1、本科毕业设计论文届论文题目嘉兴中小企业信贷融资问题研究所在学院商学院专业班级经济学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日嘉兴中小企业信贷融资问题研究诚信声明我声明，所呈交的论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得嘉兴学院南湖学院或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。论文作者签名签名日期年月日授权声明学校有权保留送交论文的原件，允许论文被查阅和借阅，学校可以公布论文的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文，学校必须严格按照
2、授权对论文进行处理，不得超越授权对论文进行任意处置。论文作者签名签名日期年月日I摘要融资难的问题一直困扰着中小企业的成长，也对嘉兴市经济的健康稳定发展造成了一定的影响。而信贷融资是嘉兴市中小企业融资的主要渠道。目前嘉兴市中小企业融资主要是间接融资，而间接融资又主要是信贷融资。本文认为中小企业自身的信贷融资能力有限，金融机构贷款给中小企业的意愿不强，政府对中小企业信贷融资支持上力度不够是造成中小企业信贷融资困境的主要原因。缓解中小企业信贷融资难需要采取综合措施，各方共同努力。中小企业方面，需要提升产品竞争能力，加强内部控制制度建设，建立健全财务制度；金融机构方面，需要加快金融服务产品开发与创新，
3、深入推进中小企业信用制度建设，减轻信息不对称的程度，发展中小型金融机构；政府方面，需要健全中小企业信用担保体系，发挥财政政策的作用，发挥民间借贷的积极作用，加大对中小企业规范监管的力度等。关键词嘉兴市，中小企业，信贷融资嘉兴中小企业信贷融资问题研究IIABSTRACTTHEFINANCINGDIFFICULTIESOFSMALLANDSMESHAVEPLAGUEDTHEGROWTHOFECONOMY,BUTALSOTOTHEHEALTHYANDSTABLEDEVELOPMENTOFTHEJIAXINGHASCAUSEDSOMEINFLUENCEANDJIAXINGCREDITLOANSANDF
4、INANCINGISTHEMAINCHANNELFINANCINGSMESATPRESENTMAINJIAXINGISINDIRECTFINANCINGSMESFINANCINGSMES,ANDTHEINDIRECTFINANCINGJIAXINGISMAINLYCREDITFINANCINGTHISPAPERARGUESTHATTHESMESCREDITFINANCINGABILITYISLIMITED,FINANCIALINSTITUTIONSLOANSTOSMESWILLNOTSTRONG,GOVERNMENTFINANCINGSUPPORTTOSMESISCAUSEDBYINADEQU
5、ATEONSMESCREDITFINANCINGDIFFICULTIESMAINREASONSRELIEVEFINANCINGDIFFICULTYNEEDSTOTAKECOMPREHENSIVEMEASURESTOPARTIESTOGETHERSMESNEEDTOIMPROVEPRODUCTCOMPETITIONABILITY,STRENGTHENINTERNALCONTROLSYSTEMCONSTRUCTION,ESTABLISHANDPERFECTTHEFINANCIALSYSTEMFINANCIALINSTITUTIONS,TOSPEEDUPFINANCIALSERVICESPRODUC
6、TSDEVELOPMENTANDINNOVATION,ADVANCINGTHESMECREDITSYSTEMCONSTRUCTION,REDUCEINFORMATIONASYMMETRY,THEDEVELOPMENTOFSMALLANDMEDIUMSIZEDFINANCIALINSTITUTIONSTHEGOVERNMENT,PERFECTCREDITGUARANTEESYSTEMTOPLAYTHEROLEOFFISCALPOLICY,PLAYTHEPOSITIVEROLEOFFOLKLENDINGTOSMES,INCREASETHESTRENGTHOFSTANDARDIZATIONOFTHE
