现了我国企业会计准则建设新的跨越和历史性的突破。新准则作为较为完整的会计准则体系，成为今后财务报表编制的主要基础。新准则借鉴国际财务报告准则，吸取了发达国家对于复杂交易事项的会计处理经验，但并不是对国际财务报告准则的简单复制，而是充分考虑了中国转型经济的特点。新会计准则向国际会计准则趋同，是提高会计信息质量和改进上市公司会计信息披露的有效方式，也是提高信息披露质量
22、的现实要求。这主要表现在三个方面： 扩大准则规范范围，丰富了原有准则体系。新会计准则将具体准则从 16 条增加到 38 条，从过去偏重工商企业的 17 项准则，扩展到横跨金融、保险、农业等众多领域的 39 项准则，覆盖了各类企业的各种类型经济业务，填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规定的空白。会计准则体系既有普遍适用的一般业务准则，又有兼顾特色的特殊行业或业务准则，还有专门规范财务报告问题的报告准则。强调充分披露，增强披露要求。新准则从信息披露入手，创建了比较完整的财务报告体系，要求企业必须编制资产中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文9负债表、利润
23、表、现金流量表、所有者权益泄东权益)变动表和附注，要求企业必须在附注中提供充分、及时的补充信息，特别是对大量会计数据的强制披露，例如关于关联方关系与交易披露的强化、费用化与资本化的研究开发费用的披露、合并中的合并成本与被合并资产的公允价值、金融工具风险的描述性信息和敏感性信息的披露等等。可见，新准则不限于确认与计量，更着眼 于透明披露 有助于消除因信息不对称而给财务报表使用者造成的误导。总之 ，企业会计准则对信息披露时间、空间、范围及内容的全面系统规定，必将促 进企业不断提高会计信息披露质量，从而有效维护投资者和社会公众的知情权。强调公允价值，使得会计信息反映当前的价值。会计有许多种信息反映模
24、式，例如历史成本模式、现行价值模式和未来现金流量现值模式，后两者是公允价值模式。这些不同的会计报告模式的都是反映企业同一资产方面的问题，传统会计以历史成本作为基础，造成了与公允价值的差异。由于公允价值可以直接地反映企业的当前价值，可以较容易地预测未来的盈利，各种信息使用者，特别是投资者和潜在的投资者欢迎使用这种信息的反映模式。最佳的做法是，在会计信息系统中，建立公允价值会计。我国颁布的新会计准则中，一个很大的变化是广泛应用“公允价值”概念。准则体系在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值计量，这相对于原会计实务都是革命性的变化。例如，准则规
25、定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。这些变革将大幅改变现行的会计核算体系，改变了以前以历史成本为主要依据的计价基础，意味着市场价值体系的重估。我国新颁布的会计准则体系会在会计信息数量、质量、时间等方面，更大程度地减缓会计信息不对称，保证利益相关者在会计信息面前一律公平，在一定程度上减少代理成本、提高会计信息质量，并保障我国资本市场良性发展。我国上市公司在实施新准则后，将在更加完善的会计信息披露规则下，改善会计信息披露质量。3.2 规范上市公司会计信息披露的其它有效对策建立和完善监管体系、加大执法力度要建立和完善证券监管和组织结构体系，建立起一套包括国家证券监管部门、中介机构
26、和投资者利益保护组织在内的证券监管组织框架体系，从组织体系上确保有关上市公司信息披露制度的执行。中国石油大学（华东）经管学院学年论文中国石油大学（华东）经管学院学年论文10结合我国的实际情况，应逐步将其他政府部门的监管权利收归证监会，使监会成为全国唯一的、权威的最高证券监管机构。应扩大其监管权力，赋予其对上市公司发传票和查银行账户等权力，同时形成与公安部门、司法部门联合办案的高效率运作机制。建立 以 证 监会抽查复审为核心的会计信息再监督体系气要在证监会下设置专门调查、惩戒机构，并制定一套切实可行的调查、惩罚程序和措施。对上市公司年报进行抽查复审，并定期公布抽查复审结果。中国证监会下应成立专门
27、委员会，由其对上市公司年报进行抽查复审.对抽查中发现违法违规问题，应区分会计责任和审计责任，分别对上市公司有关人员和注册会计师进行严厉惩处。这样可从根本上促使注册会计师提高执业水平，增强审计责任意识。完善注册会计师行业监督体系中介机构对上市公司披露信息的监督在整个监督体系中处于核心地位，因此，必须加大对外部审计监督主体 会计师事务所的监督，以及对他们在监督技术上的缺陷进行完善，参考美国注册会计师协会职业行为规范的要求，强化这样一种观念，即注册会计师进行外部审计时，首先是对公众负责而不是对聘用公司负责，行使审计师对公众的责任，体现“公众监控器”这一职能。政府应通过行政法规甚至对注册会计师法进行修
28、订，来明确注册会计师的查错防弊的职能，明确注册会计师审计的目的既是鉴证又是监督，从而将查错弊的责任明确落到注册会计师的肩上。同时，加强对会计师事务所的监管与再监管，会计师事务所为了提高审计质量，在技术上，严格执行三级复核制度，明确审计失败责任。为了使会计师事务所真正做到独立、客观、公正，可以建立完善健全的对会计师事务所的监管体制，必须明确对会计师事务所的业务监管工作是一项经常性的工作，而非一项突击性的事务，相应地，应尽快制定监管工作规则以及有关的惩戒办法，建立对监管者的激励和约束机制。建立上市公司会计信息质量控制机制上市公司会计信息质量控制机制由上市公司内部控制、注册会计师控制和证券监管部门控制三个要素组成,通过它们正常执行自己的职能及各职能间的相互制约,保证会计信息质量。内部控制由上市公司内部各相关部门组成,通过公司内部会计部门、审计部门、各经营部门、股东大会、董事会、监事会的职能活动来完成。上市公司必须加强内部审计制度建设,设置内部审计机构,归属监事会领导,对会计业务进行日常的内部审计监督。至于注册会计师和证券监管部门的上市公司会计信息质量控制机制下文再述。建立健全上市套司独立审计委员会制度
