1、1本科毕业设计（论文）文献综述题目企业合并会计处理方法的选择基于经济后果视角下的探索一、前言部分随着经济全球化步伐的加快，企业合并越来越成为各国企业增强自身实力、实现自身发展的重要途径。由于当前经济环境的不断变化，企业合并方式的不断创新，企业合并对社会经济产生巨大影响的同时，也给企业合并会计的规范带来一系列问题。通过所收集的文献著作来看，笔者发现现阶段关于企业合并会计处理方法的经济后果这一领域的研究，国内学者基本上偏向于企业合并不同会计处理方法会对企业价值有差别影响这一观点。探讨的主要问题是购买法和权益结合法的各自适用条件，产生的会计后果和经济后果，以及对当前情况下我国企业合并会计是该统一实施
2、购买法还是继续“二元制”格局的一个争论。而国外关于企业合并会计准则经济后果研究主要存在两种观点企业合并会计处理方法对企业价值不存在差别影响和存在差别影响。此外较具前瞻性观点的学者也在其文章中指出从经济后果的角度分析企业合并会计方法的选择时，需要从实际出发结合我国特有的融资环境和监管环境。由于欧美等国家的企业合并会计研究起步较早，其处理方法选择的发展历程也就相对成熟。因此，我国在完善合并政策时机要立足于本国国情同时也要积极借鉴国外先进成果。二、主体部分（一）国外研究综述1、会计处理方法的选择历程在美国，购买法与权益结合法早在20世纪20年代就得到了应用。1950年美国会计程序委员会CAP在其发布
3、的ARB40中，第一次用“股权结合”和“购买”两词描述了企业合并的两种会计处理方法。然而在实际运用过程中，由于权益结合法能对实施合并企业的财务报表的影响，从而出现了大量滥用权益结合法2的现象。为此，美国会计原则委员会APB于1970年8月发布了APBL6，对权益结合法的使用提出了12项限制条件。到了2001年6月，美国财务会计准则委员会FASB发布SFASL41，取消了备受争议的权益结合法。国际会计准则委员会IASB也于2004年3月在IFRS3中规定，所有的企业合并都必须采用购买法进行处理。2008年1月10日，国际会计准则理事会（IASB）发布了修订后的国际财务报告准则第3号企业合并（IF
4、RS3）和修订后的国际会计准则第27号合并财务报表和单独财务报表（IAS27），并自2009年1月1日之后开始的年度财务报表开始生效。企业合并是IASB与美国财务会计准则委员会（FASB）通力合作的一个重要项目，历经多年研究，终以IASB修改IFRS3和IAS27、FASB修改财务会计准则公告第141号企业合并（SFAS141）、发布财务会计准则公告第160号合并财务报表中的非控制权益（SFAS160）而结束，消除了国际准则与美国准则在企业合并会计处理上的重大差异，标志着全球范围内企业合并会计处理基本实现趋同。2、主要观点国际会计准则比较及其经济后果分析（李颖2008）一文的国外文献综述研究中
5、1无差别性影响的研究文献综述HONG等1978以1954至1964年纽约证券交易所上市公司以换股方式进行的159次大额企业合并进行统计检验检验结果表明，采用权益结合法的公司在合并之后并没有产生非正常回报。研究还发现，没有证据支持采用权益结合法的公司在合并期间以及合并后的年度因为采用权益结合法而提高了股价，投资者并没有受会计方法差异的欺骗而支付较高的股价，尽管该等公司因应用权益结合法而比采用购买法的公司报告了较高的盈利。2有差别性影响的研究文献综述AYERS等2000从1992至1997年间1342家采用权益结合法反映并购的上市公司中选择了269家作为样本在分析了不同年度中使用权益结合法企业的数
6、目、规模和行业分布等特点后，将企业财务数据调整到购买法基础上以分析取消权益结合法的影响他们发现确认并摊销合并溢价将明显降低企业的权益回报率和每股收益率在对未确认的资产按不同年限进行模拟摊销的情况下，上述两个指标分别下降了1322和45这表明取消权益结合法将对资产负债表和损益表产生重大影响。影响的幅度既与行业因素有关，也与合并溢价的摊销方式相关。因此，采用权益结合法对3合并企业的业绩将产生有利影响。该研究也表明企业通过采用权益结合法以避免确认对目标企业的大额购买价格3、相关概念西方经济学（宏观部分）（高鸿业1996）载明古典经济学家认为，竞争的市场机制能够使资源配置达到帕累托最优，但市场机制的配