7、SUPERVISIONKEYWORDSJIAXING,SMES,CREDITFINANCIN目录摘要IABSTRACTII一、嘉兴中小企业融资现状分析1（一）嘉兴中小企业的基本情况1（二）嘉兴中小企业融资现状2（三）嘉兴中小企业信贷融资特点5二、嘉兴中小企业信贷融资困境及成因分析6（一）嘉兴中小企业信贷融资困境6（二）嘉兴中小企业信贷融资困境的成因分析6三、促进嘉兴中小企业信贷融资发展的对策建议9（一）中小企业自身完善9（二）金融机构信贷的改进10（三）加强政策扶持力度11参考文献14致谢161引言嘉兴地处长三角经济圈的核心地区，是发展最快、最活跃的城市之一。目前，嘉兴正积极创新金融服务手段，
8、创新金融体制。嘉兴中小企业块状分布明显，集群化突出，对嘉兴经济发展功不可没，在嘉兴市经济发展中起着十分重要的地位。中小企业是嘉兴市经济体中一支十分重要的经济力量，中小企业的成长发展对保增长、保民生都至关重要。但资金短缺仍是制约嘉兴中小企业发展的主要矛盾，尤其是大多数小企业正处于成长发展阶段，对资金的需求十分迫切。然而融资难问题一直是困扰中小企业发展的核心问题，本文通过大量的文献收集和数据分析，对嘉兴中小企业信贷融资困境的现状、成因进行分析，并提出相应对策。一、嘉兴中小企业融资现状分析（一）嘉兴中小企业的基本情况根据第二次经济普查显示，嘉兴市目前规模以上的工业企业6735家，大型企业20家，中型
9、企业442家，中小企业占全部企业总数的999以上。中小企业从业人员约115万，占全部从业人员943。规模以上中小工业企业完成工业总产值、利润、利税，分别占全部规模以上工业的87、85和88。由此可见，中小企业在扩大经济总量、增强经济活力、拓展就业空间、增加财政和居民收入等方面，都发挥着重要的作用。1、企业数量和规模不断增加。近年来，嘉兴市加强了对小企业培育工作，小企业成长为规模以上企业数不断增加，到目前为止，规模以上企业已有6735家，同比增加了1346家。嘉兴市主营业务收入超亿元的企业达614家，同比增加了59家。2、产业结构调整加快。产业集聚效应明显，纺织业、化学工业、化学纤维业、服装加工
10、业、皮革业、通用设备制造业、非金属矿物制品业、电器机械制造业、电子通讯设备制造业、造纸业和金属制品业11大行业的总产值均突破了百亿元大关，以光伏为代表的新能源、以玻纤为代表的新材料等新兴产业快速崛起。3、创新能力逐步增强。嘉兴市加快推进浙江省区域创新体系中心建设，建立和完善嘉兴科技创业公共服务平台，初步形成了以国家级科创中心为龙头的科技企业孵化网络，企业依靠科技创新的意识明显增强。2010年16月规模以上企业科技经费支出16亿元，同比增长112，新产品产值率2257，同比增加17，申请专利3040件，同比增加724。4、高技术产业反弹。电子信息产业和装备制造业2009年以来产业地位稳步提升。嘉
11、兴中小企业信贷融资问题研究2装备制造业的总体增幅大于面上的平均水平。2010年16月其工业总产值、销售产值、出口交货值与去年同期相比分别增长了6271、6267和4062。通信电子、通用设备、电气机械在2010年开始全部实现增长。另外以纺织、皮革、服装三大行业为代表的消费品工业也复苏强劲。（二）嘉兴中小企业融资现状这几年嘉兴市的中小企业面临着前所未有的挑战，根据嘉兴市统计局数据统计，2010年，嘉兴市亏损面为302，同比减少74个百分点；亏损率147，同比减少269个百分点；亏损企业亏损额同比下降43。虽然较2009年同期比有明显好转，但仍处历史高位，而处于亏损状态的中小企业占了多数，而融资难
12、是影响中小企业生存和发展的最主要原因之一。目前，嘉兴市中小企业面临的融资情况主要有四类1、银行贷款为主要资金来源。从统计局统计数据看，有8387的企业主要资金来源是银行贷款；少数企业曾经通过内部职工集资获取资金，占企业全部融资的1073；有847的企业有民间借贷行为；还有3左右的企业采用股份合作方式融资。多数企业除了金融机构贷款以外，很少运用其他正规的融资方式。商业银行借贷是中小企业融资的首要渠道，占着主导地位。2、直接融资占次要位置。嘉兴市通过国内外资本市场发行股票融资的企业有4家，通过货币市场发行短期融资券融资的企业有2家，通过发行企业债券融资的企业只有1家。在创业板、中小板的直接融资中，
13、嘉兴板块至今也只有13名成员，整个中小板从2004年4月创板以来共有上市企业436家，累计融资2500亿元，创业板创板以来共有上市企业90家，直接融资648亿元，所以直接融资所能提供的资金极少。3、小额贷款公司、典当、村镇银行融资处于初步阶段。到目前为止才有11家小额贷款公司，注册资金10亿元左右，还因受资本金规模、吸收存款限制以及自身融资能力等的影响，到2010年6月末贷款余额仅为15亿元。村镇银行现尚处于初步阶段，对于巨大的市场需求，仍然穷于应付。4、民间借贷融资体系利息高。民间借贷行为缺少法律约束，很多时候会变成高利贷，中小企业往往需要支付数倍于银行利率的高额利息。综上所述，现在嘉兴市中
14、小企业融资主要是间接融资，而间接融资又主要是信贷融资。下表1是由中国人民银行嘉兴市中心支行相关资料整理而得。表1嘉兴市中小企业信贷融资情况表单位万元指标名称2009年末2008年末2009年新2009年末3余额余额增余额占比11境内中小型企业贷款合计6367256498168513855712934111农、林、牧、渔业17974011237667364003112采矿业254011901350000113制造业38822783147524734754061114生产和供应业1336341292734361002115建筑业19026014050049760003116交通运输、仓储和邮政业1
15、9166915730434365003117信息传输软件业816734464721000118批发和零售业546274365933180341009119住宿和餐饮业5426936333179360011110金融业412208600326200011111房地产业236132260495243630041112租赁和商务服务业19011218263874740031113科学研究和地质勘查业12480544370370001114公共设施管理业5887623554172333450091115居民服务和其他服务业5422434702195220011116教育业266701266014010
16、0001117社会福利业180101395040600001118文化、体育和娱乐业10815397568400001119公共管理和社会组织99271120国际组织012其中单户授信小于500万的境内中小型企业贷款合计14381461191324246822023121农、林、牧、渔业34153318482305002122采矿业640440200000123制造业1139586981456158130079124生产和供应业599326653328000125建筑业28940201638777002126交通运输、仓储和邮政业938775831804001嘉兴中小企业信贷融资问题研究412
17、7信息传输软件业26481842806000128批发和零售业1573307738879942011129住宿和餐饮业815786064490011210金融业30030000001211房地产业201522952800001212租赁和商务服务业1067898997790011213科学研究和地质勘查业318089522850001214公共设施管理业2216811023111450021215居民服务和其他服务业874024049153090011216教育业2157805650001217社会福利业700225015500001218文化、体育和娱乐业331520751240000121
18、9公共管理和社会组织57671220国际组织021境内中小型企业贷款合计636725649816851385571100211正常类贷款554090440187371522167087212关注类贷款687178789950102772011213次级类贷款829299997917050001214可疑类贷款421546317821024001215损失类贷款140919841425000022其中单户授信小于500万的境内中小型企业贷款合计14381461191324246822023221正常类贷款1258738982355276383020222关注类贷款1248001557573095
19、6002223次级类贷款25467319256458000224可疑类贷款20372192381134000225损失类贷款87692049672000031境内中小型企业贷款合计636725649816851385571100311信用贷款699025415915744001312保证贷款27818291995895785935044313抵（质）押贷款35155242931632583893055532其中单户授信小于500万的境内中小型企业贷款合计14381461191324246822023321信用贷款995024427508000322保证贷款7015944771192244750