7、置功能是以信息对称、交易成本为零等假定为前提的。由于信息不对称、交易成本不为零的事实在现实市场中经常发生。因此市场导致资源无效率配置的情况时有发生。如果市场是有效的。市场参与者就能够透视会计方法的实质，发现会计信息背后真实的现金流信息。不会被不同的会计方法产生的信息所误导，对会计方法的选择就不会产生任何经济后果。“经济后果”学说的兴起（斯蒂芬A泽夫1978）首先提出了经济后果的概念，即经济后果是指会计报告将影响企业、政府、工会、投资人和债权人的决策行为，受影响的决策行为反过来又会损害其他相关方的利益。它只引起了人们对会计准则最终运行结果的公平性的重视，其实会计通过资本市场对资源配置的作用本身就
8、说明了会计天然就具有经济后果。它指出会计或会计准则的经济后果是通过企业对会计政策的选择体现出来的，选择不同的会计政策会产生不同的会计信息导致企业相关利益集团不同的利益分配结果和投资决策行为进而影响社会资源的配置效率和结果。实证会计和理论（瓦茨和齐默尔曼1968）认为，会计政策的变更会通过影响企业的各种契约成本，对管理人员的决策行为产生影响，进而改变投资者的信念，影响公司股团争取于己有利的“经济后果”提供了可能。企业理论经理行为、代理成本与所有权结构（简森和麦克林1976）提出“代理人理论”，该理论强调人们的行为为其自身效用所驱使，不同个人和利益团体又受制于多种契约关系的约束。整体上市公司合并会
9、计的研究（黄金涛2008）该文引用了西方经济学家和管理学理论的有关观点，具体包括奖酬计划假说理论，债务契约假说和政治成本假说理论。其中奖酬计划假说认为，管理者和业主（股东）之间的契约关系侧重管理者（尤其是高阶主管）应用受托资源的绩效及相应的酬金。债务契约假说认为，企业管理者具有选择降低违约可能性的会计政策的动因。政治成本假说认4为对政治程序较敏感的企业倾向于选择可能减少报告盈利的会计方法程序，借以降低其承受政治风险或政治成本。（二）国内研究综述1、会计合并方法选择历程我国关于企业合并的基本规范始自1995年2月财政部发布的合并会计报表暂行规定，虽然其中并未提及“权益结合法”和“购买法”的概念，
10、但实际上允许采用的是购买法。2006年2月15日正式发布的企业会计准则第20号企业合并仍没有明确指出两种合并会计方法，但从其认可的合并计价基础账面价值和公允价值以及会计处理程序来看，采用的是权益结合法和购买法并存的“二元制”结构。2、购买法和权益结合法的比较关于企业合并中权益结合法和购买法的比较研究（潘心祯在2007）从会计处理原则，实质和形式，对企业财务状况的影响和会计质量信息角度对两者做了比较。企业合并的若干会计问题研究（周艳2009）分析购买法和权益结合法主要在会计假设，合并报表和会计信息质量等方面存在差异。3、不同会计处理方法产生的不同经济后果论企业合并理论框架对会计实务的影响（杨智勇
11、2009）从会计实务处理、对财务报表分析的影响、对投资者的影响等几个方面进行了对比分析，最终得出选择合并会计方法对经济后果影响，尤其是在上市公司的融资和业绩方面。吴玉心认为，在我国证券市场上，由于再融资、“保牌”、“摘帽”等行为直接取决于净利润相关的指标，同时由于存在“功能锁定”现象，经济后果显而易见。黄世忠，陈箭等认为购买法和权益结合法在我国特殊的融资和监管环境下具有严重的经济后果。不同企业合并会计处理方法及其经济后果（王小荣、刘丽娟2008）中，认为不同会计处理方法对企业价值存在着差别影响，并从会计信息质量，股东，会计信息使用者，纳税等角度来探索购买法和权益结合法下的经济后果。基于经济后果