20、11323抵（质）押贷款7266027117631483901141境内大型企业逾期贷款6000517083042境内中小型企业逾期贷款8321587185397143其中单户授信小于500万的境内中小型企业逾期贷款23106248301724资料来源由中国人民银行嘉兴市中心支行相关资料整理而得。（三）嘉兴中小企业信贷融资特点根据嘉兴市中小企业信贷融资情况表分析，嘉兴市中小企业信贷融资有以下特点1、抵质押贷款占比高在担保结构上，中小企业抵质押贷款占比达5521，保证类贷款占比4368，信用类贷款仅占了109，而同期嘉兴大型企业贷款信用、保证和抵质押比例分别为2063、3598、4339，若去除
21、以保证担保为主的有政府背景的企业，中小企业贷款抵质押占比将更高，说明了嘉兴的中小企业贷款的获得比大型企业难得多，一般都必须有财产的抵押或质押。2、信贷余额占比不高嘉兴市的中小企业2009年末信贷余额为636亿元，占比达到2934，全年增加1385亿，增长2781，而同期嘉兴各项贷款平均增长3528，中小企业贷款增幅低于平均增幅的747个百分点。据中国人民银行嘉兴市中心支行调查科人员反映，根据国家中小企业分类标准，嘉兴交通投资建设开发公司、嘉兴城市投资建设开发公司等具有政府背景的企业以及人数较少的房地产企业也被列入中小企业信贷统计范围内，而去年大量的贷款投放又集中在房地产贷款和政府平台贷款上，因
22、而，去除这类企业的贷款，嘉兴市中小企业信贷无论是余额、占比还是增量都要小得多。3、资产质量低于平均水平按信贷资产的五级分类，嘉兴市2009年末中小企业不良贷款（次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款）余额为139亿，不良率为218，而同期嘉兴市贷款不良率仅123，高出了近一个百分点。嘉兴中小企业信贷融资问题研究6二、嘉兴中小企业信贷融资困境及成因分析（一）嘉兴中小企业信贷融资困境信贷融资是中小企业融资的首要渠道，占着主导地位。根据中国人民银行嘉兴市中心支行2010年调查统计，至2009年末，嘉兴市金融机构本外币贷款余额2171亿元，其中中小企业贷款余额637亿元，占比2934，在将近19万家中小企
23、业中（含个体工商户），只有20594户中小企业获得银行机构的贷款支持，大多数中小企业尤其是初创型小企业由于信息不透明、缺少有效抵押物、财务报表缺损等各种原因，继续面临着融资难的问题。据人民银行嘉兴市中心支行2010年的问卷调查统计，嘉兴中小企业的信贷融资困境主要有以下几点1、获取银行贷款较难。问卷调查显示，嘉兴市有5972的问卷企业认为目前获取银行贷款难度较大，而在小规模企业中认为银行信贷难的占64。关于贷款的难处，有2429的问卷企业认为贷款手续比较繁琐，4124的问卷企业认为贷款担保方面有困难，55左右的小规模企业认为贷款担保难度非常大，有3921的企业认为贷款抵押有困难。2、银行贷款向优
24、势企业集中。效益好、规模大的企业获取了较多的信贷资源。样本企业中有3164的小规模企业其贷款额仅仅占了323；但占样本企业1353的资产在5000万元以上的企业贷款额占样本企业贷款额的3673；占样本企业1695的盈利状况较好的企业贷款额占样本企业贷款额的3263。3、企业的新增投入对信贷依赖相对较大。根据样本企业在近两年里的计划，估计新增加资金投入3024亿元，有1796亿元的缺口，占样本企业新投入资金的5938，需要银行信贷的支持。有63左右的500万元以下企业新增投入希望得到银行贷款的更大支持。（二）嘉兴中小企业信贷融资困境的成因分析目前，嘉兴市的企业融资主要靠银行贷款，即使如民丰特纸、
25、天通电子、钱江生化等上市公司，桐昆集团、海宁卡森等优势企业，在其全部负债中，银行贷款也占到了50左右。从调查情况来看，多数企业除了向金融机构贷款以外，很少运用其他的融资方式。由于近年来我国实行紧缩银根政策，银行可贷资金减少，中小企业要想获得金融机构的贷款更是难上加难，中小企业信贷融资之所以困难，有自身的原因，有金融机构的原因，也有政策原因。1、中小企业自身发展不完善7目前，中小企业自我资金积累普遍不足，中小企业的信用地位和社会地位使信贷融资受到种种限制。之所以造成这种状况，中小企业自身发展是其融资难的根本原因。（1）收益成本不对称减少银行放贷积极性如嘉兴平湖服装业因受外贸销售回落而影响导致许多
26、中小企业连续倒闭，企业老板很多都弃厂而去。由于很多嘉兴的中小企业都是由原先的家庭作坊逐步发展而来的，其经营者管理经验不足、企业规模较小，当市场发生变化时，中小企业对市场风险的判断力不足，极可能导致遭受重大损失，甚至倒闭。中小企业自身种类多、规模小、风险大、负债能力有限，又加上贷款“小、急、频”等特点，使得商业银行的管理成本增加，成本收益不对称将导致银行对中小企业放贷积极性减弱，相对于大企业客户而言，中小企业无疑会成为了“鸡肋”。（2）中小企业管理模式存在融资障碍嘉兴的很多中小企业都是由原先的家庭作坊逐步发展而来的，中小企业主缺乏相应的财务金融知识，不是理财高手，在管理上不相信人才、倚重亲信。有
27、些中小企业虽然有时还披着集团公司、有限公司的外衣，但家族式、作坊式生产的管理模式普遍存在，权力太过集中，决策机制由于缺乏约束而带有盲目性、随意性和冒险性。有些中小企业业主品行操守也具有怀疑性，如涉及“黄、赌、毒”而逃跑的老板也不乏存在，这给银行信贷管理带来了极大风险。（3）中小企业难以落实有效的融资担保如嘉善县西塘大舜，该镇以钮扣加工产业为主，年产值在60亿上下，但由于多数企业90以上的房地产属于集体使用土地，银行在授信过程中有一定的难度。由于中小企业资产少、规模小、财务乱、风险大，在信息不对称，难以确定第一还款来源时，商业银行向中小企业贷款时一般强调第二还款来源，要求有更强的担保措施。大部分
28、的中小企业在起步阶段一般不会拥有房产、土地等较多可用于抵押的财产。也有一部分中小企业在新设、转制时，由于资金的原因一般都采取延期付款或分期付款的方式，不少企业的专业性高、设备陈旧、变现能力差，所拥有的财产很大一部分都很难办理抵押登记手续或不为银行所认可。（4）中小企业缺乏有效的财务管理制度嘉兴中小企业财务报告制度落后是有目共睹的，向银行信息披露不规范，缺少审计部门认可的财务报表，有些企业甚至连起码出纳岗位都没设全。而且，嘉兴市的许多中小企业一般都会有三本账，一本是给银行看的，经营业绩会比实际中要好，一本是给税务部门看的，经营业绩会比实际中差，一本是给自己看的，反映了真实情况。嘉兴中小企业信贷融
29、资问题研究8因为上述情况的大量存在，人为的加剧了信息不对称的程度，所以中小企业在向银行贷款时一般都很难在短时间内取得信任，甚至是被银行拒绝放贷。2、金融机构给中小企业贷款意愿不强一般情况下，中小企业与大企业相比，所面临的经营风险更大，信贷风险也较大。以次同时还存在一个放贷规模效应问题，同样规模贷款，如果一次贷出的资金较多，相对平均成本就小了。中小企业的贷款额度比较小，金融机构单位成本就比较高。另外一方面还表现在中小企业的经营状况不容易把握，从这方面来考虑，金融机构也更喜欢选择大企业。所以中小企业的信贷融资发展也一直迟缓，融资需求未能被满足，较多时候受信贷技术落后、金融机构管理约束、银企间信息不
30、对称等不利因素影响。（1）金融机构信贷经营取向上的缺位虽然近几年来嘉兴市的金融机构已将着眼点转向了中小企业，重点放在了中小企业上，还制订了专门服务中小企业的产品流程、信贷制度和内设机构，但仍停留在浅层次上，和嘉兴市中小企业对当地经济的贡献度和占比总量不对称。特别是工、中、农、建等规模较大的银行更喜欢于将信贷资金贷给那些大型企业，更习惯倾向于各县市区政府类项目，因其生产经营的方式更适合这些银行的做法。如去年“四万亿”投资项目中，嘉兴市各商业银行参与的热衷程度、竞争程度空前绝后。这里面虽然有中国银行业历来“讲政治”的因素，但与其合作客户的最终选择上多少也有着较大的关系。但是，从实体经济来看，符合信
31、贷条件的中小企业也为数不少。甚至可以说，我们不缺优秀的中小企业，而缺的是适应优秀中小企业的银行家与银行制度。（2）金融机构缺乏区别于大企业的中小企业授信评级体系当前嘉兴市的银行同业中大多商业银行的授信评级制度是针对大中型企业设定的，评定的标准中存在许多对中小企业不利的因素。虽然少数商业银行也在探索倾向于中小企业信用评级体系和开发相应的评级系统，但多数银行仍未摆脱传统的大中型企业评级体系影响，以及对中小企业情况不够深入了解，标准设置太过苛刻，甚至其授信评级还不如原先的授信评级。所以，对中小企业参数的设定、授信条件的设置仍需一个十分漫长探索的过程。中诚信等独立于银行的第三方评级机构，也才处于起步阶