12、的企业合并会计方法选择（胡师奂2010）中指出，目前我国的融资环境、监管环境和管理者薪酬都依赖于以会计利润为基础的财务评价和5监控体系。在这种情况下，我国企业对合并会计方法的选择差异将会带来不同的会计后果，并且极有可能转化为经济后果；另一方面，基于对这种经济后果的预见性，企业将会选择对自身更为有利的会计方法，甚至产生盈余管理的动机，利用合并会计方法的差异进行利润操纵。企业合并会计处理方法的经济后果分析（孙聪2010）指出，不同的会计处理方法会造成不同的会计后果，进而带来不同的经济后果。其中会计后果主要从财务报表上体现，认为购买法和权益结合法对财务报表的影响必然带来企业偿债能力指标、盈利能力指标
13、、营运能力指标等财务指标计算结果的差异。购买法下，企业表现出较好的财务状况，而权益法下的会计处理则能使企业体现更好的经营成果。经济后果主要从资源配置，管理层薪酬和股东财富角度展开。经济后果视角下企业合并会计处理方法的选择（迟巧珠、陈斌2008）认为企业合并不同会计处理方法对企业资产价值，经营成果，社会资源配置，股东财富和管理层薪酬都有一定的影响。权益结合法探析（潘煜双2008）指出权益结合法弊端在于权益结合法没有确认合并中实际发生的全部支出，造成盈余高估、投资低估，从而夸大了合并后的投资回报率，削弱了会计信息的决策相关性。另外，权益结合法存在利润操纵的空间，从而会降低会计信息的可靠性。4、我国
14、现行企业合并会计处理政策的合理性及存在的局限性企业合并权益结合法在我国的拓展（张川2007）认为从我国目前的经济发展特点来看，拓展的权益结合法的使用确实是有很多合理之处的。在我国资产的公允价值难以有效取得的情况下，采用拓展的权益结合法，直接按被并企业的账面价值人账，简单易行，易于操作，也不存在商誉问题。有利于促进企业合并的进行。另外，拓展的权益结合法还符合历史成本原则和持续经营观念。从权益结合法的优缺点来分析其在我国继续应用的可行性（王鹏2007）指出，当前我国正处于国企改革的攻坚阶段，推动企业间的兼并重组是政府的一项重要工作。在这个过程中，会计准则应服务于国家的宏观经济目标，这是会计准则的功
15、能之一。而权益结合法对促进企业的合并具有一定的优势，能突破现金支付能力的约束，能够促使企业做大做强。在我国还未达到美国那样的发展阶段之时，权益结合法应该有其用武之地。6企业合并两种会计处理方法并存的合理性及其适用条件的完善（陈斌2008）指出，权益结合法具有易操作，符合持续经营会计假设，股权联合，增强企业实力的优点。对企业合并会计处理权益结合法的认识（黎明、祖根蕾2007）指出，采用权益结合法是促进我国现代化建设的现实选择且权益结合法下会计信息比较可靠，操作简便。这种方法的局限性在于它的使用前提“同一控制”标准的适用范围定义不明；新会计准则的实施将造成企业对权益结合法的偏好。经济后果视角下企业
16、合并会计处理方法的选择（迟巧珠，陈斌2008）指出现阶段我国两种会计处理方法并存是具有中园特色的合并业务的需要；我国现行公允价值条件缺失的需要；我国现有会计队伍素质的要求。关于企业合并中权益法和购买法的比较研究（潘心祯2007）指出在国际会计准则趋同的形势下，企业合并采用统一的会计处埋方法是必然趋势。购买法相对于权益结合法而言具有更广泛的适用性，其原理也更符合一般企业合并的经济实质。统一采用购买法，可以实现对相同的经济业务采用相同的会计处理方法，增强企业财务信息的可比性与透明度，满足经济全球化的需求。虽然权益结合法具有较大的局限性，由于在我国产权市场不成熟，很难取得购买法所要求的资产公允价值，
17、很多企业合并都是采取权益结合法，此时禁止权益结合法显然是不符合国情的，它对于少数特定的企业合并而言仍有其合理与实用的一面。5、如何完善我国现行会计处理政策企业合并两种会计处理方法并存的合理性及其适用条件的完善（陈斌2008）指出（一）要吸取美国等国家早前在权益结合法使用中出现疏漏的教训；二完善公允价值形成机制，使购买法更有效运用公允价值计量属性三应关注企业合并的实质，不能只关注企业合并的形式。四加快建立与市场经济发展程度相适应的全国市场价格信息数据网络，大力推进信息资源公开等等从权益结合法的优缺点来分析其在我国继续应用的可行性（王鹏2007）指出对于权益结合法，一在准则规范上做出严格的界定1适