32、段，其评级结果的可靠性、真实性仍有待考察。正是这信用评估体系的不适合导致了中小企业对银行信贷的巨大需求与银行可贷资金难以有效结合。（3）金融机构贷款权限的上收集中导致了信息的严重不对称嘉兴市建设银行去年上收了各县支行的所有审批权限，在嘉兴市建设分行仅保留中小企业审批权限，其他均上收到了浙江省分行。而后，其他同业也在不同程度的上9收了审批权限，只有少部分股份制商业银行如中信、嘉兴银行等还在县一级支行保留一定权限，但是这些银行的市场占比总体很是偏低的。上收权限后的商业银行贷款的最终审批人离客户较远，对当地情况不熟悉，对处于块状经济特色的嘉兴中小企业运营情况不了解。最后，在承担了风险连带责任的机制下
33、更习惯于慎贷或限贷。3、政策扶持力度不够政策扶持力度不够同样是制约中小企业信贷融资的主要原因之一。嘉兴市扶持政策一直向大企业倾斜，虽然这些年来政策有所变化，但并没有发生实质性的改变。嘉兴市担保机构规模偏小，担保机构的控制机制和风险补偿尚未健全，担保机构的非规范操作还时有发生。（1）担保机制建设上，到目前为止，嘉兴市总共有信用担保机构60家，其中民营担保机构有43家，占了76，注册资金占79，而政府类的担保机构无论在数量或注册资金上还不到四分之一。2009年，嘉兴市的担保机构累计担保6838亿，同比增长42，年末在保责任余额5198亿，全年中60家担保机构仅有12家获得政府补助2100多万元。并
34、且，民营担保机构收费相对较高，通常为贷款金额的35个百分点，对许多中小企业而言负担很大。（2）风险补偿机制上，政府投入非常少。目前，嘉兴一般仅对营业收入、年度销售在500万以下，和贷款余额在200万元以下的科技型、生产型和从事现代服务业的中小企业给予了风险补偿。中小企业的贷款风险补偿比例一般按金融机构年新增小企业贷款月均余额的05给以补偿，对小型服务业企业信贷风险补偿则再提高了03个百分点。自2005年实施这项政策以来，嘉兴市的所有金融机构获得小企业贷款风险补偿资金累计只有1925万元，与商业银行实际中承担的风险相比，实在是少之又少。三、促进嘉兴中小企业信贷融资发展的对策建议要真正有效的解决中
35、小企业信贷融资困境，需要经过企业、金融机构、政府三方的共同努力，创建一个社会信用完善的经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。（一）中小企业自身完善中小企业自身的努力是最关键的，首先要提升自己的实力，包括软实力和硬实力。企业也可以通过其他途径融资，目前融资渠道很多，但成本都要比银行高。比较之下，向银行融资是最佳途径。而要取得银行的信任，则需要企业讲信誉、善经营、会管理，把企业效益做好，把自身做强。嘉兴中小企业信贷融资问题研究101、提升产品竞争能力。嘉兴传统的皮革、纺织、化纤、服装等劳动密集型产业，普遍不具备设计、营销、服务、品牌等方面的非价格竞争优势。重化工业、装备制造业、高新技术
36、产业等资本及技术密集型产业起步较晚，竞争优势不明显。作为中小企业，由于规模小、资金薄弱，只能通过技术革新来提高技术水平以降低单位产品劳动成本，提高产品竞争能力。嘉兴的主要特色块状产业区要以培育区域名牌为抓手，以制定实施产品标准为重点，将特色经济区域内的中小企业凝聚成一个具有极强竞争力的市场主体，抱团突围，降低成本，实现提升。2、加强内部控制制度建设。嘉兴市的大多中小企业是采用家族式的管理模式，产权不明晰，责任不明确，存在着弊端，需要帮助中小企业培养现代企业管理制度的理念。改革家族管理模式，吸引各种人才加盟，建立现代企业制度，完善企业法人治理结构，从而提高决策水平，增强市场把握能力，避免经营风险
37、。经营者还要加强现代企业管理知识，熟悉行业发展前景，做好市场分析，把有限的资金用好，发挥出最大的效益，使资金真正的循环起来。3、建立健全财务制度。是嘉兴企业发展的必要条件，否则将难以维系良好的银企关系，如果继续实行账本“一试三本”的经营方式，将很难得到银行的长期资金支持，最终害人害己。为此，保持良好信用，塑造良好的银企关系，为融资创造条件。增强财务信息的真实性和财务管理的透明度，正确披露企业真实财务实力，真实反映企业实际资产、销售、负债情况。以诚信为本，提高自身的资信程度，准确的财务信息，杜绝恶意逃废银行债务及欠息行为，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。对外展示可信的财务形象，积极营造与