18、当地规定其应用范围。2借鉴美国及国际会计准则理事会的做法，把股东股权的连续性、业务经营管理的连续性、合并规模的类似性作为应用权益结合法的标准条件。3要突出权益结合法的实质，即不存在明显的控股关系，难以辨明购方，这是与购买7法的一个重要区别。4要认真分析美国等先行国家在运用权益结合法时出现的漏洞，吸取其教训，以避免权益结合法在我国被滥用。二充分发挥约束监督机制的作用。经济后果视角下企业合并会计处理方法的选择（迟巧珠，陈斌2008）认为我国应当选择允许购买法和权益结合法并存，但需要对权益结合法的适用范围加以严格限制。权益结合法探析（潘煜双等2008）提出权益结合法的完善建议（一）在会计准则规范上做
19、出严格的界定。二充分发挥监督约束机制的作用。三、总结部分企业合并会计的理论与实务总是在不断发展和完善着的。国内外关于企业合并的话题也始终经久弥新。由于我国目前企业合并尚处于中小规模阶段，市场机制发展不够成熟，因而选择了一条具有我国特色的合并会计政策之路。伴随着改革的不断深入，经济结构的不断调整，我国将很可能在今后几年掀起新一轮的合并狂潮，由此呈现出更多的企业合并形式，企业合并会计也将因此而经受更多的挑战，并在实践中不断得以提升。8主要参考文献1王鹏从权益结合法的优缺点分析其在我国继续应用的可行性J科教文汇2007141522王小荣，刘丽娟不同企业合并会计处理方法及其后果J财会月刊2008（1）
20、77783陈斌企业合并会计处理方法并存的合理性及其适用条件的完善J福建高等商业专科学校学报2008（12）44474莫武光企业合并会计核算处理方法与资源配置效率对美国企业合并会计中权益结合法被取消的解析J重庆工商大学学报（西部经济论坛）2003（5）87905彭慧关于企业合并会计处理方法的经济后果研究兼评我国允许权益结合法存在的合理性D四川西南财经大学,200624266黄金涛整体上市公司合并会计的经济后果研究D江西江西财经大学,2008（10）16187毛志宏权益结合法在我国企业合并中的应用现状J/OLHTTP/WWWLWLMCOM/QITACAIWUGUANLI/200808/127525
21、HTM8潘煜双，夏江华，张兴亮高级财务会计第一版上海上海财经大学出社,2008470899胡师奂基于经济后果的企业合并会计方法选择J会计之友2010（9）787910孙聪企业合并会计处理方法的经济后果分析J会计之友2010（6）878911张川企业合并权益结合法在我国的拓展J财会月刊（综合版）2007（9）111212李颖企业合并的国际会计准则比较及其经济后果分析J硅谷20089（23）19813张卫华我国企业合并的难点处理方法J中国总会计师2008（5）747514唐蓓，潘爱玲关于新企业准则合并会计方法的选择问题的探讨J财经论丛2007（4）848815叶陈刚，张一驰企业合并中的会计核算方法
22、比较与选择J会计之友200914525316高建军，闫冬梅从TCL合并案例看我国企业合并会计处理方法的选择J商业现代化2009（15）18819017周艳企业合并的若干会计研究D天津天津财经大学,2009（05）152318常丽萍换股合并相关问题探讨基于潍柴动力换股合并湘火炬的案例分析J当代经济2009（8）444719王辉企业合并会计处理方法与利润操纵J商业时代2007（3）899020张曦企业合并会计处理方法的理论初探J中国集体经济2008（27）16416521贾建军，张文贤企业合并会计方法国际趋同及其启示J当代财经2007（1）10010322丁友刚企业合并会计方法问题、争论与选择J会计研究20043687223徐汉宁如何理解企业合并会计准则的内含J科技博览2008（18）15515624WALTER,JOHNRPOOLINGORPURCHASEAMERGERMYSTERYECONOMICQUARTERLY1069722519996VOL85ISSUE1,P27,20P25NURNBERGH,SWEENEYJBUSINESSSOURCEPREMIER,IPSWICH,MAACCESSEDDECEMBER1,2010