38、银行或其它资金提供方之间的财务互信基础。（二）金融机构信贷的改进解决中小企业融资难题，要更好地发挥银行贷款在中小企业融资中的主渠道作用，在体制、机制、产品和服务模式等的不断创新中进一步提高对中小企业的金融服务水平，支持和促进中小企业信贷业务持续快速健康发展。1、加快金融服务产品开发与创新。嘉兴市的金融机构可以在充分评估的基础上，对经营较好的企业试行信用贷款；在保证真实贸易的情况下，试行中小企业对大型优势企业的应收账款质押贷款业务；也可以考虑试办股权质押或者人寿保险单质押贷款，中小企业所拥有的驰名商标等无形资产质押贷款业务，使中小企业的抵质押贷款范围扩大。2、深入推进中小企业信用制度建设。如嘉兴
39、市政府依据浙江省促进中小企业发展条例，建立中小企业信用担保机构信用评级制度。由人行嘉兴市中心支行会同市经11贸委（中小企业局）组织实施，并由有资质的专业信用评级机构承担。信用等级评价结果要及时向社会公布，并纳入征信数据系统。本文认为建立健全能适应中小企业特征的信用评价、信用征集、评级发布体系和守信受益、失信惩戒的激励约束机制。以中小企业信贷数据库为基础，用先进的科学技术，完善信用信息征集渠道，专门负责记录、征集、存储、汇总中小企业信贷融资和生产经营活动的信用信息，同时还可以征集企业业主和管理人员个人信用信息，完善中小企业信用档案。3、减轻信息不对称的程度。嘉兴市的金融机构应该改革当前的政策和程
40、序、银行授信体制，建立中小企业的数据库来评估申请授信企业的信用状况，选择优秀企业并与之建立长期合作关系。一是嘉兴市的各商业银行需加快重新制定各类企业信用评估的标准，对中小企业尤其是小型企业的信用评级方法，在标准和制度上要有别于大企业，应符合嘉兴市的实际情况，合理确定中小企业的授信额度。二是适当下放贷款的审批权限，尽量简化审批程序。4、积极发展中小型金融机构。嘉兴市的中小金融机构融资目前虽然在金融市场占据了相当份额，但是最近两年来，中小金融机构在贷款市场份额、资产增长速度、社会信誉、财务状况等都出现下滑势头，突出的是金融风险问题。部分中小金融机构不良资产比例高，特别是一些中小金融机构，如城乡信用
41、社、信托投资公司资不抵债，财务亏损严重和违规犯罪较多。规范整顿中小金融机构是从根本上解决嘉兴市中小企业融资问题的重要一步。实施整顿措施时，可对有问题或危机的中小金融机构主要采取兼并（合并）、债转股、关闭和实施破产等措施，推进中小金融机构在规范整顿中发展。（三）加强政策扶持力度嘉兴市目前对中小企业的做法是由地方政府牵头，建立中小企业贷款风险补偿机制，并设立专项信用贷款缓解中小企业融资难问题。这一做法充分发挥了地方财政资金的放大效应和导向作用，积极鼓励银行业金融机构加大对小企业信贷支持力度，在一定程度上缓解中小企业的融资困难，但补偿范围和补偿力度还远远不够，对中小企业信贷融资的政策扶持工作任重而道
42、远。本文认为，要缓解信贷融资难的，政府还可以做以下方面的努力1、健全中小企业信用担保体系。为解决中小企业经营不稳定、资信度差、银行向其贷款时的风险较大的问题，嘉兴担保机构通过了省首批信用评级，浙江省中小企业局、人民银行杭州中心支行日前公布了浙江省首批通过信用评级的担保机构名单。在嘉兴中小企业信贷融资问题研究12通过评级的64家担保机构中，嘉兴市的桐乡市诚信担保有限责任公司、嘉兴市中小企业贷款担保中心等11家担保机构榜上有名。嘉兴市要借鉴外国先进经验基础上，并结合嘉兴市实际情况在实践当中逐渐摸索和完善，如美国的中小企业局与全国7000多家商业银行合作，为中小企业提供贷款担保，中小企业局担保的贷款
43、都要负经济责任。为此，中小企业管理局有一批专门工作人员，与银行一道严格审查申请贷款的企业的基本情况和还贷能力，一旦经中小企业局批准担保，不讲商业信用的业主则很少有。2、发挥财政政策的作用。嘉兴市对市区注册资本金不低于1000万元，为市区小企业融资担保年担保月均余额达到注册资本金3倍以上的信用担保机构给予补贴，第一年以其注册资本金放大3倍为基数，年担保月均余额超过注册资本金3倍以上部分给予1的补贴，超过5倍以上部分给予2的补贴；以后年度补贴基数采用环比方式计算，对超过上年度月均担保余额以上的部分给予2的补贴。一家担保机构当年累计最高补贴不超过100万元。政府还可以通过提供一定的政策性资金支持，特
44、别是发挥财政杠杆作用，政府可以运用税收优惠政策、财政贴息政策，减轻信用担保企业发展初期的压力，鼓励和支持民营担保机构逐步发展壮大。同时完善社会化服务体系，对中小企业给予必要的财务、人才、技术、培训等的支持，营造中小企业发展的良好环境。3、发挥民间借贷的积极作用。通过完善法律法规逐步使民间借贷行为合法化，引导与规范民间借贷行为，保护民间借贷双方的正当权益，逐步扩大民间借贷在企业融资中的作用。将民间融资纳入法制化管理轨道，使民间融资合理化、合法化。尽快使其由“地下”走到“地上”来。嘉兴市的有关部门应制定出台规范民间融资的法律法规，明确其借贷利率、额度，按规定到管理机关登记、向税务部门纳税，通过法律
45、、行政、经济手段规范民间融资市场，并纳入国家正规金融监管的范围。建立和完善民营金融机构，为民间金融发展提供组织保证。4、加大对中小企业规范监管的力度。嘉兴市中小企业信用担保体系建设工作由市经贸委（中小企业局）牵头，市发展改革委、市财政局（地税局）、市工商局、市国税局、人行嘉兴市中心支行、嘉兴银监分局共同参加。经贸部门要按照“谁审批谁负责、谁主管谁负责”的原则，牵头承担担保机构的监管责任和风险处置责任，切实加强对担保机构的综合协调和服务，指导担保机构规范经营；工商部门要加强对担保机构市场准入和退出的监管，依法查处违反登记管理的行为；人民银行要会同经贸部门加强担保机构的资信评级工作，并以此作为担保
46、机构与银行合作的重要依据；银监部门要13会同有关部门加强对银行与担保机构的合作、融资管理，对从事非法金融业务的要依法查处，涉嫌犯罪的要及时移送司法机关追究法律责任；发展改革部门要加强对中小企业信用担保机构诚信建设的指导，共同参与资信评级工作；财政部门要加强对有关担保机构的财务监管和财政风险补偿资金使用情况的监督；税务部门要为担保机构提供税收政策指导，落实减免税政策。另外，本文认为中小企业企业的创建时要有可行性方案，要有行业指导。要避免盲目建设、重复建设。企业必须建立健全产权清晰，责任分明，管理规范，信息公开，符合市场经济的法人治理结构。对于企业法人代表的产生更换以及经营决策、财务管理、会计核算
47、必须严格依照国家相关法规和行业标准执行，尤其要加强对经营者的权利制衡，防止法人代表和经营者因道德风险侵吞企业资产，损害银行利益。嘉兴中小企业信贷融资问题研究14参考文献1余其旺，陈小彬金融危机下我国中小企业融资问题的探讨J科技创业，2010151552刘兴中小银行发展与对中小企业的信贷支持J金融研究，201012583熊泽森中国中小企业信贷融资制度创新研究D博士论文武汉理工大学，20094谢华模中小企业有效信贷需求的差异性分析与制度支持J武汉金融，2010611155熊亚金融危机下中小企业融资问题研究J企业经济，201011611636任婕企业融资结构优化问题研究J合作经济与科技，201020
48、5107杨胜利信息非对称环境下的中小企业融资问题J西南金融，2008847488李新平信息不对称条件下中小企业融资制度缺失及对策分析J生产力研究，200915649杨毅中小企业信贷融资现代商业J，20104010510张艳丽，李东对完善我国中小企业技术创新法律支持体系的思考J商业文化学术版，20086464711刘文波，仵霜中小企业融资难的国际经验与借鉴J经营战略，20101444512李存英，赵秋梅财政如何支持中小企业进行融资J经济纵横，20101333413肖慧超建立中小企业信贷培育监测制度J中国金融，201012212314张捷民营经济的金融困境与融资次序J经济研究，200815刘曼红中
49、国中小企业融资问题研究M北京北京出版社，20039111216龚绍东一种新型的中小企业金融服务体系J金融理论与实践，20057010317蔡鲁论中小企业融资的五大制约因素分析J财经经济，20066141518钟朋荣中小企业融资要解决的若干问题J财经经济，20076151719吴小飞我国中小企业信贷融资的博弈分析J时代金融，20105050720阳丽红衡阳市中小企业融资的政府支持研究D硕士论文湖南大学，200821何德旭采取措施支持中小企业发展十分必要中小企业管理与科技200812121522HAROLDLCOLEJAMESDOW,1961“COMMERCIALBANKINVESTMENTBEHAVIOR”REVIEWOFECONOMICSANDSTATISTICS,AUGUSTPP461523THOMASGARSIDEANDJENSBECH,2003“DEALINGWITHBASELIITHEIMPACTOFTHENEWBASELCAPITALACCORD”,BALANCESHEETNOVEMBER11,PP4724STIGLITZ,WEISS,1981“CREDITRATIONINGINMARKETWITHINPERFECTINFORMATION”AMERICANECONOMICSREVIEW,JUNEPP39341025GARYB,2008“GORTONTHESUBP
